Análisis de precios del oro

Futuro del oro

“…Si por el contrario el precio iniciara un movimiento bajista, no deberíamos trabajar antes de que se perdiera 1.936,6, en cuyo caso podríamos valorar un corto considerando un objetivo del orden de 20 a 25 puntos antes de aproximarnos a S2 en 1.925,6.

De continuar bajando, si también se perdiera S2, podríamos valorar un corto considerando un objetivo del orden de 20 puntos antes de aproximarnos a 1.917,8.…”

¿Qué ha pasado cuando el oro ha llegado a las zonas alcistas mencionadas?

A pesar de que la tendencia de fondo era alcista y las zonas más probables eran las que estaban por encima del precio, ha ocurrido lo contrario, se ha llegado a las zonas bajistas que mencionábamos. El movimiento del precio no ha sido tan brusco como en el petróleo, en el primer tramo de bajadas en 5 velas se ha perdido un 2,98% que ya es muchísimo. En el segundo tramo en 8 velas, es decir en 40 minutos la bajada ha sido del 2,16%.

Había dos posibilidades que hemos marcado con las dos elipses del gráfico, pero el retroceso hasta donde teníamos colocadas las órdenes no se ha producido por lo que no hemos realizado ninguna operación.

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El Futuro del oro está cotizando en estos momentos en 1.8760,3.

Por la estructura del gráfico y la complejidad de las zonas superiores se descartan los largos en este futuro hoy.

Si el precio retrocediera hacia S1 en 1.861,4 podríamos valorar un corto considerando un objetivo del orden de 25 puntos antes teniendo en cuenta que en 1.856,1 el precio podría frenarse.

De continuar el movimiento bajista, deberíamos esperar a perder 1.856,1, con un impulso claro y decidido y a partir de ese momento podríamos valorar un corto considerando un objetivo del orden de 20 puntos antes de aproximarnos a S2 en 1.848,9 que podría actuar como soporte.

Si también se perdiera S2, podríamos volver a valorar cortos considerando un objetivo del orden de 30 a 40 puntos antes de aproximarnos a S3 en 1.837,5 que podría actuar como soporte.

Es muy importante colegas que cuidemos mucho nuestra inversión de los próximos días, ningún pronóstico es totalmente estable.

El rompecabezas de precios de las materias primas de esta semana va a ser averiguar cuándo y dónde terminará la caída libre del oro.

El otro problema será determinar la rapidez con la que el petróleo llegará a 50 dólares por barril, y si se quedará allí o revertirá su rumbo cuando la excesiva confianza en el riesgo ante las posibles vacunas contra el COVID-19.

Un ejemplo: Citigroup (NYSE:C) cree que el oro encontrará apoyo en 1.700 dólares por onza, unos 75 dólares por debajo de donde cotiza actualmente, mientras que Goldman Sachs (NYSE:GS) pronostica que el petróleo alcanzará los 65 dólares por barril en 2021.

El oro ha perdido poco más de 300 dólares, o un 15% frente a los máximos históricos registrados en agosto y ahora se sitúa por debajo de 1.800 dólares por onza. Para los fans más incondicionales del metal precioso, ésta habría sido una situación impensable hace unos meses, cuando se pronosticaba que el oro alcanzaría los 3.000 dólares o más antes de finales de 2020, debido a una confluencia de gastos en estímulo relacionados con el COVID-19 y el debilitamiento del dólar.

El oro podría situarse en menos de 1.700 dólares en el peor de los casos

Tras tres semanas consecutivas de pérdidas, los futuros del oro de Estados Unidos abrieron la jornada de negociación en Asia camino de otra semana a la baja, dejándose alrededor de un 0,5% a las 8:00 horas (CET) situándose en menos de 1,780 dólares.

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Algunos analistas creen que, en el peor de los casos, el oro podría perder su nivel de soporte de 1.700 dólares. Sunil Kumar Dixit, de SK Dixit Charting, en Calcuta, India, es uno de los que creen que se dará este escenario. Y dice:

"Su incapacidad para mantenerse por encima del nivel de apoyo crítico de 1.748 dólares podría causar una mayor caída del oro hacia 1.688 y 1.660 dólares, que será un punto de apoyo potencialmente fuerte y resistente para otro repunte de los alcistas tras una consolidación saludable”.

El petróleo de referencia West Texas Intermediate también ha bajado, situándose en poco menos de 45 dólares por barril, o alrededor de un 2% menos. Una de las razones para la caída del petróleo es el nerviosismo de los inversores antes de la reunión del grupo de productores OPEC+ para decidir si se extienden las grandes reducciones de la producción para equilibrar los mercados globales.

