Oro opera al alza mientras que paladio supera umbral de los US$ 1.500

Los precios del oro operan al alza este miércoles apoyados en la caída del dólar y en el avance del diálogo entre Estados Unidos y China, mientras que el paladio superó la valla de los US$ 1.500 ante una falta de suministro del metal en un mercado de alta demanda.

El oro al contado llegó hoy a los US$ 1.346,73, su nivel más alto desde el 19 de abril y, posteriormente, sumaba un 0,23 % a US$ 1.343,81 la onza. Los futuros del oro en EE.UU. subían un 0,2 % a US$ 1.346,90 por onza.

"Las expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos y China, así como una leve baja del dólar, están apoyando al metal", apuntó Georgette Boele, analista de ABN AMRO.

Los inversores esperan además la publicación más tarde en el día de las minutas de la reunión de política monetaria que tuvo en enero la Reserva Federal (FED). Tasas de interés más altas tienden a afectar al lingote, que no rinde intereses.

Por su parte, el paladio superó por primera vez la marca de US$ 1.500 por onza y tocó un máximo récord el miércoles debido a lo limitado de los suministros.

El metal subió hasta los US$ 1.502 la onza y a las 1220 GMT sumaba un 1,49 % a US$ 1.501,5.

"Hay una falta de suministro (de paladio) en el mercado y la demanda es muy alta", afirmó Afshin Nabavi, vicepresidente senior de MKS SA, hablando de la escasa oferta de grandes productores como Rusia y Sudáfrica.

Es probable que el déficit en el abastecimiento se acreciente este año porque estándares más estrictos para las emisiones aumentan la demanda por convertidores catalíticos, dijo la semana pasada Johnson Matthey, productor de catalizadores para vehículos.

Respecto a otros metales, el platino ganaba un 0,6 % a US$ 822,49 la onza y la plata subía un 0,3 % a US$ 16,03 por onza.

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Fuente: Reuters

Los precios del oro retrocedieron ligeramente durante la jornada del jueves, ya que estábamos en zona de sobrecompra. Sin embargo, recientemente hemos visto una ruptura alcista masiva, por lo que tiene sentido que veamos a los compradores regresando por debajo y comprando en este mercado. De hecho, en la sesión estadounidense estamos empezando a ver que los compradores vuelven a ganar un poco de fuerza. Si ese sigue siendo el caso, es solo una cuestión de tiempo antes de que veamos a los compradores de oro seguir presionando hacia el nivel de 1350 dólares y tal vez logrando una ruptura por encima de ahí.

La Reserva Federal, por supuesto, es muy suave ahora y tiene mucho sentido que el oro suba, ya que no solo la Reserva Federal se muestra moderada, sino que también tenemos varios bancos centrales de todo el mundo que están comprando oro. Si los bancos centrales están entrando en el mercado, puede estar seguro de que los traders vigilan ese flujo de órdenes.

En este punto, creo que el nivel de 1300 dólares es un piso por debajo y me sorprendería si rompemos por debajo de allí. La EMA de 50 días está justo debajo, así que creo que, dado el tiempo suficiente, deberíamos tener una oportunidad de compra. Es muy probable que el mercado apunte al nivel de 1400 dólares a largo plazo, pero eso no significa que sea un movimiento fácil de mantener. Mirando esta agitación y esta tendencia alcista, no hay manera de vender este mercado, ya que parece que el precio del oro continuará subiendo mucho más.

Los futuros del oro están bajo presión el jueves después de alcanzar su nivel más alto en 9 meses en la sesión anterior. Aunque las actas de la Fed de ayer destacaron los riesgos para la economía, la Fed también dijo que la economía y el mercado laboral de EEUU se mantuvieron firmes, lo que llevó a algunos a creer que esto significaba al menos un aumento más en los tipos de interés por parte del banco central antes de fin de año.

A las 09:49 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1335,50 dólares, bajando 12,60 dólares o un -0,93%.

Los inversores también vigilando nuevos desarrollos en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, ya que podrían estar señalando un final cercano a la disputa comercial de siete meses. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro están aumentando, lo que está ayudando a hacer que el dólar sea un activo más atractivo, al tiempo que reduce la demanda de oro denominado en dólares. Además, la mayor demanda de activos de mayor riesgo también pesa en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro.

En sus actas, la Fed juzgó que un enfoque “paciente” para los aumentos de tipos de interés sería prudente, mientras seguía sopesando varios obstáculos para el crecimiento. Estos vientos en contra incluyen “las posibilidades de una desaceleración más brusca de lo esperado en el crecimiento económico global, particularmente en China y Europa, una rápida disminución del estímulo de la política fiscal o un mayor endurecimiento de las condiciones del mercado financiero”.

