Analisis Tecnico del EUR/USD

Los analistas de MUFG Bank, consideran una idea comercial táctica a corto plazo para reflejar el riesgo creciente de una corrección a la baja para el EUR / USD en el corto plazo. Ven un objetivo en 1.1600 y un stop loss en 1.1950.

Cotizaciones clave:
“El EUR / USD ha subido casi un 7% desde junio. Ha resultado en que el USD se sobrevendiera considerablemente, lo que aumenta el riesgo de una corrección a la baja. La intensificación de las ventas masivas de la lira turca durante la semana pasada podría proporcionar el catalizador para desencadenar una corrección a la baja para el EUR. El euro tuvo un rendimiento inferior durante la crisis de la lira en 2018, lo que destaca los riesgos a la baja en el futuro si se repite la historia ".

"Existe una creciente preocupación por la renovada propagación de COVID-19 en Europa, que podría quitarle algo de brillo al EUR".

“Sin embargo, desconfiamos de los riesgos de que el USD pueda permanecer bajo presión vendedora antes de Jackson Hole a finales de este mes, por lo que hemos establecido un límite estricto. Para aquellos que todavía están preocupados por una mayor venta de USD, una posición corta en EUR / JPY podría ofrecer una recompensa de riesgo más atractiva ".

El par rebotó en la resistencia clave en 1.1900. Todos los ojos puestos en la PFN .



Fundamentos
La tendencia general del EUR / USD ha sido alcista desde mediados de marzo. La principal razón de ese repunte ha sido la debilidad del dólar. ¿Por qué el USD continúa cayendo? En primer lugar, los inversores lo evitan porque los rendimientos están disminuyendo en EE. UU. En segundo lugar, demócratas y republicanos no pueden llegar a un acuerdo sobre el estímulo fiscal. Esta incertidumbre pesa sobre el USD . Finalmente, el informe de ADP de ayer resultó mucho peor de lo que esperaban los analistas. El empleo aumentó sólo en 167 000, mientras que los analistas pronosticaron 1,2 millones. ¡Una brecha bastante grande! Los datos demuestran que el mercado laboral de EE. UU. Sigue sufriendo la pandemia de coronavirus. Como resultado, los inversores anticipan que las NFP serán peores que las previsiones.

Sin embargo, parece que el repunte alcista se ha ralentizado. El par no ha aumentado tan abruptamente como antes. Sin embargo, la mayoría de los analistas tienen perspectivas alcistas sobre el euro. Puede ser solo una corrección natural. Después de eso, la pareja debería seguir subiendo de nuevo. No ha habido ningún evento económico importante para el euro en el calendario esta semana. El par está impulsado principalmente por las noticias del lado del USD .

PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO en Major
Tiempo de actualización: 07 de agosto de 2020 03: 30GMT

EUR / USD - 1.1872
A medida que el euro ha subido nuevamente después de un fuerte retroceso durante el día desde el nuevo máximo de 2 años del jueves de 1.1915 a 1.1819 (Nueva York), lo que sugiere que la tendencia alcista reciente extendería la ganancia marginal después de la consolidación, sin embargo, es probable que la pérdida de impulso alcista limite el precio a 1.1950 / 60 hoy y el riesgo ha aumentado para que tenga lugar una corrección.

En el lado negativo, un cierre diario por debajo del área de soporte anterior en 1.1800 / 06 indicaría que se logra un tope temporal y produciría un retroceso más fuerte a 1.1755 / 60.


Datos que se publicarán el viernes:
Índice de servicios AIG de Australia, Japón todos los gastos de los hogares, índice coincidente, índice de indicador líder, exportaciones de China, importaciones, balanza comercial.
Producción industrial de Alemania, exportaciones, importaciones, balanza comercial, cuenta corriente, cuenta corriente de Francia, producción industrial, nóminas no agrícolas , balanza comercial, importaciones, exportaciones, precios inmobiliarios de Halifax en el Reino Unido, balanza comercial en Italia.
Nóminas no agrícolas de EE. UU., Nóminas privadas, tasa de desempleo, ingresos promedio, inventario mayorista, ventas mayoristas y cambio de empleo en Canadá, tasa de desempleo, Ivey PMI.

El gráfico diario del EUR / USD muestra una divergencia bajista de los indicadores clave.
La disposición de las velas en el gráfico diario tiene un sesgo bajista.
Es posible que el par se haya labrado un techo interino por encima de 1,19.
El repunte del EUR / USD puede haber perdido fuerza y ​​un máximo de varios meses de 1,1916 alcanzado el jueves puede convertirse en un máximo interino, según indican los estudios técnicos.

El gráfico diario muestra una divergencia bajista del índice de fuerza relativa y el estocástico lento. Una divergencia bajista ocurre cuando un indicador registra máximos más bajos en lugar de mínimos más altos, máximos más altos en el precio y se considera que es un signo de reflujo del impulso alcista.

Además, la caída del 0,78% del viernes validó el agotamiento de la tendencia alcista señalado por la vela superior giratoria del jueves y confirmó un cambio de tendencia alcista a bajista a corto plazo.

