EUR/USD: Se debilita por debajo de 1,0972 y se fortalece por encima de 1,1019

El euro está cayendo levemente al llegar a media sesión del miércoles y nos sugiere que hay cierta indecisión entre los inversores, además de que podría aumentar la volatilidad de manera inminente. Sobre los factores detrás de estas pequeñas debilidades habría que destacar la fuerte subida de los precios del petróleo.

Además la divergencia en las políticas monetarias de la Reserva Federal de Estados Unidos, que se está decantando por retirar estímulos, y del Banco Central Europeo (BCE), favorable a mantener estímulos, han estado ayudando al dólar estadounidense y perjudicando a la moneda única.

A las 15:55 GMT, el EUR/USD cotiza en 1,1000, con una caída de 0,0031 o -0,28%. El Invesco CurrencyShares Euro Trust ETF (**E) cotiza en 102,04 dólares, con una caída de 0,33 dólares o -0,32%.

Tengamos en cuenta que hoy los precios del crudo han subido más de un 4% debido en gran parte a la interrupción de las exportaciones de crudo ruso y kazajo, además el presidente de la Fed, Powell, planteaba el lunes la posibilidad de subir los tipos de interés en más de 25 puntos básicos en las próximas reuniones, lastrando al euro.

También hay que destacar que la visita del presidente estadounidense Joe Biden a Europa porque se espera que anuncie, junto a otros líderes europeos, nuevas sanciones contra Rusia, lo que podría generar una gran volatilidad en los mercados de divisas.


Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y si superamos el nivel en 1,1137 reanudará su camino hacia arriba, mientras que caer por debajo de 1,0901 haría que la tendencia cambiara a bajista.

También hay que destacar que El EUR/USD se encuentra actualmente cotizando dentro de un par de niveles del 50% comprendidos entre 1,0972 y 1,1019.

Por arriba el par de niveles del 50% que hay en 1,1098 y 1,1151 representa la mejor resistencia, siendo este último un posible punto de activación para una aceleración hacia el siguiente objetivo principal situado en 1,1389.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La dirección del EUR/USD hacia el cierre del miércoles vendrá determinada por la reacción de los traders a 1,1019 y 1,0972.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,1019 indicará la presencia de compradores y podría activar una aceleración hacia un conjunto de resistencias formado por un nivel del 50% situado en 1,1098, un máximo principal en 1,1137 y otro nivel del 50% en 1,1151.

Atravesar el nivel del 50% en 1,1151 podría mandar al mercado con fuerza hacia arriba, con el nivel en 1,1389 como principal objetivo alcista.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,0972 señalará la presencia de vendedores y pensamos que cruzar esa referencia con un volumen elevado podría llevarnos a una rotura bajista brusca hacia el siguiente mínimo principal situado en 1,0901.

Finalmente indicar que un movimiento a través de 1,0901 cambiaría la tendencia principal a la baja.

La trayectoria más fuerte del EUR/USD sigue siendo a la baja, y la reducción de los precios de la energía desde el pico reciente podría impulsar al Euro por encima de 1.1200 esta semana, si se produce. Gran parte de las perspectivas del Euro también dependen de si el mercado recupera su apetito por el Dólar tras las caídas de la semana pasada, que continuaron incluso después de lo que se consideró una declaración de política "dura" de la Reserva Federal de EE.UU. En el gráfico diario, el Euro-Dólar rompió el nivel de soporte 1.0925, lo que favorecerá el movimiento hacia el siguiente soporte psicológico 1.0800.

Los líderes de la Unión han acordado colaborar en la compra conjunta de gas y derivados ante los temores de escasez invernal dadas las sanciones impuestas a Rusia, su principal proveedor. Mientras tanto, los precios del gas y el petróleo han reanudado sus avances, lo que se suma a la inflación galopante en la UE. Dicho esto, los mercados financieros esperan ahora una subida de 50 pb del BCE antes de fin de año.

El calendario macroeconómico fue escaso, ya que la UE publicó la Cuenta Corriente de enero, que registró un superávit desestacionalizado de 22.600 millones de euros, y la Producción de la Construcción para el mismo mes, un 3.9% superior al mensual. El miércoles, el Presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, participará en un panel de discusión, aunque centrado en el mundo digital, lo que de alguna manera insinúa que no se tomarán medidas por ese lado. EE.UU. publicará las ventas de viviendas nuevas, mientras que la UE publicará la estimación preliminar de la confianza al consumidor de Marzo.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El par EUR/USD no llegó a probar un nivel de resistencia crítico en 1.1070, lo que mantiene el riesgo general sesgado a la baja. El gráfico diario muestra que el par se encontró con vendedores una vez más en torno a una media simple de 20 firmemente bajista, actualmente por debajo del nivel de resistencia mencionado. Los indicadores técnicos, mientras tanto, se mantienen sin rumbo dentro de niveles negativos, lo que refleja la ausencia de interés de compra.

