EUR/USD: Por fin comienza la imposición bajista

Hace solo un día hablaba de las complicaciones que estaba presentado el entrar en el mercado en estos día como consecuencia de la fuerte lateralización que se estaba generando, y también comentaba sobre la lógica, que nos decía que lo más normal era que los gráficos terminasen volviendo a la normalidad y que el dólar fuera recuperando el valor que había perdido a lo largo de las últimas semanas. Pues bien, una vez asumidos los distintos acontecimientos, parece que esta confirmación podría estar llegando por fin.

En los días de atrás he indicado señales de venta en EUR/USD con una gestión de riesgo más conservadora, algo que también he ido indicando en el grupo de señales, a la espera de la ruptura del último mínimo que nos permitiese entrar en ventas con mayor seguridad confirmando una imposición clara de ventas. Este nivel precisamente le marcaba en la zona de 1,1267 y precisamente acaba de ser roto en este momento.

Se trata de una clara señal bajista que nos permite ver que la lateralización de los últimos días estaría llegando a su fin y que las ventas nos marcan una primera proyección ubicada en 1,1173 con un primer objetivo parcial en 1,1233. Aunque es muy probable que el gráfico vuelva a la normalidad a niveles que tenía hace semanas en torno a 1,098 o incluso más bajo aun, debemos ir poco a poco y aprovechando las operaciones con especial precaución, si bien es cierto que tenemos que estar preparados para pensar que después de una lateralización tan continuada en el tiempo, la caída podría ser mucho más fuerte.

El día de hoy será de análisis técnico esencialmente, salvo por cualquier declaración que pueda llegar a realizarse al margen del calendario económico y que pueda generar un movimiento más acusado, pero en ningún caso en contra de nuestra tendencia.

Análisis diario
El mejor soporte del EURUSD nuevamente en 1.1265 / 55. Los largos necesitan paradas por debajo de 1.1240. Una ruptura más baja es una señal de venta (con 1.1255 / 65 actuando como resistencia) apuntando a 1.1215 / 05, tal vez en cuanto a un fuerte soporte en 1.1180 / 70.
Longs en 1.1265 / 55 objetivo 1.1310 / 15 con primera resistencia en 1.1335 / 45. La estrategia de scalping sigue siendo la única forma de negociar el par, por supuesto. Prepárese para comprar un descanso por encima de 1.1370 para una nueva prueba del máximo de junio en 1.1410 / 20.

El USDCAD mantiene el primer soporte en 1.3580 / 70, re-objetivos 1.3600 y resistencia en 1.3630 / 40. Pare por encima de 1.3650. Una ruptura más alta apunta a 1.3660 / 65 antes de una nueva prueba del máximo de finales de junio en 1.3705 / 15.

Primero soporte en 1.3580 / 70 pero abajo aquí apunta a 1.3550 luego soporte en 1.3500 / 1.3490. Los largos necesitan paradas por debajo de 1.3470. Una ruptura más baja es una señal de venta que apunta a 1.3465 / 60, 1.3440 / 30 y quizás hasta 1.3400 / 90.

Pivotes diarios: (S1) 1.1300; (P) 1.1338; (R1) 1.1379; Más ...

El sesgo intradía en EUR / USD se mantiene levemente al alza. El rebote de 1.1168 apuntaría primero a la resistencia de 1.1422. La ruptura reanudará el rebote completo de 1.0635 a 1.1496 resistencia clave. Sin embargo, a la baja, la ruptura del soporte menor de 1.1255 cambiará el sesgo a la baja para el soporte de 1.1168, y posiblemente a un retroceso del 38.2% de 1.0635 a 1.1422 en 1.1121.



En una imagen más amplia, mientras se mantenga la resistencia de 1.1496, toda la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) aún debería estar en progreso. El siguiente objetivo es 1.0339 (mínimo de 2017). Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.1496 argumentará que dicha tendencia a la baja se ha completado. El aumento desde 1.0635 podría verse como la tercera pata del patrón desde 1.0339. En este caso, las perspectivas se volverán alcistas para volver a evaluar 1.2555.

Sobre el IPC de EE. UU.
El Índice de Precios al Consumidor publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos es una medida de los movimientos de precios mediante la comparación entre los precios minoristas de una cesta de compras representativa de bienes y servicios. El poder adquisitivo del USD es arrastrado hacia abajo por la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. En términos generales, una lectura alta se ve como positiva (o alcista) para el USD, mientras que una lectura baja se ve como negativa (o bajista).