Como tal, se puede ver un retroceso más fuerte esta semana . El soporte inmediato se ubica en 1.1696 (mínimo del 3 de agosto), el cual, si se rompe, confirmaría una ruptura de doble techo en el gráfico diario y abriría las puertas para 1.1482 (objetivo según el método de movimiento medido). En el lado más alto, 1,1916 es el nivel a batir para los alcistas. En el momento de la publicación, el par está marginado cerca de 1,1791.

Según los analistas de CitiBank, las crecientes tensiones entre China y los EE. UU. Y la atención de los inversores a las próximas elecciones presidenciales de EE. UU. Pueden aumentar aún más la presión a la baja sobre el USD y apoyar al EUR. Esperaban una pausa a corto plazo en EUR / USD, pero esperan que la tendencia alcista continúe a mediano plazo.

Cotizaciones clave:
“Si bien esperamos una pausa a corto plazo, desde nuestra perspectiva de activos cruzados observamos que es probable que los diferenciales de tipos de interés a corto plazo relativos, el rendimiento relativo de los diferenciales periféricos frente a los bonos y los precios más altos de las materias primas / inflación medida por el IAPC mantengan intacta la rentabilidad superior del EUR. Técnicamente, el EUR ha salido de la tendencia bajista a medio plazo y parece que eventualmente pondrá a prueba 1,20+ ”.

“La acción del precio del EURUSD aquí se parece cada vez más a la observada antes de la corrección a la baja de 1,1422 a 1,1168 en junio. Esto puede sugerir un peligro de una corrección más profunda en los próximos días (posiblemente hasta 1,1475-1,1530). El lado positivo del par incluye 1,1934 y 1,2000, una ruptura de los cuales abriría el camino hacia niveles aún más altos de 1,24-1,25 en septiembre ”.

El par EUR / USD ha bajado este lunes, acercándose al retroceso del 23,6% de su rally de julio / agosto en 1,1742. La moneda estadounidense se fortalece con las noticias de alivio relacionadas con las últimas medidas de estímulo fiscal tomadas por el presidente de Estados Unidos, Trump, quien anunció cuatro órdenes ejecutivas durante el fin de semana, sin pasar por el Congreso.

El calendario macroeconómico es ligero al comienzo de la semana, con datos relevantes para ganar impulso a medida que avanzan los días. Hasta el momento, la UE publicó el índice Sentix Investor Confidence de agosto, que resultó en -13,4, superando el esperado -15,2 y mejorando desde el anterior -18,2. En cuanto a EE. UU., Dará a conocer las ofertas de empleo JOLTS de junio, previstas en 4,91 millones desde los 5,39 millones del mes anterior.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD

El primer intento de romper por debajo del nivel de soporte de Fibonacci mencionado no ha tenido éxito, ya que el par rebotó unos 20 pips desde su mínimo diario en 1,1740. No obstante, y en el corto plazo, el riesgo se inclina a la baja. En el gráfico de 4 horas, el par extiende su declive por debajo de una media simple de 20 ahora plana, mientras que una media móvil simple de 100 alcistas proporciona soporte dinámico en alrededor de 1,1690. Los indicadores técnicos, mientras tanto, se dirigen firmemente hacia el sur dentro de niveles negativos.

Niveles de soporte: 1.1740 1.1690 1.1650

Niveles de resistencia: 1,1800 1,1845 1,1890

EUR / USD . El dólar ha estado cayendo durante seis semanas seguidas. El índice USD (DXY) cayó a los valores mínimos desde mayo de 2018. En total, ha perdido alrededor del 10% en los últimos cinco meses. Y ahora, parece que la caída se ha detenido: el par EUR / USD se mueve a lo largo del corredor lateral dentro de 1.1700-1.1910 por segunda semana consecutiva. Los intentos de romper su borde superior el 5 de agosto y 6 terminaron en fracaso, y el par completó el período de cinco días en 1,1785 el viernes 7 de agosto.

El presidente de Estados Unidos, que atacó las redes sociales de China, se sumó a la fortaleza del dólar. Los osos esperan una reanudación a gran escala de las guerras comerciales entre Washington y Beijing como maná del cielo, y esperan que Donald Trump no se limite a este único ataque.

El Congreso, que aún no ha podido llegar a un acuerdo sobre nuevas medidas de estímulo para la economía estadounidense, ayudó al dólar a fortalecerse un poco. Como resultado, el crecimiento de los índices bursátiles se estancó y las opiniones de los inversores se volvieron nuevamente hacia la moneda estadounidense.

Los indicadores macroeconómicos de EE.UU. publicados la semana pasada, también obligaron a hablar sobre el desvanecimiento de la dinámica positiva. El Informe de Empleo del Sector Privado (ADP) parecía bastante débil, y los índices de actividad basados ​​en transacciones con tarjetas de crédito y tráfico móvil se encontraban en niveles entre un 10% y un 30% más bajos que antes de la crisis del COVID-19.

