Precios del petróleo subieron más de 2%

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Los precios del petróleo subieron más de un 2% este jueves, después de que datos mostraron una disminución de los inventarios en Estados Unidos y debido a que los inversores comenzaron a anticipar que el mercado global del crudo podría registrar un déficit antes que lo esperado.

El acuerdo de la Opep con Rusia y la decisión de Canadá de ordenar recortes a su bombeo podrían crear un déficit de suministros el mercado en el segundo trimestre del próximo año, si los principales productores se apegan al acuerdo, dijo la Agencia Internacional de Energía (AIE).

Los inventarios de crudo en Cushing, Oklahoma, punto de entrega del contrato de Estados Unidos, cayeron en casi 822.000 barriles en la semana al 11 de diciembre, dijeron operadores, citando datos de la firma Genscape.

El crudo Brent subió 1,3 dólares, o un 2,16%, a 61,45 dólares por barril, mientras que el petróleo ligero en Estados Unidos ganó 1,43 dólares, o un 2,8%, a 52,58 dólares por barril.

"Además de algún comunicado alcista de los sauditas o los rusos sobre su estricta adhesión al acuerdo de la semana pasada o una interrupción de suministros en otro lugar del mundo, no esperamos noticias capaces de llevar a los valores del petróleo mucho más arriba de los máximos de este mes, incluso hasta fin de año", dijo en una nota Jim Ritterbusch, presidente de Ritterbusch and Associates.

El suministro global de crudo ha superado a la demanda en los seis últimos meses, inflando los inventarios y empujando el precio a su mínimo en más de un año a fines de noviembre.

No obstante, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) y otros grandes productores como Rusia acordaron la semana pasada reducir el suministro en 1,2 millones de barriles por día (bpd) para intentar reducir el superávit.

La Opep dijo el miércoles que la demanda de su crudo para 2019 caería a 31,44 millones de barriles por día (bpd), 100.000 bpd menos de lo previsto el mes pasado y 1,53 millones de bpd menos que su producción actual.

El mercado del petróleo crudo WTI inicialmente intentó subir ligeramente durante la sesión de negociación del lunes, pero devolvió las ganancias para dar la vuelta y alcanzar el nivel de 50 dólares nuevamente. El nivel de 50, por supuesto, es un gran número redondo psicológicamente importante y, si podemos romper por debajo de ahí, este mercado podría caer de manera bastante drástica. Creo que gran parte de esto se debe a las preocupaciones por la demanda mundial, pero creo que el nivel de 50 está siendo defendido fuertemente, por lo que en el corto plazo creo que podría negociar este mercado para rebotes a corto plazo. Sin embargo, un cierre diario por debajo del nivel clave de 50 abrirá la puerta al nivel de 54.

Los mercados del Brent también continúan luchando, después de intentar inicialmente subir hacia la parte superior de la cuña en la que hemos estado operando, pero luego se desplomaron para llegar a la parte inferior de la misma. Básicamente estamos rondando el nivel de los 60 dólares, por lo que creo que en este momento continuaremos viendo muchos viajes de ida y vuelta. Sin embargo, si podemos romper por encima de la línea de la tendencia bajista, el mercado debería subir más, tal vez alcanzando el nivel de 64 dólares inicialmente. Una ruptura por encima de ahí podría llevarnos hacia el nivel de 67,50 dólares. El escenario alternativo sería una ruptura bajista y, si tenemos un cierre diario por debajo de la línea de tendencia alcista, entonces podríamos caer hacia el nivel de 55 dólares. En cualquier caso, espere mucho ruido en este mercado.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se están negociando con una nota entre mixta y bajista el lunes, mientras los inversores continúan digiriendo la decisión liderada por la OPEP de reducir la producción. El grupo, liderado principalmente por Arabia Saudita y Rusia, espera que una reducción en la oferta de crudo de 1,2 millones de barriles a partir del 1 de enero finalmente ayude a reducir el exceso de oferta actual y a estabilizar los precios.

A las 09:59 GMT, los futuros del petróleo crudo WTI para febrero se negocian a 51,51 dólares, subiendo 0,04 dólares o un +0,08%, y el Brent para febrero está a 50,27 dólares, bajando 0,01 dólares o un -0,02%.