Los analistas de Goldman Sachs son más seguros de apreciación sostenida en EUR / USD ya que esperan los inversores a adoptar un enfoque más equilibrado y reducir las preferencias de larga data para el aumento de los activos financieros y la exposición de Estados Unidos a los de la zona euro activos.

"No confiamos en que el dominio del mercado de activos de EE. UU. En los últimos diez años continuará, y al menos desde el punto de vista del crecimiento del PIB, nuestros economistas piensan que Europa realmente tendrá un mejor desempeño. Además, es importante recordar que los mercados europeos mantuvieron el ritmo de los EE. UU. un largo tramo después de la introducción de la moneda única, lo que quizás sugiera que los rendimientos mediocres de Europa recientemente pueden haber sido un subproducto del entorno macroeconómico particular que siguió a la recesión de 2008-09 ".

El banco de inversión ha elevado su pronóstico de EUR / USD a 12 meses a 1.25 desde la proyección anterior de 1.17 y espera que el tipo de cambio se negocie alrededor de 1.15 en tres meses a partir de ahora y cerca de 1.20 en enero.

El euro ha vuelto a subir durante la sesión de trading del miércoles, rompiendo con claridad por encima de una cantidad significativa de resistencia. En este momento parece como si el mercado fuese a continuar oscilando hacia arriba en dirección al nivel en 1.15. Ese es precisamente un nivel clave que podría dar inicio a un cambio de la tendencia a largo plazo capaz de hacerte rico si eres capaz de aprovecharlo. Y ese es parte del problema que veo en estos momentos para operar en Forex, hay muchas divisas aproximándose al mismo tiempo hacia puntos de inflexión y eso podría favorecer que hayan movimientos erráticos difíciles de seguir.

ANÁLISIS DE PRECIOS EN EUROS:
El calendario económico de mañana trae una decisión sobre las tasas del BCE, que tendrá lugar a las 7:45 a.m. ET con la conferencia de prensa que se inicia a las 8:30 a.m. ET.
Si bien se espera poco en torno a la decisión sobre la tasa del BCE de mañana, la Cumbre de la UE puede ser más agitada o contenciosa para los mercados financieros .
Por delante de los conductores, el EUR / USD ha alcanzado un nuevo máximo de cuatro meses, probando una zona clave de resistencia en el camino. Hasta ahora, los compradores se han mantenido a raya por esta área en el gráfico, creando un contexto interesante en el par y el Euro para los próximos días.
EUR / USD PRUEBA RESISTENCIA CLAVE ANTES DEL BCE, CUMBRE DE LA UE
El escenario se está preparando para el Euro y más temprano esta mañana, el EUR / USD subió a un nuevo máximo de cuatro meses, encontrando resistencia en la parte inferior de una zona que ha estado en juego desde 2018. Había mirado en esto en el seminario web de ayer, relacionando el movimiento alcista en EUR / USD con el movimiento bajista en USD.

En EUR / USD, la gran zona de resistencia mencionada anteriormente abarca desde 1.1448 hasta el nivel psicológico de 1.1500. El último de esos precios se toma del movimiento principal 2017-2018 con 1.1448 siendo el marcador del 50%. Esta zona volvió a la ecuación por primera vez en mayo de 2018, ya que el euro se estaba vendiendo debido al aumento del riesgo político. Esto fue poco después de que M5 / Matteo Salvini ganara en Italia cuando los participantes del mercado global se prepararan para un enfrentamiento de deuda entre Roma y Bruselas.

EUR / USD extendió su acción consolidada de precios y se movió poco después del BCE.
El BCE mantuvo el statu quo y mantuvo las tasas de interés clave sin cambios.
El enfoque ahora cambia a la conferencia de prensa posterior a la reunión, datos macro de los Estados Unidos.
El par EUR / USD se mantuvo estable en la zona neutral, justo por encima de la marca de 1.1400 y tuvo una reacción bastante apagada a la última actualización de la política monetaria del BCE.

El Banco Central Europeo , en la reunión de política monetaria de julio celebrada este jueves, decidió mantener el statu quo y dejó las tasas de interés clave sin cambios. Dado que la decisión estaba en línea con las expectativas del mercado, el anuncio hizo poco para proporcionar un impulso significativo.

Sin embargo, espera que los líderes europeos avancen al acordar un paquete de aproximadamente 1,85 billones de euros que continuó prestando algún apoyo a la moneda compartida. El paquete de estímulo incluye € 750 mil millones en fondos destinados a ayudar a la recuperación de las economías más afectadas de la región.

