Forex - USD/JPY

Análisis del USD/JPY

El jueves pasado escribí que tomé un sesgo prudentemente a bearish entre 107,73 y 106,44 pero que preferiría ver un retroceso a bullish significativo antes de entrar en cualquier operación corta adicional.

Esta fue una buena y rentable decisión ya que el precio continuó cayendo durante el día e incluso fue capaz de romper por debajo de 106,44 con facilidad.

La historia importante y clara en este momento es el pánico en los mercados financieros, con las acciones y los activos de riesgo que se están volcando a favor de los activos de refugio seguros como el Yen japonés y el Franco Suizo. Los movimientos son drásticos y recuerdan al crack financiero de 2008. Parece muy probable que los bancos centrales, incluida la Reserva Federal, se vean obligados a adoptar más medidas de emergencia para aplicar nuevos recortes en los tipos de interés y medidas de alivio cuantitativo.

En resumen: no hay razón para ser a bullish en absoluto y la inestabilidad es muy alta. Es muy probable que el precio caiga aún más y que la acción del precio a corto plazo esté dominada por movimientos impulsivos a la baja. La mejor estrategia para operar este par, el cual es el par clave de divisas Forex en este momento, es ya sea esperar una reversión a 103.48 en marcos de tiempo más altos como el horario, o bien operar reversiones de retrocesos a bullish en marcos de tiempo muy cortos. El tamaño de la posición debe mantenerse baja debido a la alta inestabilidad.

Señales USD/JPY para Hoy

Riesgo 0,75%.

Las operaciones sólo deben realizarse desde las 8am hora de Nueva York del lunes hasta las 5pm hora de Tokio del martes.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de. 103.48.
Coloque el stop loss 1 pip por encima de la altura del swing local.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo en una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal del H1 después de próximo toque de 100.84, 100.00, 99.50, o 99.00.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

El USD ha bajado en la apertura del lunes, y luego tuvo un breakdown de manera significativa después de que esto mostrara cuán débil se había vuelto el USD. El Yen Japonés es, por supuesto, una importante "moneda de seguridad", por lo que no es sorprendente que el mercado haya empezado a recoger el Yen tan rápido como pudo. Eso se ve en casi todas las monedas, pero el USD fue más afectado que muchos otros, debido quizás al hecho de que los futuros de la Tasa de los Fondos Federales son el precio y luego otros 50 puntos básicos de recortes casi de inmediato.

En este punto, el mercado está teniendo un break por debajo del nivel de ¥105 de la manera en que lo ha hecho, abriendo una brecha por debajo de él e ignorándolo completamente, muestra cuán suave es este mercado realmente. Este es un mercado que basa la idea de que la Reserva Federal es uno de los pocos bancos centrales en el mundo que puede reducir las tasas de interés, mucho más que las otras grandes empresas y por lo tanto el USD se está llevando en el mentón. Eventualmente, la Reserva Federal recortará esas tasas y entonces las cosas comenzarán a ponerse en un pie de igualdad. Si y cuando eso ocurra, entonces el USD puede ver la fuerza de nuevo. Pero hasta entonces, es muy posible que sigamos viendo al Dólar recibir una pequeña paliza.

Si el mercado tuviera un breakdown por debajo del nivel de los 100 Yenes, entonces es muy probable que el mercado comience a preocuparse por la intervención del Banco de Japón, algo que se sabe que hacen en ocasiones. El tamaño del candelabro también es muy largo, lo que sugiere que el mercado debería seguir viendo vendedores. Los rallys en este punto deberían ser oportunidades de venta, con el nivel de ¥105 por encima de la resistencia. Cualquier señal de agotamiento en esa área sería una muy buena señal para empezar a vender, pero en este punto no veo mucho en el camino de una oportunidad de compra, a menos que por supuesto el mercado fuera a formar algún tipo de martillo o candelero a bullish en un marco de tiempo semanal. Con esto, es un simple escenario del tipo "desvanecimiento de los rallies" que estamos viendo en este mercado, y tal vez incluso muchos de los otros pares relacionados con el Yen, ya que el Yen japonés de repente es la única moneda a la que todo el mundo parece querer aferrarse.

El pánico continúa alimentando la demanda de seguridad mientras el yen se aprecia . Según Valeria Bednarik, de **Street, se considera que las medidas del gobierno y de los bancos centrales son demasiado poco tardías.

Citas clave

“El presidente de Estados Unidos, Trump, decidió suspender todos los viajes desde Europa durante los próximos 30 días, ya que muchos otros países toman medidas similares al bloqueo italiano anunciado a principios de esta semana. Las cosas se intensifican exponencialmente, desencadenando una carrera sin fin por la seguridad ".


