Pronostico EUR/USD

EUR / USD
Con el repunte del dólar volviéndose un poco menos decisivo, un día festivo en Estados Unidos ayer y una reunión muy importante del BCE el jueves, el par EUR / USD se ha convertido en un juego de deriva. La deriva es marginalmente más baja aún, ya que el mercado parece estar relajándose hacia el soporte de lo que se acerca a una tendencia alcista de cuatro meses (hoy alrededor de 1.1755). Este parece ser un mercado esperando ahora con cebo. Para que nuestra estrategia de comprar en la debilidad se mantenga, esta tendencia alcista debe mantenerse. La banda de soporte 1,1695 / 1,1750 es clave para que esto continúe. Idealmente, habría un mínimo más alto alrededor de la marca de 1,1780. Esto se debe a que los indicadores de impulsoestán de vuelta a los niveles clave de oportunidad de compra a medio plazo (RSI alrededor de 50, estocástico hacia 30). Sin embargo, si los compradores no se materializan y 1.1695 se rompe, entonces sería una señal de que se está estableciendo un movimiento correctivo que podría arrastrar al EUR / USD nuevamente hacia el área de 1.1500 . Nuestro objetivo preferido de una nueva prueba de 1.2000 podría verse obstaculizado por el BCE el jueves. Dada la deriva reciente, también está aumentando la incertidumbre del mercado. Por encima de 1,1865 / 1,1880 mejora la perspectiva una vez más.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD ha recortado el 50% de sus últimas pérdidas y es técnicamente alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el precio ha superado todos sus promedios móviles, mientras que los indicadores técnicos apuntan firmemente al alza dentro de niveles positivos. El 61,8% de retroceso de su última caída diaria llega a 1,1910, el nivel de resistencia inmediato. Una ruptura por encima de este último abriría las puertas a una nueva prueba del máximo del año en 1,2011.

El EUR / USD se acerca a 1,19 mientras el prensador de Lagarde está en marcha.
El BCE dijo que no hay necesidad de reaccionar de forma exagerada ante las recientes ganancias del par.
El BCE reiteró que los niveles de actividad aún se encuentran por debajo de los niveles previos al COVID.
El interés de compra en torno a la moneda única ahora está ganando más tracción y empuja al EUR / USD a la proximidad de la marca clave de 1,19.

EUR / USD parece más firme, reforzado por el BCE
El EUR / USD avanzó a máximos semanales a niveles apenas por debajo de 1,1900 la cifra después de que la presidenta Christine Lagarde descartara cualquier reacción exagerada a las recientes ganancias de la moneda europea.

Sin embargo, Lagarde enfatizó que el banco central aún estaría monitoreando el tipo de cambio y su impacto potencial sobre la inflación. Agregó que el repunte actual de la actividad económica se alinea con las previsiones del banco aunque los niveles de actividad se mantienen por debajo de los previos a la crisis del coronavirus.

Hablando de previsiones, el BCE ahora ve que la economía del bloque se contraerá un 8% este año y se expandirá un 5% en 2021. En cuanto a la inflación, el banco central espera que los precios al consumidor suban un 0,3% en 2020 y un 1% durante el próximo año.

Mientras tanto, el dólar se mantiene bajo presión por segunda sesión consecutiva después de que las reclamaciones semanales aumentaron más de lo estimado en 884K (frente a 850K exp.). Según datos adicionales de EE. UU., los precios al productor aumentaron un 0,3% mensual en agosto, superando el consenso.

El análisis de HFT del par de divisas EURUSD esta mañana indica un potencial de oportunidades de venta en la sesión de negociación diaria de hoy.

El EURUSD ya alcanzó la zona de presión de venta ligera del HFT que se observa en 1,184 y más, aunque solo la ha tocado hasta ahora. Existe la posibilidad de que pruebe la zona más arriba, especialmente alrededor y después de la conferencia de prensa del BCE que está programada para las 14:30 CET de hoy.

En el lado negativo, el área de interés que también se puede probar en una mayor volatilidad es la zona de presión de compra ligera de HFT, que se observa en 1.1759 y menos.