En el gráfico de 4 horas, el par superó una media simple de 20 plana y actualmente ronda una media simple de 100 levemente bajista. Los indicadores técnicos han perdido su fuerza direccional, ahora planos dentro de niveles negativos, lo que también refleja que no hay intenciones alcistas entre el interés especulativo. La presión de venta renovada por debajo de 1.1000 debería conducir a una nueva prueba de la zona de precios de 1.0960, mientras que por debajo de esta última, el par tiene espacio para volver a probar el mínimo del año en 1.0805.

EUR/USD extiende el movimiento bajista del miércoles a la región de 1.0970, donde parece haber surgido cierta controversia.

El par, mientras tanto, permanece bajo presión y la ruptura del mínimo semanal en 1.0960 (22 de marzo) debería provocar inicialmente una mayor debilidad a otro mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1510.

La razón por la que digo esto es que terminamos formando tres martillos seguidos, y a continuación un martillo invertido. Todo esto está dentro de la bandera bajista (bearish) potencial, y como resultado, se ve negativo, pero también se ve confuso. La EMA de 50 días se sitúa por encima y tiene una pendiente descendente al atravesar la zona de resistencia anterior.

El nivel de 1.11 es el comienzo de esa zona de resistencia que se extiende hasta la manija de 1.12. Tendríamos que romper todo eso para seguir subiendo, y eso requiere mucho más esfuerzo para que ocurra. Si logramos atravesar todo eso, entonces estaría muy impresionado por el Euro y entendería que lo más probable es que cambiáramos de dirección. Dicho esto, se necesitaría bastante convicción para que eso ocurra, y en ese momento, es probable que empecemos a llegar hacia la EMA de 200 días.

La evolución geopolítica seguirá afectando la percepción de riesgo del mercado antes de las publicaciones económicas estadounidenses de segundo nivel del jueves.

EUR/USD perspectivas técnicas
Como se observa en el gráfico de 4 horas, el EUR/USD está desafiando la media móvil simple de 100 periodos con pendiente bajista en 1.1052.

Se necesita una ruptura sostenida por encima de esta región para extender el impulso de recuperación hacia el nivel redondo de 1.1100.

El RSI está ligeramente por encima de la línea media, justificando el renovado repunte en el precio.

Si los alcistas logran extender su control, entonces el par podría volver a probar el máximo del 10 de marzo en 1.1121.

En caso de perder fuerza y regresar debajo de 1.1000, el euro mostraría que la debilidad sigue presente. Un cierre diario debajo de 1.0970, habilitaría más bajas.

Las subas del EUR/USD se dan pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen en zona de máximos en años. La fortaleza del euro viene por el cambio a un tono más a favor del ajuste monetario por parte de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE). Esto lleva a que el mercado de tasas europeo descuente ahora subas de hasta 100 puntos en los próximos doce meses.

Parte de la atención de los operadores está sobre la situación en Ucrania y en lo que se pueda alcanzar en la actual ronda de conversaciones. En lo que respecta a datos, el martes en EE.UU. será el turno de precios de viviendas, avisos de trabajos y confianza del consumidor. En los próximos días saldrán cifras claves del mercado laboral. En lo que respecta a discursos, los banqueros centrales de la Fed, Harker y Williams hablarán en público.

EUR/USD extiende aún más la reciente debilidad a 1.0940.

Un retroceso más profundo expone una caída a la zona de 1.0900.

El EUR/USD mantiene el tono bajista sin cambios y cae a mínimos de 2 semanas en la zona de 1.0940 el lunes.

Teniendo en cuenta la acción del precio en curso, aún se prevé una mayor caída con el objetivo inmediato en el mínimo semanal en la zona de 1.0900 (14 de marzo). La ruptura de este nivel allana el camino para un movimiento hacia el mínimo de 2022 en 1.0807 (7 de marzo).

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD permanezca sin cambios, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1500.

El EUR/USD prueba niveles por encima de 1.1130, ratificando tono alcista de corto plazo.

Se viene el dato de inflación de Alemania de marzo y luego de empleo de EE.UU.

El dólar cae por segundo día en forma consecutiva en el mercado.

El EUR/USD retomó los recorridos alcistas tras la corrección en la sesión americana del martes y ganó momento tras superar 1.1135. El par trepó hasta 1.1161, el nivel más alto desde el 1 de marzo. Luego tuvo un retroceso pero se mantuvo sobre 1.1100, en todo momento, apoyado por la debilidad del dólar.

El billete verde cae por segunda jornada en forma consecutiva, incluso pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 2.40%, tras caer a 2.34% el martes.

¿Seguirán subiendo los precios? El Banco Central Europeo (BCE) aún no ha hecho un compromiso claro para combatir la inflación. Hasta entonces, el euro seguirá bajo presión, según informan los economistas de Commerzbank.

La Fed tomará medidas contra la inflación de manera agresiva y rápida
“La Fed ya ha dejado muy claro que no se quedará inactiva sino que actuará contra la inflación de forma agresiva y rápida. El BCE aún tiene que asumir este compromiso. Si lo conseguimos, es probable que el euro se beneficie. Cuanto antes, mejor para el euro”.