Pronostico EUR/USD

[Jose Delgado]

El euro sigue avanzando y retrocediendo, y parece que es probable que veamos más de lo mismo en el futuro. El nivel 1.11 de abajo es un apoyo masivo, un área que ha visto compradores más de una vez. Recientemente hemos visto mucha volatilidad debido a la reunión del BCE y a la conferencia de prensa, y como resultado es muy probable que el mercado esté mirando al nivel 1.11 que va a ser el "piso".

Creo que, en este punto, mientras podamos mantenernos por encima del nivel de 1,11, encontraremos compradores y luego alcanzaremos niveles más altos. Creo que en este momento estamos tratando de formar algún tipo de base para la mudanza a largo plazo. Creo que los 100 pips por debajo del nivel de 1,11 serán un apoyo masivo, así que con el tiempo suficiente creo que el mercado encontrará un montón de compradores para dar la vuelta a este asunto. ¿Cuál es el catalizador qué pides? Va a ser simple, va a ser la Reserva Federal.

La Reserva Federal va a recortar las tasas de interés bastante pronto, pero en este momento creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que obtengamos una declaración de tasas de interés y quizás una conferencia de prensa. En este punto, la conferencia de prensa será demasiado pálida, lo que hará que el mercado vuelva a la normalidad. Este podría ser el principal catalizador para hacer que este mercado suba y se acerque a la manivela de la 1.14 de arriba. En igualdad de condiciones, creo que el euro está un poco sobrecargado con los inconvenientes y luego creo que los cazadores de valores están empezando a salir a la luz ahora. Dado el tiempo suficiente, me gustaría anticipar que esto podría ser la parte inferior de la tendencia bajista, pero esto va a ser un asunto muy complicado, por decir lo menos. Los participantes en el mercado siguen siendo un poco recelosos, y eso tiene sentido teniendo en cuenta que ambos bancos centrales están buscando ser lo más paletos posible, pero al final la Reserva Federal suele obtener lo que quiere, y eso significa que el euro debería seguir fortaleciéndose a largo plazo. Dicho esto, soy cautelosamente optimista, pero si nos rompiéramos por debajo de la manivela de 1,11, trataría de "reajustar" cualquier tipo de posición de apoyo. Creo que hay mucho más riesgo al alza que a largo plazo, y estoy empezando a poner pequeñas piezas de esta posición juntas para construir una posición central.

[Enrique Ross]

La moneda única permanece bajo presión al comienzo de la semana de negocios, llevando al EUR/USD a la zona de 1.1120 después del fallido intento alcista hacia la zona de 1.1185/90 el jueves pasado tras la reunión del Banco Central Europeo.

Se aguarda que el par navegue en el rango prevaleciente en las últimas sesiones, por lo menos hasta la crítica reunión del FOMC del miércoles, en la que el consenso entre los inversores espera que la Reserva Federal recorte sus tipos de interés 25 bps.


El dólar, por su parte, mantiene el tono comprador y ha empujado al Indice Dólar a reconquistar la barrera de 98.00 en respuesta a los recientes resultados auspiciosos del PIB preliminar del segundo trimestre publicados el viernes. De esta manera, se vislumbra un probable desafío al máximo del año en la banda de 98.35/40 de continuar con la tónica actual.

Estos resultados del PIB en la economía americana han terminado de despejar las dudas acerca de un potencial recorte de tipos mayor por parte de la Fed, digamos de 50 bps, dejando claro que lo más probable es un ‘recorte preventivo’ de 25 bps, lo que también ha dado mayor oxígeno al billete verde.

En el mediano plazo, la cautela debería prevalecer en el EUR/USD en vista del casi descontado anuncio por parte del BCE de un paquete de medidas de política monetaria más acomodativa (laxa) en la reunión del mes de septiembre. Estas medidas podrían incluir un recorte de tipos de interés a los depósitos, la re-implementación del programa de compra de activos (‘expansión cuantitativa’) y un esquema de tipos de interés de depósitos segmentado. Por este motivo, los eventuales intentos alcistas en el par deberían permanecer limitados.

EUR/USD, entonces, se mantiene ofrecido siempre que opere por debajo de la media móvil de 55-días en 1.1234, por delante de la zona de 1.1280/90, donde vemos los máximos de mediados del mes. Por encima de esta zona, la presión bajista debería ceder. Mientras tanto, una visita al mínimo del año en la vecindad de 1.1100 no se descarta por el momento, sobre todo si el tono en la reunión del FOMC es menos bajista que el esperado por los mercados.

[systemcelular]

El presidente estadounidense Trump recurrió a Twitter para, una vez más, enfrentarse a su rival asiático, quejándose de que China no compra más productos agrícolas como lo prometió, y acusándolo de retrasar las negociaciones hasta el resultado de las elecciones presidenciales de 2020 en los EE.UU. Los datos europeos fueron mixtos, ya que el indicador de sentimiento económico de la UE para julio fue mejor de lo esperado, publicando un 102.7, aunque por debajo de la lectura del mes anterior de 103.3. La confianza del consumidor, según la misma estimación, resultó en -6.6.

[systemcelular]

La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 pb como se esperaba. Anunció que finalizará el programa de reducción del balance en agosto, dos meses antes. En el FOMC, dos miembros (Rosengren y George) discrepan de la decisión, a favor de que no haya recortes.

El dólar subió en todos los ámbitos después del anuncio, alcanzando nuevos máximos, pero la recuperación hasta ahora ha sido limitada. Ahora los inversores esperan la conferencia de prensa del presidente Powell de la Fed.

[Enrique Ross]

EUR/USD Análisis Técnico
El Índice de Fuerza Relativa en el gráfico de cuatro horas ha aumentado por encima de 30, lo que permite salir de las condiciones de sobreventa y permitir nuevas caídas. El impulso se mantiene a la baja y el par de divisas continúa cotizando por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200.

