USD / JPY: Espere ver niveles más altos en el cuarto trimestre - Westpac

[Ana_Taipe]

La perspectiva bajista en torno al USD / JPY permanece inalterada por ahora a pesar del repunte continuo de los mínimos recientes de 4 meses en 104.20. Sin embargo, parece poco probable que el cambio a mínimos de 2020 alrededor de 101.20 por el momento, ya que las condiciones de sobreventa respaldan el rebote técnico, informa Pablo Piovano de **Street.

Citas clave
“La debilidad del dólar y los menores rendimientos de EE. UU. Siguieron a la caída histórica de la actividad económica de EE. UU. En el segundo trimestre junto con el prolongado deterioro del mercado laboral de EE. UU. Y el avance constante de la pandemia. Si agregamos nerviosismo político más la omnipresente efervescencia entre Estados Unidos y China, la continuación de la venta masiva en el par parece más que justificada ”.

“A pesar del sesgo ofrecido prevaleciente y la probabilidad de retrocesos adicionales, es poco probable que el USD / JPY retroceda al área de mínimos de 2020 alrededor de 101.20, al menos en el horizonte a corto plazo. Para que este escenario se materialice, se necesitaría un fuerte empeoramiento de las condiciones macro, lo que parece improbable en este momento ".

"Más allá, la condición de sobreventa actual del par USD / JPY requiere la continuación del rebote técnico para, inicialmente, el límite inferior del rango de mayo a julio en el vecindario de 106.00".

[edwardg]

USD / JPY - 104.43: La ruptura intradiaria del dólar por debajo del mínimo de ayer en 104.19 a un mínimo de 4-1 / 2 meses en 104.19 en la debilidad continua de los usd sugiere una disminución errática desde el pico de 111.71 de marzo sigue en progreso y una mayor debilidad a 103.75 / 80 sería visto después de la consolidación, sin embargo, la condición de sobreventa debería mantener el precio por encima de 103.40 / 50 y producir una corrección muy necesaria más adelante.

Por el lado positivo, por encima de 104.78 indicaría que se ha realizado un fondo temporal y correría el riesgo de un retroceso más fuerte a 105.2937, pero la resistencia a 105.68 / 69 debería mantenerse.

Hay una gran cantidad de datos de EE. UU. Que se publicarán hoy, pero uno debe prestar mucha atención a los ingresos y gastos personales a las 12: 30GMT. Los pronósticos de calles son -0.5% y 5.5% vs lecturas previas de -4.2% y 8.2% respectivamente.

[carloscamacho]

El dólar está operando con un mejor tono este lunes, extendiendo su avance del viernes contra la mayoría de los principales rivales. El par USD / JPY cotiza alrededor del nivel de 106.00, luego de alcanzar un máximo diario de 106.43. Los actores del mercado parecen estar de mejor humor al comienzo de una semana ocupada, ya que las acciones y los rendimientos de los bonos del gobierno están en modo de recuperación.

En el frente de datos, Japón publicó el PIB del segundo trimestre, que se situó en -0.6% TaT, coincidiendo con la estimación anterior. Además, el PMI manufacturero de julio de Jibun Bank salió al comienzo del día, rebotando de 42.6 a 45.2, superando las expectativas. La sesión de Estados Unidos traerá la versión final del PMI Markit Manufacturing de julio, visto en 52 desde 51.3, y el PMI oficial de fabricación ISM, previsto en 53.6 desde 52.6 en el mes anterior.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY está ofreciendo un sesgo alcista moderado a corto plazo, ya que el gráfico de 4 horas muestra que el repunte intradiario se estancó en torno a una media móvil de 100 bajista. Sin embargo, el par se está desarrollando por encima de un SMA alcista de 20, mientras que los indicadores técnicos han reanudado sus avances dentro de niveles positivos. Los toros estarán en una mejor posición si la pareja logra superar el máximo diario mencionado.

[edwardg]

El USD / JPY está intentando recuperarse de los mínimos diarios de 105.83, pero los alcistas carecen de seguimiento en medio de la debilidad continua del dólar estadounidense en sus principales competidores.

El comercio prudente visto en las acciones europeas combinado con la caída en los futuros del S&P 500 también limita los intentos de recuperación en el lugar justo por encima del nivel de 106.00.

El regreso del dólar se estancó y el sesgo de venta se reanudó a medida que el resurgimiento del coronavirus continúa arrojando una nube sobre las perspectivas de recuperación económica, especialmente después de que el optimista PMI manufacturero ISM de EE. UU. Arrojó algunos rayos de esperanza.

Mientras tanto, el inminente acuerdo de estímulo fiscal de EE. UU. Combinado con la caída de los rendimientos reales de EE. UU. Mantienen vivos a los vendedores del USD.