Tras las reducciones récord del suministro este año, la Organización de los Países Exportadores de Petróleo, con 10 aliados liderados por Rusia, originalmente tenía previsto aumentar la producción en 2 millones de barriles al día a partir de enero de 2021. Tal aumento equivaldría a alrededor de un 2% del consumo mundial.

Pero se entiende que buena parte del grupo OPEP+ quiere mantener la producción donde está ahora, para preservar el impulso ascendente del mercado.

Goldman ha dicho que su escenario más probable es un aplazamiento de tres meses para evitar un retorno a un superávit de petróleo global durante el primer trimestre de 2021, y no todos los productores de la OPEP+ parecen estar de acuerdo con esto.

El petróleo sigue en un mercado alcista, camino de 50 dólares por barril

A pesar de la caída del lunes, el petróleo está en un mercado alcista, habiendo ganado bastante más de un 20% frente a los mínimos registrados hace cuatro semanas.

Tanto el WTI como el Brent, de referencia mundial para el crudo, parecen tener el potencial de alcanzar los 50 dólares por barril. En abril, uno no podía siquiera imaginarse que algo así sucediera antes de fin de año. Entonces, el crudo estadounidense estaba en menos de 40 dólares, ya que la pandemia del coronavirus indujo una especie de sombra sobre el futuro a largo plazo de los viajes.

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El petróleo y el oro están donde están por una razón: el aluvión de noticias sobre el desarrollo de vacunas contra el COVID-19 de las últimas tres semanas.

El petróleo se está comprando con la promesa de que la pandemia acabará frenando, lo que significa un regreso a la vida como la conocíamos, que podría resultar en más movilidad y viajes y, por lo tanto, más demanda de petróleo.

El oro se vende ante las expectativas de que la economía mundial en la recuperación seguirá impulsando el interés por los activos de riesgo como las acciones y el petróleo, reduciendo la necesidad de los activos considerados refugio seguro.

Comprar con los rumores, vender con los hechos
Pero los mercados, como siempre, compran con los rumores y venden con los hechos.

Las infecciones, hospitalizaciones y muertes por coronavirus siguen aumentando en Estados Unidos y todavía podría haber obstáculos en la etapa final de las posibles aprobaciones de vacunas, así como en la distribución. Por lo tanto, las previsiones tanto para el oro como para el petróleo se están reexaminando este lunes para reevaluar el potencial e impacto de los ensayos de las vacunas.

Goldman ha dicho que, a corto plazo, el mercado del petróleo se verá lastrado por las medidas de confinamiento, el descenso de la demanda de Europa y una tasa de infecciones probablemente asimétricas al alza durante el invierno. Y añade:

"Creemos que esta oleada invernal asestará un golpe de 3 millones de barriles al día de la demanda mundial de petróleo, sólo parcialmente compensados por la demanda para calefacción, la demanda de los mercados emergentes y la demanda de reposición, aunque este golpe a la demanda se ha visto enmascarada hasta ahora por la fuerte compra y reposición de crudo de Asia".

"Creemos que estas poco alentadoras señales fundamentales a corto plazo y el tira y afloja de los confinamientos frente a las vacunas van a mantener la volatilidad de los precios del petróleo las próximas semanas. Estas corrientes cruzadas complicarán aún más la decisión de esta semana de la OPEP+ de retrasar o implementar el aumento previsto de la producción de 1,9 millones de barriles al día en enero”.

"En última instancia, estos obstáculos del invierno son sólo baches en el camino hacia un juste del mercado de petróleo, pues la oleada invernal del COVID retrasa pero no hace descarrilar el reequilibrio del mercado petrolero, con la normalización de las reservas de la OCDE, la capacidad sobrante de la OPEP+, que regresa a los niveles del primer trimestre de 2020, y finalmente el necesario crecimiento de la producción de petróleo de esquisto, todo ello en el cuarto trimestre de 2021”.

"Esto nos lleva a reiterar nuestras recomendaciones para posicionarse en largo en el Brent para entrega el 21 de diciembre, nuestra forma de expresión favorita del repunte de 2021 del petróleo, así como para que los productores esperen a tomar cobertura".

Que tal colegas, el oro rompió por debajo de $ 1850 dolares y cayó a $ 1837, alcanzando el nivel más bajo desde el lunes. Perdió más de $ 20 en unos pocos minutos y luego se recuperó hacia el área de $ 1850. El movimiento fue provocado por factores técnicos y un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos.