El indicador NFP parece haberse vuelto verde, pero, de hecho, la cifra de 1.763 millones no es de nueva creación, sino de trabajos antiguos, a los que regresan personas que antes habían sido enviadas a vacaciones forzadas de larga duración. Recordemos que en mayo y junio esta cifra fue de 2,7 millones y 4,8 millones, respectivamente. Por tanto, el resultado de julio fue el peor del período.

El EUR / USD extendió su corrección técnica desde los niveles de sobrecompra el lunes, manteniendo un rango por debajo de la línea tankan diaria junto con varias señales de venta de sobrecompra que apuntaban a un retroceso de más del maníaco rally de julio.

La corrección del EUR / USD, parte de una amplia consolidación de pérdidas en el dólar sobrevendido, se produjo cuando los mercados evaluaron los esfuerzos de alivio de la pandemia de EE. UU. Y el riesgo de tensiones con China en una videoconferencia clave del 15 de agosto de funcionarios que representan a Washington y Beijing.

El retroceso del EUR / USD corre el riesgo de poner en peligro la posición larga de especificaciones netas récord de IMM si se rompe el soporte cerca de 1,16.

Durante la sesión de Estados Unidos, el dólar sufrió un revés temporal después de un tuit del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre las perspectivas de nuevas negociaciones de proyectos de ley de alivio.

Pero el mercado parece estar tomando los movimientos de Trump del fin de semana para reemplazar algunas medidas de alivio vencidas como una razón para mantenerse ágil antes del IPC de EE. UU., Las solicitudes semanales de desempleo y las ventas minoristas de miércoles a viernes y la reunión de acuerdo comercial entre EE. UU. Y China el domingo.

Las ofertas de trabajo de junio de JOLTS superaron las previsiones, pero ahora la atención se centra en la recuperación económica en la segunda mitad del año, las tendencias pandémicas y el nivel de apoyo fiscal.

La libra esterlina ha mantenido un rango estrecho justo por encima del mínimo de retroceso de 1.3010 del viernes, aunque rompió el soporte diario de tankan en 1.3049 intradía. Los precios permanecen a la sombra del pico prepandémico de 1.3200 de marzo. Los datos de empleo del Reino Unido se publicaron el martes.

El USD / JPY se limitó cerca del promedio móvil de 21 días antes de volver a caer en un rango estrecho casi plano, con el rango de negociación en el orden del día y con el EUR / JPY con el mayor riesgo de un retroceso mayor si el riesgo desaparece esta semana. y la recuperación de la demanda refugio del yen, ahora que los diferenciales de rendimiento ya no parecen atractivos para el euro en comparación con el yen.

¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.

Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al EUR/USD. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el EUR/USD está cotizando, por ejemplo, en los 1,1800 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 0,627 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 188,19 euros (100 turbos x 0,627 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 188,19 veces (11800 / 62,7 euros= 188,19 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del EUR/USD de 1,1700 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 0,484 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 48,4 euros (100 turbos x 0,484 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 242,77 veces (11750 / 48,4 euros = 242,77 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.

El euro se recuperó hacia el nivel de 1,18 antes de retroceder temprano en la sesión de negociación. En última instancia, si podemos romper por encima del nivel de 1,18, lo más probable es que vayamos mirando hacia el nivel de 1,19 a continuación, ya que es una resistencia importante. En última instancia, este es un mercado en el que creo que seguirán experimentando muchos vaivenes, ya que estamos tratando de averiguar la capacidad del euro para seguir subiendo. En igualdad de condiciones, es probable que podamos ir más alto, pero si cayéramos por debajo del nivel de 1,17, entonces quizás el euro irá mirando hacia el nivel de 1,15 por debajo, que es un soporte masivo.

Mirando el gráfico, obviamente estamos en una tendencia alcista, por lo que es solo cuestión de tiempo antes de que veamos a los compradores regresar de lo que puedo ver. La pregunta ahora es si seguimos yendo hacia los lados o si tenemos que retroceder para encontrar valor. Obviamente, no podemos vender este par debido a la fortaleza del euro que hemos visto últimamente. En última instancia, este es un mercado que creo que eventualmente continuará viendo compradores, por lo que a medida que la Reserva Federal inyecte billetes verdes a la economía, eso continuará reduciendo el valor del dólar. Sin embargo, en última instancia, al menos parece que estamos tratando de digerir las ganancias.

El EUR / USD se cotiza a 1,1762 en el momento de escribir este artículo, luchando por convencer en los repuntes que han viajado a la baja desde un máximo de 1,1808 hasta un mínimo europeo tardío de 1,1722 en el día.

Sin embargo, la unidad única todavía es un 0,2% más alta en el momento de escribir este artículo, aunque hay signos de resistencia en el movimiento del dólar.

El dólar estadounidense ha encontrado algunas patas el martes, respaldado por un repunte en los rendimientos reales y a pesar de un repunte en las acciones globales luego de los comentarios de Trump sobre un posible recorte de impuestos sobre las ganancias de capital.

Mientras tanto, hay un enfoque en las conversaciones de estímulo fiscal de EE. UU. Y una decisión sobre los aranceles de la UE, pero con los legisladores fuera de la ciudad y los asistentes de Trump que no esperan nuevas conversaciones de estímulo en el corto plazo, parece bastante sombrío para la economía de EE. UU. En esta coyuntura.