EUR / USD
El miércoles, el par de divisas EUR / USD subió al nivel de 1,1820. Durante la mañana de hoy, el par superó el nivel dado.

Por un lado, es probable que el tipo de cambio obtenga apoyo de las SMA de 55 y 100 horas en el área de 1,1800. Por lo tanto, podría prevalecer en el mercado cierto potencial alcista. En este caso, es poco probable que la tasa supere el PP semanal de 1,1877.

Mientras tanto, tenga en cuenta que el par de divisas tendría que superar el promedio móvil de 200 horas cerca de 1,1850. Si la resistencia dada se mantiene, es probable que el par pueda negociarse lateralmente en el corto plazo.

No a un debate virtual: ese es el titular que salió de la primera entrevista en vivo del presidente Donald Trump desde que contrajo el coronavirus. Sin embargo, los mercados están menos interesados ​​en el posible choque político de la próxima semana, sino más bien en el destino de más fondos federales para reactivar la economía, y aquí, el mensaje de Trump fue más optimista: levantar el euro.

El Comandante en Jefe dijo que la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, quiere un acuerdo. El hombre detrás de "The Art of the Deal" utilizó las mismas frases cuando negoció el acuerdo comercial con China antes de optar por el acuerdo de la Fase Uno. ¿Pelosi está realmente dispuesta a comprometerse o Trump está revelando su propio impulso de llegar a un acuerdo? Para los mercados, la respuesta no parece importar.

El dólar de refugio seguro está bajo presión y el EUR / USD escapó del soporte crítico en 1.1740, pero ¿puede romper la resistencia en 1.1780? Pelosi hablará con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, por enésima vez más tarde en el día, y hay razones para dudar de que se llegue a un acuerdo.

En primer lugar, los demócratas quieren un generoso acuerdo de 2,2 billones de dólares y los republicanos apuntan a un miniacuerdo que se centre en las aerolíneas y los cheques para todos los estadounidenses, con la firma de Trump en ellos. La brecha puede ser demasiado grande, al menos hoy, y los mercados pueden sentirse decepcionados.

En segundo lugar, los republicanos del Senado pueden haber llegado a la conclusión de que Trump está a punto de perder el voto y pueden actuar para apegarse a su principio olvidado hace mucho tiempo de mantener el déficit bajo y centrarse en lo que más importa: la nominación a la Corte Suprema.

En tercer lugar, los demócratas no tienen motivos para ceder terreno tras el gol en propia meta de Trump el martes, cuando cortó las conversaciones con la oposición. Es posible que le dejen seguir luchando.

En otros lugares, las solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos se estiman marginalmente con 840.000 solicitudes, mientras que las solicitudes continuas superan las estimaciones al caer por debajo de los 11 millones. Las actas de la reunión del Banco Central Europeo parecían consistir en una mayor atención al tipo de cambio de lo habitual, pero repetidas posturas conocidas. El BCE no apunta al valor del euro, pero lo observa con atención.

En general, el destino del estímulo fiscal estadounidense es a la izquierda, a la derecha y al centro, y después del reciente aumento, puede que baje.

Las medias móviles simples de 59 y 100 convergen en 1,1740, lo que la convierte en una línea de soporte crítica. El par de divisas cayó por debajo de ese nivel, pero no lo ha perdido. Sin embargo, el impulso alcista ha disminuido y el EUR / USD cotiza por debajo de la media móvil simple de 200.

Se espera más soporte en 1.1725, 1.1685 y 1.1625.

La fuerte resistencia está en 1.1780, que mantuvo el euro / dólar dos veces en las últimas sesiones. Le siguen 1,1810 y 1,830.

Las estadísticas de coronavirus de EE. UU. También pueden ganar más tracción , ya que ahora están aumentando en la mayoría de los estados estadounidenses a medida que bajan las temperaturas. ¿Los consumidores se abstienen de comprar? El Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para octubre podría proporcionar información sobre la situación actual. Más importante aún, los datos de ventas minoristas de septiembre están listos para sacudir los mercados .

