EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

[Enrique Ross]

El EUR/USD devuelve las ganancias del martes y regresa a 1.1000.
El mejor tono alrededor del dólar pesa sobre el par.
La atención se centra en la censura a Trump.
La moneda común se ha visto sometida a una renovada presión de venta a mediados de la semana y está arrastrando al par EUR/USD de regreso alrededor del nivel de 1.1000.

EUR/USD centra la atención en la política estadounidense y en los datos

El par ha devuelto las ganancias del martes, a máximos semanales cerca de 1.1030, a medida que el dólar estadounidense ha reanudado su movimiento al alza, ignorando las noticias de la censura demócrata contra el presidente Trump y la cifra más baja en la confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. para el mes actual.

El sesgo de ventas alrededor del par permanece sólido por el momento, dejando atrás rápidamente la mejora del clima empresarial de IFO en Alemania para el mes actual publicado ayer. Los inversores parecen haber dirigido su atención a la evolución del comercio entre Estados Unidos y China y los datos fundamentales en la eurozona.


Hoy no hay datos significativos en el calendario económico de la zona euro, mientras que B. Coeure, del BCE, participará en una audiencia en Berlín más tarde en el día.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR enfrenta una presión adicional a la baja a principios de la semana y amenaza con extender el movimiento a los mínimos de 2019, en la región de 1.0920, ya que cualquier recuperación en la economía alemana parece tomar más tiempo de lo esperado a la luz de los recientes datos preliminares del PMI. La incesante desaceleración en la región justifica las condiciones monetarias más flexibles del BCE y aumenta la probabilidad de que la economía alemana pueda caer en una recesión técnica en el tercer trimestre. Además de este sombrío escenario, los posibles aranceles de EE.UU. sobre las importaciones de automóviles de la UE permanecen sobre la mesa, mientras que la persistente incertidumbre sobre el Brexit se suma a la perspectiva negativa.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.20% en el día, cotizado en 1.0997. Una ruptura por debajo de 1.0966 (mínimo del 23 de septiembre), apuntaría a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre) y a 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017). Por otro lado, la resistencia inicial se encuentra en 1.1026 (media móvil simple de 21 días), seguida de 1.1109 (máximo del 13 de septiembre) y finalmente 1.1163 (máximo del 26 de agosto).

[Carmen]

Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que el EUR / USD está al margen, manteniéndose justo por encima de los mínimos recientes de 1.0927 / 26.

Cotizaciones clave
“La parte superior permanece limitada por los mínimos de abril y mayo, así como por la línea de resistencia de tres meses en 1.1073 / 1.1110. Solo un gráfico diario que cierre por encima del máximo del 26 de agosto en 1.1164 confirmaría una formación de fondo y pondría el 200 días ma en 1.1247 nuevamente en las tarjetas ".

“Por ahora el mercado está a la defensiva. El soporte por debajo de los mínimos recientes en 1.0927 / 26 viene en el mínimo de junio de 2016 y el máximo de marzo de 2017 en 1.0912 / 07 ".

“El fracaso en 1.0927 / 26 pondría el nivel mínimo de enero de 2017 a 1.0829 y el 78,6% de Fibonacci de retroceso en el avance 2017- 2018 a 1,0814 en el mapa”.

[systemcelular]

EUR/USD centra la atención en la política estadounidense y en los datos

El par ha devuelto las ganancias del martes, a máximos semanales cerca de 1.1030, a medida que el dólar estadounidense ha reanudado su movimiento al alza, ignorando las noticias de la censura demócrata contra el presidente Trump y la cifra más baja en la confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. para el mes actual.

[Griseila]

El avance se debió a una mejor evaluación de la situación actual, aunque las expectativas siguen bajistas, con un índice que bajó a 90.8 desde 91.3 anteriormente. En los EE.UU.,por otro lado, el índice de confianza del consumidor CB cayó más de lo previsto en septiembre, hasta 125.1.

[Luis_Vidal]

Perspectivas a corto plazo para EURUSD
El rastro de retroceso de Fibonacci a corto plazo desde el columpio del 13 de septiembre hasta el columpio del 23 de septiembre identifica las áreas de soporte y resistencia a corto plazo.

El EURUSD se cotiza a 0.32% a 1.09856, luego de alcanzar un mínimo intradiario de 1.09765. El mínimo semanal está en la marca de 1.09645, que es donde se espera que el EURUSD apunte a continuación. Debajo de esta área, se ve más soporte en 1.0927 (mínimos del 3 de septiembre y 12). Una ruptura a la baja de las bajas del lunes hace que este sea el próximo objetivo viable.