Esperaremos el Índice de Precios al Consumidor de mañana, que los analistas de TD Securities esperan que haya subido con fuerza, "y no solo debido al rebote de la gasolina".

Pronosticamos un aumento de 0.3% m / m en los precios subyacentes. Esperamos ganancias relativamente fuertes en tarifas aéreas, otro alojamiento y en particular los precios de los vehículos usados. Dicho esto, creemos que la desaceleración de los alquileres es más indicativa de la tendencia del año que viene. Esperamos que el cambio de 12 meses en los precios subyacentes se mantenga bajo en 1.2% en el informe de julio.

En cuanto a los datos recientes de la eurozona , el ZEW alemán, el primer dato de la encuesta de agosto, mostró una dinámica mixta.

El Índice de Expectativas mejoró notablemente más de lo esperado a 71,5, pero el Índice de Situación Actual siguió deteriorándose levemente hasta -81,3, frente a la expectativa de una mejora pronunciada. La mayoría de las industrias mostraron mejoras, excepto las industrias del acero y la banca, que se deterioraron levemente.

El par EUR / USD tocó un mínimo más bajo durante la semana en 1,1710, aunque la fortaleza del último dólar ha retrocedido de alguna manera, con el dólar cotizando de manera desigual frente a sus principales rivales. Sin embargo, y dado el impulso positivo de la renta variable, el potencial alcista del dólar parece limitado en este momento.

En el frente de datos, la UE publicó la producción industrial de junio, que mejoró menos de lo anticipado, imprimiendo un -12,3% interanual frente al -20,4% anterior. Mensualmente, la producción aumentó un 9,1%, por debajo del 12,3% anterior y el 10% esperado. Estados Unidos acaba de publicar los datos de inflación de julio. El índice de precios al consumidor mensual subió un 0,6% en el mes, igualando la lectura del mes anterior y superando las expectativas de 0,3%. Anualmente, el IPC subió un 1%, mientras que la lectura principal anual se imprimió en un 1,6%, ambos superando las expectativas.


Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD

El par EUR / USD cotiza en la zona de precios de 1,1780, en el extremo superior de su rango semanal. El gráfico de 4 horas muestra que actualmente está avanzando por encima de un 20 SMA bajista, después de encontrar compradores alrededor de un 100 SMA alcista. Los indicadores técnicos , mientras tanto, se dirigen hacia el norte pero se mantienen estancados en niveles neutrales. El par necesitaría avanzar más allá de 1,1830 para confirmar una próxima extensión alcista hacia el máximo de este año en 1,1915.

Niveles de soporte: 1.1740 1.1690 1.1650

Niveles de resistencia: 1,1830 1,1870 1,1915

El par EUR / USD subió aún más después del comienzo de la sesión estadounidense e imprimió un nuevo máximo diario en 1,1817, el más fuerte desde el viernes. Sin embargo, el euro no pudo mantenerse por encima de 1,1800 y retrocedió hasta 1,1790. Por segundo día consecutivo, el par está teniendo dificultades en torno a 1,1800.

El billete verde está publicando resultados mixtos el miércoles a pesar de los mayores rendimientos en Estados Unidos . El rendimiento a 10 años subió a 0,688%, el más alto desde julio. El movimiento en el mercado de bonos podría haber limitado la caída del DXY. El índice alcanzó su punto máximo anteriormente ligeramente por debajo de 94,00 y cayó a 93,29. Al momento de escribir, se está moviendo hacia 93,50.

Kaplan de la Fed mencionó que el resurgimiento del coronavirus ha silenciado la recuperación económica de Estados Unidos. Mientras que Rosengren , otro miembro del FOMC, dijo que la Fed ha dejado claro que las tasas negativas son poco probables.

Niveles técnicos a corto plazo
Si el EUR / USD sube y se mantiene por encima de 1,1800, el euro debería extender las ganancias hasta la próxima resistencia que se ve en 1,1840, seguida de 1,1860. Por otro lado, en 1.1775 es el soporte inmediato seguido por el promedio móvil de 20 horas en 1.1755 y luego la atención se dirigirá a 1.1720.

La economía puede sufrir un abismo de consumo, ya que millones de desempleados tienen menos efectivo en sus bolsillos.

Las tensiones entre China y Estados Unidos siguen siendo elevadas y el enfoque se desplaza de Hong Kong, donde se liberó al magnate de los medios Jimmy Lai, a Taiwán. Beijing reiteró que la nación insular es una parte indispensable de China después de enviar un avión de combate más cerca de Taiwán a principios de esta semana.

Los casos de coronavirus también son preocupantes : Estados Unidos registra las muertes diarias más altas desde mayo. Eso puede ser algo excepcional, ya que la tendencia más amplia muestra una disminución de las infecciones y la mortalidad. Sin embargo, la mejora es lenta y Texas decidió prolongar las restricciones a pesar de su mejor situación.

