Oro no logra mantenerse por encima del nivel de 1.300$.

[Atala]

Las noticias relacionadas con el comercio sustentan la demanda de refugio seguro del oro.
El aumento de las expectativas de un recorte de la tasa de la Fed y la acción del precio moderada alrededor del USD continúa apoyando el movimiento al alza.
El oro está construyendo sobre su constante escalada intradía y actualmente se encuentra en el extremo superior de su rango diario, justo por encima del nivel de 1.335$.

Después del retroceso del día anterior, liderado por un buen repunte del dólar estadounidense, el metal precioso ha recuperado la tracción positiva el jueves, en medio de la recuperación de la demanda de refugio seguro después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijera que no hubo suficiente progreso en la discusión entre los funcionarios estadounidenses y mexicanos.

A esto le siguieron una serie de noticias relacionadas con el comercio, en las que Trump dijo que los aranceles sobre China podrían aumentarse en otros 300 mil millones de dólares si fuera necesario. En respuesta a la última amenaza, el portavoz del Ministerio de Comercio de China dijo que China tomará las medidas de represalia si Estados Unidos intensifica aún más la guerra comercial.

[Josesuniaga]

Los precios del oro subieron el jueves por temores asociados al impacto de las guerras comerciales en la economía mundial y un aumento de las expectativas de que la Reserva Federal rebaje las tasas de interés, lo que mejoró el atractivo del lingote.

* A las 1748 GMT, el oro al contado ganó un 0,7%, a 1.338,65 dólares la onza, mientras que los futuros del oro en Estados Unidos cerraron con un alza del 0,7%, a 1.342,70 dólares por onza.

* “La actual preocupación por el crecimiento económico global está respaldando al oro en este momento”, dijo David Meger, directivo de High Ridge Futures, añadiendo que las fricciones comerciales de Estados Unidos con México y China están pasando factura.

* “Recientes comentarios de funcionarios de la Reserva Federal que indicaron que al menos están dispuestos a considerar una rebaja de las tasas si los datos lo justifican también ayudaron a las materias primas en general”, señaló.

* Tras suspender una campaña de ajuste monetario de tres años a principios de año, se prevé que la Fed recorte los tipos, especialmente después de que el jefe de la entidad, Jerome Powell, dijo que el banco central estará pendiente del impacto económico de los conflictos comerciales.

* El jueves, el presidente estadounidense, Donald Trump, amenazó con golpear a China con “al menos” otros 300.000 millones de dólares en aranceles, pero dijo que pensaba que tanto Pekín como México querían alcanzar acuerdos en sus disputas comerciales con Washington.

* Desde que Trump amenazó la semana pasada con imponer aranceles a México, el precio del lingote ha aumentado más de 63 dólares y está a solo 11 dólares de su máximo de 2019, tocado en febrero.

* En otros metales preciosos, la plata ganó un 0,8%, a 14,91 dólares la onza, cerca del máximo en más de un mes establecido en la víspera, a 15,04 dólares. El paladio trepó un 1,6%, a 1.349,51 dólares, mientras que el platino cedió un 0,1%, a 798,50 dólares, alejándose del máximo de casi tres semanas que tocó el miércoles a 832,63 dólares.

[Atala]

La demanda de de refugio seguro cayó por el optimismo comercial

La decisión de Estados Unidos y China de reiniciar las conversaciones comerciales a partir de octubre afectó a los activos de refugio seguro.

El sentimiento de apetito por el riesgo también puede haber recibido un impulso de los datos optimistas de Estados Unidos, que mostraron un aumento en el crecimiento salarial y una aceleración en el crecimiento del sector de servicios en agosto.

El Dow Jones Industrial Average ganó la semana pasada un 1.6%, habiendo logrado un aumento del 3% en la semana anterior.

Ese restablecimiento del apetito por el riesgo probablemente haya pesado sobre los activos tradicionales de refugio seguro como el oro y el yen japonés. El par USD/JPY también ganó un 0.58% la semana pasada.

De cara al futuro

La atención se centra en los datos de inflación, el índice de precios al consumidor de EE.UU. y las cifras de ventas minoristas.

Un índice de precios al consumidor y un número de ventas minoristas de EE.UU. mejores de lo esperado probablemente obligarán a los inversores a desestimar las perspectivas de recesión en EE.UU.

