Análisis USD / CAD: espera la balanza comercial canadiense

[oleota]

Dicho esto, los datos no lograron cambiar la opinión de la Fed de que cualquier aumento en la inflación será temporal. Sin embargo, el par terminó el día con modestas ganancias y subió por tercera sesión consecutiva el viernes en medio de un tono más suave en torno a los precios del crudo. La atención del mercado ahora se desplaza a las cifras de ventas minoristas mensuales de EE. UU., Que se publicarán más tarde durante la primera sesión de América del Norte.

El informe será analizado de cerca en busca de orientación sobre si la presión alcista sobre los precios persistirá y jugará un papel clave en impulsar las expectativas de la Fed sobre las tasas. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo también contribuirá a generar algunas oportunidades comerciales significativas el último día de la semana.

[Atala]

El hecho de que los operadores minoristas estén mayoritariamente en largo en el USDCAD sugiere que el precio podría caer, si tenemos en cuenta nuestra visión contraria al sentimiento de manada.

En resumen, el posicionamiento largo de los clientes de IG ha aumentado en relación al día anterior y la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes en las posiciones refuerzan el sesgo bajista de USD/CAD, desde un enfoque contracorriente del consenso.

[Atala]

Aparte de la decisión sobre los tipos de interés, el Banco de Canadá también dará a conocer su informe de política monetaria y sus últimas previsiones económicas. Esto irá seguido de una rueda de prensa del gobernador Poloz del Banco de Canadá, así como de su Vicegobernador Wilkins. El banco central tendrá un montón de oportunidades de aclarar sus previsiones y allanar el camino para el siguiente gran paso del USD/CAD. Si el Banco de Canadá destaca el penoso ajuste en el Oeste de Canadá y el impacto en la economía global sobre la necesidad de conducir los tipos hasta un nivel neutral —en algún lugar entre el 2,5% y el 3,5%--, el USD/CAD revertirá su caída y repuntará, pudiendo volver a llevar el par al nivel de 1,34. Sin embargo, si la reciente estabilidad basta para animar al banco central a decir que el siguiente movimiento de los tipos será al alza, el USD/CAD podría descender hasta el nivel de 1,3180.

[Jose Delgado]

El par USD / CAD extendió su acción del precio de consolidación lateral a lo largo de la sesión europea temprana y permaneció confinado en un rango por encima de la mitad de los 1.2000.

El par continuó con su lucha por registrar una recuperación significativa y languideció cerca del nivel más bajo desde mayo de 2015 en medio del sentimiento bajista prevaleciente en torno al dólar estadounidense . La continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros actuó además como un viento en contra para el dólar refugio seguro.

Mientras tanto, los alcistas del USD no lograron respiro de las expectativas firmes de que la Fed podría reducir sus medidas de estímulo de emergencia en medio de signos de una creciente presión inflacionaria. Las especulaciones del mercado se vieron impulsadas aún más por los alentadores informes del PMI del viernes, que indicaron que la actividad comercial en el sector privado se expandió a un ritmo récord en mayo y que las presiones sobre los precios continuaron aumentando drásticamente.

Por otro lado, cierto repunte de los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas, que se mantuvo bien respaldado por un Banco de Canadá más agresivo. Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política de abril y también adelantó la guía para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022. Esto colaboró ​​aún más para limitar las ganancias del par USD / CAD.

Desde una perspectiva técnica, la reciente acción del precio aún podría clasificarse como una fase de consolidación. Esto, junto con la incapacidad del par USD / CAD para ganar una tracción significativa, sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea de EE. UU. O Canadá.

Niveles técnicos a seguir:

DESCRIPCIÓN GENERAL

Último precio de hoy 1,2058
Hoy cambio diario -0,0009
% De cambio diario de hoy -0,07
Hoy abierto todos los días 1,2067

TENDENCIAS

SMA20 diario 1.2191
SMA50 diario 1,24
SMA100 diario 1.2545
SMA200 diario 1.2813

NIVELES

Máximo diario anterior 1,2095
Mínimo diario anterior 1.2028
Máximo semanal anterior 1.2144
Mínimo semanal anterior 1.2013
Máximo mensual anterior 1.2654
Mínimo mensual anterior 1.2266
Fibonacci diario 38.2% 1.2069
Fibonacci diario 61.8% 1.2053
Punto de pivote diario S1 1,2032
Punto de pivote diario S2 1.1996
Punto de pivote diario S3 1.1965
Punto de pivote diario R1 1,2099
Punto de pivote diario R2 1.213
Punto de pivote diario R3 1.2166

[Atala]

Por otro lado, cierto repunte en los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas, que siguió estando bien respaldado por un Banco de Canadá más agresivo. Vale la pena recordar que el BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política de abril y también adelantó la guía para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022. Esto colaboró ​​aún más para limitar las ganancias del par USD / CAD.

Desde una perspectiva técnica, la reciente acción del precio aún podría clasificarse como una fase de consolidación. Esto, junto con la incapacidad del par USD / CAD para ganar una tracción significativa, sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea de EE. UU. O Canadá.

[edwardg]

Una combinación de factores no ayudó al USD / CAD a ganar una tracción significativa.
Los precios alcistas del petróleo crudo en el BoC halcón apoyaron el dólar canadiense y coronaron el alza.
La liquidez diluida durante las vacaciones impidió que las operaciones hicieran nuevas apuestas y ayudó a limitar las pérdidas.
El par USD / CAD retrocedió más de 20 pips desde los máximos intradiarios y refrescó los mínimos diarios, alrededor de la región de 1.2065-60 durante la primera mitad de la sesión europea.