Rusia anunció que registró la primera vacuna contra el coronavirus del mundo, una declaración que recibió una respuesta tibia. El presidente Vladimir Putin dijo que su hija fue vacunada, pero no pudo explicar por qué su país se saltó la importantísima fase 3 del ensayo.

La carrera global continúa, con Moderna, con sede en Massachusets, recibiendo un pedido anticipado de 100 millones de dosis de la administración Trump. Las esperanzas de desarrollar una inmunización rápida pueden cambiar las tornas frente al dólar.

Las infecciones por COVID-19 en Europa continúan aumentando , y las preocupaciones aumentan en Alemania y alrededor de nuevas regiones en España. Hasta ahora, la situación de EE. UU. Es peor, pero la ventaja del coronavirus en Europa no está escrita en piedra.

EUR / USD - 1,1720 ... La moneda única se negoció con un sesgo firme después de caer a 1,1723 en Asia y ganó a 1,1756 en la apertura europea antes de saltar a un máximo intradiario en 1,1807 en la mañana europea. Sin embargo, el par volvió a vender allí y cayó a 1,1729 a fines de Nueva York debido a la fortaleza general del dólar, y luego bajó a 1,1717 en Asia hoy.

La ruptura intradiaria del euro por debajo del mínimo de ayer en 1,1723 indica una disminución desde el nuevo máximo de 2 años del jueves pasado en 1,1915 sigue en progreso y una mayor debilidad hasta 1,1697, luego 1,1683 se vería antes de la perspectiva de rebote.
Las ofertas ahora se ven en 1.1740 / 50 y más por encima de 1.1760 / 70 con paradas de construcción por encima de allí, mientras que las ofertas iniciales se registran en 1.1670 / 80.

Preste atención al lanzamiento de la producción industrial de la UE a las 09: 00GMT. Los pronósticos de calle para mm e aa son 10.0% y -11.5% frente a lecturas anteriores de 12.4% y -20.9% respectivamente.

El euro / dólar ha caído por debajo de la media móvil simple de 100 en el gráfico de cuatro horas, otro signo bajista que se une a la pérdida de la media móvil simple de 50. El impulso permanece a la baja y el índice de fuerza relativa está por encima de 30, fuera de las condiciones de sobreventa.

El soporte crítico aguarda en el doble suelo de 1,17 , registrado en las últimas semanas. Más allá de esa línea, 1,1625 fue un trampolín en el camino hacia arriba, 1,1540 fue un mínimo y 1,1510 proporcionó soporte a mediados de julio.

La resistencia está en 1,1750, que brindó soporte la semana pasada, seguida de 1,1805, que limitó al EUR / USD el martes. A continuación, 1,1850 y 1,1915 esperan al par de divisas.

Resumen: La mayor subida del rendimiento estadounidense a 10 años en un par de meses, a medida que se puso en marcha el reembolso trimestral récord, puede haber ayudado a estabilizar el dólar después de una caída anterior. El S&P 500 amenazó con extender su avance por octava sesión consecutiva ayer, pero una liquidación tardía lo detuvo en seco después de escalar a nuevos máximos de cinco meses. Aunque registró una reversión clave al cerrar por debajo del mínimo del lunes, no ha habido ventas posteriores, y los precios de las acciones más altos apuntan a una ganancia de apertura de alrededor del 0,6%. El NASDAQ siguió teniendo un rendimiento inferior. Las acciones de Asia Pacífico fueron mixtas. El yen más débil ayudó a impulsar las acciones japonesas, mientras que las acciones de Hong Kong y Corea continuaron avanzando. Sin embargo, cayeron otros mercados de la región, incluidos China, Taiwán, Australia e India. europeolas acciones suben, pero el Dow Jones Stoxx 600 se mantiene a unos pocos puntos porcentuales por debajo del máximo del mes pasado. Los rendimientos de los bonos son 2-4 pb más firmes en todos los ámbitos, lo que sitúa el rendimiento de referencia estadounidense cerca de los 68 pb. Hace una semana, se acercaba a los 50 pb. La expansión de Nueva Zelanda de sus compras de activos ayudó a los bonos neozelandeses a resistir el movimiento, y el rendimiento de referencia a 10 años es casi 5 pb menos cerca de 71 pb. El dólar neozelandés se une al yen como el más débil de los principales hoy. Los Scandis son los más fuertes. La lira turca sigue bajo presión, cayendo otro 1,4% más o menos frente al dólar, mientras que la mayoría de las monedas de los mercados emergentes han cambiado poco. El índice de divisas de mercados emergentes de JP Morgan está registrando una pequeña ganancia después de la ganancia de 0.35% de ayer, la mayor en un par de semanas. Orocayó como una tonelada de ladrillos, perdiendo alrededor de 5.7% en su mayor caída desde abril de 2013. Se cortó nuestro objetivo de $ 1950 y se deslizó a casi $ 1863 en Asia. Se recuperó para volver a los $ 1950 antes de que las compras se agotaran en Europa. El petróleo se mantiene firme después de que la API estimara que los inventarios estadounidenses cayeron por tercera semana consecutiva. El contrato WTI de septiembre parece anclado entre el promedio móvil de 20 días cerca de $ 41.30 y el promedio móvil de 200 días alrededor de $ 43.65.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo su objetivo de tasa de efectivo sin cambios en 25 pb, pero anunció una expansión de NZD $ 100 mil millones de su programa de compra de activos a largo plazo. A diferencia de otros países importantes, las iniciativas fiscales de Nueva Zelanda siguen siendo agresivas y son más grandes y más anticipadas de lo que había anticipado el RBNZ . Sin embargo, con Auckland nuevamente bajo bloqueo, el banco central mantuvo abiertas sus opciones en el futuro. Sugirió tres áreas en las que podría moverse, lo que en sí mismo es un poco de orientación hacia el futuro. Podría lanzar una línea de crédito a plazo (préstamos baratos a largo plazo), recortar aún más la tasa de efectivo (aunque hasta ahora ningún país con déficit de cuenta corriente ha adoptado tasas de política negativas) o comprar activos extranjeros. Esto último muestra que el tipo de cambio también está en la pantalla del radar del banco central.