Sin embargo, el sentimiento de riesgo global se estaba viendo afectado por las preocupaciones sobre el empeoramiento de las relaciones entre Estados Unidos y China y los cada vez mayores casos de coronavirus. Esto, a su vez, sostuvo la demanda del dólar estadounidense seguro y podría actuar como un factor clave que limita cualquier ganancia significativa para el par EUR / USD .

Los participantes del mercado ahora esperan la conferencia de prensa virtual posterior a la reunión, donde los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podrían influir en la moneda común e infundir cierta volatilidad en torno a los pares del euro.

Además de esto, los inversores también enfrentarán algunos lanzamientos macro importantes de los Estados Unidos: ventas minoristas mensuales , índice de fabricación de la Fed de Filadelfia y reclamos iniciales de desempleo semanales. Los datos pueden influir en la dinámica de los precios en USD y contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

BCE y ventas minoristas en EE. UU.
El Banco Central Europeo se mantendrá firme en su reunión de julio después de anunciar un recargo de 600 mil millones de euros a su esquema de compra de bonos en junio. Se pronostica que la tasa de interés principal permanecerá sin cambios en 0% y la tasa de depósito en -0.50%.

Es probable que el BCE haga un balance del estado de la economía luego del golpe del coronavirus y la recuperación. Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo , probablemente instará a los gobiernos a actuar, antes de una cumbre de líderes que comienza el viernes.

Las negociaciones entre los países del sur que apoyan el programa de recuperación y los " Cuatro Frugal ", un grupo de países ricos liderados por los Países Bajos, se han intensificado. La parte en disputa del plan es la idea de proporcionar subvenciones financiadas mutuamente por un valor de € 500 mil millones a países con dificultades.

Vea la vista previa del BCE: EUR / USD depende del empuje intrépido de Lagarde de los Frugal Four




Lagarde comienza a hablar a las 12:30 GMT, justo cuando Estados Unidos publica su importante informe de ventas minoristas para junio . El mes pasado comenzó con la reapertura del impulso antes de que los consumidores comenzaran a temer la escalada en los casos de COVID-19 y a medida que los estados imponían nuevas restricciones. Los economistas aún esperan un aumento en el consumo.

Se proyecta que las solicitudes semanales de desempleo continuarán mostrando una recuperación gradual en el mercado laboral, pero las cifras recientes han sido mixtas y el aumento de las infecciones puede haber perjudicado el empleo. Si las ventas minoristas cumplen con las expectativas, las sorpresas en los reclamos iniciales y continuos pueden robar el espectáculo.

Perspectivas a Corto Plazo
Probablemente el EUR/USD seguirá estando bajo presión el viernes mientras los líderes europeos debaten sobre la necesidad de introducir estímulos adicionales. La cumbre se ha convocado para limar las diferencias que hay entre los distintos países y para que salga adelante un fondo de recuperación de 750 mil millones de euros que se espera que sea clave para la Unión Europea y para salir de la recesión.

El plan de gasto acercaría a la UE hacia una unión fiscal gracias a la introducción de la deuda compartida y a la concesión de subsidios (que no han de devolverse) en lugar de préstamos, unas medidas que han sido claves para aumentar la confianza de los inversores en la región.

Se espera que el resultado de la cumbre que se celebra entre el viernes y el sábado en Bruselas marque la dirección de los mercados durante los próximos meses.

El primer test para los compradores será poder romper por encima de 1.1354, aunque se trata de un nivel menor. Si fracasa el intento de subida las ventas podrían prolongarse hasta 1.1319 y 1.1287. Esta es una zona que ofrece valor y que podría generar una atracción importante entre los compradores.

Si las noticias que se publican son alcistas podríamos ver una aceleración hacia 1.1452, que a su vez podría conducir a un test de la zona que va desde 1.1496 hasta 1.1514.

EUR / USD
El jueves, el par de divisas EUR / USD se redujo al soporte proporcionado por el SMA de 100 horas cerca de 1.1380. Durante la mañana de hoy, la pareja estaba probando el soporte dado.

Dado que el SMA de 55 horas presiona el tipo de cambio y el R1 mensual en 1.1400, es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado. En este caso, la tasa podría apuntar a la línea inferior del canal ascendente a corto plazo alrededor de 1.1320.

Sin embargo, si se mantiene el soporte predeterminado, es probable que prevalezca algún potencial alcista. Mientras tanto, si el par no supera el R2 semanal en 1.1432, es probable que el euro se consolide frente al dólar estadounidense a corto plazo.