Precio del Gas Natural Pronóstico Diario: Mercados Laterales el Lunes

Los mercados de gas natural hicieron un viaje de ida y vuelta durante la sesión de negociación del lunes, mientras siguen serpenteando justo por debajo del nivel de 3,00 dólares. Este es un mercado que sigue siendo muy bajista, pero, francamente, estamos tan sobrevendidos que creo que es probable un rebote alcista. Ese rebote es muy probable que se encuentre problemas en la parte superior del gap, en algún lugar cerca del nivel de 3,30. Estoy buscando una vela exhaustiva en esa zona general y, por lo tanto, comenzaré a vender gas tan pronto como tenga la oportunidad. Más allá de eso, creo que el nivel de 3,50 dólares es también una resistencia masiva.

Si rompemos por debajo de los mínimos del último par de sesiones, podríamos caer tan bajo como a los 2,50 dólares y, aunque creo que finalmente volveremos ese nivel, creo que estamos demasiado sobrevendidos en este momento, por lo que esperar un rebote es la mejor manera de aprovechar lo que es un mercado tan bajista. Existe una oferta de gas más que suficiente para satisfacer la demanda de gas natural y, por supuesto, las temperaturas invernales en Estados Unidos han sido más cálidas de lo previsto, lo que, por supuesto, afecta negativamente al precio del gas natural a medida que la demanda se reduce. No tengo un escenario en el que esté dispuesto a comprar gas natural en este momento, porque, francamente, la temporada alcista ya ha terminado. Podemos tener un rebote ocasional, pero eso continuará ofreciendo oportunidades de venta.

ANALISIS DE LOS PRECIOS DEL GAS

Los futuros del gas natural se negocian a la baja el lunes, pero dentro del rango del viernes. Este patrón gráfico sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente. El mercado también se mantiene ligeramente por encima del mínimo de la semana pasada en 2,771 dólares. Es probable que la indecisión esté siendo alimentada por informes de que el frío puede regresar a finales de mes a Estados Unidos. Quizás conteniendo los precios está una previsión temprana del informe de almacenamiento de la Administración de Información de Energía de esta semana que se espera que muestre un retiro semanal más de la mitad por debajo de lo normal.
A las 10:43 GMT, los futuros del gas natural para marzo se negocian a 2,842 dólares, bajando 0,063 dólares o un -2,17%.
Pronóstico del Tiempo a Corto Plazo
De acuerdo con NatGasWeather, para el 7 al 13 de enero un frente frío rápido se moverá a través del noreste esta noche y el lunes con condiciones de frío, con las máximas solo alcanzando los 20 y 30 grados F para generar una demanda local más fuerte. Los sistemas meteorológicos con lluvia y nieve seguirán su camino hacia el oeste los próximos días, pero solo con un modesto enfriamiento. La mayor parte del resto del país tendrá un clima que variará de templado a cálido, con temperaturas entre 40 y 70 grados F y más cálidas en todo el sur de Estados Unidos. Un frente frío más fuerte barrerá los Grandes Lagos y el este de jueves a domingo para generar mayor demanda nacional de gas después de ser muy ligera de lunes a miércoles. La demanda general variará de baja a muy baja a mediados de la semana y luego aumentará a casi lo normal.
Pronóstico del Tiempo a Medio Plazo
Según Bespoke Weather Services, tenemos un patrón en la segunda mitad de enero que podría disparar aire cada vez más frío hacia el tercio oriental del país.
Siempre hemos estado buscando que los riesgos de frío aumenten a lo largo de enero y los modelos finalmente muestran un aumento en el Pacífico Oriental que podría ayudar a expulsar el aire más frío al Medio Oeste y el Este, dijo el meteorólogo jefe de Bespoke, Jacob Meisel.
Pronóstico
El lunes comienza con el mercado del gas natural en el territorio técnico de sobreventa y la introducción del frío en el pronóstico del tiempo. Sin embargo, cuando agrega otra semana de retiros bajistas, puede ver por qué los traders dudan de jugar el lado largo. Para el caso, las noticias no son lo suficientemente fuertes como para ahuyentar a los cortos más débiles. Pero estamos observando ya que el giro de mínimo potencialmente alcista del miércoles pasado en 2,771 dólares sigue intacto. El mercado solo necesita un comprador agresivo y creo que podemos chocar con algunos stops de compra. El objetivo alcista más cercano del gráfico diario es 3,215, por lo que hay espacio para correr al alza.
Los traders también deben tener en cuenta que la previsión del retorno de las bajas temperaturas se encuentra en sus etapas iniciales, que a menudo es la más volátil. Además, la previsión europea todavía sugiere temperaturas más cálidas.
Un Vistazo Temprano al Informe de la EIA de esta Semana y Más Noticias Bajistas
Los traders deben esperar un retiro mucho mayor para la semana del 4 de enero debido a una caída en la producción de 1,5 Bcf/d y un aumento en la demanda de 7,4 Bcf/d.
Además, Platts Analytics dice: “Espere que la EIA anuncie un retiro de 90 Bcf para la semana que terminó el 4 de enero. Esto es todavía menos de la mitad del retiro normal para la semana, reduciendo el déficit a la media de 5 años a 463 Bcf”. “Si esta tendencia continúa durante el resto de la temporada de calefacción, las existencias podrían estar en o incluso por encima de la media de 5 años de abril”.