La inflación en los Estados Unidos está programada para el jueves a las 12:30 GMT y las ventas minoristas en los Estados Unidos se darán a conocr a las 12:30 GMT del viernes.

[Atala]

Más debilidad por debajo de la media móvil de 50 días reforzará la perspectiva negativa y hará que el metal pase a estar vulnerable para acelerar la caída hacia el punto de quiebre de la resistencia anterior, que ahora se convirtió en soporte cerca de la región de $1450-46.

Por otro lado, cualquier movimiento posterior alcista ahora parece enfrentar una zona de oferta cerca de los máximos, alrededor de la zona de $1512, por encima del cual es probable que apunte a probar la región de $1522-24.

Oro gráfico de oro

[Enrique Ross]

Precio del Oro Pronóstico Fundamental Semanal – Dólar Estadounidense Ejerciendo la Mayor Influencia Sobre los Precios del Oro
Esta semana los inversores en oro se enfrentan a la publicación de un número elevado de datos económicos y a las declaraciones de varios miembros de la Fed, lo que debería aclarar si el banco central va a recortar los tipos en octubre o no. Unos datos económicos positivos junto con unos miembros de la Fed que se muestren poco proteccionistas deberían ejercer presión bajista sobre el oro.

La semana pasada los futuros del oro cerraban con pérdidas después de amagar con una posible rotura alcista al principio de la semana. Los compradores acababan sucumbiendo a un dólar estadounidense más sólido, que reducía la demanda del activo denominado en dólares. Los factores ejerciendo presión bajista fueron unos datos económicos mejores de lo esperado en EEUU y unas perspectivas optimistas sobre las relaciones comerciales entre EEUU y China. Los traders mostraron una reacción muy débil frente a la petición de destitución del presidente Trump.

La semana pasada los futuros del oro para diciembre se liquidaron en $1506.40 bajando $8.70 o -0.57%.

A principios de la semana pasada los futuros del oro subían hasta el nivel más elevado de prácticamente las últimas tres semanas por la petición del proceso de destitución contra el presidente Donald Trump, que mandaba a las bolsas a registrar pérdidas. El oro recibía en ese momento el impulso adicional de unos datos sobre confianza del consumidor decepcionantes.

A mediados de la semana los precios del oro empezaban a retroceder, perdiendo en una sola sesión hasta un 3% ya que la incertidumbre política generada en Estados Unidos por la petición de destitución del presidente Donald Trump hacía que los inversores se refugiasen en la seguridad del dólar estadounidense, lo que limitaba el atractivo del oro. Trump ayudaba a mandar a la baja al oro todavía más después de decir que el acuerdo comercial con China podría llegar antes de lo esperado. Esta noticia llegaba un solo día después de que dijera que no aceptaría un “mal acuerdo” en las negociaciones.

Después de moverse en lateral el jueves, los vendedores volvían a mandar a la baja al oro durante la sesión del viernes, alcanzando el mínimo semanal. Eventualmente el mercado acababa registrando su peor semana en los últimos seis meses debido al repunte alcista del dólar estadounidense, que registraba el máximo en varias semanas, y a las dudas sobre la posibilidad de que la Reserva Federal introduzca un nuevo recorte en su reunión de octubre.

Los alcistas del oro están preocupados porque se está poniendo en duda la implantación de medidas de estímulo por parte de la Reserva Federal, ya que muchos miembros de la Fed están diciendo que tal vez la economía no necesite muchos más estímulos de aquí en adelante.

El 25 de septiembre el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, decía que a pesar de que la economía mundial estuviese atravesando un periodo “frágil”, las probabilidades de que se produzca una recesión en EEUU el año que viene continuaban siendo “relativamente bajas.”

El 26 de septiembre el vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, dijo que las expectativas de inflación en este momento van acorde al objetivo del banco central del 2%, lo que indica que él no ve la necesidad de presionar para que se introduzcan recortes adicionales que impulsen la inflación.

Pronóstico Semanal
Esta semana los inversores en oro se enfrentan a la publicación de un número elevado de datos económicos y a las declaraciones de varios miembros de la Fed, lo que debería aclarar si el banco central va a recortar los tipos en octubre o no. Unos datos económicos positivos junto con unos miembros de la Fed que se muestren poco proteccionistas deberían ejercer presión bajista sobre el oro.