Un factor que está sirviendo de apoyo para los precios del petróleo es el informe de la semana pasada que mostró que Arabia Saudita planea recortar los envíos a las refinerías de EEUU para evitar una acumulación de existencias en EEUU.

Además, la Administración Internacional de Energía (EIA, por sus siglas en inglés) dijo el jueves que esperaba un déficit en el suministro de petróleo para el segundo trimestre del próximo año, siempre que los miembros de la OPEP y otros productores clave accedan a un acuerdo para reducir la producción. La AIE mantuvo su pronóstico para la demanda mundial de petróleo de 2019 en 1,4 millones de bpd, sin cambios respecto a su previsión del mes pasado, y dijo que esperaba un crecimiento de 1,3 millones de bpd este año.

Además, los precios del crudo podrían recibir un impulso durante la primera mitad de 2019 con el fin de las exenciones de sanciones de Irán.


Los precios están siendo contenidos por la caída de los mercados de valores estadounidenses y los débiles datos económicos de China que apuntan a una menor demanda del mayor importador de petróleo del mundo. El aumento de la producción de EEUU también es una preocupación, así como el fortalecimiento del dólar.

En otras noticias, las empresas de energía de Estados Unidos cerraron cuatro plataformas petrolíferas en la semana terminada el 14 de diciembre, informó la firma de servicios de energía Baker Hughes de General Electric Co. el viernes. Sus datos son seguidos muy de cerca como un indicador de la producción futura.

Además, los fondos de cobertura redujeron las apuestas alcistas en el crudo estadounidense a sus niveles más bajos en más de 2 años en la semana terminada el 11 de diciembre, informó el viernes la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de Estados Unidos.


La noticia de la semana pasada de que Arabia Saudita planea recortar los envíos a las refinerías de EEUU, combinada con la caída en el número de plataformas de producción activas de EEUU, podría convertirse en un factor alcista. Sin embargo, no será hasta que los movimientos alcistas vayan acompañados de los informes semanales de inventarios de la Administración de Información de Energía de los Estados Unidos.

El otro factor a tener en cuenta esta semana será el dólar estadounidense. Se espera que la Fed aumente los tipos. Esto ya ha sido descontado en el mercado. La declaración de la Fed y los comentarios del presidente Powell serán las claves de esta reunión. Powell tiene que encontrar una manera de parecer moderado para poder calmar los mercados financieros que han visto una mayor volatilidad desde sus comentarios agresivos de principios de octubre.

Esto podría ser complicado porque, si se muestra demasiado moderado, eso puede indicar una economía debilitada. Esto podría hacer bajar los precios de las acciones y mover el dólar al alza y los precios del crudo a la baja.

Si realiza su tarea, los rendimientos deberían debilitarse, haciendo que el dólar sea un activo menos deseable. Un dólar más débil podría aumentar la demanda externa de petróleo crudo denominado en dólares.

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo crudo WTI subió al comienzo de la sesión, solo para romper a la baja y formar una vela muy bajista. Actualmente estamos en un patrón de cuña importante, por lo que creo que en este punto continuaremos viendo mucho ruido, pero creo que el nivel de 50 dólares ofrece un apoyo masivo por debajo. Si rompemos por debajo de ahí, es probable que caigamos más, quizás hasta el nivel de 45 dólares. El escenario alternativo es que rompamos por encima de la línea de tendencia bajista masiva, lo que nos llevaría hacia una prueba del nivel de 55 dólares.

Brent
Los mercados del Brent también rompieron a la baja, probando el nivel de 60 dólares. Creo que, en este punto, tenemos una línea de tendencia alcista por debajo que continuará manteniendo este mercado al alza, pero, si rompemos por debajo de allí, es probable que sigamos viendo negatividad a largo plazo. De lo contrario, si nos damos la vuelta y rompemos por encima de la línea de tendencia bajista, podríamos subir al nivel de 65 dólares, que es un área donde espero ver aún más presión de venta. El mercado ha sido muy bajista en general, pero parece que estamos tratando de establecer algún tipo de fondo, por lo que tendremos que ver cuánto pueden influir los compradores en el mercado. Espere mucha volatilidad entre ahora y fin de año, y francamente creo que el comercio agitado dentro de un rango probablemente seguirá siendo la norma.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negocian a la baja el viernes temprano, cediendo parte de las ganancias de ayer de más del 2 por ciento. El catalizador detrás de la presión de venta de hoy son los datos económicos de China más débiles de lo esperado. Estos datos están generando preocupaciones por la demanda futura de la segunda economía más grande del mundo.