Los futuros del gas natural se están negociando ligeramente al alza el viernes debido a la recogida de ganancias y ajuste de posiciones. Sin embargo, el impulso a la baja de esta semana sugiere que el mercado podría tener que tocar el nivel psicológico de 2,50 dólares antes de que comience cualquier rally de cobertura de cortos significativo. También existe la posibilidad externa de que los precios más altos del mercado al contado ofrezcan soporte para los precios de los futuros antes del fin de semana.

A las 13:08 GMT, los futuros del gas natural para marzo se negocian a 2,592 dólares, subiendo 0,041 dólares o un +1,61%.

A pesar del movimiento de apoyo temprano, el sesgo general sigue siendo decididamente bajista. La combinación de la tendencia al calentamiento y el retiro de almacenamiento más pequeño de lo esperado demostraron ser mucho para los compradores el jueves. De acuerdo con Natural Gas Intelligence, “con los temores de almacenamiento firmemente borrados de las mentes de los traders, la acción del jueves en NYMEX hizo que el diferencial de marzo/abril pasara a ser negativo”.

“El primer cambio en el llamado diferencial fabricante de viudas ocurrió en las operaciones de la madrugada, ya que el modelo meteorológico europeo, que había sido el más frío en los últimos días, redujo una gran parte de la demanda del pronóstico. El Sistema Global de Predicción (GFS) y el modelo europeo habían estado en desacuerdo respecto a la intensidad de un par de sistemas climáticos que moviéndose al país a partir de este fin de semana”, escribió Natural Gas Intelligence.

Informe Semanal de Almacenamiento de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos
La EIA publicó un retiro de 237 Bcf de los inventarios en la semana que finalizó el 1 de febrero. El número estuvo aproximadamente 10 Bcf por encima de la previsión de consenso.

El gas total almacenado era de 1,960 Tcf, 135 Bcf por debajo del nivel de año pasado y 415 Bcf por debajo del promedio de 5 años, dijo la EIA.

Pronóstico del Tiempo a Corto Plazo
Según NatGasWeather, del 8 de febrero al 14 de febrero, “el aire frío en las Llanuras se extenderá a Texas y todo el Medio Oeste hoy y viernes con clima invernal. Las temperaturas detrás del núcleo del frente frío caerán en los -10 a 20 grados F, pero también a los 10 a 30 en Texas y el Sur. Habrá clima suave un día más en el Este, con máximas de 50 a 80 grados F, aunque las temperaturas caerán rápidamente de viernes a sábado a medida llega el frente del Medio Oeste. El Oeste tendrá un tiempo inestable entre fresco y frío. Una pequeña pausa regresará a través del Sur y el Este a principios de la próxima semana antes de que llegue otro frente frío a finales de la semana. En general, la demanda nacional será baja hasta el jueves y luego aumentará hasta el viernes y el domingo”.

Pronóstico Diario
Hoy estamos recibiendo señales mixtas, lo que podría ser una señal de un comercio a dos bandas. La subida de los precios en el mercado al contado podría servir de soporte a corto plazo, pero es probable que no sea lo suficientemente fuerte. En todo caso, indica que podemos tener un rally de cobertura de cortos que establecerá la próxima oportunidad de venta de gas.

En última instancia, esto es una buena señal, porque hemos presionado la parte superior del área de consolidación, e incluso hemos hecho un "pico más alto" en las últimas 24 horas. En última instancia, demuestra que estamos tratando de salir y eso tiene bastante sentido teniendo en cuenta la época del año en la que nos encontramos. La demanda de Gas Natural comenzará a aumentar en los Estados Unidos a medida que bajen las temperaturas, y parece muy probable que las temperaturas más frías se aproximen bastante pronto.

Por el lado negativo, si el mercado se rompe por debajo de la parte inferior de la vela, es probable que vayamos hacia la EMA de 200 días por debajo de la cual actualmente se está operando en el nivel de 2,55 dólares. Por debajo de allí, el nivel de 2,42$ debería ser soportado, ya que es el EMA de 50 días y hacia la parte superior de la brecha por debajo todavía no se ha llenado. En este punto, no es necesariamente una cuestión de si los compradores volverán o no, sino de cuándo, y seguiré viendo este mercado como una oportunidad para recuperar valor en el futuro.

Mirando al principio, es probable que la EMA de 50 días intente cruzar la EMA de 200 días para formar un poco de una "cruzada dorada" que, por supuesto, es una señal muy alcista en general. En este momento, es probable que el mercado continúe viendo a la gente buscando oportunidades para aumentar el valor de las caídas. Se trata de una retirada a corto plazo a la espera de enviar este mercado más alto. El comercio probablemente durará hasta mediados de enero, que es cuando empezaremos a centrarnos en los contratos de primavera y en el aumento de la temperatura en los Estados Unidos. Se trata de un comercio cíclico que utilizo cada año, y parece como si acabara de empezar de nuevo.