El índice del dólar estadounidense saltó a 91,05, impulsado especialmente por un repunte del dólar frente a las principales divisas europeas. Al mismo tiempo, los rendimientos estadounidenses registraron nuevos máximos y los índices de Wall Street se volvieron negativos.

Los participantes del mercado esperan el resultado de las negociaciones del Brexit y esperan conversaciones entre los legisladores estadounidenses sobre un nuevo estímulo fiscal. Además, se están posicionando de cara a un jueves clave con la cumbre de la Unión Europea y la reunión del Banco Central Europeo.

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Desde una perspectiva técnica, la perspectiva positiva para el oro se vio dañada con la ruptura por debajo de $ 1850. Una recuperación arriba aliviaría la resistencia. Si la disminución persiste, el siguiente soporte se ubica en $ 1830, seguido de $ 1815.

Que hay colegas, como habrán observado si hicieron operaciones con el oro, un dólar estadounidense débil, apetito de riesgo y técnicos aumentaron los precios del oro. La onza alcanzó su punto máximo durante la sesión estadounidense en $1886 dolares, el nivel más alto desde el 16 de noviembre. Luego se retiró hacia $1880.

A pesar de moverse fuera de alto, XAU / USD es hasta $20 o por 1.25%. Desde el martes ha ganado más del 3%. El principal impulsor ha sido una disminución del dólar estadounidense en general. El DXY cayó por debajo de 90.00 el jueves por primera vez desde 2018. Las materias primas y las monedas de los mercados emergentes también son más altas el jueves.

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El rally en oro parece listo para continuar a corto plazo y mientras que está por encima de $1850. La siguiente fuerte resistencia se ve en $1900, y por encima de alrededor del área de $1915 dolares . A pesar de la lectura de sobrecompra en algunos indicadores técnicosa corto plazo, el movimiento actual más alto todavía se ve fuerte.

Una disminución por debajo de $1850 podría sugerir un poco de agotamiento en la parte superior en el metal. El siguiente soporte se ve en $1820.

Hola colegas, el oro está en la oferta, con el dólar trazando un rebote de sobreventa junto con un repunte en los rendimientos del Tesoro.

El metal amarillo de refugio seguro se negocia a $1,829 por onza en el momento de la prensa, lo que representa una pérdida del 1% para el día. Los precios cayeron a $1,817 hace unos minutos para alcanzar el nivel más bajo desde diciembre 2.

La némesis más grande del oro, el índice del dólar, que rastrea el valor del billete verde frente a las grandes, saltó a más de dos semanas más altas cerca de 80.40 a principios de la actualidad, extendiendo el rebote desde el mínimo de varios años de 89.21 alcanzado el miércoles pasado.

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El billete verde parece estar siguiendo los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos. El rendimiento a 10 años subió más de 20 puntos básicos a 1,12% de la semana. Mientras tanto, la curva de rendimiento, representada por el diferencial entre los rendimientos de 10 y dos años, se sumó al nivel más alto desde 2017.

Además, un aumento de los costos de endeudamiento se considera bajista para el oro, una cobertura de inflación de rendimiento cero. Un aumento continuo de los rendimientos podría tener relación con los mercados de renta variable, lo que conducirá a un rebote más sustancial del dólar estadounidense. Sin embargo, la demanda de refugios puede restringir las pérdidas de oro.

Las acciones mineras de oro y plata han perdido mucho terreno en enero, ya que los comerciantes e inversores invierten su dinero en activos de mayor riesgo. Sin embargo, el interés de los operadores puede regresar pronto si el oro logra ubicarse por encima del nivel de resistencia significativo en la EMA 50 en $ 1870.

El oro ha estado probando este nivel en las últimas sesiones de negociación, pero no logró desarrollar suficiente impulso alcista. Si el oro se asienta por encima de $ 1870, ganará un impulso alcista adicional y se moverá hacia el nivel psicológicamente importante de $ 1900 que debería proporcionar soporte material a las acciones mineras de oro y plata.

Hola colegas, el oro luchó por capitalizar su intento de recuperación desde el nivel más bajo desde julio de 2020 en el mercado y fue visto por última vez negociando con pérdidas modestas, alrededor de la región de $1773 dolares.

Algunas ventas de dólares estadounidenses de seguimiento extendieron cierto apoyo a la mercancía denominada en dólares. Dicho esto, un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y el sentimiento alcista subyacente limitaron la ventaja para el metal amarillo no rendimiento.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del producto básico para registrar cualquier recuperación significativa sugiere que el sesgo bajista a corto plazo todavía podría estar lejos de haber terminado. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación.