Las actas también mostraron que los políticos de la Fed pasaron mucho tiempo discutiendo las condiciones del mercado, particularmente sobre el énfasis que las acciones de la Fed estaban teniendo en los precios de activos riesgosos como acciones y bonos corporativos. Dicho esto, la Reserva Federal también señaló que pronto presentará un plan para dejar de emitir 4 billones de dólares en bonos y otros activos, pero aún están debatiendo cuánto tiempo durará su postura de “paciente” recientemente adoptada para los tipos de interés de los Estados Unidos.

Las negociaciones comerciales actuales entre Estados Unidos y China siguen siendo el “foco principal” para los mercados y es probable que “proporcionen el próximo catalizador para un fuerte movimiento en el sentimiento”, dijo Rakuten Securities Australia en una nota después de la publicación las actas de Estados Unidos de ayer a las 19:00 GMT.

La firma continuó diciendo: “Las esperanzas de que EEUU prorrogue el plazo arancelario del 1 de marzo están creciendo y cualquier confirmación de esto debería proporcionar un rally de alivio en las acciones y las operaciones de riesgo con la implementación probablemente llevando a una venta masiva”.

Reuters dijo que “las principales autoridades comerciales de Estados Unidos y China están trabajando esta semana para analizar el lenguaje de seis acuerdos generales que apuntan a resolver los problemas más polémicos en su guerra comercial de siete meses”.

La noticia está ayudando a respaldar al dólar estadounidense, mientras se ejerce presión sobre los futuros de oro denominados en dólares. El apetito por los activos de riesgo también está aumentando. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU están aumentando debido a las preocupaciones de una desaceleración económica mundial.

Con la Reserva Federal pareciendo adoptar una postura de palomas en general, es posible que podamos ver un rally en el oro en los próximos días y tal vez romper por encima de la región de 1350 dólares. Si lo conseguimos, eso moverá los mercados de oro hasta alcanzar el nivel de de 1400. Los retrocesos a corto plazo deberían encontrar mucho soporte por debajo en el nivel de 1325, que por supuesto fue una resistencia masiva anterior. Habíamos formado una pequeña bandera alcista justo debajo, así que esa fue su primera pista de que podríamos subir más.

Sin embargo, es un poco sorprendente que el área por encima del nivel de 1325 haya sido perforada tan rápidamente y esto demuestra cuán fuerte se está volviendo el oro. Los retrocesos deberían ofrecer muchas oportunidades de compra y no tengo ningún interés en vender oro, a menos que, por supuesto, rompamos por debajo del nivel de 1300. Si rompemos por debajo del nivel de por debajo de 1300, sospecho que hay aún más soporte en el nivel de 1275. Mirando este gráfico, sospecho que habrá muchos cazadores de gangas esperando, ya que estamos empezando a ver que el dólar cambia su actitud general. Francamente, la única razón por la que el dólar está relativamente alto frente a muchas otras monedas es que hay muchos problemas en la Unión Europea y, por supuesto, la incertidumbre del Brexit.

Los mercados del oro subieron ligeramente durante la jornada del miércoles, mientras esperamos las actas de la reunión de la Reserva Federal. En este punto, el mercado está esperando que la Reserva Federal adopte una postura de palomas a largo plazo y eso pesará en el dólar.

El oro se mantiene positivo en el mediano plazo después de haber formado piso en 1160 en agosto del año pasado

Aunque por ahora podemos observar cierto agotamiento en el impulso alcista, debido a que los principales indicadores se encuentran en sobrecompra.

Tras el último movimiento alcista alcanzó 1345, valor más alto desde abril 2018, por ahora puede comenzar a corregir después de subir fuertemente las últimas jornadas operando sobre el canal alcista.

Técnicamente el oro se posiciona alcista, ya que en el corto plazo opera sobre la media móvil de 200 días (línea naranja) y estas realizan un amplio cruce técnico de “oro”, ya que la media móvil de 50 días cruzo al alza la de 200 días.

El RSI se encuentra en la zona alta del indicador, operando actualmente en el nivel 73 en la zona de sobrecompra. El MACD se encuentra sobre la zona cero, ya que el histograma genera menores barras alcistas y las líneas de señal se encuentran estrechando el cruce alcista en la parte positiva, empezando a mostrar cierta divergencia con el precio.

