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El par EUR/USD cotiza a esta hora alrededor de 1.1000, en agosto la cotización sufrió una fuerte caída, desde el alto el 5 de agosto 1.1249 hasta el bajo 1.0926 registrado el 3 de septiembre. Esta adición de momentum bajista indica que el par seguirá bajando en la próximas semanas. En este artículo veremos la lectura de la situación del precio desde punto de vista Elliott Wave.
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En lo que hace al calendario hoy en la zona euro, los PMIs de servicios finales del mes de agosto han sido en línea auspiciosos con la sola excepción de Italia, lo que ha contribuido en algo a la recuperación del sentimiento en torno a la moneda única. Más datos han visto las ventas minoristas del bloque en su conjunto contraerse a una tasa mensual del 0.6% durante julio.
En otro frente, la sucesora del presidente Mario Draghi al timón del Banco Central Europeo Christine Lagarde ha afirmado en su exposición frente al Parlamento Europeo que una política monetaria más acomodativa estaría garantizada por más tiempo en la región.
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El euro subió cien pips desde el mínimo de ayer frente al dólar estadounidense.
El EUR/USD está a punto de registrar una segunda ganancia diaria consecutiva, la primera vez que lo hace en tres semanas.
El par EUR/USD subió modestamente por encima de los máximos iniciales y alcanzó 1.1032, el nivel más fuerte desde el viernes. Al momento de escribir, opera en 1.1025, consolidando la mayoría de las ganancias del día y 100 pips por encima del mínimo del martes.
El factor clave en la actualidad sigue siendo la caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El DXY descendió aún más, alcanzando un nuevo mínimo diario en 98.48. El índice continúa con su fuerte reversión desde los máximos de varios años que alcanzó ayer en 99.38.
Una mejora en el sentimiento de riesgo contribuyó hoy a debilitar el dólar. La caída comenzó ayer después de una lectura por debajo de 50 del índice ISM manufacturero. Los rendimientos de EE.UU. son modestamente altos hoy y no ofrecen alivio al dólar. Los comentarios de los funcionarios de la Fed no tienen impacto. Williams argumentó que se necesitan más datos antes de tomar una decisión, mientras que Kaplan no ofreció ningún sesgo sobre qué hacer a continuación.
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Tendencias del NFP y del ADP
El ritmo expansivo de la creación de empleos del año pasado se ha moderado, con ambos informes mostrando una disminución sustancial.
El promedio móvil de 3 meses para las nóminas de ADP ha caído desde 244.000 en febrero hasta 135.000 en junio y 95.000 en julio. La caída de julio se debió a los anómalos 27.000 nuevos empleos de mayo y a la débil recuperación de junio hasta 102.000. Si el retorno a la tendencia de 156.000 en julio es respaldado por los 148.000 esperado para agosto, dejaría el promedio al nivel de junio de 135.000 nuevos empleos.
Los promedios del NFP se han movido de manera similar. El promedio móvil de 3 meses ha disminuido desde 257.000 nuevos empleos en enero hasta 187.000 en junio y 154.000 en julio. De nuevo un mes, mayo, en 75.000 nuevos empleos, tiró el promedio a la baja. Si el pronóstico de 158.000 para agosto es exacto, el promedio aumentará a una tendencia de 182.000 nuevos empleos.
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Caída del dólar en el mercado sigue impulsado al EUR/USD.
Cotización superó 1.1050 y ya acumula 130 pips de rebote desde los mínimos del martes.
El EUR/USD extendió el recorrido alcista y llegó hasta 1.1059, alcanzando máximos en una semana. El principal factor alcista está siendo una debilidad general del dólar en el mercado, aunque el euro ha conseguido fortalecerse en el mercado en las últimas horas.
El billete verde sigue bajo presión ante una continuidad de cierta mejora en el ánimo de los inversores, expectativas de más flexibilidad por parte de la Reserva Federal y en la previa de más datos económicos de Estados Unidos. También la mirada está puesta sobre las tensiones entre Chinay EE.UU., en donde el último titular fue positivo, con el anuncio de conversaciones entre funcionarios de alto rango para restablecer las negociaciones.