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Dicho esto, las condiciones ligeramente sobrevendidas en los gráficos a corto plazo parecían ser el único factor que limitaba la desventaja para la XAU/USD, al menos por el momento. Sin embargo, el sesgo sigue inclinado firmemente a favor de los comerciantes bajistas.

Algunas debilidades de seguimiento por debajo de los mínimos diarios, alrededor de la región de $1760 reafirmarán las perspectivas negativas y prepararán el escenario para un deslizamiento hacia el apoyo de $1745. El metal eventualmente podría caer para probar la zona de soporte de $1732-30.

Por otro lado, el impulso más allá de la región de $1775-76 todavía podría ser visto como una oportunidad para posiciones bajistas y corre el riesgo de desvanecerse bastante rápido. Esto debería mantener un control sobre nuevas ganancias para la XAU / USD por delante de la marca de $ 1800.

Un movimiento sostenido más allá de la barrera mencionada podría negar las perspectivas bajistas y provocar algún movimiento a corto plazo. La mercancía podría acelerar aún más el deslizamiento hacia la siguiente resistencia relevante cerca de la zona horizontal de $1825.

Hola colegas, el oro está luchando para extender su recuperación por encima de $1750 dolares, después de haber tocado mínimos de ocho meses de $1717 el viernes pasado. XAU/USD necesita aceptación por encima de $1751 para desatar más ganancias de recuperación, informa Dhwani Mehta de **Street.

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Citas clave
"La nueva recuperación del oro depende del desempeño de los rendimientos del Tesoro y del PMI clave de us ISM Manufacturing que vence más adelante en la sesión de NA. Si el estado de ánimo de riesgo vuelve al mercado en el próximo día, el dólar estadounidense de refugio seguro podría recuperar su impulso alcista, pesando negativamente sobre el oro una vez más".


"Los mínimos de varios meses de $1717 permanecen en los radares de los vendedores, por debajo de los cuales el nivel psicológico de $1700 podría ser probado."

"Un movimiento sostenido por encima de $1750 podría exponer la resistencia bajista de 50-HMA a $1765. El siguiente obstáculo crítico está alineado en $1785, que es la confluencia de los promedios de 100 y 200.

La tendencia principal ha bajado según el gráfico de swing diario. Una operación a través de $1714.90 marcará una reanudación de la tendencia bajista. Una operación hasta el fondo principal del 5 de junio de 2020 en $1704.60 reafirmará la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará a subir en una operación a través de la última parte superior principal en $1815.20.

El oro se negocia actualmente dentro de una zona de retroceso a largo plazo en $1787.30 a $1711.70. El mínimo de la semana pasada en $1714.90 llegó justo por encima del nivel principal de Fibonacci.

El rango menor es de $1815.20 a $1714.90. Su nivel del 50% en $1765.10 es el primer objetivo al alza.

El oro continúa moviéndose a la baja y está tratando de llegar a la prueba del nivel de $ 1700. RSI se ha movido recientemente al territorio de sobreventa, pero todavía hay mucho espacio para ganar un impulso bajista adicional en caso de que surjan los catalizadores adecuados. Si el oro logra ubicarse por debajo de $ 1700, ganará un impulso bajista adicional que será bajista para la plata.

La relación oro / plata continúa intentando situarse por encima de la resistencia en 65,50. El siguiente nivel de resistencia se encuentra en la EMA 20 en 66.15. Si la relación oro / plata logra superar los 20 EMA, la plata se verá sometida a una presión adicional.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Continúan recuperándose después del reciente retroceso, que es bajista para los metales preciosos que no pagan intereses.

Ante el estado de cautelosa anticipación y la búsqueda de más estímulos, el precio del oro cayó al nivel de 1818 dólares la onza, para cortar la senda de las recientes ganancias, que trasladó su impacto al nivel de resistencia de 1845 dólares. por onza, su nivel más alto en tres meses. Y se estabiliza en torno al nivel de 1835 dólares la onza al momento de redactar el análisis a la espera del anuncio de las cifras de inflación estadounidense, que a su vez afectan fuertemente al dólar estadounidense y consecuentemente al precio del metal amarillo.

En general, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ha debilitado la demanda del metal amarillo refugio seguro. El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. A 10 años subió al 1,62%.Al mismo tiempo, la debilidad del dólar ayudó a limitar la caída del oro. El índice del dólar estadounidense, DXY, que cayó a 89,98, se recuperó a 90,13. En el mismo desempeño del oro, los futuros de plata cerraron al alza en 27.667 dólares la onza, mientras que los de cobre cerraron en 4.7620 dólares la libra.

