Cómo leer los mercados de cereales

Los mercados de cereales están compuestos de trigo, avena, cebada, maíz y soja. Representan uno de los mercados de materias primas más grandes e importantes en el mundo y todos en el planeta dependen de la agilidad, precios eficientes, la producción, el transporte y entrega de alimentos y otros productos derivados de granos. Usar las herramientas fundamentales, técnicas y de sentimiento pueden ayudar a leer mejor los mercados de granos.

Instrucciones

1. Analiza los factores fundamentales que afectan al mercado de granos. Los dos elementos más importantes son la oferta y la demanda. Todas las cosas en igualdad de condiciones, una mayor oferta de grano tiende a empujar los precios hacia abajo, mientras que una menor oferta empuja los precios hacia arriba. La demanda es todo lo contrario. Todas las cosas en igualdad de condiciones, a mayor demanda por un grano particular, mayor será su precio, y viceversa para una menor demanda. Los precios de los cereales están siempre en un tira y afloja entre los factores de la oferta y la demanda y de los distintos sub-factores que influyen en la oferta y la demanda.
2. Estudia los riesgos de eventos relacionados con el mercado de granos. El tiempo es el factor principal que afecta la oferta, como inundaciones, sequías o el tiempo inesperadamente bueno puede alterar drásticamente la producción de cereales a lo que se esperaba, mientras que los factores geopolíticos, económicos y demográficos tienden a ser los principales factores de influencia de la demanda. Los mercados emergentes están desempeñando un papel cada vez más importante tanto en la oferta y la demanda de los mercados de cereales, ya que las poblaciones de estos países se incrementan y su clima político cada vez está más abierto al comercio internacional. Dependiendo de qué tipo de granos se cultivan en su territorio, algunos mercados emergentes podrían sumarse a la oferta, impulsando los precios hacia abajo o puede que demanden más granos para alimentar a sus poblaciones en crecimiento, empujando los precios hacia arriba.
3. Comprende y utiliza el análisis técnico. El análisis técnico, cuando se aplica a los mercados de valores o materias primas, se refiere al uso de los gráficos de precios y otros indicadores para estudiar, donde han estado los precios con la esperanza de una mejor predicción de hacia donde podrían ir en el futuro. Una regla común es que si el precio de un mercado de granos está por encima de los 50 - y 200 días de media móvil, está en una tendencia alcista, mientras que si está por debajo de los promedios móviles, se encuentra en una tendencia bajista. Esto es importante saberlo, porque los inversionistas estarán más dispuestos a invertir en los mercados de granos con tendencia al alza y a vender los mercados de cereales con tendencia a la baja.
4. Usa indicadores de sentimiento como el reporte del compromiso de los comerciantes (COT) para ver qué tipo de inversiones están haciendo los grandes actores del mercado de granos. El COT, publicado por la Commodity Futures Trading Commission, sigue las operaciones largas, cortas o neutrales establecidas por los inversores institucionales, los compensadores de compromisos comerciales y pequeños comerciantes minoristas. La sabiduría convencional sostiene que los inversionistas institucionales, y sobre todo los compensadores de compromisos comerciales, son "dinero inteligente", ya que son profesionales, cerca de la acción todos los días y tal vez al tanto de la información privilegiada que los pequeños comerciantes, (el llamado "dinero tonto"), no tienen. Si los inversores institucionales o los compensadores de compromisos son mayoritariamente largos en un grano particular, se sugiere que va a ser la partida más alta, mientras que si los inversores institucionales y operadores de cobertura son bajos, mientras que los comerciantes al por menor son largos, se sugiere que los precios en el mercado de granos se dirigirán hacia abajo.