Las sanciones de Estados Unidos a 11 funcionarios de Hong Kong que se anunciaron recientemente colocaron a los bancos chinos en una posición incómoda. Tienen que honrar las acciones de Estados Unidos al no hacer negocios con dichos funcionarios o arriesgar su acceso a financiamiento en dólares estadounidenses. Según informes de prensa, los bancos chinos están cumpliendo. A finales del año pasado, los cuatro principales bancos chinos tenían alrededor de 1,1 billones de dólares de financiación. Por supuesto, los funcionarios chinos se resisten a cumplir, pero la dependencia del financiamiento en dólares lleva a casa el largo alcance de Estados Unidos y el papel del dólar en la economía mundial. En represalia, Beijing sancionó a once funcionarios estadounidenses, pero con escasos dientes en comparación con Estados Unidos.

No se ha fijado una fecha para que los altos funcionarios estadounidenses y chinos revisen el acuerdo comercial de la Fase 1 . Todavía se espera en los próximos días. Según la mayoría de los cálculos, las compras de productos estadounidenses por parte de China están muy por detrás de donde deberían estar si estuviera en camino de cumplir con el aumento de $ 200 mil millones sobre los niveles de 2017 para fines del próximo año. Los informes sugieren que Beijing quiere hablar sobre las acciones de Estados Unidos para prohibir TikTok y WeChat el próximo mes si todavía están bajo propiedad china. El primero puede no serlo, pero el segundo sí. China no permite gigantes estadounidenses, como Google y Facebook, aunque las acciones estadounidenses no fueron ojo por ojo, citadas por motivos de seguridad nacional.

El dólar extendió su recuperación frente al JPY104 que se acercó a fines de julio y ahora ha subido a JPY106.80 por primera vez en más de tres semanas. Sin embargo, el impulso se está estancando y los datos técnicos intradía advierten de un probable retroceso en América del Norte. El soporte inicial se ve cerca de JPY106.40. Una opción de $ 1.1 mil millones a JPY106 vence mañana (una más pequeña vence allí hoy, pero es poco probable que tenga un impacto). Después de alcanzar un máximo cercano a $ 0.7190 ayer, el dólar australiano se vendió a alrededor de $ 0.7110 en facturación regional antes de recuperarse a alrededor de $ 0.7135 en Europa . Es probable que las ganancias adicionales a corto plazo se limiten por delante de $ 0,7150. El Banco Popular de China estableció la tasa de referencia del dólar un poco más firme que los modelos bancarios en CNY6.9597. El dólar cayó frente al yuan por tercera sesión consecutiva, la racha de pérdidas más larga en poco más de un mes.

Europa
Dos cuestiones están llegando a un punto crítico esta semana que pueden subrayar la divergencia entre Estados Unidos y Europa, y esa divergencia puede continuar al otro lado de las elecciones estadounidenses. Primero, existe la oportunidad de revisar las tarifas, aceptadas por la OMC, para los subsidios ilegales otorgados a Airbus. Algunos informes sugieren que se están considerando nuevos aranceles sobre el alcohol. Y, dicho sea de paso, el Reino Unido puede no estar en la UE y puede estar buscando un acuerdo de libre comercio con los EE. UU., Pero no lo protegerá en estos asuntos. En segundo lugar, Estados Unidos está presionando en el Consejo de Seguridad de la ONU para que la prohibición de la venta de armas a Irán sea permanente. Europa no ha logrado una solución alternativa satisfactoria después de la retirada de Estados Unidos, e Irán está superando los límites del tratado. Europa rompió con la decisión de Estados Unidos de retirarse unilateralmente del acuerdo y ahora no quiere aceptar un hecho consumado. Rusia y China amenazan con vetarlo si llega a una votación, lo que a su vez requiere una mayoría de 2/3.