En el lado del JPY de la ecuación, los comerciantes de yenes ignoraron las macro noticias nacionales al tiempo que obtuvieron cierto apoyo de los comentarios recientes del gobernador del Banco de Japón (BOJ) Haruhiko Kuroda.

Kuroda dijo la madrugada del martes que el BOJ podría considerar extender una fecha límite de marzo de 2021 para los préstamos destinados a canalizar fondos a las compañías afectadas por la pandemia de coronavirus. Esto se produjo en medio del aumento de nuevas infecciones en todo Japón, con Tokio, el peor golpe.

El siguiente de relevancia sigue siendo los pedidos de fábrica de EE. UU. Y los datos de virus para oportunidades comerciales a corto plazo en las principales. El sentimiento sobre las acciones mundiales en medio de las expectativas de estímulo también tendrá una influencia significativa en el USD / JPY.

Niveles técnicos USD / JPY
“En un caso donde los precios del USD / JPY cruzan 106.60, 107.55 y el mes de julio cerca de 108.15 captará la atención del mercado. Mientras tanto, un cierre diario por debajo del nivel de SMA de 10 días de 105.82 puede descansar en 105.30 antes de revisar los mínimos de cinco meses cerca de 104.20 "

[Pedrols]

Aparte de esto, el impasse en la próxima ronda del estímulo fiscal de los EE. UU. Minó aún más el dólar ya más débil. Vale la pena informar que los legisladores estadounidenses aún estaban muy separados y han estado luchando para acordar el paquete de alivio de coronavirus. Los negociadores de la Casa Blanca prometieron el martes trabajar "todo el día" con los demócratas del Congreso para llegar a un acuerdo a fines de esta semana.

Sin embargo, el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, advirtió que "no nos vamos a acercar" a los $ 3.4 billones que los demócratas han estado buscando. Esto, junto con la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, ejerció cierta presión adicional sobre el par USD / JPY . Sin embargo, el ánimo optimista en torno a los mercados de valores perjudicó el estado de refugio seguro del yen japonés y ayudó a limitar las pérdidas más profundas.

Los participantes del mercado ahora esperan importantes datos macro de los EE. UU. Para un cierto impulso más adelante durante la primera sesión de América del Norte. El expediente económico del miércoles en Estados Unidos destaca la publicación del informe ADP sobre el empleo del sector privado y el PMI no manufacturero ISM para el mes de julio.

[Buscando_Tagui]

El Dólar Estadounidense trató de subir el martes, pero devolvió bastante de las ganancias para mostrar señales de cansancio. El mercado ahora parece que seguirá bajando, especialmente después de formar una estrella fugaz el lunes, y una vela muy similar durante el día del martes. En este momento es posible que sigamos bajando, quizás hasta el nivel de ¥104,75. En igualdad de condiciones, es probable que el mercado vea más presión debido al hecho de que hemos visto un montón de Dólares Estadounidenses vendiéndose contra casi todo lo demás, así que el Yen Japonés, por supuesto, no será diferente.

Mirando a la Reserva Federal y sus acciones en los últimos tiempos, es obvio que el mercado se ve como un banco central que está inundando el mercado con su moneda. El Dólar Estadounidense continúa siendo martillado contra el Euro y la Libra, sin mencionar el Oro. El yen Japonés es considerado una moneda segura, pero lo más importante a lo que los mercados de Forex prestan atención es el hecho de que no es el Dólar.

[Buscando_Tagui]

el momento, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
“El USD cotizó ayer entre 105,69 y 106,19 antes de asentarse con pocos cambios en 105,95 (+ 0,04%). El tono subyacente se ha reafirmado un poco y esto podría llevar a que el USD suba hasta los 106,40. Por hoy, no se espera una subida sostenida por encima de este nivel (la próxima resistencia está en 106.60). El soporte está en 105,85 seguido de 105,65 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del jueves pasado (06 de agosto, lugar en 105.55). Como se destaca, seguimos esperando que el USD se consolide, probablemente entre 105,00 y 106,60. Dicho esto, el impulso alcista muestra signos de mejora, pero por ahora, la perspectiva de una ruptura clara de 106,60 no es alta ".

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY es de neutral a alcista en el corto plazo, aunque todavía por debajo de la zona de precios de 106.20, la que debe superar para confirmar otro tramo alcista. El gráfico de 4 horas muestra que el par está por encima de su SMA de 20 y 100, ya que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero se mantienen dentro de niveles positivos. Las posibilidades de una extensión bajista son limitadas, ya que el par necesitaría caer por debajo de 105,70 para atraer vendedores.