Después de cifras decepcionantes en agosto, se esperan aumentos modestos para el mes anterior. El consumo es la gran mayoría de la economía estadounidense, lo que lo convierte en un motor de mercado. Además, podría sacudir las conversaciones de estímulo fiscal. Después de la caída en agosto en el Grupo de Control, un componente central utilizado para los cálculos del Producto Interno Bruto , los republicanos elevaron su oferta.

¿Se volverán a convertir las malas noticias en buenas noticias ? Los inversores están preparados para olvidar rápidamente los datos débiles si el resultado es más dinero del gobierno.

Otras cifras a tener en cuenta son las solicitudes semanales de desempleo y la producción industrial, pero se espera que los acontecimientos políticos tengan ventaja.

Credit Suisse analiza las perspectivas técnicas del EUR / USD y ve un margen para una mayor corrección en el corto plazo.

"El fuerte movimiento alcista en el EURUSD no ha podido despejar al cierre de su promedio de 55 días, ahora en 1.1792, y aunque por debajo de aquí puede permanecer el riesgo de que la fase correctiva aún tenga que correr. El soporte se ve en 1.1724 / 20 inicialmente, por debajo del cual se puede ver una caída de regreso a 1.1695 / 85. Sin embargo, la eliminación de esta última área es necesaria para agregar peso a este riesgo para advertir de un movimiento a la baja más significativo nuevamente para un movimiento de regreso al mínimo reciente de 1.1612 y más grande Aún así, no descartaríamos un movimiento a 1.1495 / 85, aunque esperaríamos que esto demostrara un soporte mucho mejor si se probara ”, señala CS.

Un cierre por encima de 1.1791 / 92 debería hacer que la presión alcista regrese nuevamente con la resistencia vista inicialmente en 1.1808 / 12, luego en 1.1873 / 83. Por encima de 1,1918 sigue siendo necesario despejarlo para volver al máximo de 1,2011 y, finalmente, a nuestro objetivo de largo plazo de 1,2145 / 55: el "escote" hasta la cima de principios de 2018 ", añade CS.

La Casa Blanca había reforzado su oferta antes de que el Secretario del Tesoro Stephen Mnuchin y Pelosi hablaran el viernes por la tarde. El Presidente de los Estados Unidos Donald Trump está ansioso por llegar a un acuerdo antes del día de las elecciones, aunque su aliado republicano más fuerte en el Senado ha dicho que es poco probable que el Congreso proporcione alivio para entonces.

Los asistentes familiarizados con el asunto dijeron que la nueva oferta totalizaba alrededor de US$ 1,8 trillones, con un importante componente de alivio financiero gubernamental y local que pasa de US$ 250 billones a por lo menos US$ 300 billones. Por su parte, la Casa Blanca dice que su oferta más reciente antes de eso fue de alrededor de US$ 1,6 trillones. Los ayudantes no estaban autorizados a discutir las negociaciones privadas públicamente y hablaron bajo condición de anonimato.

En el lado económico. Los inventarios mayoristas de EE.UU para agosto no cumplieron las expectativas de 0,5%, por una lectura de 0,4%. Los reclamos de desempleo de EE.UU superaron las expectativas de 720 mil, registrando 740 mil, mientras que los reclamos continuos no cumplieron con las expectativas de 11,4 millones, registrando 10.976 millones. También, los empleos en los EE.UU para el mes de agosto no cumplieron las expectativas de 6.685 millones, con un récord de 6.493 millones. La lectura del PMI de Servicios ISM de EEUU para septiembre se pronosticó en 56.3, pero llegó con una lectura de 57.8.

Desde la Unión Europea, las ventas al por menor de agosto superaron las expectativas (año tras año) en un 2,2%, registrando un 3,7%. El PMI de Servicios de septiembre superó las expectativas de 47,6 con una lectura de 48, mientras que el PMI Compuesto llegó a 50,4, superando el nivel esperado de 50,1. La confianza de los inversores en la Unión Europea para octubre también superó la lectura esperada de -9,5 con un récord de -8,2.

El MA de 200 barras en el gráfico de 4 horas ayudó a detener la caída
El EURUSD se movió a la baja para comenzar la semana.