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En el gráfico del marco de tiempo diario, la estabilidad del precio del oro por encima de la resistencia psicológica de 1800 dólares la onza sigue siendo un catalizador para que los toros controlen el rendimiento y en el caso de que se vuelva más impulso, los niveles de resistencia 1852, 1869 y 1885 pueden ser los próximos objetivos para los alcistas, que son de apoyo. Al mismo tiempo, los indicadores técnicos se dirigen hacia fuertes niveles de sobrecompra. El precio del oro saldrá de su canal ascendente actual en caso de venta con fines de lucro en cualquier momento y el precio del oro se moverá hacia el nivel de soporte de $ 1783.

El precio del oro se verá afectado hoy por el nivel del dólar después del anuncio de las cifras de inflación de EE. UU. Y el grado de apetito de los inversores por el riesgo o no.

El Futuro del oro está cotizando en estos momentos en 1.868,1.

Si el precio iniciara un movimiento alcista y se superara con claridad 1.876,0 podríamos valorar un largo considerando un objetivo del orden de 25 puntos antes de aproximarnos a R2 en 1.881,5 que podría actuar como resistencia.

De continuar subiendo, si también se superara R2, podríamos valorar un largo considerando un objetivo del orden de 20 puntos antes de aproximarnos a R3 en 1.887,2 que podría actuar como resistencia.

Si el precio iniciara un movimiento bajista deberíamos y se perdiera S1 en 1.862,4 podríamos valorar un corto considerando un objetivo del orden de 20 a 25 puntos antes de aproximarnos a S2 en 1.856,7 que podría actuar como soporte.

Hola colegas, los precios del oro han continuado su avance al comienzo de la nueva semana ganando un poco más de + 0.1% ya que tanto los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense como el dólar estadounidense (a través del índice DXY) se han suavizado. Los mercados continúan vigilando de cerca el mundo de las criptomonedas después de que otra ola de ventas intensas durante el fin de semana fuera recibida por una nueva ronda de compradores en caída. Dado el éxito del oro durante la venta masiva de criptomonedas, se puede argumentar que una mayor debilidad en los mercados de criptomonedas podría ayudar a satisfacer los precios más altos del oro en el corto plazo.

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La volatilidad del oro (medida por el ETF de volatilidad del oro de Cboe, GVZ, que rastrea la volatilidad implícita de 1 mes del oro derivada de la cadena de opciones GLD) se cotiza a 16.87, habiendo retrocedido un máximo de casi dos meses. manteniéndose cerca de su nivel más alto desde finales de marzo. Es de destacar que la caída en la volatilidad del oro no se ha enfrentado con una caída en los precios del oro (generalmente un desarrollo alcista para el oro). La correlación de 5 días entre GVZ y los precios del oro es de +0,32, mientras que la correlación de 20 días es de +0,83. Hace una semana, el 12 de mayo, la correlación de 5 días fue de +0,33 y la correlación de 20 días fue de +0,89.

En el pronóstico anterior del precio del oro , se señaló que “ incluso si la vela doji diaria insinúa una posible indecisión después de la reciente subida, lo que permite un respiro técnico, siempre que los estudios técnicos sigan siendo de apoyo, el modus operandi es 'compre la caída', en la medida en que una ruptura alcista de una bandera alcista de varios meses requiere una postura comercial alcista a más largo plazo ". Este sigue siendo el caso.

El impulso alcista del oro se ha acelerado desde la última actualización, con el MACD diario extendiendo su avance por encima de su línea de señal, mientras que los estocásticos lentos diarios se mantienen en territorio de sobrecompra. Además, los precios del oro se mantienen por encima de su sobre diario de 5, 8, 13 y 21 EMA, sin cierres por precios del oro por debajo de su 5-EMA diario durante las últimas dos semanas.

Los futuros del oro cotizan a la baja el miércoles, ya que los precios retrocedieron desde su nivel más alto desde el 8 de febrero, luego de un salto en el dólar estadounidense y un ligero aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los operadores todavía están reaccionando al informe del PMI manufacturero ISM más fuerte de lo esperado de ayer, que generó preocupaciones de que la economía podría calentarse lo suficiente como para alentar a la Reserva Federal a endurecer la política antes de lo esperado.

A las 10:14 GMT, el oro de agosto en Comex cotiza en $ 1899,10, bajando $ 5,90 o -0,31%.