El par continuó con su lucha por registrar una recuperación significativa y se mantuvo dentro de la sorprendente distancia de los mínimos de varios años tocados a principios de este mes de mayo. El dólar canadiense fue respaldado por un Banco de Canadá más agresivo y precios del petróleo crudo alcistas . Vale la pena recordar que el BoC adelantó la orientación para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022 en la reunión de política de abril.


Mientras tanto, los precios del petróleo crudo se mantuvieron estables cerca de los máximos de varios meses en medio de las brillantes perspectivas de crecimiento de la demanda de combustible en el próximo trimestre. Esto fue visto como otro factor que benefició al dólar canadiense vinculado a las materias primas. Por otro lado, las expectativas de que la Fed mantendrá su política monetaria ultraperdida durante un período más largo mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Esto además actuó como un viento en contra para el par USD / CAD.

Varios funcionarios del FOMC han restado importancia a las preocupaciones sobre la inflación galopante y han reiterado que cualquier aumento en los precios resultaría ser temporal. Esto fue evidente a partir de una reacción silenciosa a la publicación del viernes de un índice de precios PCE subyacente más fuerte de lo esperado, la medida de inflación preferida por la Fed. El indicador saltó a 3,1% interanual en abril y validó la narrativa de inflación más alta, aunque hizo poco para proporcionar un impulso al dólar.

El telón de fondo fundamental sigue inclinado a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una extensión de la reciente trayectoria descendente bien establecida. Dicho esto, las condiciones de liquidez reducidas durante las vacaciones impidieron que los operadores hicieran apuestas agresivas y ayudaron a limitar cualquier caída significativa para el par USD / CAD, al menos por el momento.

[edwardg]

El USD / CAD ha vuelto a la baja, pero el impulso a corto plazo sigue siendo una preocupación, lo que deja a los analistas de Credit Suisse poco inclinados a perseguir el movimiento a la baja en el corto plazo.

El USD / CAD está cayendo nuevamente, sin embargo, existen preocupaciones sobre el impulso a corto plazo
"El USD / CAD está bajando dentro de su rango, que se centra en el régimen que define el soporte a largo plazo en 1,2060 / 48, que incluye el mínimo de 2017 y un retroceso del 50% del aumento desde 2011. El impulso a corto plazo ha cambiado y el menor La divergencia RSI permanece en su lugar, lo que nos deja reacios a perseguir el movimiento directamente a la baja desde aquí ".


“Una ruptura directa por debajo de 1.2012 / 00 debería reafirmar la tendencia bajista más amplia y poner fin a los pensamientos de corrección, con un cierre semanal por debajo de 1.2060 / 48 que luego se necesita para confirmar un 'doble techo' de varios años, así como para reforzar dramáticamente nuestro medio perspectiva bajista a plazo , con el siguiente nivel en 1,1916 ”.

"Una imagen más amplia, todavía vemos la posibilidad de un cambio eventual a 1,1424 / 1318".

“Una ruptura por encima de 1.2135 / 45 confirmaría una corrección más profunda de nuevo al alza, que es el máximo reciente y el promedio exponencial de 13 días. Por encima de aquí se abriría un movimiento a 1,2203 a continuación, luego a 1,2257, con 1,2352 la corrección más profunda que podemos imaginar ”.

[jaht77]

Mientras tanto, el lunático ha dado un salto debido a las medidas de estímulo que ha tomado Estados Unidos para hacer frente a la pandemia. La nación implementó un paquete de incentivos de un billón de dólares este año. Esto es importante para Canadá, ya que es uno de los socios comerciales más importantes de EE. UU.

Más importante aún, el par cayó debido a la debilidad del dólar estadounidense. El dólar cayó frente a la mayoría de las monedas de mercados desarrollados y emergentes.

El lunes, el USD / CAD reaccionó a los últimos datos del PIB canadiense. Los datos mostraron que la economía del país aumentó un 1,4% en el primer trimestre, lo que llevó a un aumento interanual del 5,6%.

[Pedrols]

Una vez dicho esto, si sufrimos un breakdown por debajo del nivel de 1.20, es probable que caigamos hasta el nivel de 1.18, seguido de un movimiento mucho más grande. De hecho, un breakdown a través de este nivel podría abrir la posibilidad de un movimiento hasta el nivel de 1.10. Por ello, una vela negativa que cierre muy por debajo del nivel de 1.20 sería una gran oportunidad de venta. Tal y como están las cosas ahora mismo, parece que muchas de las divisas de las materias primas parecen fuertes, por lo que estimo que si se da el tiempo suficiente, podríamos llegar allí.

[edwardg]

USD / CAD
El dólar estadounidense cayó 66 pips o un 0,53% frente al dólar canadiense el viernes. El par de divisas superó las SMA de 50 y 200 horas durante la sesión de negociación del viernes.

En igualdad de condiciones, el tipo de cambio podría seguir cayendo durante la siguiente sesión de negociación. El objetivo potencial para los operadores bajistas estaría cerca del área de 1.2260.


Sin embargo, el tipo de cambio de divisa USD / CAD podría revertirse desde el nivel de precios actual en 1.2301 y apuntar al punto de pivote semanal en 1.2343 hoy.