Como el commoditie se encuentra alcanzado una importante resistencia no vista desde abril de 2018, además de encontrarse en estado de sobrecompra en los indicadores técnicos, podría experimentar una corrección de corto plazo. En ese caso buscaría 1335 como primer objetivo. Una corrección mayor lo haría caer hasta el soporte 1330.-

En caso contrario, si el oro continúa subiendo buscaría la primera resistencia en 1350, si rompe ese nivel con éxito, el próximo se encuentra en 1355.-

En las actas, los traders buscarán pistas sobre lo que el banco central planea hacer con el balance. Continuar reduciendo el balance es una forma de ajuste. Esto podría pesar en los precios del oro. Sin embargo, los precios del oro podrían subir si las actas muestran que los políticos discutieron detener la reducción de su balance

Los precios del oro están subiendo el miércoles, poco antes de la apertura de la sesión regular de EEUU. Los precios están siendo impulsados por otra caída en los rendimientos del Tesoro mientras los inversores se preparan para lo que podrían ser unas actas moderadas de la Reunión de Política Monetaria de la Reserva Federal de EEUU, que se publican hoy a las 19:00 GMT. Un dólar mayormente lateral frente a una cesta de monedas y una menor demanda de activos de riesgo también podrían contribuir a la fortaleza actual.

A las 10:49 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1347,80 dólares, subiendo 3,00 dólares o un +0,22%. El gráfico diario indica que hay espacio al alza con 1356,80 dólares como próximo objetivo importante al alza.

El dólar está siendo presionado por la caída de los rendimientos del Tesoro de EEUU y el levantamiento de las coberturas largas en respuesta a las esperanzas que rodean a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

El presidente Trump contuvo la subida de los precios el martes por la noche, cuando hizo comentarios positivos sobre el progreso en las negociaciones comerciales y dijo que podría extender el plazo para llegar a un acuerdo hasta más allá de la fecha original del 1 de marzo.

Basados ​​en los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell y las demás autoridades de política monetaria, los traders tienen razones para creer que la Reserva Federal hará una pausa en el aumento de los tipos de interés, pero están menos seguros de lo que el banco central va a hacer con los 4 billones de dólares que quedan en su balance.

En las actas, los traders buscarán pistas sobre lo que el banco central planea hacer con el balance. Continuar reduciendo el balance es una forma de ajuste. Esto podría pesar en los precios del oro. Sin embargo, los precios del oro podrían subir si las actas muestran que los políticos discutieron detener la reducción de su balance.

Los mercados del oro subieron más durante la jornada del martes, perforando el nivel de 1325 dólares con bastante facilidad. Siendo ese el caso, parece que vamos a tratar de ir hacia la parte superior de la zona de consolidación general que he marcado con una elipse en el gráfico.

Los mercados del oro rompieron al alza durante la jornada del martes, superando el nivel de 1325 dólares, enviando el mercado hacia el nivel de 1350 dólares. En este punto, tenemos una gran cantidad de ruido extendiéndose hasta el nivel de 1350 dólares, por lo que, aunque esta es una vela de aspecto muy alcista, no me sorprendería ver algún tipo de retroceso en este mercado, pero ahora el nivel de 1325 debería servir de apoyo. Después de todo, antes fue de resistencia, por lo que tiene sentido que veamos cierta de memoria de mercado aquí.

Si rompemos por encima del nivel de 1350 dólares, entonces el mercado podría subir al nivel de 1375 dólares y posiblemente incluso al nivel de 1400 dólares. En última instancia, este es un mercado que creo que sigue mostrando mucho interés debido a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y, por supuesto, al debilitamiento del dólar. La Reserva Federal se ha alejado de su postura de política monetaria agresiva y eso, por supuesto, continuará impulsando el dólar a la baja en general, moviendo a los metales preciosos al alza en general.

En este punto, creo que el mercado debería seguir viendo mucho ruido, pero, francamente, estoy buscando caídas que pueda aprovechar para comprar, ya que tenemos mucho soporte por debajo. El nivel de 1275 dólares debería ser lo que yo considero el “fondo” del mercado en general, por lo que, si rompemos por debajo de ese nivel, creo que toda la tendencia alcista terminaría.

El oro también está recibiendo apoyo de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y un menor apetito por activos de riesgo. El índice del dólar estadounidense se está negociando con una nota mixta, pero el dólar se está fortaleciendo frente al euro, el yen japonés, el dólar australiano y el dólar neozelandés. No obstante, los traders de oro parecen no sentirse afectados por la fortaleza del dólar.

Es difícil determinar la razón real de la fuerza en el oro. Cuando sube el precio del oro, los titulares generalmente dicen que se debió a un dólar más débil. Cuando el oro cae, se culpa a un dólar más fuerte. Sin embargo, este no siempre ha sido el caso últimamente. Creo que también hay más en este rally que solo la relación del oro con el dólar.

Mi trabajo sugiere que el oro está siendo respaldado porque el panorama de tipos de interés se ha vuelto moderado. Esta opinión está siendo apoyada por la reciente serie de menores expectativas de crecimiento económico de todos los principales bancos centrales. Creo que el punto de inflexión para el precio del oro llegó a finales de diciembre y nuevamente a finales de enero, cuando la Reserva Federal se volvió moderada. Recuerde que el oro no paga dividendos ni intereses, por lo que, cuando los tipos caen, el oro tiende a convertirse en un activo más atractivo.

