EUR/USD deprimido cerca de 1.1200, atento a mínimos del año

[jaht77]

La vista de onda de Elliott a corto plazo en el EURUSD sugiere que el incremento desde el 23 de mayo (1.11) se desplegó como una diagonal de 5 ondas. Desde el mínimo del 23 de mayo, la onda (i) finalizó en 1.1215 y el retroceso de la onda (ii) finalizó en 1.1115. Luego, el par se reanuda en la onda (iii) a 1.13068, el retroceso de la onda (iv) finalizó en 1.12 y la onda (v) de ((i)) finalizó en 1.1309. Como la onda (i) y la onda (iv) se superponen, este es un ejemplo de una diagonal de 5 ondas. La diagonal de 5 ondas puede terminar la onda ((i)) o la onda ((a)). Sin embargo, la implicación es la misma que es probable que haya un alza adicional.

A corto plazo, el par está corrigiendo el ciclo desde el 23 de mayo bajo dentro de la onda ((ii)) en 3, 7 u 11 oscilaciones. El objetivo potencial para el retroceso de la onda ((ii)) se puede medir como una extensión de Fibonacci del 100% de (a) - (b) que se encuentra en el área de 1.119 - 1.123. Los compradores pueden aparecer desde esta área durante las inmersiones y el par puede extenderse más arriba en la onda ((iii)) después. Lo ideal es que el retroceso se mantenga por encima de 1.1194 (extensión de fibonacci 1.618) de la onda (a) - (b) o, de lo contrario, la disminución puede llegar a ser impulsiva. No nos gusta vender el par. Mientras que el pivote a 1.1106 bajo permanece intacto en el retroceso, espera que el par vuelva a subir más alto.

[Enrique Ross]

Los resultados de las elecciones europeas fueron menos negativos de lo que se temía para los partidos proeuropeos, pero todavía es pronto para determinar los cambios que pueden originar en términos de política económica. De momento, están propiciando la intensificación de los problemas políticos en algunos países.

Las elecciones arrojaron un Parlamento Europeo más fragmentado, en línea con las tendencias que se venían observando por países, pero con un avance menor del anticipado de los movimientos más euroescépticos, que además siguen bastante divididos como para suponer un cambio importante en el terreno de la política económica. Los partidos proeuropeos siguen siendo mayoría, con un menor peso de los partidos tradicionales del centro político (PPE y socialdemócratas, que conjuntamente han dejado de formar mayoría) en favor de los liberales y los verdes. No obstante, la fragmentación, con posturas más dispares tanto en términos de política económica como social o medioambiental, puede dificultar la elección de los principales cargos de las instituciones europeas y podría retrasar la agenda de las reformas necesarias para ahondar en la integración en la región, tales como la finalización de la unión bancaria y del mercado de capitales, o avanzar hacia una política fiscal común.

A nivel europeo y a corto plazo, aumenta la preocupación de que este nuevo escenario pueda socavar los consensos alcanzados hasta ahora en Europa en temas tan determinantes como el brexit o las disputas comerciales con Estados Unidos, mientras que tampoco es menor el posible giro que pueda dar el nuevo presidente del Banco Central Europeo tras el papel tan relevante de la política monetaria durante la crisis. La prolongación de la incertidumbre sobre la salida de Reino Unido o la materialización del aumento de los aranceles americanos al sector automoción podría descarrilar el crecimiento en la eurozona, tras la desaceleración observada desde el segundo semestre del pasado año debido al mal desempeño precisamente del comercio global y del sector industrial. Esto, unido al menor margen de maniobra y a la falta de coordinación de la política monetaria y las políticas fiscales nacionales, sigue siendo un riesgo para el crecimiento europeo, que podría estar alrededor del 1% en 2019 y del 1,3% en 2020 en un contexto de moderación de la demanda global y mucha mayor incertidumbre.

[Elvis_Cardenas]

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. han sido muy decepcionantes, con 75.000 nuevos empleos y un débil crecimiento salarial de solo el 0.2% mensual.
La Reserva Federal ha abierto la puerta a los recortes de tasas y este informe lo acercará más a pasar por la puerta.
El dólar estadounidense puede caer ante las crecientes posibilidades de acción de la Reserva Federal, pero las guerras comerciales pueden limitar sus caídas.
La economía de EE.UU. ganó solo 75.000 empleos frente a los 185.000 esperados El crecimiento salarial se ubicó en el 0.2% mensual versus el 0.3% previsto y el 3.1% anual frente al 3.2% estimado, lo que resultó en una caída para el USD.

Ahora incluso el mercado laboral decepciona. Cuando la economía de los EE.UU. obtuvo menos de 100.000 empleos en febrero, algunos sospecharon que era excepcional, y tenían razón, ya que los informes de marzo y abril fueron sólidos. El clima frío y el cierre del gobierno habían interrumpido la contratación y la recopilación de datos.

Sin embargo, los datos decepcionantes de mayo ya son el segundo mal dato en un lapso de cuatro meses.

[Enrique Ross]

El mercado está probando la resistencia de 1.1330 mientras está por encima de sus principales SMA.

Gráfico de 30 minutos



Una ruptura sostenida por encima de 1.1350 puede llevar a 1.1400.
Por otro lado, los bajistas necesitan un cierre diario por debajo de 1.1250 para fortalecer la tendencia bajista.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD ha estado subiendo gradualmente por encima del nivel de 1.1300 a medida que aumenta la tensión hacia el importante informe de inflación de Estados Unidos, un evento decisivo antes de la decisión de la Fed, que podría sacudir al dólar estadounidense. El par de divisas más popular del mundo tiene más espacio para subir que para caer.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD está sobrevolando un grupo denso de líneas de soporte en 1.1327. En este nivel confluyen la media móvil simple de 5 periodos en el gráfico de 4 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora, el mínimo anterior en el gráfico de 4 horas y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos.

El próximo soporte es aún más fuerte. En 1.1280 convergen la potente media móvil de 100 días, el 38.2% de retroceso de Fibonacci semanal y el 161.8% de Fibonacci en el gráfico diario.

Por otro lado, la resistencia es más débil. La línea a destacar está en 1.1368, que es la confluencia del 161.8% de Fibonacci en el gráfico mensual y la media móvil de 200 días.

Más arriba, la resistencia más débil espera en 1.1415, donde encontramos la resistencia R3 del Punto de Pivote mensual.

Así es como se ve en la herramienta:



Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.
Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

[Enrique Ross]

La presión bajista se ha intensificado alrededor de la moneda única en la segunda mitad de la semana de negocios, arrastrando consigo al EUR/USD hacia nuevos mínimos de multi-días en la zona de 1.1260.

El dólar, en cambio, ha visto renovada su demanda en un contexto de decrecientes tasas de rendimiento en el bono de referencia a 10-años y tendencias cambiantes en las más amplias corrientes del apetito por el riesgo. En este escenario prevalecen las tensiones en el frente comercial entre Estados Unidos y China y han emergido nuevas fricciones en Medio Oriente entre la Casa Blanca e Irán luego del ataque a dos buques petroleros en el Golfo de Omán (y que Estados Unidos culpa a Irán).

En otra dirección, y a la vez pesando en el ánimo del EUR, Italia permanece en el centro del debate debido a su conflicto de intereses en el plano fiscal con Bruselas. Aún en la península, las cifras de inflación de mayo publicadas hoy han sido inferiores a las pronosticadas, al tiempo que las ventas industriales y los nuevos pedidos industriales han decepcionado durante el mes de abril.

En el plano más técnico y siguiendo la corrección bajista del EUR/USD, el descenso podría acelerarse en caso que se confirme el actual quiebre de la línea de soporte (previa resistencia) en la zona de 1.1280. En este contexto, la región de 1.1220, donde coinciden las medias móviles de 55-días y 21-días debería ofrecer contención inicial. Por el lado alcista, el par debería dejar atrás de manera convincente la zona de máximos recientes alrededor de 1.1350 para intentar visitar la crítica media móvil de 200-días en 1.1360.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD ha caído tras las palabras moderadas del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, y ahora el foco de atención se traslada a la Reserva Federal. Los gráficos muestran que el camino de menor resistencia es a la baja.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD enfrenta una resistencia feroz en 1.1208, que es la convergencia de la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 1 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual, la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 15 minutos y el mínimo de la semana pasada.