Fue confirmado. La contracción del segundo trimestre del Reino Unido del 20,4% intertrimestral fue la mayor caída de la producción observada entre las grandes economías. Ningún sector se salvó. La producción de servicios cayó un 20%, la producción industrial un 17%, el consumo un 23%, la inversión empresarial se derrumbó en casi un 31,5%. Incluso el gasto público cayó. Aún así, lo bueno es que es historia. La producción de junio se expandió un 8,7% y la producción de mayo se revisó a 2,4% desde 1,8%. La proyección inicial es que la economía crecerá alrededor del 13% aquí en el tercer trimestre. La magnitud de la contracción del segundo trimestre puede alentar al gobierno a extender el programa de licencias (~ 10 millones de personas) y podría ver medidas fiscales adicionales.

La lira turca se rindió a las ganancias de ayer, y el dólar está nuevamente a caballo entre el área de TRY7.3 . Aunque Erdogan ha pedido tasas más bajas , el banco central está obligando a aumentar los costos de financiamiento. Hoy, eliminó un descuento para los distribuidores primarios y, según los informes, los catres de financiación aumentaron a alrededor del 9,75%. Esto es casi 200 pb más que el promedio de julio (~ 7,35%). Dada la elevada volatilidad , la aparente confusión política y la falta de reservas, el aumento de los costos de financiación apenas es suficiente para detener la podredumbre.

El euro subió brevemente a 1,18 dólares ayer, pero las presiones correctivas surgieron en las últimas transacciones de América del Norte, y la moneda única no encontró soporte hasta cerca de 1,1710 dólares en la facturación asiática tardía. El rebote en Europa lo devolvió a alrededor de 1,1780 dólares. La lectura técnica intrasesión se ha estirado, y hoy es probable que se produzca otro episodio de toma de ganancias en Norteamérica. Del mismo modo, la libra esterlina alcanzó un máximo de alrededor de 1,3130 dólares en América del Norte ayer y cayó a alrededor de 1,3010 dólares en Asia hoy . El rebote en Europa a casi 1,3070 dólares parece haber agotado las compras y estirado las lecturas técnicas intradía. Busque operadores norteamericanos para vender estas ganancias en libras esterlinas.

America
El récord de reembolsos trimestrales comenzó con la venta de $ 48 mil millones de notas a tres años por una franja inferior a 18 pb.El bajo rendimiento histórico no disuadió a los inversores, y la oferta de cobertura fue de 2,44, una pizca más alta que el promedio reciente. Otro signo de la fortaleza de la demanda fue que los distribuidores primarios, que están obligados a participar, se llevaron el 30,7% de la emisión, el mínimo este año. Los participantes indirectos, que incluyen administradores de activos y bancos centrales extranjeros, compraron el 57% del nuevo pagaré a tres años, la mayor cantidad en alrededor de 3,5 años. Hoy, el Tesoro vende $ 38 mil millones en notas a 10 años, que es aproximadamente 9 mil millones más que la venta del último trimestre. El jueves, venderá $ 26 mil millones del bono a 30 años. Los rendimientos se han recuperado en los últimos días, a pesar de que no hay nuevos estímulos fiscales y se espera que los datos económicos de esta semana muestren cierta moderación a partir de junio. El rendimiento a 10 años cerró 12 pb más alto que el 6 de agosto y el rendimiento a 30 años fue casi 15 pb más alto.

El aumento del 0,6% en los precios al productor de julio en Estados Unidos fue mayor de lo esperado y principalmente en función de los precios subyacentes, que aumentaron un 0,5%.Aún así, la conclusión no es que la inflación esté aumentando. De hecho, con la tasa anual general de -0,4%, la deflación es una mejor descripción. La tasa subyacente del 0,3% sugiere que persisten las fuerzas desinflacionarias. Los buenos precios se vieron impulsados ​​por un aumento del 5,3% en los precios de la energía, mientras que los precios de los alimentos cayeron un 0,5%. Los precios de los servicios finales subieron un 0,5%, el máximo en poco más de un año, liderados por la gestión de carteras y los costes de venta al por mayor de vehículos y máquinas. Los precios de demanda final para el consumo personal aumentaron un 0,5%, mientras que el IPC de julio disponible hoy se espera que aumente un 0,3%. Si es así, la tasa interanual subiría al 0,7% desde el 0,6%. Se prevé que la tasa subyacente disminuya a 1,1% desde 1,2%. Si bien es posible que haya precios más altos en algunos sectores debido a los cuellos de botella, es difícil imaginar un aumento general de los precios con la capacidad industrial muy desaprovechada.

La elección de Joe Biden de Kamala Harris como su candidata a vicepresidente no es particularmente sorprendente; ella fue vista como una opción probable, si no la más probable. Aún así, vemos poca importancia económica. Se trata más de política, e incluso aquí, no esperamos un aumento significativo en las encuestas.