Algún soporte espera en 1.10790, que es el mínimo diario. 1.1027, el nivel más bajo en dos años registrado el jueves, es un soporte crítico. Las siguientes líneas son 1.0960 y 1.0900, que datan de 2017.

Alguna resistencia espera en 1.1101, el mínimo anterior de 2019 que ahora se convierte en resistencia. Le sigue 1.1160, que limitó el EUR/USD a principios de semana, y 1.1190, que fue un máximo oscilante la semana pasada. 1.1240 es la siguiente barrera a considerar.

[systemcelular]

El euro subió en todos los ámbitos, el mejor desempeño durante la sesión de Estados Unidos. El dólar estadounidense consolida las pérdidas frente a CHF, EUR y JPY; bruscamente más alto frente a las monedas emergentes.

El EUR/USD se movió todo el día con un sesgo alcista a pesar del entorno libre de riesgos. Recientemente rompió por encima de 1.1200 por primera vez en dos semanas y subió a 1.1213, el nivel más alto desde el 22 de julio.

[Enrique Ross]

Gráfico de 4 horas




El EUR/USD rompió por encima de la resistencia de 1.1174 ya que los alcistas son implacables. El mercado continuará apreciándose hacia 1.1120, 1.1255 y una resistencia potencial a 1.1285 si los alcistas obtienen suficiente vapor, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

[Elvis_Cardenas]

El calendario macroeconómico de la próxima semana tiene poca relevancia para ofrecer, ya que Markit lanzará las versiones finales del PMI de servicios y el PMI compuesto para ambas economías, aunque se espera sin cambios teniendo en cuenta sus resultados estimados.

El PMI no manufacturero oficial de los EE.UU. está previsto en 55.5 en julio después de marcar 55.1 en junio. Todos estos eventos tendrán lugar el lunes, con datos menores programados durante el resto de la semana.

Con eso en mente, el mercado probablemente continuaría enfocándose en el crecimiento económico global y en cómo las tensiones comerciales podrían afectarlo. El presidente de Estados Unidos, Trump, puede revertir su última decisión sobre aranceles en China si Wall Street extiende el sangrado.


EUR/USD Perspectiva Técnica
El par EUR/USD está luchando con la cifra de 1.1100, incapaz de avanzar con claridad más allá de este nivel. A pesar de recortar la mayoría de sus pérdidas semanales, el riesgo sigue estando sesgado a la baja a largo plazo, ya que, en el gráfico semanal, se mantiene por debajo de todos sus promedios móviles, y con la SMA de 20 moviéndose por debajo de las más grandes. El indicador de Momentum en el gráfico mencionado carece de dirección en territorio neutral, aunque el indicador RSI ha extendido su descenso dentro de los niveles negativos, actualmente en torno a 41. Su fuerza bajista es limitada pero está presente.

En el gráfico diario, las lecturas técnicas también indican que el supuesto bajista se mantiene firmemente ubicado, ya que el par se está desarrollando unos 100 pips por debajo de una DMA bajista de 20, que se dirige hacia el sur por debajo de otras más grandes. Los indicadores técnicos se han recuperado modestamente de las lecturas de sobreventa, pero su fuerza al alza es limitada y no sugieren un suelo provisional.

Para los próximos días, 1.1070 es el soporte inmediato, antes de llegar a la cifra de 1.1000. Si el par pierde esta último, el descenso podría continuar hacia 1.0920. Por encima de 1.1120, un movimiento correctivo hacia arriba podría continuar hacia 1.1200 primero y 1.1250 después, aunque parece poco probable que el par avance tanto.



Encuesta de Previsión de Divisas del EUR/USD
Los osos representan el 58% de los expertos encuestados en la perspectiva semanal, pero estos disminuyen a solo el 34% en las perspectivas mensual y trimestral. A pesar de haberse visto al alza en las perspectivas a más largo plazo, los objetivos promedio se rebajaron a 1.1158 y 1.1159 respectivamente, una señal de que la demanda de la moneda compartida sigue siendo moderada.

El panorama semanal muestra que los promedios móviles son bajistas en los tres marcos de tiempo en estudio, aunque en la vista mensual, la mayoría de los objetivos se acumulan por encima del nivel actual en el área 1.12 / 1.14. La visión de tres meses muestra que hay múltiples objetivos por debajo de 1.1000, lo que significa que la barrera psicológica podría erosionarse pronto.

[Jose Delgado]

EUR / USD ha logrado salir de la tendencia bajista a corto plazo, con el par finalmente fallando en construir sobre la ruptura tentativa a través de un soporte de tendencia a largo plazo.

Dado que el precio se ha recuperado en el promedio móvil simple (SMA) de 200 días, existe una buena posibilidad de que podamos ver una deriva del mercado más baja a corto plazo dado el respeto previo de este indicador. Sin embargo, ya sea que ocurra ese retroceso o no, las cosas se ven mucho más optimistas para la trayectoria de este par, y es probable que haya más alzas a la vuelta de la esquina.

[Enrique Ross]

EUR/USD Análisis Técnico: Rebote podría extenderse al área 1.1280/90

El EUR/USD continúa marchando hacia arriba el martes, aunque la resistencia inicial ha surgido alrededor de 1.1250, promoviendo algunas correcciones diarias.
Si el tono positivo se acelera, el próximo objetivo de relevancia será la banda 1.1280/90, donde se ubican los máximos de fines de julio.
Por encima de esta área, se espera que la presión de venta disminuya y podría permitirse un posible movimiento hacia la media móvil simple de 200 días justo por debajo de la zona de 1.1300.
EUR/USD Gráfico de día