Pronostico EUR/USD

[Enrique Ross]

El EUR/USD también ha estado bajo presión debido a esta calma, ya que el aumento en los rendimientos de los Estados Unidos ha apuntalado el dólar.

Un fin de mes ocupado

El calendario económico presenta eventos adicionales que mueven el mercado.

En el momento de escribir se acaban de publicar los datos preliminares de inflación de la zona euro para el mes de agosto. El IPC ha llegado al 1%, igualando las expectativas del mercado. Por otro lado, el IPC subyacente ha llegado al 0.9%, igualando al mes anterior pero por debajo del 1% esperado. Los datos no han tenido ningún impacto en el par, manteniéndose sin cambios tras la publicación. Sin embargo, las cifras iniciales del IPC de Alemania habían estado por debajo de las expectativas y se temía que pudieran hacer bajar a las cifras europeas.


Los números de inflación también destacan en EE.UU., con la publicación del indicador preferido de la Reserva Federal, gasto de consumo personal subyacente para julio. A pesar de la aceleración de la cifra paralela, el IPC subyacente para agosto del 2.1% al 2.2%, se espera que el PCE subyacente se mantendrá sin cambios en el 1.6%.

Es esencial tener en cuenta que hoy es el último día de negociación del mes y algunos gestores de capital pueden apresurarse a ajustar sus carteras, lo que desencadena una alta volatilidad.

Mirando hacia el fin de semana, hay otro evento significativo aparte de los aranceles comerciales. Los estados alemanes de Sajonia y Brandeburgo celebran elecciones regionales. Se espera que AfD de extrema derecha obtenga ganancias, erosionando el soporte tanto del CDU como del SPD, los socios de la coalición a nivel nacional, debilitando al gobierno central en la economía más grande del continente.

Análisis técnico del EUR/USD

[Luis_Vidal]

En el gráfico diario, los indicadores técnicos bajan firmemente dentro de los niveles negativos, acercándose a los niveles de sobreventa pero aún con espacio para extender sus caídas, ya que el precio se mueve por debajo de las medias móviles bajistas, después de un intento fallido de subir por encima de la media móvil de 20 días al comienzo de la semana.

Con el par incapaz de recuperar el nivel de 1.1000, hay una buena posibilidad de que la presión persista la próxima semana. Una ruptura por debajo de 10.960/80 expondría la región de 1.0820, donde tiene el siguiente soporte relevante a medio plazo. En este punto, las resistencias se encuentran en 1.1050, seguidas por el nivel redondo de 1.1100. Una recuperación por encima de este último podría ver al EUR/USD extender su avance hasta el nivel de 1.1160 en modo correctivo.

[Juan_Mendoza]

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El par permanece a la defensiva en medio del mejor tono alrededor del dólar estadounidense y un renovado optimismo en el frente comercial entre Estados Unidos y China. Los recientes resultados decepcionantes de las cifras de inflación alemanas refuerzan el caso de un estímulo monetario adicional por parte del BCE, antes de la publicación de hoy de los datos de inflación para toda la región. Se espera que este punto de vista negativo contenga los intentos alcistas ocasionales por el momento. En el frente político, los desarrollos positivos de Italia han sido completamente ignorados por los inversores hasta ahora.

[systemcelular]

El EUR/USD se muestra fuertemente debilitado en la mañana europea de este lunes. El par ha roto a la baja el mínimo de más de dos años marcado el viernes en 1.0962, cayendo en estos instantes a 1.0957, su nuevo nivel más bajo en 27 meses.

El euro ha perdido fuerzas con los malos PMI manufactureros de Alemania y la Eurozona, que siguen en territorio de contracción por debajo de los 50 puntos. Además, pesa sobre la moneda única que los mercados monetarios de la zona euro estiman hoy una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de 20 puntos básicos por parte del BCE en la próxima reunión del 12 de septiembre.

Por su parte, el dólar sigue avanzando en medio de la incertidumbre de los mercados por la guerra comercial. El índice DXY que mide el billete verde acaba de dispararse a 99.11, su nivel más alto desde mediados de mayo de 2017. Los rendimientos de los bonos de EE.UU. a 10 años, sin embargo, acaban de caer a un mínimo diario del 1.49% después de alcanzar el 1.53% en la primera parte de la jornada.

[yohandriventura27]

Seguimos una semana más con el análisis del par EUR/USD.

La semana pasada decíamos: " Los alcistas están intentando hacerse fuertes en el soporte marcado por la figura lateral que mostramos la semana pasada. Mientras el soporte aguante, van a seguir intentando llevar al precio a la parte alta del lateral, pero a día de hoy, ni siquiera han podido superar la directriz bajista más acelerada."Durante esta semana la debilidad de los alcistas quedó patente. La directriz bajista más acelerada fue respetada en todo momento y la pérdida del soporte en 1,1050 aceleró la caída, tal y como comentamos la semana anterior, al activarse las numerosas señales de los sistemas de trading bajistas.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD ha extendido su declive a un nuevo mínimo de dos años de 1.0957 durante las horas de negociación europeas, ya que el dólar mantiene su potura positiva, mientras que la moneda compartida se vio afectada por datos mixtos y especulaciones de que el BCE presentará algunos estímulo agresivo este mes. Las versiones finales de los PMI de Markit Manufactureros indicaron que la actividad en Alemania fue peor de lo anticipado, revisado a 43.5 en agosto. Las revisiones al alza en las cifras de Italia, Francia y otras economías menores no ayudaron mucho, ya que para toda la UE, el índice se confirmó en 47 como se estimó anteriormente. Los mercados estadounidenses están cerrados este lunes dada la celebración del Día del Trabajo, anticipando algunas operaciones aburridas durante el resto del día y probablemente manteniendo al par en el rango, no muy por encima del mínimo mencionado.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD está técnicamente bajista, con los vendedores ahora alineados alrededor del nivel psicológico de 1.1000, ya que el par estableció un máximo para el día en 1.0996. Actualmente cotizando alrededor de 1.0970, el gráfico de 4 horas muestra que la disminución se extendió por debajo de todas sus medias móviles, con la SMA de 20 acelerando hacia el sur en torno a 1.1040, ahora aún más abajo que las más largas. Mientras tanto, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional pero descansan dentro de niveles de sobreventa extrema, manteniendo el riesgo sesgado a la baja. Parece probable una extensión a la baja en una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado, aunque una vez que Londres cierre, los volúmenes disminuirán y los movimientos en el tablero ** podrían ser bastante limitados.