Por otro lado, una ruptura al alza del nivel de Fibonacci del 23.6% de 1.09978 (máximo del 23 de septiembre) permitirá que la acción del precio apunte a 1.10234 (máximo del 24 de septiembre al nivel de precio del Fibonacci del 38.2%). Una ruptura por encima de este nivel invalidará la expectativa de tendencia bajista a corto plazo.

[cristinaforex]

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1054, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión del miércoles probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1.1045 y al nivel del 61.8% en 1.1073.

Mantenerse por encima de 1.1045 indicaría que hay compradores suficientes como para ofrecer soporte en este par de Forex. Cruzar el nivel en 1.1073 indicaría que las compras están aumentando, siendo los siguientes objetivos al alza los niveles en 1.1079 y 1.1087.

Cruzar al lado fuerte del pronunciado ángulo de Gann alcista en 1.1087 colocaría al EUR/USD en una posición alcista con objetivos potenciales en 1.1110 y 1.1122. Este último es potencialmente un punto de activación de una aceleración alcista.

La incapacidad de superar el nivel en 1.1073 señalaría la presencia de vendedores. El primer objetivo es el nivel del 50% en 1.1045.

Superar el nivel en 1.1045 podría activar una aceleración bajista con los objetivos alineados en los niveles 1.1019, 1.1007 y 1.1097.

El punto de activación para una aceleración bajista es el nivel 1.0990.

[systemcelular]

El dólar estadounidense gana terreno a medida que el rendimiento de los Estados Unidos se recupera

El dólar está subiendo en todos los ámbitos el jueves, incluso contra las materias primas y las monedas de los mercados emergentes. La subida de los rendimientos de EE.UU. respaldan el movimiento. Los rendimientos a 10 años aumentaron de 1.66 a 1.69%, alejándose de los mínimos semanales.

Los precios de las acciones en Wall Street se recuperaron al alza en las últimas horas, borrando las pérdidas. A pesar de la demanda de acciones, el dólar estadounidense registró nuevos máximos en todos los ámbitos.

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha estado cayendo hacia los mínimos anuales a medida que el dólar estadounidense gana terreno.
Un discurso del presidente del BCE, Mario Draghi, y el PIB de EE.UU. están preparados para mover los mercados hoy.
El gráfico técnico del jueves apunta a nuevas caídas para el par de divisas.
¿Es la tercera vez un hechizo? Después de que el par EUR/USD llegara a 1.0926 dos veces en las últimas semanas, se está acercando a un tercer intento de romper a la baja. ¿El par de divisas lo romperá y colapsará? ¿O el doble suelo se convertirá en un triple suelo y el par se recuperará?

Los factores fundamentales están alineados contra el EUR/USD.

Factores que pesan sobre el EUR/USD

Robert Kaplan, presidente de la sucursal de Dallas de la Reserva Federal, dijo que los nuevos recortes de tasas tienen "rendimientos decrecientes". Kaplan ha apoyado los recortes anteriores y es conocido como un moderado. Su cambio de visión fortalece al dólar.


Al otro lado del Atlántico, Sabine Lautenshläger, miembro del Banco Central Europeo, ha anunciado que renunciará a finales de octubre. Lautenshläger es una optimista y ha expresado su opinión contra la reciente inyección de estímulo del BCE. Su partida puede mover al BCE hacia una mayor flexibilización, y esto pesa sobre el euro. Su jefe saliente, Mario Draghi, hablará más tarde hoy.

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, está siendo criticado por presionar a su homólogo ucraniano, Volodymir Zelensky, para que sacara trapos sucios contra Joe Biden, el principal candidato demócrata que podría enfrentar Trump en 2020. La transcripción de una llamada telefónica entre ellos fue publicada el miércoles y agregó leña al intento de los demócratas de acusar al presidente. A pesar de las escasas posibilidades de expulsar a Trump, la incertidumbre política pesó en los mercados y el sentimiento de aversión al riesgo favorece al dólar.

Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. superaron las expectativas con 713.000 anualizadas en agosto, lo que demuestra la fortaleza de la economía estadounidense. Las cifras finales del PIB de EE.UU. se darán conocer hoy más tarde.

[Elvis_Cardenas]

El euro se acerca nuevamente a sus mínimos anuales, en 1.0926, que tocó en dos oportunidades, a inicio y mediados de este mes de septiembre. La moneda única presenta una tendencia bajista de corto plazo, por lo que el quiebre de dicho nivel podría llevar al par EUR/USD a mínimos que no visita desde abril de 2017. Los soportes a seguir para este jueves, debajo de 1.0926, se ubican en 1.0905, 1.0890 y 1.0860.

Si bien el euro había podido mantenerse firme luego de los anuncios del Banco Central Europeo que incluyeron un recorte de tasa de depósito y un plan de estímulo de 30.000 millones de euros que tomará vigencia en noviembre, la fortaleza que presenta el dólar en todos los frentes no le ofreció alternativas a la divisa europea.