El MA de 200 barras en el gráfico de 4 horas ayudó a detener la caída

Mirando el gráfico de 4 horas, el par cayó hacia la media móvil de 200 barras en el gráfico de 4 horas en 1,17924. También cayó por debajo de una línea de tendencia rota en 1,1788. El bajo precio llegó a 1,1786 y rebotó. Si los compradores quieren mantener el control esta semana, vigile esa área. Mantenga y los compradores pueden sondear más alto. Si se mueve hacia abajo, parte del sesgo alcista observado en las últimas dos semanas podría ver un mayor impulso a la baja.

El precio se negocia actualmente cerca del punto medio del 50% del movimiento hacia abajo desde el máximo del 1 de septiembre en 1,18111 (justo por debajo de ahora en 1,1806). Más impulso por encima de ese nivel sería útil para un sesgo más alcista.

En la parte superior, el máximo de la semana pasada y hoy alcanzó un área de oscilación entre 1,18255 y 1,18304. Esa área será un área clave para obtener y mantenerse por encima si los compradores quieren tomar más control hoy / esta semana.

Por ahora, la pareja se sienta entre esas áreas y espera el próximo empujón.

ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
Después de estar en rango durante todo el mes de agosto entre 1.1750 y 1.1950, el cierre de septiembre estuvo bajo el signo de una legítima caída del euro dólar, como un pico de estrés. sobre índices internacionales. Desde que casi llegó a 1,1600, el par se recuperó lentamente más allá de 1,1800 pero sin convicción real. Las velas alcistas diarias se retroceden casi sistemáticamente al día siguiente, lo que nos lleva a ser cautelosos con las indicaciones técnicas alcistas (e incluso bajistas). Es cierto que el aumento continúa gradualmente, pero preste atención al momento actual de la intervención. El contexto actual no es propicio para tomar la iniciativa y aboga por una cierta cautela antes de obtener más información técnica o fundamental.

PREVISIÓN A MEDIO PLAZO
Teniendo en cuenta los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es neutral a medio plazo sobre el par Euro Dólar (EURUSD).

Mantendremos esta opinión neutral siempre que el precio del par Euro Dólar (EURUSD) se posicione entre el soporte en 1.1754 USD y la resistencia en 1.1872 USD.

EUR / USD cae brevemente a 1,1785 y luego rebota.
El dólar se mantiene ofertado y recupera el terreno perdido el viernes.
El discurso del BCE será el próximo en la agenda del euro.
El EUR / USD se mueve a nuevos mínimos en la banda de 1.1790 / 85 a principios de la sesión solo para rebotar e intentar estabilizarse alrededor del vecindario de 1.1800.

EUR / USD mira hacia el BCE, cumbre de la UE
El EUR / USD recorta las pérdidas anteriores y se las arregla bien para mantener el negocio por encima de la barrera clave en 1,18 la cifra en medio de un dólar más firme a raíz de la campana de apertura en Wall St.

De hecho, el dólar dejó atrás el profundo retroceso del viernes hasta los límites del soporte de 93.00, cuando lo rastrea el índice del dólar estadounidense (DXY), y logra recuperar algo de compostura al comienzo de la semana, poniendo el universo de riesgo bajo una presión moderada a la baja. .

El dólar se aceleró el lunes en respuesta a la falta de avances en las conversaciones de estímulo, mientras los políticos estadounidenses luchan por encontrar un terreno común y revelar otro paquete de ayuda para apoyar la economía.

A principios de la sesión, Lagarde del BCE no hizo ningún comentario sobre la política monetaria, centrándose en cambio en las perspectivas de un euro digital. Más tarde, el lunes, también intervendrán los miembros del Consejo de Administración del BCE Luis De Guindos, Fabio Panetta e Isabel Schnabel.

Las nuevas restricciones relacionadas con el coronavirus en el viejo continente están pasando factura a las economías del viejo continente mientras las conversaciones de estímulo fiscal de Estados Unidos están estancadas, e incluso los optimistas parecen darse por vencidos. Es más, las expectativas de las solicitudes de desempleo en Estados Unidos parecen elevadas, lo que abre la puerta a la respuesta de reducción de riesgos. Estas son las razones para favorecer una caída del EUR / USD , informa Yohay Elam, analista de **Street .