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Puntos clave análisis técnico: Una disipación de Los principales problemas políticos alrededor del globo, junto con una ligera nota de mejora en el aspecto económico, ha generado que los activos de seguridad en el mercado forex sean ofertados y los inversores salgan a tomar posiciones de riesgo. EUR/USD es puesto a prueba para determinar si irá a la resistencia de la cuña descendente. GBP/USD se encuentra listo para continuar su camino ascendente en búsqueda de niveles de resistencia USD/JPY encontró recientemente soporte, aunque todavía está por enfrentar su prueba alcista clave.
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El euro está cotizando fuertemente al alza frente al dólar estadounidense por segunda sesión después de los comentarios del miércoles de Christine Lagarde, probable presidenta del Banco Central Europeo (BCE), sugirió que el BCE probablemente no sería tan agresivo en sus movimientos de política en su próxima reunión como previamente pensado
Lagarde dijo que el BCE debe mantener la política flexible durante mucho tiempo, pero debe llevar a cabo una revisión más amplia de la política que también tenga en cuenta los desafíos globales como el cambio climático.
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Caída del dólar en el mercado sigue impulsado al EUR/USD.
Cotización superó 1.1050 y ya acumula 130 pips de rebote desde los mínimos del martes.
El EUR/USD extendió el recorrido alcista y llegó hasta 1.1059, alcanzando máximos en una semana. El principal factor alcista está siendo una debilidad general del dólar en el mercado, aunque el euro ha conseguido fortalecerse en el mercado en las últimas horas.
El billete verde sigue bajo presión ante una continuidad de cierta mejora en el ánimo de los inversores, expectativas de más flexibilidad por parte de la Reserva Federal y en la previa de más datos económicos de Estados Unidos. También la mirada está puesta sobre las tensiones entre Chinay EE.UU., en donde el último titular fue positivo, con el anuncio de conversaciones entre funcionarios de alto rango para restablecer las negociaciones.
En lo que respecta a datos, hoy será una jornada importante en EE.UU. con el reporte de empleo de ADP y datos del sector de servicios. El calendario económico adquirió mayor relevancia luego de la sorpresa negativa el martes del reporte ISM manufacturero, que activó la caída del dólar en el mercado.
Por el lado del euro, el mejor ambiente financiero junto con las menores probabilidades de consecuencias negativas por el Brexit, han jugado a favor. Esto se refleja en el avance del EUR/CHF que se alejó de mínimos en años y está operando en 1.0870/75, el nivel más alto desde el lunes.
Niveles a tener en cuenta
El EUR/USD está operando en la zona de los máximos, convalidando un rebote superior a los 130 pips desde los mínimos del martes. La cotización sigue alejándose de los mínimos en años y ahora parece apuntar a más subas, con el fuerte rebote.
La próxima resistencia fuerte se ubica en 1.1060/65 y luego 1.1115. En la dirección contraria, ahora 1.1040 es el primer soporte seguido de 1.0999.
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¿Por qué pasó lo que pasó?
La moneda estadounidense estuvo bajo una presión de venta el martes, después de la publicación de un pésimo PMI manufacturero de ISM, que cayó en el territorio de contracción en agosto al llegar en 49.1 puntos, su nivel más bajo en tres años. Una mayor presión provino de un repunte en el sentimiento de riesgo, ya que China anunció que las conversaciones comerciales con EE.UU. se reanudarán el próximo octubre después de que altos funcionarios de ambos países tuvieran una llamada telefónica. El dólar se recuperó el jueves gracias a un PMI de servicios de ISM alentador, aunque parecía más una excusa para deshacerse del EUR que otra cosa, ya que el mercado sigue creyendo que el BCE superará a la Fed al aplicar un estímulo monetario adicional.
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En el gráfico diario, el par oscila alrededor del 50% de retroceso de Fibonacci de su última caída, habiéndose encontrado con vendedores alrededor de una media móvil de 20 días bajista, actualmente cerca del 61.8% del retroceso de Fibonacci de la misma caída alrededor de 1.1075. Los indicadores técnicos se han recuperado de los niveles de sobreventa, subiendo con una fuerza desigual y dentro de niveles negativos, no lo suficiente como para confirmar más ganancias por delante.