Su caída parece asunto terminado y, habitualmente, el quiebre de un soporte tan importante como el mencionado de 1.0925, acelera el movimiento posterior, en este caso a la baja. A mediano plazo, la zona de 1.0720, gap que dejó el cruce principal el 23 de abril de 2017, es el nuevo objetivo a considerar.

También la libra Esterlina cae con fuerza. La embestida del dólar del miércoles hizo trastabillar a la divisa británica, pese a que el Parlamento de Reino Unido volvió a trabajar luego de la declaración de “ilegal” de su suspensión, decretada por Boris Johnson, primer ministro local, semanas atrás. Por el momento, el 38.2% del último rally del par GBP/USD en 1.2340 aparece como un freno a la caída de la libra, pese a un quiebre que ahora mismo se está produciendo, pero que no ha logrado confirmar. Debajo de este nivel, la zona de 1.2310 y 1.2270 son los siguientes niveles a tener en cuenta.

El yen y las monedas “commodities” sin cambios de relevancia, y siguiendo la línea bajista de las monedas principales. El dólar, en este contexto, se fortalece ante dos circunstancias que tienen, como de costumbre, a Donald Trump como protagonista. Por un lado, se va diluyendo la acusación del partido Demócrata en su contra, que podría llevarlo a un proceso de destitución. De todas formas, y aunque prosperara dicho proceso, tiene la cifra suficiente de senadores para evitar su caída. Por otro lado, el miércoles dijo que un acuerdo con China está más cerca de lo que parece, lo cual generó una fuerte recuperación de los índices bursátiles en Nueva York, y una caída del mismo tenor de la onza de oro.

La publicación del PBI final del segundo trimestre, prevista para las 8:30 del este, es el informe más importante del día. Si bien no provoca impactos importantes en los precios, el dato confirmará que la primera economía global mantiene una buena salud, con un pronóstico del 2% de crecimiento. Por otro lado, desde las 9:30, hablarán en Frankfurt los titulares del BCE, Mario Draghi, y del BoE, Mark Carney. No parece que vayan a generar cambios en el euro y la libra; hace muy poco dijeron todo lo que había para decir.

[Carmen]

USD / JPY lucha por mantener la oferta, un descenso de -0.15% en Asia.
Los oradores de la Reserva Federal han sido un gran enfoque.
El USD / JPY aumentó de poco más de 107.00 a 107.85 durante la noche, pero se ha encontrado con un suministro y ha caído alrededor de -0.15% en la apertura de Tokio, llegando a tan solo 107.60. El dólar estuvo fuerte de la noche a la mañana, pero ha estado bajo cierta presión en Asia, devolviendo algunas ganancias donde el DXY se había recuperado un 0,70%.

Orejas para los oradores de la Fed
Los titulares geopolíticos circulaban, pero sin ninguna tracción real de una forma u otra y, en cambio, los comerciantes se sintonizaban con el sentimiento de la Reserva Federal . Han sido oídos para los oradores de la Fed esta semana.


Durante la noche, escuchamos al presidente de la Fed de Chicago, Evans, quien normalmente se inclina hacia el lado moderado. Dijo que después de los 2 recortes que el FOMC ha entregado, pronostica que la inflación sobrepasará un poco el 2%, por lo que "no tuve otro recorte de tasas allí" (gráfico de puntos). El presidente de la Reserva Federal de Richmond Bullard, miembro con derecho a voto en el FOMC en 2019, había sido entrevistado en CNBC diciendo que quiere otro recorte de 25 pb antes de finales de 2019,

Mientras tanto, mientras que el mercado de repos ha enviado una oferta en el dólar, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años subieron del 1.60% al 1.68%, los 10 subieron del 1.64% al 1.73%. "Los mercados están valorando los únicos 14 pb de relajación en la reunión del 31 de octubre y una tasa terminal del 1,06% (frente al 1,88% actualmente)", mencionaron los analistas de Westpac.

En la mañana de Sydney hoy, y nuevamente temprano, el presidente de la Fed de Dallas , Kaplan, hizo los siguientes comentarios:

Kaplan de la Fed: siente que los EE. UU. Pueden patinar en un frágil período de crecimiento global

Estados Unidos puede patinar a través de un período frágil de crecimiento global ".
"Las probabilidades de recesión en los próximos 12 meses son relativamente bajas".
Mirando hacia el futuro, escucharemos más del Bullard de la Fed que habla en un foro de la Fed de San Luis; Tenemos a Daly abriendo un evento "Fed Listens" en San Francisco y también Kashkari habla en un evento "Town Hall".