Operar con derivados conlleva un alto nivel de riesgo para su capital y solo debe operar con dinero que pueda permitirse perder. La negociación de derivados puede no ser adecuada para todos los inversores, así que asegúrese de comprender completamente los riesgos involucrados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Puede obtener una Declaración de divulgación de productos (PDS) en este sitio web o solicitándola en nuestras oficinas y debe considerarse antes de realizar una transacción con nosotros. Las cuentas Raw Spread ofrecen spreads desde 0.0 pips con un cargo de comisión de USD $ 3.50 por 100k negociados. La oferta de la cuenta estándar se extiende desde 1 pips sin cargos de comisión adicionales. Los diferenciales de los índices CFD comienzan en 0,4 puntos.

El repunte del dólar estadounidense está reduciendo la demanda extranjera del activo denominado en dólares, mientras que la firmeza de los rendimientos de los bonos del Tesoro aumenta el costo de oportunidad de tener lingotes, que no pagan intereses ni dividendos.

Los precios del oro se vieron afectados durante la primera semana de junio hasta que el decepcionante informe de mayo sobre las nóminas no agrícolas de EE. UU. Del viernes socavó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE . La combinación de datos del mercado laboral más débiles de lo esperado (que alimentan el consumo y, por lo tanto, el crecimiento) y los precios más altos sostenidos de las materias primas ha revitalizado la rotación de expectativas de inflación más altas y rendimientos nominales más bajos, curando así un entorno de rendimientos reales negativos en EE. UU. Cada vez más profundos.

Los precios del oro suelen disfrutar de un viento de cola cuando los rendimientos reales de EE.UU. apuntan a la baja, lo que permite que el panorama técnico a corto plazo gane algo de claridad alcista. El riesgo en torno a los precios del oro en los próximos días se ha intensificado con una gran cantidad de datos de inflación y decisiones de tipos del banco central a mediados de la semana.


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Históricamente, los precios del oro tienen una relación con la volatilidad a diferencia de otras clases de activos. Mientras que otras clases de activos como bonos y acciones no les gusta aumento de la volatilidad - señalización de mayor incertidumbre en torno a los flujos de caja, dividendos, pagos de cupones, etc. - oro tienden s a beneficio durante los períodos de mayor volatilidad. La volatilidad del oro (medida por el ETF de volatilidad del oro de Cboe, GVZ, que rastrea la volatilidad implícita de 1 mes del oro derivada de la cadena de opciones GLD) se cotiza a 15,61, manteniéndose cerca de su mínimo de cuatro semanas. A pesar de la contracción de la volatilidad del oro, los precios del oro se aferran a sus ganancias (normalmente un desarrollo alcista para el oro). La correlación de 5 días entre GVZ y los precios del oro es de -0,36, mientras que la correlación de 20 días es de -0,59. Hace una semana, el 31 de mayo, la correlación de 5 días fue de -0,52 y la correlación de 20 días fue de +0,38.

Se ha señalado anteriormente que “si los precios del oro están por encima de 18 37 para el 15 de junio, entonces parecería que los precios del oro estarían en camino de alcanzar nuevos máximos para fin de año. Se están cumpliendo las condiciones para sugerir que ha comenzado la ruptura de la bandera alcista y que ha comenzado la marcha de regreso a máximos históricos ". De nuevo se da el caso de que, “mientras los estudios técnicos sigan siendo de apoyo, el modus operandi es 'comprar la caída', en la medida en que una ruptura alcista de una bandera alcista de varios meses requiere una postura comercial alcista a más largo plazo . "

El precio del oro está intentando una pequeña recuperación por encima de los $ 1850, aunque los alcistas parecen carecer de convicción, ya que el dólar estadounidense sigue rondando cerca de los máximos mensuales. Además, un repunte renovado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. También limita el rebote del precio del oro. A pesar del limitado potencial alcista, el oro continúa recibiendo apoyo de la falta de claridad sobre el próximo movimiento de política de la Fed, ya que la reunión de política monetaria de dos días del banco central comienza más tarde este martes.

Mientras tanto, el evento clave de riesgo para el precio del oro siguen siendo los datos de ventas minoristas de EE. UU. Que se publicarán más adelante en la sesión de NA a las 1230 GMT junto con la publicación del índice de precios de productores (PPI). Las publicaciones económicas de EE. UU. Podrían ofrecer algunas pistas sobre el próximo anuncio de la Fed, y afectarán significativamente los movimientos del dólar y también del oro.


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El Detector de Confluencias Técnicas muestra que el precio del oro se está fortaleciendo antes de extender la recuperación del lunes hacia el mínimo de la semana anterior de $ 1870.