Niveles de soporte: 1.0955 1.0920 1.0890

Niveles de resistencia: 1.1000 1.1040 1.1085

[Enrique Ross]

El EUR/USD ha alcanzado nuevos mínimos de dos años, por debajo de 1.1000.
El gráfico diario del martes apunta a condiciones de sobreventa a medida que entran en juego los niveles de 2017.
Los desarrollos en los Estados Unidos pueden provocar una recuperación a corto plazo.
Caer por debajo del nivel de 1.1000 ha resultado perjudicial para el par EUR/USD, extendiendo su caída y fallando en cada intento de recuperación. Algunos pensaron que la ruptura del nivel redondo el viernes era solo un evento de fin de mes, pero se ha demostrado que estaban equivocados. El par de divisas más popular del mundo ha llegado a 1.0930, el nivel más bajo desde mayo de 2017.

La caída puede atribuirse parcialmente al drama político en el Reino Unido, donde la alta incertidumbre sobre el Brexit ha provocado la caída de la libra. El dólar estadounidense también ha ganado algo de terreno frente a las otras monedas.


Sin embargo, el principal impulsor a la baja es el temor a una recesión en la UE, y especialmente en Alemania, que sigue pesando sobre la moneda común. Los miembros del Banco Central Europeo han expresado posiciones contradictorias sobre el nivel de estímulo que presentarán la próxima semana.

Varios desarrollos pueden proporcionar un alivio temporal al EUR/USD.

¿Recuperación temporal?

El índice de gerentes de compras PMI manufacturero de ISM de Estados Unidos para agosto se mantendrá justo por encima del nivel de 50, reflejando un crecimiento modesto. Con las crecientes preocupaciones sobre las guerras comerciales entre Estados Unidos y China, no se puede descartar una caída por debajo de ese nivel, lo que se suma a las preocupaciones de recesión de Estados Unidos. En ese caso, el dólar tiene espacio a la baja, ya que aumentarán las probabilidades de un recorte de tasas. La Reserva Federal se reúne el 17 de septiembre.

Ver: Previsión del PMI manufacturero de EE.UU.: El resurgimiento está cerca

Otro factor a la baja puede ser la guerra comercial entre Estados Unidos y China. A medida que los estadounidenses regresan de sus vacaciones del Día del Trabajo, las noticias relacionadas con la disputa entre las dos economías más grandes del mundo pueden pesar sobre el dólar.

Después de que ambos países se aplicaran nuevos aranceles durante el fin de semana, el presidente Donald Trump dijo que las conversaciones programadas para septiembre en Washington continuarán. Sin embargo, noticias recientes han sugerido que hasta ahora no han podido encontrar el momento adecuado. Si se cancelan estas negociaciones de alto nivel, los inversores pueden apresurarse a la seguridad de los bonos, especulando aún más sobre un recorte de la Fed y pesando sobre el dólar.

[jaht77]

El PMI manufacturero de ISM de EE UU. muestra una contracción que indica mayores posibilidades de recesión.
El dólar estadounidense cayó ante las crecientes posibilidades de un recorte de la Fed.
Las ganancias del EUR/USD pueden terminar antes de la decisión del BCE.
El sector manufacturero de los Estados Unidos puede estar contrayéndose, lo que indica una recesión. El Índice de 'Gerentes de Compras' (PMI) de ISM para el sector manufacturero se ha desplomado a 49.1 puntos en agosto, muy por debajo de los 51.1 esperado y de los 51.2 reportados en julio.

[Juan_Mendoza]

Además, la escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China y el aumento de la incertidumbre del Brexit se sumaron a las preocupaciones sobre el crecimiento de la eurozona, aumentando las llamadas para una flexibilización agresiva de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) cuando se reúna la próxima semana. Según ECBWatch, los mercados monetarios de la Eurozona ahora están descontando en el precio un 60% de probabilidad de un recorte de tasas del BCE en septiembre de 20 puntos básicos, frente a un recorte de tasas de 10 puntos previamente esperado.

[Enrique Ross]

La sucesora del presidente Mario Draghi al timón del Banco Central Europeo Christine Lagarde ha afirmado en su exposición frente al Parlamento Europeo que una política monetaria más acomodativa estaría garantizada por más tiempo en la región.

A pesar del rebote de hoy, EUR/USD mantiene la perspectiva negativa. La recuperación del par además de responder al momentum vendedor en el dólar, se encuentra también sostenido por la condición de ‘sobreventa’ del par medida por el indicador RSI. El impulso alcista, entonces, es espera enfrenta la valla inicial en la zona de 1.1047, donde emerge la media móvil de 10-días, previo a 1.1096, donde se levanta la media móvil de 21-días. Más allá del máximo de la pasada semana en 1.1163, la presión bajista podría ceder algo de terreno. En caso de retomar la senda bajista, el mínimo del año en 1.0925 registrado ayer regresará al horizonte de los inversores. Más allá, no hay niveles de relevancia hasta el mínimo de abril de 2017 en 1.0839.