A las 09:48 GMT, los futuros del crudo WTI para febrero se negocian a 52,71 dólares, bajando 0,11 dólares o un -0,21% y el crudo Brent para febrero está a 61,21 dólares, bajando 0,24 dólares o un -0,39%.

Hoy más temprano, el gobierno chino publicó una gran cantidad de datos económicos, incluidos los datos de ventas minoristas y de crecimiento de la producción industrial. Para noviembre, el país reportó las ventas minoristas y el crecimiento de la producción industrial más bajos en años. Esta noticia llevó a los traders de petróleo crudo a recoger ganancias después de las ganancias de ayer, ya que aumentó la preocupación por el impacto de la disputa comercial del país con Estados Unidos sobre la futura demanda de petróleo de China.

Además, se informó que la producción de refinería de petróleo en noviembre en China disminuyó desde octubre, que fue el segundo mes más alto registrado, lo que sugiere una reducción en la demanda de petróleo de China.

También en China, las refinerías procesaron 50,46 millones de toneladas de petróleo crudo el mes pasado, o 12,28 millones de barriles por día, registrando un aumento del 2,9% respecto al mismo mes del año pasado, informó la Oficina Nacional de Estadísticas. Esa cifra bajó desde octubre y desde el récord de 12,49 millones de bpd reportado en septiembre. Finalmente, durante los primeros 11 meses del año, la producción de refinería subió un 7,2% a 554,48 millones de toneladas, o 12,12 millones de barriles por día, para un récord anual.

Pronóstico
A menos que se produzcan cambios importantes en la situación de la oferta/demanda, la dirección del contrato de futuros del WTI hoy probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 52,19 dólares. El punto pivote para el contrato de futuros del Brent es 60,75 dólares.

Moverse por estos niveles indicará indecisión de los inversores. También indicará que la decisión de la semana pasada del grupo liderado por la OPEP de recortar la producción en 1,2 millones de barriles por día está apoyando a los mercados. Conteniendo la subida de precios del crudo está la preocupación por la demanda futura y es probable que esto sea un problema hasta que se resuelva la disputa comercial entre Estados Unidos y China.

Podríamos ver una posible semana de consolidación hasta que cualquiera de los dos ceda. Sin embargo, se puede desarrollar un sesgo bajista si la producción de Estados Unidos continúa aumentando. Además, la debilidad y la volatilidad de los mercados de valores de Estados Unidos también podrían ejercer presión sobre los precios del petróleo.

El mercado del petróleo crudo WTI subió un poco durante la sesión de negociación del miércoles, mostrando señales de vida nuevamente. Sin embargo, hay mucho ruido por arriba y creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los vendedores regresen. Creo que el nivel de 50 dólares debería ofrecer resistencia, ya que fue el soporte anterior y, por supuesto, la EMA de 50 días está firmemente a la baja. Creo que el mercado nos debe un rally hace tiempo, por lo que los próximos días podrían ser alcistas, pero francamente no será hasta que superemos los 55 dólares que los factores técnicos alcistas importantes volverán a entrar en juego. A corto plazo, creo que se pueden desvanecer los ralllies que muestren señales de agotamiento.

Brent
Los mercados del Brent probaron el nivel de 50 dólares, mostrando también señales de vida durante el día. Sin embargo, creo que, al igual que en el mercado de petróleo crudo WTI, hay una resistencia masiva por arriba en el nivel de 60 dólares. Tendríamos que despejar esa área de manera bastante significativa para sentirme cómodo comprando durante mucho tiempo y, mientras tanto, creo que los rallies terminarán ofreciendo oportunidades de venta a la primera señal de agotamiento. Si rompemos por debajo del nivel de 50, eso obviamente sería un giro muy importante de los acontecimientos y podría hacer que este mercado baje mucho más. En última instancia, creo que tendrá la oportunidad de vender este mercado desde niveles más altos.