El próximo objetivo alcista para los alcistas del oro espera en $ 1880, que es la convergencia del 23,6% de Fibonacci en un mes, el máximo del día anterior y el 23,6% de Fibonacci en una semana.

Más arriba, se podría probar la confluencia del SMA100 de una hora y el Fibonacci 38.2% de una semana a alrededor de $ 1884.

Mientras tanto, si no se mantiene un grupo denso de niveles de soporte alrededor de $ 1862, el punto de pivote S1 de una semana y SMA5 de cuatro horas, podría requerir una mayor debilidad.

El siguiente soporte crítico se ve en $ 1858, donde el Fibonacci 38.2% en un día se encuentra con el Fibonacci 38.2% en un mes.

El nivel psicológico de $ 1850 dolares podría ser la última línea de defensa para los compradores.

Estamos ante un escenario confuso, podríamos decir que los factores que influyen sobre el precio del oro , esta vinculado al avance o retroceso del virus y/o en consecuencia a medidas económicas que se han tomado.

Tenemos analistas que consideran necesaria la venta de oro de los Bancos centrales para poder reactivar la economía tras la pandemia del COVID 19, y por otro lado tenemos analistas que consideran que esto aun no ha terminado y que puede haber una fuerte caída de las economías por diversos sucesos económicos, lo que lleva a los inversionistas a refugiar su dinero nuevamente en este metal precioso.

En el mejor de los escenarios, en el cual se pueda contener la pandemia mediante la campaña de vacunación que es donde todos ponemos la esperanza , generaría un efecto negativo sobre los precios del oro , que a mi parecer vemos reflejado en la caída que produjo el precio estas semanas. En el caso de que el virus avance con nuevas cepas y se obstaculice la campaña de vacunación considero que los valores que funcionan para resguardar valor seguirán aumentando de precio.
A causa de la nueva cepa "Delta" que esta propagándose, puede que los gobiernos vuelvan a tomar medidas con fuertes restricciones, lo que generaría más incertidumbre, y en consecuencia el precio del oro subiría.

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Lo que podemos observar hoy en día en el mercado es una marcada indecisión, en estos momentos el precio se encuentra en un soporte fuerte cerca de puntos importantes, si supera el precio de $1796, podríamos esperar la confirmación para entrar en compras, a corto plazo hasta la zona de $1812/ $1850. Por otra parte, el número de posiciones abiertas en el mercado de futuros de oro cayo un 15%, y esto no confirma una tendencia bajista emergente en el mercado de futuros, pero es una clara una liquidación de posiciones largas de los compradores. Por eso aun no esta nada claro.

¿Qué pasa con Basilea III?

Basilea III entro en rigor nuevamente, ante la evidente crisis, y con el objetivo de reforzar la gestión del riesgo de los bancos (las reservas de capital bancario los tests de estrés y la liquidez de los mercados)

Estas normas entraron en vigor a partir de 28 de junio para los bancos europeos y a partir del 1 de enero de 2022 para los bancos británicos y va a generar un gran movimiento en el mercado de oro .

El oro físico fue clasificado como activo de nivel 1, corresponde a la misma categoría que el efectivo. Mientras que la tenencia de oro de papel o ETF como el GLD , tendrá una clasificación menor.

Los acuerdos de Basilea III podrían impulsar el valor del oro ya que los bancos y las instituciones financieras tendrían mas razones para comprar y mantenerlo como parte de sus reservas, ya que establece que los bancos tienen que contar con reservas de capital del 85% para garantizar las transacciones de financiación y compensación de metales preciosos. Esto significa que Basilea III determina que los bancos respalden el 85% del valor de su oro sin asignar con garantías compuestas por activos ( oro físico).

¿Entonces, que podemos esperar del oro?

Pienso, que a pesar de que pareciera que tenemos un "leve alivio" a causa de las vacunas, tenemos que seguir prestando atención al camino que tome la pandemia, y las consecuencias trajo o traerá como resultado de medidas económicas, para poder determinar en cierta forma y especular posibles movimientos del mercado.

De momento parece que tenemos un alivio, pero aun están apareciendo "nuevas cepas", que podrían poner en peligro a los inversores y sobre todo a las economías mundiales.
Y en cuanto a Basilea III, aparentemente y todo indica que habría una fuerte demanda de oro físico, lo que provocará una crisis de liquidez que va a llevar a una subida del precio, esto puede ser a mediano o largo plazo.

Amigos, la semana va pasando y el mercado va dando rastros de las tendencias que podemos fijar para los próximos días: El Futuro del oro está cotizando en estos momentos en 1.807,8.