El dólar estadounidense se cotiza dentro del rango de ayer frente al dólar canadiense (~ 1,3270 CAD-1,3360 CAD). Canadá informó ayer de sólidos datos sobre la construcción de viviendas, lo que subraya nuestra observación de que el automóvil y la vivienda se encuentran entre los sectores que lideran la recuperación tanto en EE. UU. Como en Canadá. El dólar estadounidense ha cambiado poco antes de la sesión de América del Norte, donde parece estar listo para sondear al alza. Una prueba de los máximos de ayer parece razonable. México informó ayer de sólidas cifras de producción industrial en junio (17,9%), lideradas por la manufactura.La producción minera y de servicios públicos quedó rezagada. Se espera que mañana se entregue un recorte de 50 pb en las tasas. El dólar cayó ayer a un mínimo de seis días cerca de MXN22.26 antes de recuperarse a MXN22.50. Aunque, a medida que regresan los operadores norteamericanos, el dólar está cerca de sus mínimos (~ MXN22.30), espere que los mínimos de ayer se mantengan y que el dólar se recupere.

La moneda única europea recibió un fuerte impulso gracias a la aprobación de los líderes europeos sobre los planes de estímulo y luego los resultados positivos de los datos económicos, que confirmaron que la Eurozona tiene la oportunidad de una rápida recuperación que podría ser en forma de V, a diferencia del resto de las economías mundiales.

Señales EUR/USD para Hoy
Riesgo del 0.75%.

Las operaciones sólo deben realizarse hoy entre las 8am y las 5pm, hora de Londres.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una inversión de la acción del precio a bearish en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de 1.1765 o 1.1680.
Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo en una inversión a bullish de la acción del precio en el marco temporal del H1 después del próximo toque de 1.1810 o 1.1900.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

interbancario de la zona del euro cotiza por debajo del tipo oficial del Banco Central Europeo ( BCE ) por primera vez en más de cinco meses . Según los expertos, esta es una señal inquietante de la enorme cantidad de dinero que se ha inyectado al sistema para combatir la crisis del COVID-19. El euro vuelve a subir el jueves y cuesta más de 1,18 dólares.

Los legisladores mundiales inyectaron más de 20 billones de dólares en respuesta a la pandemia
Desde marzo, los bancos comerciales han pedido prestado más de lo que necesitaban y ahora tienen demasiado dinero en efectivo.
Los bancos centrales mundiales seguirán siendo acomodaticios. EUR / USD con un objetivo de 1,20
Eurozona: los bancos comerciales no necesitan tanto dinero
El BCE ha inundado el sistema con tanta liquidez que la tasa a la que los bancos se endeudan entre sí (EURIBOR) se encuentra en niveles históricamente bajos. El EURIBOR a tres meses se negoció a -0,486% el miércoles, lo cual es raro y actualmente está por debajo de la tasa oficial del BCE (OIS) de -0,47%.

El par EUR / USD recuperó el nivel de 1,1800 mientras la demanda del dólar retrocedía, alcanzando un máximo más alto para la semana en 1,1853. El par se mantuvo cerca del máximo mencionado antes de los datos de EE. UU. Y después de que Alemania informara la inflación de julio, que se mantuvo sin cambios en -0,1% interanual. El entusiasmo se desvanece, con la renta variable mundial bajo presión y los rendimientos de la deuda pública estables cerca de sus máximos recientes.

Los datos estadounidenses sorprendieron al alza, ya que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 7 de agosto cayeron a 963 mil, la primera vez por debajo de 1 millón desde mediados de marzo. Las solicitudes continuas de desempleo para la semana que terminó el 31 de julio se redujeron a 15.486M, superando también las expectativas del mercado.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD

El dólar recibió un leve impulso con datos relacionados con el empleo en EE. UU. Mejores de lo esperado, y los futuros de EE. UU. También avanzaron con el titular. El par EUR / USD , sin embargo, se negocia en la zona de precios de 1,1830, aún alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el par continúa desarrollándose muy por encima de sus medias móviles, mientras que los indicadores técnicos

Niveles de soporte: 1.1790 1.1740 1.1690

Niveles de resistencia: 1,1870 1,1915 1,1950

El par EUR / USD recuperó el nivel de 1,1800 mientras la demanda del dólar retrocedía, alcanzando un máximo más alto para la semana en 1,1853. El par se mantuvo cerca del máximo mencionado antes de los datos de EE. UU. Y después de que Alemania informara la inflación de julio, que se mantuvo sin cambios en -0,1% interanual. El entusiasmo se desvanece, con la renta variable mundial bajo presión y los rendimientos de la deuda pública estables cerca de sus máximos recientes.

Los datos estadounidenses sorprendieron al alza, ya que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 7 de agosto cayeron a 963 mil, la primera vez por debajo de 1 millón desde mediados de marzo. Las solicitudes continuas de desempleo para la semana que terminó el 31 de julio se redujeron a 15.486M, superando también las expectativas del mercado.

El dólar recibió un leve impulso con datos relacionados con el empleo en EE. UU. Mejores de lo esperado, y los futuros de EE. UU. También avanzaron con el titular. El par EUR / USD , sin embargo, se negocia en la zona de precios de 1,1830, aún alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el par continúa desarrollándose muy por encima de sus promedios móviles, mientras que los indicadores técnicos bajaron modestamente pero se mantienen muy por encima de sus líneas medias . El par podría volverse bajista en una ruptura por debajo del soporte de 1,1790, mientras que una nueva prueba del máximo del año probablemente será en una extensión por encima de 1,1870.