"El gobernador del BOJ, Kuroda, se reunió con el primer ministro Abe y dijo que el banco central está listo para tomar las medidas necesarias para apoyar la economía, mediante la compra de activos y proporcionando una amplia liquidez".

"El índice de precios al productor de Japón en febrero se contrajo a 0.8% interanual en febrero desde 1.5% en enero".

“Estados Unidos publicará hoy el Índice de precios al productor de febrero y sus cifras semanales de desempleo habituales. Los datos solo serán relevantes ya que reflejan los temores actuales de una recesión ”.

Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones de Forex dependa de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de operación que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas tienen más probabilidades de producir las mejores y más rentables oportunidades de comercio durante la semana siguiente. En algunos casos, será el comercio de la tendencia. En otros casos, será operar los niveles de soporte y resistencia durante los mercados de mayor rango.

Panorama general 15 de marzo de 2020

En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores operaciones se realizarían en los pares de divisas USD/JPY y USD/CHF. Durante la semana, el USD/JPY subió un 2,49% y el USD/CHF un 1,46%, por lo que estas operaciones estaban perdiendo.

Análisis fundamental y sentimiento del mercado

El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo en una época extraordinaria con una crisis de salud global, del tipo que no se ha visto en cien años. Hay mucho miedo y pánico, pero es importante tener en cuenta que la evidencia demuestra que la gran mayoría de la gente va a estar bien.

En tiempos como estos, es extremadamente difícil hacer pronósticos de mercado, ya que la crisis puede cambiar de enfoque día a día, afectando fuertemente el sentimiento y los movimientos del mercado.

Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial moverse hacia Europa, con Italia, España y Francia gravemente afectadas, y varios países que ahora imponen medidas de semi-cierre.

Casi todos los mercados bursátiles se encuentran ahora en mercados técnicos a bearish (descenso de más del 20% desde el punto máximo). No obstante, el sentimiento en los EE.UU. mejoró el viernes cuando el Presidente Trump anunció nuevas medidas para enfrentar la crisis. Esto hizo que el mercado de valores de los EE.UU. se recuperara y también vio el levantamiento del Dólar de los EE.UU., ya un creciente sentimiento de que la administración Trump, no estaba respondiendo adecuadamente a la progresiva crisis.

Está claro que esta crisis impondrá severas restricciones económicas en todos los países afectados, las cuales deberán durar varias semanas o incluso meses. Lo único que se sabe, es que los mercados bursátiles y el PIB en general se verán gravemente afectados. Ya hemos visto recortes de emergencia de las tasas en algunos países y puede que haya más por delante. El desplome del mercado de valores que estamos viendo es comparable al del año 2008 e incluso al de 1929 hasta ahora.

Parece claro que veremos un nivel continuado de alta inestabilidad en el mercado. Es probable que los precios dependan de la forma en que los Estados Unidos y las naciones europeas hagan frente a la propagación del virus, y de si hay alguna señal de contención exitosa como parece haber ocurrido en China, Corea del Sur, Singapur y Hong Kong.

Análisis técnico

Índice del Dólar Estadounidense

El gráfico de precios semanales a continuación muestra que la semana pasada se imprimió un gran candelabro exterior a bullish que cerró muy cerca del máximo de su rango. Hizo un nuevo precio alto de 3 años. En general, parece posible que el Dólar Americano suba aún más durante la próxima semana.

El índice de la bolsa de valores alemana cayó drásticamente y terminó en su cierre semanal más bajo en tres años y medio. Ha caído más de un 30% desde su máximo histórico de hace sólo cuatro semanas. Es posible que veamos un rebote a bullish con una alta volatilidad, pero el deterioro de la situación en la Eurozona y las medidas económicas cada vez más estrictas adoptadas por los gobiernos de la Eurozona, hacen que cualquier retroceso a bullish sea seguramente una buena oportunidad de venta durante la próxima semana.

USD/JPY, hubo un tiempo, no hace más de treinta años, en el que Japón, la potencia asiática, iba a destronar a los EEUU como principal economía del globo. No era China.

Las empresas niponas copaban las ventas tecnológicas y el PIB de Japón era del 60% del PIB estadounidense (cuando hoy ni siquiera alcanza el 40%) pero, aunque no pudo ser, como buena nación exportadora, Japón sitúa su moneda entre los pares más negociados.