Citas clave
“Francia anunció un toque de queda nocturno en París y varias otras grandes áreas metropolitanas para combatir la rápida propagación del coronavirus en la segunda economía más grande de la eurozona. Alemania, la 'locomotora' económica del continente, está considerando imponer limitaciones si la situación no mejora. El país ha reportado el mayor número de casos desde abril. España, Holanda y Bélgica habían estado luchando durante largas semanas. Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, hablará más tarde en el día y puede reiterar la promesa de su institución de una política acomodaticia, lo que podría afectar aún más al euro ".

Si bien el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, sigue los deseos del presidente Donald Trump de llegar a un acuerdo, parece que se le está acabando el tiempo. Los republicanos del Senado, que son escépticos sobre la ayuda del gobierno, están enfocados en nominar a Amy Coney Barret para la Corte Suprema. Pueden perder el Senado en las elecciones. Los demócratas de la Cámara de Representantes son reacios a comprometerse y darle a Trump una victoria política antes de la votación. Sin otro paquete de ayuda, los mercados podrían retirarse y el dólar de refugio seguro podría recibir una oferta ".

“Los casos de COVID-19 están aumentando también en los EE . UU . Sin el apoyo del gobierno, la recuperación ya está mostrando signos de desaceleración, y eso puede suceder nuevamente con los reclamos de desempleo semanales del jueves. Después de caer de millones a menos de 900.000, las nuevas aplicaciones parecen haber chocado contra la pared últimamente. Si el mercado laboral deja de mejorar, el dólar podría recibir más flujos de vuelo hacia la seguridad ".

El dólar estadounidense cotizó a las 15:00 horas a 0,85 dólares, de modo que supuso un descenso del 0,25% frente al valor del día previo, cuando cotizó a 0,85 dólares.

Si consideramos los datos de la última semana, el dólar estadounidense anota un ascenso del 0,7%; por contra en términos interanuales todavía mantiene una bajada del 5,44%. Respecto de días pasados, invirtió el dato del día anterior, en el que finalizó con un incremento del 0,01%, mostrando que no es capaz de asentar una tendencia estable en fechas recientes. La volatilidad referente a la última semana fue de 4,2%, que es una cifra claramente inferior al dato de volatilidad anual (6,38%), lo que indica que podemos decir que está pasando por un periodo de mayor estabilidad en las últimas fechas.

En la foto anual, el dólar estadounidense ha llegado a cambiarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,84 dólares. El dólar estadounidense se coloca más cerca de su mínimo que de su máximo.

Al inicio de la jornada el dólar estadounidense se paga a las 05:00 horas a 0,85 dólares, lo que supone un leve cambio del -0,04% frente a la sesión pasada.

En referencia a la rentabilidad de la última semana, el dólar estadounidense anota un ascenso del 0,92%; pese a ello en términos interanuales todavía mantiene una bajada del 5,23%. Con respecto a días anteriores, gira las tornas respecto del de la jornada previa, cuando se anotó una subida del 0,01%, sin poder fijar una clara tendencia en las últimas fechas. En referencia a la volatilidad de la última semana, es manifiestamente inferior a la acumulada en el último año, de modo que está teniendo un comportamiento más estable de lo esperado últimamente.

En el último año, el dólar estadounidense ha llegado a cambiarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,84 dólares. El dólar estadounidense se sitúa más cerca de su valor mínimo que del máximo.

EUR / USD - USD / CAD
Los cortos del EURUSD en nuestra oportunidad de venta en 1.1770 / 80 funcionaron perfectamente en la caída hacia los objetivos de 1.1725 / 20 y 1.1690 / 80. De hecho, tocamos fondo exactamente aquí con una ganancia de 80-90 pips.

El USDCAD superó inesperadamente la primera resistencia en 1.3170 / 80 y la oportunidad de venta en 1.3220 / 30.