Hoy más temprano, las actas de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia presentaron un tono moderado. Esto puede estar detrás del rally de hoy. Además, el miércoles, la Reserva Federal de Estados Unidos publicará sus actas de política monetaria. Según la acción del precio del oro, parece que los traders esperan que las actas de la Fed también sean moderadas.

Es difícil mantenerse al día con los cambios diarios en los aspectos fundamentales, especialmente con la gran cantidad de informes económicos. Sin embargo, si nos atenemos al tema central de que los bancos centrales son moderados, será más fácil entender por qué el precio del oro se está recuperando.

Los precios del oro subieron ligeramente durante la jornada del lunes mientras siguieron mostrando fortaleza. Han estado abriéndose camino al alza durante un tiempo, por lo que esto no debería ser una gran sorpresa. Mirando el gráfico, está claro que los compradores muestran mucha determinación.

precios del oro se abrieron camino al alza para comenzar la semana, superando el nivel de 1325 dólares, por lo que parece muy probable que el mercado continúe subiendo. Sin embargo, hay mucho ruido justo arriba que causará mucha resistencia hasta el nivel de 1350 dólares. Creo que este nivel continuará causando retrocesos bajistas en este punto, pero debería haber un montón de soporte por debajo que nos dará la oportunidad de comprar en las caídas.

El ablandamiento de la postura de la Reserva Federal en general sigue siendo un problema importante para el dólar y creo que continuará impulsando los mercados del oro al alza. Más allá de eso, los mercados también seguirán viéndose muy impulsados ​​por el hecho de que hay muchas preocupaciones geopolíticas, por lo que no es sorprendente ver que el oro sigue siendo considerado un refugio de seguridad. Creo que tenemos soporte hasta por lo menos el nivel de 1300 dólares e incluso hasta los 1275. No tengo interés en vender oro, pero reconozco que tendremos algún retroceso ocasional. Veo el oro como valor y reconozco que, si podemos superar el nivel de 1350 dólares, es muy probable que los precios del de oro despeguen hacia el nivel de los 1400 dólares.

No tengo interés en vender este mercado hasta que no rompamos por debajo del nivel de 1275 dólares. Si rompemos por debajo de ese nivel, entonces creo que el mercado apuntará al nivel de 1225 por lo menos.

oro se negocia al alza el lunes con un volumen negociado bajo. La fortaleza está siendo alimentada por un dólar más débil y el bajo volumen negociado debido al festivo bancario estadounidense. Los precios del gas están cerca de un máximo de dos semanas después de recuperarse de un mínimo de dos semanas la semana pasada. La disminución de las preocupaciones sobre las negociaciones comerciales está animando a los traders a salir de las posiciones de cobertura en el dólar estadounidense, lo que está aumentando la demanda de oro denominado en dólares.

La Bolsa Mercantil de Chicago hoy está cerrada, así como la bolsa Comex, debido al Día de los Presidentes de Estados Unidos. Se espera que el volumen negociado sea extremadamente bajo, pero esto podría llevar a una mayor volatilidad. La negociación hoy tiene lugar en la plataforma electrónica y terminará más temprano de lo habitual.

El precio del oro ha mostrado capacidad de aguante últimamente a pesar de un dólar más fuerte, el aumento de los rendimientos del Tesoro y la mayor demanda de activos de mayor riesgo. Creo que la demanda proviene de los inversores que reaccionan a los pronósticos de una economía global más débil. Desde el primer día del año, varios bancos centrales importantes se han vuelto más moderados junto con la Reserva Federal de Estados Unidos. Como el oro no paga intereses o dividendos, tiende a ser más valioso durante los períodos de tipos de interés más bajos.

Los traders del oro no han mostrado una gran reacción ante la fuerte subida en el índice del dólar estadounidense, debido a que ese movimiento ha sido generado principalmente por una fuerte caída en el euro. Desde la primera parte del año, el dólar ha estado negociándose a la baja frente a los dólares australianos, neozelandeses y canadienses, por lo que, en mi opinión, el índice del dólar no ha reflejado la verdadera tendencia del dólar. También creo que los inversores del oro reconocen esto y han estado apoyando este mercado en las caídas de los precios.

Esta semana, la Fed publicará las actas de su reunión de enero. En esta reunión, sus miembros cambiaron a una postura moderada tras una declaración de política monetaria agresiva en diciembre. Si las actas de la Reserva Federal, que se publicarán el miércoles por la tarde, son moderadas, entonces los precios del oro podrían moverse al alza a su nivel más alto del año en 1331,10 dólares.