El nivel de 1.1000 es el soporte principal. Por debajo de este nivel, el siguiente relevante es el mínimo de dos años en 1.0926, seguido por la zona de precios de 1.0820/40.
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El euro enfrenta su semana más importante
ANÁLISIS | 09:05 GMT
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Uno de los eventos del año tendrá lugar el próximo jueves, cuando el Banco Central Europeo celebre su reunión de política monetaria, la sexta del año, en la que habrá novedades de suma importancia para el euro. Por primera vez, la tasa de referencia de la entidad podría quedar debajo de cero, al tiempo que habrá un plan de estímulo a la economía, del cual se encargó de hablar en junio el presidente Mario Draghi.
La moneda única estará entonces en el centro de atención de los inversores, que probablemente apuesten a una caída de la divisa, si es que el plan de estímulo es lo suficientemente contundente. En dicho caso, el euro podría perder rápidamente la cota de 1.0900, de la cual estuvo cerca la semana pasada en su mínimo de dos años y cuatro meses, y acercarse a un nivel, 1.0720, donde en abril de 2017 dejó un amplio gap de 100 puntos, en ocasión de las elecciones de Francia, en las que ganó Emmanuel Macron.
Pero falta aún para dicho evento. Por el momento, los mercados están abocados a un inicio de semana que mantiene el optimismo de las últimas sesiones. Si bien el ISM de manufacturas en Estados Unidos cayó por primera vez en tres años debajo de la zona de expansión, el de servicios ofreció cifras por encima de lo esperado, algo que no sucedía hace mucho, pintando de verde a las acciones en todo el mundo.
Por otro lado, las promesas de nuevas negociaciones entre Estados Unidos y China para octubre también generan fuertes expectativas, pese a que los aranceles se mantienen intactos, y nada indica que los que están anunciados serán suspendidos.
En otro orden, el dato de empleos de agosto ofreció cifras mixtas; si bien cayó la cantidad de puestos de trabajo generados el mes pasado, la tasa de desempleo se mantuvo muy baja, al tiempo que las ganancias promedio quedaron en línea con lo esperado.
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Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza a alrededor de 1.1050, luchando con el 50% de retroceso de su último descenso diario. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas favorecen una extensión al alza, ya que los indicadores técnicos rebotan desde sus líneas medias, manteniendo sus pendientes ascendentes, mientras que el precio se mantiene actualmente por encima de una media móvil alcista de 20. Una SMA de 100 bajista contuvo el alza hasta ahora en 1.1057, mientras que el 6.8% de retroceso de la caída mencionada llega a 1.1075, proporcionando una resistencia más relevante.
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El sentimiento alrededor del dólar permanece algo deprimido (a pesar de la mejora en las tasas de los bonos y en el ascenso de USD/JPY), al tiempo que los participantes del mercado parecen esperar una postura ‘demasiado’ bajista en la reunión de la Reserva Federal de la semana próxima y en los meses venideros.
Más aún, EUR podría estar también apoyado en la probabilidad que el Banco Central Europeo decepcione a los inversores en el evento del jueves, ya que los mercados han ya descontado el tono bajista de la reunión así como una buena dosis de nuevos estímulos monetarios.
En el plano técnico, la zona de recientes máximos en la banda de 1.1080/85 es poco probable que retorne a la escena en el muy corto plazo y sobre todo en el contexto consolidativo en las horas previas a la reunión del BCE. Más al norte vemos la línea a resistencia de corto plazo cerca de 1.1120 que de ser superada debería habilitar una visita a la región de 1.1160, donde coinciden la media móvil de 55-días y el máximo de fines de agosto. Se aguarda que la presión vendedora disminuya algo por encima de esta banda.
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El EUR/USD opera este martes en un estrecho rango de apenas 20 pips limitado a la baja por el mínimo de la sesión asiática 1.1040 y al alza por el máximo de la mañana europea, 1.1060.
El optimismo por las nuevas conversaciones comerciales que mantendrán EE.UU. y China se ha enfriado en la madrugada de Asia al conocerse que los precios de producción chinos cayeron por segundo mes consecutivo, acentuando el descenso al 0.8%.