Análisis diario
El EURUSD se pone en corto en 1,1770 / 80 objetivo 1,1725 / 20 y 1,1690 / 80 (golpe). En pérdidas adicionales, busque 1.1655 / 45 antes de una nueva prueba del mínimo de septiembre en 1.1620 / 10.

Pruebe cortos en 1,1760 / 70 con paradas por encima de 1,1785. Una ruptura al alza puede volver a probar el máximo de la semana pasada en 1,1820 / 30. Una ruptura al alza se encuentra con una resistencia menor en 1.1860 / 65.

USDCAD primera resistencia en 1.3240 / 50. Una ruptura por encima de 1.3270 apunta a 1.3295 / 99.

Soporte menor en 1.3200 / 1.3190 pero por debajo de aquí apunta a 1.3160 ​​/ 50 antes de una nueva prueba del mínimo esta semana en 1.3110 / 00.

El EUR / USD mira hacia el sur ya que el crecimiento del coronavirus debilita el apetito por el riesgo.
Los diferenciales de rendimiento de los bonos estadounidenses-alemanes están subiendo de manera positiva para el USD.
Se necesita una gran pérdida en las ventas minoristas de EE. UU. Para poner un piso por debajo del EUR / USD.
El EUR / USD ha disminuido un 1% en lo que va de la semana y parece que extenderá las pérdidas a menos que los datos de EE. UU. Decepcionen las expectativas. En ese caso, el dólar puede enfrentar presión de venta, poniendo un piso debajo del par de divisas.

Pesan las preocupaciones sobre el coronavirus
Los temores de que la economía de la eurozona se vea fuertemente afectada por el resurgimiento del coronavirus están impulsando los diferenciales de rendimiento entre Estados Unidos y Alemania al alza y pesando sobre la moneda común.

El diferencial de 10 años ha subido a 134,4 puntos básicos, el nivel más alto desde marzo. El diferencial de rendimiento a dos años, que es más sensible a la tasa de interés a corto plazo y las expectativas de inflación, también se está ampliando de manera positiva para el USD.

Una ruptura de ese nivel a la baja confirmaría una ruptura de la línea de tendencia, volvería a probar y luego un "bajo más bajo".

El Euro inicialmente trató de conseguir un rally durante la sesión de trading del viernes, pero devolvió las ganancias para formar un poco de martillo invertido. Este martillo invertido se encuentra justo encima del nivel de 1,17, que por supuesto es una figura grande, redonda y psicológicamente significativa, pero sinceramente esto ha sido tanto soporte como resistencia en el pasado. Cuando se mira el gráfico, se puede ver que recientemente hemos roto a través de la parte inferior de la línea de tendencia al alza, lo hemos vuelto a probar, y ahora parece posible que bajemos más desde aquí. Si lo hacemos, el objetivo inicial debería ser probablemente el nivel de 1,16 que fue el mínimo más reciente.

Una ruptura de ese nivel a la baja confirmaría una ruptura de la línea de tendencia, volvería a probar y luego un "bajo más bajo". Esa es, por supuesto, la definición misma de un cambio de tendencia y, por lo tanto, es factible que sigamos bajando mucho más. El candidato más seguro sería el nivel de 1,15 porque no sólo es un nivel psicológica y estructuralmente importante, sino que también tenemos la EMA de 200 días que se extiende hacia esa región. Recuerden que el Euro tiene que lidiar con mucha de la preocupación en la Unión Europea cuando se trata de Coronavirus y cierres cuando se trata de varias economías europeas.

Yohay Elam, analista de **Street , cree que los alcistas se están apoderando del par EUR / USD, ya que el gráfico de 4 horas del martes muestra una posición mejorada para ellos. EUR / USD ahora parece estar listo para probar el promedio móvil simple de 50 días (SMA) ubicado en 1.1795 después de haber subido casi un 0.5% el lunes.

Citas clave
“El euro / dólar ha logrado elevarse por encima de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 en el gráfico de 4 horas, un desarrollo alcista. El impulso también se ha vuelto positivo, mientras que el índice de fuerza relativa está por debajo de 70, fuera de las condiciones de sobrecompra ".

