El dólar retrocede ante las principales divisas internacionales

El dólar encadenó hoy una segunda jornada de bajadas ante el euro, el yen y otras divisas internacionales, perdiendo gran parte de las subidas impulsadas la pasada semana por los últimos anuncios de la Reserva Federal estadounidense.

Al cierre de la sesión en el mercado de divisas de Nueva York, por un euro se pagaban 1,3839 dólares, frente a los 1,3793 del viernes, de manera que un dólar se cambiaba hoy a 0,7226 euros, desde los 0,7250 euros de la jornada anterior.
El "billete verde" bajó también ligeramente ante el yen japonés, cambiándose a 102,25 yenes, frente a los 102,27 de la última sesión de la pasada semana.
El dólar retrocedió, asimismo, ante otras grandes divisas internacionales como la libra esterlina, el dólar canadiense, el franco suizo y el peso mexicano.
Las bajadas se suman a las ya registradas el pasado viernes, cuando el dólar comenzó a frenar la escalada que había protagonizado en los días anteriores.

El dólar sobrevalorado pierde el valor

Mercado de divisas: México no le teme a Trump

Por fin, el peso mexicano empezó a consolidarse frente al dólar después de que en enero la moneda mexicana había tocado fondo al bajar hasta la marca de 22.03.

También ha intervenido la corrección técnica, porque en últimos tres veces el par USD/MXN creció casi 10%. Más aún está involucrado Trump. Cuando las charlas sobre la construcción del muro fronterizo se convirtieron en las medidas concretas, empezó a funcionar el dicho famoso de los traders “comprar rumores, vender hechos.”

Analizando la dinámica de este par, hay que tener en cuenta que los resultados de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de EE.UU. (la FED) hicieron que el mercado dudara en que la FED elevara la tasa en marzo. En general, después de esta reunión hay más probabilidades de que este año el regulador eleve la tasa nada más que dos veces. Además, el presidente estadounidense adoptó la actitud más agresiva hacia la fuerza de la moneda estadounidense y acusó los bancos centrales de diferentes países de crear amenazas para la economía de EE.UU., recurriendo a la manipulación del tipo de cambio de sus monedas nacionales. Todo esto compromete la posición del dólar, y ya causó la liquidación de esta moneda. Por eso el par USD/MXN regresó a la marca de alrededor de 20.70. El objetivo inmediato en la racha bajista bien puede ser la marca de 20.50

Trump debilitó el oro y el euro
Mercado de bienes y materias primas
Trump les está sorprendiendo a los mercados y causando preocupaciones entre inversores. Sus palabras duras señalan que el ritmo de crecimiento de la economía global puede estar bajo la amenaza. Esto hizo crecer el oro.
Sin embargo, parece que es la hora de dar un giro a nuestras posiciones y vender este metal precioso. Hay dos razones para hacerlo.
Primero, la razón técnica. El activo está alrededor de la marca de 1240 dólares por la onza, es la zona de resistencia fuerte. En 2014 y en 2015 la depreciación empezó cuando el activo se había acercado a esta marca, por eso no hay que descartar que esta vez no será nada fácil superar esta barrera.
Segundo, la razón política. El jueves Trump dijo que tenía una sorpresa agradable para los mercados, dando alusiones a la disminución de regulación en el sector corporativo y a la reducción de los impuestos. Es tanto una señal positiva para la economía estadounidense como un estímulo para abandonar los activos refugios y empezar a trabajar con los activos de mayor riesgo.
El objetivo inmediato en la racha bajista de XAU/USD bien puede ser la marca de 1222 dólares por la onza.

Mercado de divisas
El par USD/JPY creció drásticamente después de que Trump había dicho que dentro de 2-3 semanas el mercado recibiría una información fenomenal sobre los impuestos. Ahora es difícil comprender lo que quiere decir el presidente. Es probable que esto tiene algo que ver con la repatriación fiscal y con la reducción de las regulaciones.
Esta política puede estimular la actividad industrial, acelerar la creación de puestos de empleo y crear condiciones para el aumento de la tasa de la FED. En general, si se aumenta la tasa de interés, la moneda nacional se aprecia.
El dólar ya reaccionó a esta intervención verbal. El par USD/JPY alcanzó ayer la marca de 113.29, y puede seguir creciendo, porque las medidas se llevarán a cabo dentro de dos semanas. Durante este periodo la moneda norteamericana podrá gozar de la demanda más alta. El objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 113.90.

El balance presupuestario federal de EE.UU se elevó más de lo esperado el mes pasado, información oficial fue revelada el viernes.

En un reporte, el Departamento del Tesoro expresó que el balance presupuestario federal de EE.UU se elevó a una cifra ajustada temporalmente de 51,0B partiendo de -28,0B en el mes anterior.

Analistas esperaban que el mes pasado los balances presupuestario federal de EE.UU crecen a 40,0B.

Mercado de bienes y materias primas

El oro puede perder 20 dólares más

Puede tener lugar una nueva oleada de liquidaciones del oro. La vez pasada Donald Trump hizo que el oro bajara 20 dólares. Según Libertex, XAU/USD encontró apoyo a nivel de 1222 dólares por la onza, y no podía seguir cayendo. Sin embargo, Janet Yellen puede dar un estímulo para la venta siguiente de este metal precioso.
Cabe recordar que el oro es el activo refugio que crece durante los periodos de la incertidumbre y de preocupaciones por el ritmo de crecimiento de la economía global. Cuando aparece el optimismo en el mercado, todos tratan de salir de este “refugio.”
Sra. Yellen confirmó ayer que no tenía dudas sobre la capacidad económica de Estados Unidos, subrayando que tanto el mercado laboral como la inflación estaban actuando como lo esperaba el Comité Federal de Mercados Abiertos. Además, ella dijo que no valía la pena demorar demasiado el aumento de la tasa de interés. Es un buen estímulo para la consolidación del dólar. Cuando el dólar crece, el oro expresado en esta moneda cae. El objetivo inmediato del XAU/USD en la racha bajista bien puede ser la marca de 1206 dólares por la onza.

Mercado de divisas

Janet Yellen empujó el dólar

El par USD/JPY está creciendo. Ya superó la marca de 114.00 y puede seguir apreciándose. La apreciación fue causada por las palabras de Sra. Yellen.

Su declaración fue suficiente para que los inversores se aseguraran de que este año habría como mínimo dos aumentos de la tasa de interés. Ya están incluyendo en el precio el aumento de junio y de febrero. También comentó que los indicadores económicos correspondían a los planes de la FED. En general, el mercado esperaba menos agresión en sus palabras, más incertidumbre y comentarios ambiguos. En lugar de esto, el mercado obtuvo señales claras de la disposición de la FED a endurecer la política monetaria.
Esto significa que el dólar será más y más atractivo. Por eso el par USD/JPY puede regresar a nivel de 114.80.

La bolsa de Sao Paulo avanzó hoy un 0,76 % en la apertura y su índice Ibovespa, principal indicador del corro, se situó en los 67.217 puntos tras los primeros veinte minutos de operaciones.
En el mercado de cambio, el real brasileño se apreció un 0,29 % frente al dólar, moneda que comenzó la jornada negociada a 3,088 reales para la venta en el tipo de cambio comercial.

Tras las “turbulencias” internacionales de las divisas, el dólar en Paraguay pierde valor y cotizó este martes a G. 5.665 por unidad, por debajo de los G. 5.700, mientras que el real y el euro se fortalecen, de acuerdo al mercado local.

El real brasileño sube a G. 1.825, por arriba de su promedio local de G. 1.750 por unidad, lo que beneficia al comercio fronterizo, mientras que el euro por arriba de los G. 6.180 en la venta minorista.

Por otro lado, el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Japón (BoJ) están intentando alcanzar los objetivos de inflación a través de la depreciación del euro y el yen. En las últimas semanas parece que tanto la Reserva Federal de EEUU (Fed) como el Banco de Inglaterra se metieron de lleno en esta “guerra fría”, emitiendo sendos discursos que esconden una única intención: depreciar sus divisas, según el portal argentino El Zonda.

Declaraciones clave:

"Una caída en el crecimiento de los salarios supera a una sorpresa de empleo positivo. Esa es otra razón para que el Banco de Inglaterra permanezca en suspenso durante este año y el próximo".

"El empleo fue más resistente hacia el final del año de lo que se esperaba, con el crecimiento del mismo llegando a 37k en el último trimestre. A pesar de ello, este crecimiento es todavía mucho más lento que el ritmo de principio de 2016. Las encuestas, incluyendo las del PMI de servicios y los agentes del BoE, han estado apuntando a una desasceleración del empleo para los próximos meses".