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En cuanto a los inconvenientes, el nivel de 1,10 ofrecerá un poco de apoyo, pero creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que nos desplomemos por allí y pasemos a un nivel mucho más bajo. Las subidas en este momento seguirán atrayendo la presión de las ventas, ya que los mercados del Tesoro de EE.UU. siguen ofreciendo rendimientos positivos, algo que la mayoría de los bonos ya no hacen, sobre todo teniendo en cuenta la Unión Europea. En última instancia, la tendencia a la baja ha sido muy fuerte, y es muy probable que el mercado continúe, ya que hemos visto que este mercado se ha reducido durante un par de años. Esto no significa que sea una venta fácil, porque francamente este ha sido un mercado muy agitado y errático. Dicho esto, es típico para el par EUR/USD, chop-chop-chop-chop. Sin embargo, si usted es un operador a largo plazo probablemente pueda ir en corto y simplemente superar la volatilidad.
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El euro está bajando lentamente el martes con un volumen por debajo de lo normal ya que los inversores continúan posicionándose antes de la reunión del BCE el jueves, en la que publicará sus decisiones sobre tasas de interés y política monetaria. Los traders aún no están seguros de cómo operar con el euro antes de la reunión del BCE el jueves. Hay demasiada información que procesar en este momento y los traders prefieren mantener sus armas cargadas.
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Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1043, la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del lunes probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel principal del 50% en 1.1045.
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1045 indicaría la presencia de vendedores. Esto podría activar una rotura hacia el ángulo de Gann alcista en 1.1006, seguid
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BCE sorprenda a lo grande y despliegue un paquete colosal de estímulos para hacer frente a la baja inflación y al crecimiento económico anémico. Si Mario Draghi persigue esta ruta, el EUR/USD podría caer con fuerza y marcar un nuevo mínimo anual por debajo de los 1.0900.
Por otro lado, si el coctel de medidas acomodaticias se ubica en línea con el consenso del mercado, que ahora descuenta un recorte de 10 puntos base en la tasa de facilidad de depósito y el lanzamiento de un programa de compras de bonos de 45 mil millones de euro por 12 meses, el potencial de depreciación del euro es más limitado.
En cualquier caso, no todo está perdido ni es sombrío para la divisa comunitaria. En este espíritu, es necesario considerar otro posible escenario. Si el BCE no cumple con las expectativas y decide retrasar el despliegue de flexibilización cuantitativa como lo han señalado diversos miembros directivos de la banca, existe espacio para una explosión alcista en la cotización del EUR/USD, en cuyo caso no se descarta un movimiento hacia los 1.1200.
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El euro inicia la segunda jornada de trading de la semana con un leve tono bajista ante la mayor cautela por parte de los inversores.
El anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo programado para el jueves podría provocar fuerte volatilidad de el EUR/USD.
Se espera que la entidad dirigida por Mario Draghi recorte la tasa de facilidad de depósito en 10 puntos base a -0.50% y presente un nuevo paquete de compras de bonos.
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El euro intentaba subir al inicio de la sesión de negociación del martes, pero se encontró con dificultades cerca del nivel en 1.1050. Ese es el principio de una resistencia importane que parece extenderse hacia el nivel en 1.11 EUR, y teniendo en cuenta que el BCE se reúne esta semana es probable que hagan algo para reducir la presión sobre el euro, tal vez mandándolo mucho más abajo. Al final la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días se dirige hacia el nivel en 1.11 EUR, por lo que la resistencia debería ser aún mayor si esperamos el tiempo suficiente.
A la baja tenemos el nivel en 1.10 EUR que obviamente atraerá mucha atención puesto que es un número redondo, importante y significativo a nivel psicológico. A parte de eso, en general tenemos una tendencia bajista y a unos bancos centrales en Europa que esencialmente son como zombies en este momento. En definitiva, es cierto que la Reserva Federal probablemente recorte los tipos en su próxima reunión, pero el BCE aunque pretenda devaluar su divisa esta semana va a continuar teniendo que enfrentarse al hecho de que los bonos en Estados Unidos siguen ofreciendo rendimientos positivos, algo que no pueden hacer los europeos.