“La resistencia aguarda en 1,1795, el pico del lunes, seguida de 1,1830, que es el máximo de octubre. La siguiente línea a observar es 1.1870 ".

“El soporte está en 1.1720, que es un mínimo de la semana pasada, seguido de 1.1685, un doble piso. Más abajo, 1,1625 espera al EUR / USD ”.

Los estrategas de divisas de UOB Group ahora pronostican que el EUR / USD se moverá dentro del rango de 1.1690-1.1830 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR se 'negociara lateralmente' ayer fue incorrecta, ya que alcanzó un máximo de 1.1793 antes de cerrar con una nota firme en 1.1766 (+ 0.41%). El impulso alcista ha mejorado, aunque no tanto. A partir de aquí, hay margen para que el EUR pruebe primero 1,1805 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido (la próxima resistencia está en 1,1830). El soporte está en 1,1730 seguido de 1,1710 ".

Próximas 1-3 semanas: “Después de operar de manera silenciosa durante un par de días, el EUR se disparó a un máximo de 1,1793 ayer (19 de octubre). La ruptura de nuestra "fuerte resistencia" en 1,1790 indica que la reciente leve presión a la baja se ha aliviado (esperábamos que el EUR se negociara con un sesgo bajista hacia 1,1650). Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales ahora y es probable que el EUR se negocie entre 1,1690 y 1,1830 por ahora ".

El tipo de cambio más fuerte y ponderado por el comercio hizo que los bienes importados fueran más baratos de comprar, lo que corre el riesgo de hacer desaparecer el objetivo de inflación del BCE "por debajo, pero cerca del 2%", a la vez que podría frenar la recuperación si una moneda más fuerte reduce la competitividad de las exportaciones.

Jordan Rochester, un estratega de Nomura, dijo en una nota reciente: "Las bajas expectativas de inflación en la Eurozona posiblemente mantengan al Banco Central Europeo en un estado de ánimo pesimista". Y "Desde nuestro punto de vista, se trata del sesgo de riesgo durante y a través de las elecciones de EE.UU, ya que el par EUR/USD ha estado estrechamente ligado a los mercados de valores de EE.UU últimamente. El mercado está actualmente manteniendo sus niveles más altos en varias décadas en posiciones cortas en Dólares Estadounidenses. Con los casos de COVID-19 aumentando, el distanciamiento social volviéndose a estrechar lentamente y los datos de movilidad disminuyendo, vemos que los riesgos se dirigen hacia abajo en el EUR/USD en este momento".

El tipo de cambio del Euro sube frente al Dólar, y el tipo de cambio ponderado por el comercio sube en Europa en un momento en el que las economías europeas se enfrentan a los escollos de la recuperación del último trimestre debido a las nuevas restricciones de la actividad económica relacionadas con el Coronavirus. Los gobiernos europeos han evitado en su mayor parte volver al "cierre" generalizado que vimos en el segundo trimestre, pero aún así, las restricciones cada vez más fuertes en el contacto social han puesto en peligro la recuperación del crecimiento del PIB.

Según el análisis técnico del par: Como mencionamos en el reciente análisis técnico del EUR/USD, la estabilidad por encima de la resistencia de 1.1800 estimula a los toros a empujar el par hacia niveles de resistencia más altos y los más cercanos se encuentran actualmente en 1.1855 y 1.1920 y la resistencia psicológica de 1.2000, de la cual surge la controversia entre los funcionarios de política monetaria del Banco Central Europeo en la medida del daño de las ganancias del Euro a la economía europea, y con eso en mente, la subida del Euro hacia esa resistencia puede desencadenar la venta. En el lado negativo, según el rendimiento del par EUR/USD en el gráfico diario, volver al soporte de 1.1700 empujará al par de nuevo a la senda del canal descendente más fuerte para él a largo plazo.

El optimismo de la ayuda estadounidense impulsa al EUR / USD a máximos de un mes.
Los mercados alientan el riesgo e ignoran el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Tendencia alcista propensa a pausas / retrocesos repentinos, ya que el BCE está bajo presión para impulsar el estímulo.
El EUR / USD está ganando terreno, con el dólar estadounidense luchando por atraer ofertas a pesar del repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas moderadas del Banco Central Europeo (BCE).