"La sorpresiva caída en el crecimiento de los salarios es más alarmante. Excluyendo bonos, el crecimiento cayó del 2.7% al 2.6% interanual. El crecimiento salarial se ha mantenido en los últimos meses, pero atribuiríamos gran parte de esto a la fuerza del mercado laboral anterior y también a la introducción del nuevo salario nacional. Teniendo en cuenta las perspectivas de contratación más débiles, tenemos dudas de que el crecimiento de los salarios pueda acelerar mucho más: la última encuesta de BoE Agents reveló que el crecimiento de los salarios se espera que caiga hasta el 2.2% este año".

Las acciones estadounidenses extienden el rally, alcanzando máximos intradía de todos los tiempos
Las acciones de Estados Unidos se mantuvieron en máximos record, con los tres índices principales tocando los máximos intradía de todos los tiempos el miércoles antes del segundo día de testimonio de la presidenta de la Fed, Janet Yellen.

En el momento de la presentación de los informes, el Dow Jones Industrial Average subió alrededor de 30 puntos hasta 20.530, mientras que el índice tecnológico Nasdaq Composite sumó casi 5 puntos y subió hasta 5.888. Mientras tanto, el índice más amplio S&P 500 está en el nivel de cierre de ayer cerca de 2.337.

La evaluación optimista del martes de la economía estadounidense por parte de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, en el contexto de las políticas económicas de crecimiento previstas por el presidente estadounidense, Donald Trump, respaldó el optimismo del mercado. Además, los optimistas datos económicos del miércoles reforzaron las expectativas de un crecimiento económico más fuerte en Estados Unidos y colaboraron con un sentimiento optimista, lo que llevó a las acciones a niveles récord.

Mercado de divisas: euro se prepara a superar la marca de 1,05
El par EUR/USD suscita miedo con su afán, que, sin embargo, no lo lleva a triunfar. El par está sufriendo una contracción la quinta jornada consecutiva y parece que esta tendencia no va a acabar. Según los datos de Libertex, hoy han contribuido a esta situación tanto la fuerza del dolar estadounidense como los temores que aparecen en el mercado a causa de de los chances crecientes de Marie Le Pen para ganar las elecciones en Francia.
Son ya el 27% en vez del 26% como fue la semana pasada de votantes que en la primera vuelta de las elecciones apuestan por la victoria de Le Pen. En la segunda vuelta todavía lidera Macron con el 62% de votos contra el 38% de Le Pen. No obstante, observamos una dinamica peligrosa – sólo durante una semana la cantidad de sus partidarios ha aumentado el 3%. Y si recordamos la situación con las elecciones estadounidenses, se hace evidente que no podemos excluir nungún tipo de final.
Paralelamente está creciendo la demanda por el dólar estadounidense. Ha contribuido a eso Trump con sus promesas sobre las correcciones «fenomenales» en regulación del sector corporativo, las cuales va a hacer públicas muy pronto. Además, la estadística estadounidense continúa dando pretextos para alegría: las ventas al por menor crecieron el 0,4% contra el pronóstico del 0,1%, el índice Fed Empire se disparó hasta 18,7 a diferencia de 7,0 vaticinado, e inflación aumentó el 2,5% en vez del 2,4%. ¿Cómo no empezar a creer en el poder de la economía estadounidense?
En caso de que el par EUR/USD logre superar la marca del 1,05, su objetivo inmediato en la racha bajista puede encontrarse alrededor de 1,0430.
Mercado de materias primas: ha llegado la hora para elegir el gas natural
El miércoles pasado los precios para el gas natural crecieron casi un 2%! Y eso puede representar el inicio de una tendencia duradera. Cabe recordar que la ola de liquidaciones sorprendió Henry Hub a finales de enero a causa de los pasos de Trump de imponer restricciones contra la llegada de los extranjeros a su país.
El mercado se vió aterrorizado de que si las medidas semejantes las tomarán las autoridades de México, esto provocará una guerra comercial a gran escala. Y la primera víctima serán las exportaciones del gas natural. Fue efectivamente la comprensión de esta posibilidad que hizo descender el gas al 14%.
Por ahora los temores relacionados con este problema se esfumaron. Trump se encargó de nuevos proyectos. El territorio de EEUU se ve afectado por las tormentas de nieve lo que significa que la demanda por el gas natural puede aumentar. Además, es imposible olvidar de la parte técnica en esta cuestión.
En el octubre del año pasado fue la marca de 2,95 que acabó con la racha bajista de este activo y lo hizo despegar inmediatamente. Según los datos de Libertex, no podemos pasar por alto la posibilidad de que ahora también llegará el momento para corrección con el objetivo inmediato alrededor de 3,05.