El mercado del euro ha iniciado la semana en el nivel de cambio de 1,1347 dólares protagonizando, un fuerte ascenso marcando nuevo nivel máximo anual, seguido de un fortísimo desplome hasta situar su cotización en 1,1102 dólares al cierre de semana, lo cual, en término porcentual nos da una variación de un -2,16%.
La divisa europea sitúa su primer nivel de apoyo en la cotización de 1,1036 dólares siendo, la línea de soporte secundario el valor de 1,0948 dólares.
No obstante, el indicador RSI (Relative Strength Index) lo divisamos en nivel del 34%, de darse el caso alcista, la moneda unitaria encontraría techo en 1,1223 dólares además, la línea de resistencia secundaria está situada en el nivel de cambio de 1,1334 dólares.
El mercado del euro continúa con alta volatilidad.
El euro ha registrado su nivel máximo anual, el 09 de marzo del 2020 cuando situaba su cotización en 1,1499 dólares estadounidenses.
La Libra presenta una importante caída durante la semana: 132,72 Yenes Japoneses

El USD se ha disparado contra el Yen Japonés durante una frenética sesión del viernes, alcanzando en un abrir y cerrar de ojos los 200 días de la EMA. Sinceramente, este es un mercado que continúa viendo mucha volatilidad, y no creo que eso vaya a mejorar en el corto plazo. El coronavirus ha ralentizado el crecimiento económico, y eso, por supuesto, seguirá causando estragos en pares como este. Creo que el mercado posiblemente esté sobrecargado, así que no se sorprenda en absoluto de que el nivel de ¥10 cause cierta cantidad de resistencia, al igual que los recientes máximos.

He estado operando durante 15 años, y esto se siente muy parecido a los mercados de 2008. En ese entorno, la única manera de sobrevivir era reducir el tamaño de tu posición a un nivel mucho más pequeño. Creo que eso es lo más prudente que se puede hacer aquí también, porque aunque muchos de los correos electrónicos que recibo sugieren que se iba a hacer una enorme fortuna hoy en día, la realidad es que podrías haber estado igual de fácilmente en el otro lado del comercio. Esto no significa que debas permanecer fuera del mercado, es sólo que debes darte cuenta de que la volatilidad se ha disparado, por lo que debes ser muy cauteloso.

El fin de semana se acerca, y honestamente algo malo podría salir. Si ese es el caso, entonces este par podría bajar 100 pips en la apertura muy fácilmente. Es por esa razón que no sería un titular durante el fin de semana. Si prestaste atención al análisis de ayer, entonces sabes que usé la vela del jueves como un poco de "indicador binario", lo que significa que era un comprador en un descanso por encima de la parte superior del candelabro y un vendedor por debajo de la parte inferior de la misma. Ya hemos alcanzado el objetivo que tenía de aproximadamente 107,50 Yenes, así que en este punto estoy plano. Si bajamos la brecha, es evidente que el lunes se venderá el mercado hacia el nivel de ¥106. Por otro lado, si seguimos subiendo, creo que el próximo objetivo es de 110 Yenes. Independientemente de lo que pase después, probablemente será muy ruidoso. Aunque hemos tenido un cambio masivo en los mercados de valores, siguen siendo muy inestables, por decir lo menos, y el rally no fue mucho frente a la venta. Este par tiende a moverse con ese sentimiento.

Saludos colegas, el USD subió un poco durante la sesión de trading del jueves, alcanzando el nivel de ¥108, un área que ha sido resistente anteriormente. Además, la EMA de 200 días se encuentra justo por encima de ese nivel, y por supuesto atraerá mucha atención. Hemos visto al mercado tener un pullback desde aquí un par de veces, y ahora es obvio que el mercado está simplemente tratando de averiguar a dónde ir a continuación. Hay que tener en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo, y con la Reserva Federal y el gobierno de los EE.UU. buscando licuar los mercados, podemos ver un poco más de presión a la alza con el tiempo suficiente. A corto plazo, sin embargo, creo que está un poco estirado, al igual que fue un poco sobrevendido anteriormente.

Archivo adjunto 14929

En cuanto a la desventaja, creo que los 160 y el nivel posiblemente sean de apoyo, así que no se sorprendan en absoluto al vernos chocar entre estas dos áreas de la tendencia. Si superamos los máximos de la sesión del viernes, entonces el nivel de ¥110 es su próximo objetivo de resistencia. De todos modos, hay que ser muy cauteloso en este tipo de ambiente ya que el Yen Japonés tiende a ser relativamente salvaje de todos modos. Los mercados continuarán buscando en el mercado de valores pistas sobre dónde podría estar el apetito de riesgo. El S&P 500 tuvo un muy buen día durante el día del martes, y este par se movió junto con él. Obviamente, lo contrario también puede suceder. Mirando este gráfico, creo que con lo único que puedes contar es con un poco más de volatilidad tengan en cuenta esto para sus operaciones. :1f601: