Temas de mercado del día: los oradores del BCE y de la Fed dominan la agenda

Lo que necesita saber antes de abrir los mercados
Temas principales:

El indicador alemán de clima empresarial del Instituto Ifo se desaceleró a 102.2 en noviembre, siguiendo el patrón de los PMI.
Italia puede reducir el objetivo de déficit para apaciguar a la UE y los mercados financieros.
El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que la pérdida en el impulso de crecimiento en la eurozona se debe principalmente a un crecimiento más débil del comercio, pero también a algunos países y aspectos específicos del sector. Draghi confirmó que el Consejo de Gobierno continúa anticipando que las compras de activos netos finalizarán en diciembre de 2018.
Se espera que el Parlamento del Reino Unido vote sobre el acuerdo Brexit el 11 de diciembre.
La OPEP se reunirá hoy para discutir los precios del petróleo que cayeron masivamente en los últimos dos meses.
Europa

Se espera que el indicador alemán de clima empresarial Ifo caiga a 102.3 en noviembre desde 102.5 en octubre, siguiendo el patrón de PMI.
El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que la pérdida del impulso de crecimiento en la zona euro se debe principalmente a un crecimiento del comercio más débil, pero también a algunas características específicas de cada país y sector. Draghi confirmó que el Consejo de Gobierno continúa anticipando que las compras de activos netos finalizarán en diciembre de 2018.
El miembro de la junta ejecutiva del BCE, Yves Mersch, tiene previsto hablar en Frankfurt a las 16:00 GMT.
Reino Unido

Se espera que el Parlamento del Reino Unido vote sobre el acuerdo Brexit el 11 de diciembre.
NOSOTROS

Índice de actividad nacional de la Fed de Chicago 0.24 en octubre, frente a 0.17 en el mes anterior.
El presidente de Estados Unidos, Trump, espera avanzar con el aumento de los aranceles de China al 25% y, si no hay un acuerdo con China durante el fin de semana, Trump dijo que impondrá aranceles a todas las importaciones chinas.
Se espera que una amplia gama de funcionarios de la Reserva Federal pronuncien discursos públicos el martes, entre ellos el presidente de la Fed de San Francisco, Clarida, el presidente de la Fed de Chicago, Evans, el presidente de la Fed de Atlanta, Bostic y el presidente de la Ciudad de Kansas, George.

El euro cotiza al alza frente al dólar a mediados de la sesión del martes, pero ha cedido más de la mitad de sus pérdidas. El rally anterior se vio impulsado por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que convirtió al dólar en una inversión menos atractiva.

Aunque la caída de los rendimientos pesó en el dólar, el billete verde montó una recuperación, borrando parte de sus pérdidas anteriores. El movimiento puede haber sido impulsado por los comentarios del presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, quien dijo en un discurso que la economía de Estados Unidos en general está “en muy buena forma”. Además, agregó que el banco central continuará evaluando los datos entrantes a medida que decide una ruta para la política. Además, continúa esperando mayores incrementos graduales en los tipos de interés.

A las 16:48 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1358, subiendo 0,0004 o un +0,03%.

Finalmente, Williams dijo que espera que la inflación se mueva un poco por encima del 2%. También dijo que no ve señales de que vaya a subir demasiado. También está esperando que la economía continúe creciendo a una fuerte tasa del 2,5% el próximo año.

Archivo adjunto 4002

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, aunque el impulso está tendiendo al alza. Un movimiento por encima de 1,1474 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1,1267 señalará una reanudación de la tendencia bajista.

La tendencia menor ha cambiado a alcista. Cambió al alza hoy más temprano en un movimiento por encima de 1,1403. Este movimiento cambió el impulso a alcista.

La acción del precio sigue viéndose afectada por dos zonas de retroceso. Al alza, la resistencia de la zona de retroceso es 1,1370 – 1,1395. A la baja, la zona de retroceso de soporte es 1,1345 – 1,1315.

Pronóstico Técnico Diario
Según el precio actual en 1,1358, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1,1345.

Escenario Alcista
Un movimiento sostenido por encima de 1,1345 indicará la presencia de compradores. Incluso si el EUR/USD monta un rally desde este nivel, podría encontrarse con un muro de resistencia en 1,1370, 1,1374 y 1,1376.