El par se cotiza actualmente a 1,1847, el nivel más alto desde el 21 de septiembre, tras haber subido una oferta por debajo de 1,17 el 15 de octubre.

Los rendimientos estadounidenses suben, pero el dólar cae
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa en el 0,81%, el nivel más alto en más de cuatro meses. El rendimiento de referencia ha ganado 12 puntos básicos desde que tocó un mínimo del 0,69% el 15 de octubre.

Además, el diferencial entre los rendimientos de los bonos a 10 años de EE. UU. Y Alemania ha aumentado a un máximo de siete meses de 141,8 puntos básicos.

Sin embargo, hasta ahora, los operadores de divisas han ignorado el aumento de los costos de los préstamos y el diferencial de rendimiento . El índice del dólar , que rastrea el valor del dólar frente a las principales, ha bajado casi un 0,9% esta semana, y el EUR / USD ha cobrado impulso al alza, como se señaló anteriormente.

Los rendimientos están aumentando junto con las acciones en medio de las renovadas expectativas de un acuerdo adicional de estímulo fiscal en Estados Unidos, lo que provocaría la ampliación de la brecha presupuestaria ya récord.

Y si bien los mercados están animando actualmente el riesgo al ofrecer el dólar de refugio seguro, el enfoque puede cambiar a los rendimientos crecientes después de un tiempo, después de lo cual el EUR / USD se vería bajo presión, más aún, ya que se espera que el BCE aumente. estímulo en diciembre.

El diferencial de inflación entre Estados Unidos y la eurozona se ha ampliado recientemente, y la inflación del bloque de la moneda común ha caído en territorio negativo. En pocas palabras, el BCE está bajo presión para hacer más.

El calendario de datos es ligero el miércoles. Es probable que la presidenta del BCE, Lagare, suene moderada durante su discurso a las 07:30 GMT. Durante la sesión estadounidense, la atención se centrará en el discurso del presidente de la Reserva Federal, Powell.

El Euro repunto significativamente durante la sesión de trading del miércoles, pero continúa luchando por alcanzar los 1.1850. En última instancia, este es un mercado que está tratando de averiguar qué hacer con el estímulo, y siendo así, es probable que veamos mucha volatilidad entrecortada, ya que los traders no tienen ni idea de qué hacer con la idea del estímulo y si va a suceder o no.

Mirando este gráfico, hay mucha resistencia obvia cerca de la manija de 1.19, y estamos claramente sobrecomprados en este mercado. También estamos en un área en la que hemos visto mucha presión de venta en el pasado, y por supuesto de oferta, así que creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los vendedores puedan entrar y presionar este mercado a la baja. Por encima del nivel de 1.19, tenemos una cantidad significativa de ruido hasta el nivel de 1.20, por encima del cual por supuesto, existe una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. Si fuéramos a romper por encima de allí, entonces es probable que el mercado despegue al alza para un gran movimiento.

Dicho esto, el mercado ciertamente ha visto mucha presión a bullish, y por supuesto nos estamos centrando en el estímulo una vez más. Si conseguimos algún tipo de paquete de estímulo masivo, eso podría hacer que el Euro subiera, pero francamente creo que ya hemos estado comprando a la espera de ello, así que no se sorprendan en absoluto al ver esta renovación del mercado, incluso si conseguimos algún tipo de estímulo. Después de todo, la Unión Europea está lidiando con un montón de cierres y cifras de Coronavirus en expansión, por lo que esto causa grandes preocupaciones para esa economía que sin duda está entrando en algo parecido a la deflación.

Por el lado negativo, podríamos ver a este mercado bajar hasta el nivel de 1.17 y simplemente permanecer dentro del rango. Creo que las próximas dos semanas probablemente serán sólo eso, debido al hecho de que tenemos las elecciones y todas estas tonterías con el estímulo sucediendo al mismo tiempo. En este tipo de entorno, es muy difícil obtener claridad, y este mercado nos está mostrando que no hay absolutamente nada de eso.