Si el par de divisas más popular del mundo logra superar este obstáculo, se enfrenta a un campo minado de líneas de resistencia por delante, con el obstáculo más importante esperando en 1.1272, que es la confluencia de la media móvil simple de 100 días, la resistencia R2 del Punto de Pivote diario, la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 4 horas y más.

Mirando hacia abajo, el soporte débil espera en 1.1168, donde convergen el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual el soporte S1 del Punto de Pivote diario y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 4 horas.

Sin embargo, el soporte sustancial ya está solo en 1.1110, que es la confluencia del soporte S3 del Punto de Pivote diario, el mínimo del mes pasado y el soporte S2 del Punto de Pivote semanal.

[Jose Delgado]

La cotización del euro (EUR/USD) logra mantenerse sobre el nivel psicológico de los 1,13 dólares por moneda común. Los inversores volvían poco a poco a la divisa estadounidense tras las ventas masivas vistas en el día de ayer, pero la publicación de unos datos de PMI mejor de lo esperado en la zona euro dan algo más de aire al euro.

En concreto, la primera lectura del índice de gestores de compra (PMI) compuesto de la eurozona del mes de junio que elabora la consultora privada Markit muestra un inesperado avance en el conjunto de la región desde los 51,8 puntos de mayo, hasta los 52,1 enteros.

Este crecimiento se sustentaría en una mejora de la actividad por encima de las expectativas en el sector servicios, con un avance del índice sectorial desde los 52,9 hasta los 53,4 puntos, por encima de los 53 pronosticados por el consenso del mercado.

Dicha mejora del sector terciario compensaría las dificultades que sigue atravesando el sector manufacturero europeo, cuyo índice PMI subiría tan solo una décima en el mes de junio, hasta los 47,8 puntos, frente a los 48 previstos, con lo que seguiría estando por debajo del nivel de los 50 puntos que separan el crecimiento de la contracción de la actividad.

Además, los datos publicados para Alemania, locomotora del crecimiento europeo y uno de los grandes afectados en los últimos meses por el recrudecimiento de la guerra comercial, también han resultados mejor de lo previsto.

[jaht77]

Los indicadores técnicos y una caída del dólar estadounidense en general parecen ser el principal impulsor. La expectativa de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal provocó un incremento de las principales compañías contra el dólar estadounidense que aún continúa. El dólar seguido por el DXY, perdió un 0.40%, a 96.25, el nivel más bajo desde marzo.

Después del FOMC, se centra en la inflación y la guerra comercial

Sobre una base semanal, el euro podría publicar el cierre más alto desde enero. Los datos económicos de la EZ y las expectativas de reducción de la tasa de la Fed respaldaron el repunte en los últimos cinco días. La próxima semana en el EZ, el número económico clave será la inflación y también en los Estados Unidos las cifras del PCE.

En el frente geopolítico, "todos los ojos estarán en la reunión del G20 Xi-Trump la próxima semana, pero incluso si ambos líderes están dispuestos a reanudar las conversaciones, hay muchos puentes que cruzar antes de que se alcance un acuerdo". Sin embargo, confiamos en que finalmente se llegará a una resolución, lo que limita la necesidad de recortes agresivos en las tasas de la Fed ", dijeron los analistas de ING. El resultado podría pesar sobre el sentimiento del mercado.

[Jose Delgado]

Pivote (invalidación): 1.1390

Nuestra preferencia
Posiciones cortas por debajo de 1.1390 ​​con objetivos en 1.1350 y 1.1320 en extensión.

Escenario alternativo
Por encima de 1.1390, busque un alza adicional con 1.1410 y 1.1440 como objetivos.

Comentario
El RSI es bajista y exige un mayor declive.