Un rally tardío en la sesión es una posibilidad si los compradores pueden superar el nivel de 1,1376. Esto podría llevar al EUR/USD a 1,1395, seguido de 1,1424.

Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1345 indicará la presencia de vendedores. Esto podría desencadenar un pico bajista al siguiente nivel de soporte potencial en 1,1315, seguido por un ángulo de Gann alcista en 1,1296. Este es un ángulo de apoyo importante.

La Fed está lista para volver a subir, pero elimina más orientación hacia adelante - Danske Bank

Mikael Olai Milhøj, analista senior de Danske Bank, espera que la Fed vuelva a subir las tasas esta semana, con lo que el rango objetivo se ubicará en 2.25-2.50%, es decir, en el extremo inferior del rango amplio de estimaciones de la tasa neutral de septiembre. puntos (2.5-3.0%, con la mayoría de los cuales dice 3.0%).

Cotizaciones clave

"Si bien creemos que el caso base de la Fed sigue siendo que el ciclo de aumento gradual continuará un poco más, probablemente la Fed eliminará más de sus orientaciones a futuro para aumentar su flexibilidad (como lo hizo en junio), a medida que aumentan los riesgos para la perspectiva de la tasa. dos caras con la tasa de fondos de la Reserva Federal en el amplio rango neutral. No se sorprenda si la Reserva Federal elimina que "espera más aumentos graduales en el rango objetivo" de la declaración. Tiene sentido deshacerse de la perspectiva de la tasa unilateral, ya que la política monetaria se vuelve más neutral ".

"Creemos que la Fed continuará señalando tres alzas el próximo año, pero vemos los riesgos de que se reduzcan los puntos de 2020 y 2021. Es probable que el punto a más largo plazo se mantenga sin cambios en 3.00% ".

"Todavía creemos que la Fed está en camino de llegar al 3,00% al subir tanto en marzo como en junio. La Fed puede subir una vez más en la segunda mitad de 2019, pero esto es menos cierto ”.

Con una subida de las tasas de 25 pb en gran medida por el mercado, la trayectoria del USD a mediano y largo plazo se verá afectada y guiada por la orientación a futuro de la Reserva Federal. Al mirar desde una perspectiva técnica, la caída del viernes confirmó un avance bajista a corto plazo a través de una formación triangular simétrica y, por lo tanto, aumenta las perspectivas de una extensión del impulso bajista hacia los mínimos anuales desafiantes, alrededor de la región de 1.1215. Una presión de venta de seguimiento tiene el potencial de continuar arrastrando el par, incluso por debajo del asa 1.1200, hacia la prueba de su próximo soporte cerca de la región 1.1160. Por otro lado, cualquier intento de recuperación ahora podría enfrentar un suministro nuevo cerca del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia ascendente, ahora con resistencia convertida, actualmente alrededor de la región de 1.1325,

CAD: Depreciación aún no es un riesgo para la inflación - CIBC

Los analistas de CIBC ven que el repunte del USD/CAD no registra riesgos para la perspectiva de inflación en Canadá. Esperan que el Loonie suba en 2019.

Cotizaciones clave:

“Los C $ cayeron alrededor de 3.5% sobre una base comercial ponderada en el último trimestre de 2018, con gran parte de eso contra el US $. Sin embargo, si bien la debilidad del resentimiento dará como resultado una mayor inflación para muchas importaciones, es poco probable que el impacto directo en el IPC sea lo suficientemente grande como para que el Banco de Canadá entre en acción sin una aceleración del crecimiento que lo acompañe ”.

“Si bien la investigación del BoC mostró que el contenido de importación directa en el IPC ha aumentado constantemente, se debió principalmente a China y, en menor medida, a las importaciones europeas. La contribución proveniente de los Estados Unidos se ha mantenido relativamente estable ".

"Si bien esperamos que el C $ tenga un promedio ligeramente más fuerte que los niveles actuales en 2019, eso se debe principalmente a un repunte en el precio del petróleo y las perspectivas de crecimiento en lugar de una gran recuperación de la inflación".