Si el precio continuara el movimiento alcista y se superara 1.815,7, podríamos valorar largos considerando un objetivo del orden de 25 a 30 puntos antes de aproximarnos a R2 en 1.826,5 que podría actuar como resistencia.

De continuar subiendo, si también se superara R2 en 1.826,5 podríamos valorar largos de nuevo considerando un objetivo del orden de 10 puntos antes de aproximarnos a 1.830,2 donde el precio podría frenarse.

Si también se superara 1.830,2 con un impulso fuerte y decidido, podríamos valorar largos considerando un objetivo del orden de 20 a 25 puntos antes de aproximarnos a R3 en 1.837,2 que podría actuar como resistencia.


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El precio del Oro repuntó el miércoles para evitar cruzar los niveles de sobreventa del RSI de 14 horas.

Después de avanzar hacia el nivel de resistencia de $ 1825 la onza, el Oro volvió a bajar. Esto se da en medio de operaciones de venta al nivel de soporte de $ 1795 la onza, que se mantiene estable alrededor. El metal amarillo cotiza en un periodo de ansiedad que domina los mercados financieros mundiales.

La variante delta del covid-19 ha causado preocupación en el mercado en medio del aumento del número de casos. Esto ha afectado a los mercados de valores mundiales, incluida la cotización del Oro. Sin embargo, el miércoles, un ligero giro hacia un trading sin riesgo hizo subir el precio del Oro.

El precio del Oro también podría subir significativamente en los próximos días, dependiendo de la evolución de la economía estadounidense. A principios de esta semana, los permisos de construcción en EE.UU para junio superaron la cifra esperada (mensual) de $1.7 millones con $1.598 millones. Por otro lado, el número de viviendas iniciadas para este periodo superó los $1.59 millones con $1.643 millones.

Actualmente, los inversores vacilan entre el optimismo sobre la recuperación mundial y la inquietud de que pueda retrasarse por la propagación del virus Delta, más contagioso. También les preocupa que los bancos centrales se sientan presionados para frenar el aumento de la inflación mediante la reducción del crédito fácil.

Los casos de Coronavirus casi se han triplicado en Estados Unidos en el transcurso de dos semanas, en medio de una avalancha de desinformación sobre las vacunas que está abrumando a los hospitales, asfixiando a los médicos y empujando al clero a la batalla. En todo Estados Unidos, la media de siete días de circulación de nuevos casos diarios en las últimas dos semanas se elevó a más de 37.000 el martes, frente a los menos de 13.700 del 6 de julio, según datos de la Universidad Johns Hopkins. Las autoridades sanitarias lo achacan a la variante delta y a las lentas tasas de vacunación. Sólo el 56.2% de los estadounidenses ha recibido al menos una dosis de la vacuna, según los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades.

Análisis Técnico del Oro:

A corto plazo y según el comportamiento en el gráfico horario, parece que el precio del XAU/USD cotiza dentro de la formación de un canal descendente. El precio del Oro repuntó el miércoles para evitar cruzar los niveles de sobreventa del RSI de 14 horas. Por lo tanto, los Toros buscarán montar el repunte actual apuntando a las ganancias en torno a los $1811 o más arriba en los $1818. Por otro lado, los Osos buscarán ganancias a corto plazo en torno a los $1.794 o por debajo de los $1.784 la onza.

A largo plazo, y de acuerdo con el rendimiento en el marco temporal diario, parece que el precio del Oro para el par XAU/USD está disminuyendo después de intentar repuntar. También parece que el Oro encontró soporte en el promedio móvil de 100 días después de la caída de esta semana. Esto podría llevar al próximo repunte. En consecuencia, los Toros tendrán como objetivo las ganancias a largo plazo en torno a los $1.833 o más arriba en los $1.872. Por otro lado, los Osos buscarán ampliar el actual descenso hacia los $1.767 o bajar hasta los $1.728 la onza.

El precio del Oro se verá afectado hoy por la medida en que los inversores estén dispuestos a arriesgar o no, además de la reacción del anuncio de las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo y las declaraciones de la gobernadora Lagarde, además del anuncio del número de solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos.

El Futuro del oro está cotizando en estos momentos en 1.810,1.

El precio está inmerso en una zona muy complicada de la que debe salir antes de trabajar.

Si el precio superara R1 en 1.813,1 podríamos valorar largos teniendo en cuenta que la zona es complicada y que debemos proteger pronto las operaciones, moderar los objetivos y cerrar si el precio duda.

Para valorar cortos debemos esperar a perder 1.791,9.

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