Niveles de soporte: 105,70 105,25 104,90

Niveles de resistencia: 106,25 106,60 107,00

[carloscamacho]

"Es posible que las lecturas de la inflación básica se mantengan en silencio en los próximos meses en respuesta a la continua debilidad de la demanda y el aumento de la capacidad", escribió Rubella Farooqi, economista jefe de EE.UU en High Frequency Economics, escribió en un informe de investigación.

Después de las restricciones de primavera, muchos estados de los EE.UU declararon prematuramente la victoria sobre el Coronavirus y comenzaron a reabrir sus economías, lo que dio lugar a un resurgimiento de los casos de COVID-19. Con el aumento de las infecciones confirmadas en la mayoría de los estados, muchas empresas se han visto obligadas a reducir o incluso cancelar los planes de reapertura. Aunque no domina el comercio mundial como lo hacía hace 20 años, Estados Unidos sigue siendo, con mucho, la mayor economía, ya que representa el 22% del total de la producción económica, frente al 14% de China, que ocupa el segundo lugar, según las estadísticas del Banco Mundial.

Es poco probable que los Estados Unidos saquen a la economía mundial de su atolladero como lo hicieron en anteriores recesiones como la crisis financiera asiática a finales de los años 90. "Los Estados Unidos no van a ser la locomotora", dijo Nariman Behravish, economista jefe de IHS Markit. La economía de EE.UU se contrajo a un ritmo anual del 32,9% de abril a junio, el peor trimestre registrado. Se espera que las cifras aumenten fuertemente en la segunda mitad, pero dejarán a la economía estadounidense muy por debajo de lo que estaba a principios de 2020.

[Pedrols]

El USD / JPY está construyendo un fuerte rebote alcista. El tercer swing es probablemente una onda C (violeta) de un patrón de zigzag ABC más grande. Esto sigue siendo válido a menos que el precio se rompa por encima del objetivo principal de Fibonacci de -61,8% (caja azul)

USDJPY



Gráficos de precios y análisis técnico
El máximo más alto en el USD / JPY apunta primero al objetivo de Fibonacci del -27,2% . Esta zona podría crear un retroceso y una continuación hacia el objetivo de Fibonacci del -61.8%. Este par de divisas permanece en una tendencia alcista en el gráfico de 4 horas siempre que el precio se mantenga por encima de la zona de 21 ema.

En el gráfico de 1 hora, el USD / JPY muestra un fuerte impulso alcista dentro de esa onda C. Esto es claramente visible debido a la capacidad de la acción del precio para alejarse de la zona de 21 ema (velas azules). Sin embargo, el precio podría estar perdiendo fuerza en este momento, ya que se está construyendo un patrón de gráfico de cuña ascendente (líneas púrpuras). Cualquier retroceso podría confirmar un patrón de onda 4 (naranja). Se espera que el precio rebote alrededor de la zona de 21 ema.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY se negocia cerca de su máximo diario en la zona de precios de 106,90, alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que finalmente superó su 200 SMA, mientras que el 20 SMA aceleró su avance por encima del 100 SMA, ambos por debajo del mayor. Los indicadores técnicos, mientras tanto, han alcanzado territorio de sobrecompra, perdiendo parcialmente su fuerza alcista pero manteniéndose en máximos diarios. El par ahora tiene espacio para probar el área de 107.00, con una ruptura por encima anticipando otro tramo hacia el norte.

Niveles de soporte: 106.60 106.25 105.70

Niveles de resistencia: 107,00 107,45 107,80

[carloscamacho]

USD / JPY está tratando de ubicarse por debajo del nivel de soporte más cercano en el 50 EMA en 106.60. En caso de que el USD / JPY se las arregle para estar por debajo de la EMA 50, es probable que gane más impulso a la baja y se dirija hacia el siguiente nivel de soporte en la EMA 20 en 106.20.

Un movimiento por debajo de la EMA 20 marcará el final del impulso alcista actual, y el USD / JPY intentará establecer una nueva tendencia a la baja.

Por el lado positivo, el primer nivel de resistencia para el USD / JPY se encuentra en los máximos recientes en 107.00. Si el USD / JPY supera este nivel, se dirigirá hacia la zona de resistencia masiva entre 107,30 y 107,50.

Esta zona de resistencia se ha probado muchas veces en julio. En ese momento, el USD / JPY no pudo ganar más impulso alcista y comenzó un movimiento a la baja que lo acercó a 104.00 antes de que pudiera rebotar a 107.00.

Dada la fortaleza de la zona de resistencia de 107.30 - 107.50, el USD / JPY necesitará fuertes catalizadores al alza para continuar el rebote.