Uno de los informes más importantes que hay que vigilar es el PMI manufacturero que publica el Instituto de Gestión de los Suministros (ISM por sus siglas en inglés). Se espera que salga en 51.0, justo por encima del nivel de referencia en 50.0.

Se espera que el PMI no manufacturero salga en 55.1, ligeramente por debajo del valor anterior que fue de 56.4.

El viernes los traders tendrán la oportunidad de reaccionar al informe de empleos no agrícolas (Non-Farm Payrolls) estadounidense correspondiente al mes de septiembre. Se espera que el cambio en la cifra de empleos no agrícolas muestre que la economía añadió 140.000 empleos durante el mes pasado. Esta cifra estaría ligeramente por encima de la última observación que fue de 130.000. Se espera que el salario medio por hora haya subido un 0.3% y que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 3.7%.

En cuanto a los mercados, el dólar estadounidense es el factor que más está influyendo sobre los precios del oro por su atractivo como valor refugio y por la fortaleza relativa que está mostrando la economía estadounidense por encima de otras alrededor del mundo.

[Juan_Mendoza]

Los principales índices de Wall Street caen fuertemente el miércoles.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en Estados Unidos ha bajado casi un 3%.
Índice del dólar estadounidense desciende hacia 99.
El par XAU/USD se basó en las ganancias de recuperación del martes y subió por encima del nivel crítico $1.500 antes de entrar en una fase de consolidación un poco por debajo de ese nivel. Al momento de escribir, el par subió casi $20, o un 1.35%, en el día a $1.499.

La aversión al riesgo continúa dominando los mercados

La prolongada presión de venta que rodea al dólar y los flujos de aversión al riesgo el miércoles parecen estar impulsando al par al alza.

Los temores aumentados de una posible recesión en los Estados Unidos después de que los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Instituto para la Gestión de Suministros (ISM) mostraron el martes que la actividad comercial en el sector manufacturero se contrajo a su ritmo más fuerte en casi diez años, causó que la aversión al riesgo tome el control de la acción del mercado.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ahora está perdiendo casi un 3% en el día y los tres índices principales de Wall Street cayeron alrededor de un 2% para confirmar el sentimiento amargo del mercado.

Más temprano en el día, el informe mensual del procesamiento automático de datos (ADP) reveló que el empleo del sector privado en los EE.UU. aumentó en 135.000 decepcionando la expectativa del mercado de 140.000 y obligó al índice del dólar estadounidense (DXY) a descender. En este momento, el DXY, que probó el nivel 99 en la última hora, borró un 0.1% a 99.10.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos de los EE.UU. en el resto del día y es probable que el desempeño de los principales índices de renta variable en Asia afecte la acción del metal precioso en las primeras horas de negociación de la sesión asiática.

[Luis_Vidal]

Otro refugio seguro que está ganando terreno es el oro. El precio del metal precioso aumentó desde alrededor de 1.504$ hasta 1.518$ antes de estabilizarse. Al subir, el oro ha saltado por encima de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos en el gráfico de 4 horas. El Momentum al alza se ha acelerado y el RSI permanece por debajo del nivel de 70, aún por debajo de las condiciones de sobrecompra.

El siguiente nivel de resistencia a tener en cuenta es 1.523$, que limitó al oro a mediados de septiembre. Le sigue 1.528$, que separó rangos más tarde ese mes. Finalmente, 1.534$ fue el máximo hacia finales de mes.

El soporte espera alrededor de 1.500$, que es la confluencia de las medias móviles de 50 y 100 periodos y la base de la subida actual. A continuación encontramos 1.485$, que soportó al metal amarillo varias veces en septiembre. Finalmente, el mínimo de principios de octubre de 1.455$ es el siguiente nivel a destacar.

[Atala]

Los alcistas después de que el ISM de EE.UU. informara el martes que su índice manufacturero cayó a 47.8 puntos en septiembre, su nivel más bajo desde junio de 2009.

Los temores de una recesión en EE.UU. resurgieron tras los débiles datos, aumentando las probabilidades de que la Reserva Federal realice el tercer recorte de tasas de 25 puntos básicos de 2019 en la reunión del 30 de octubre.

Por lo tanto, el oro se benefició y se fortaleció desde mínimos cerca de 1.460$ el martes y subió a un máximo de 1.520$ el jueves.

Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. fueron mixtas

La economía estadounidense agregó 136.000 nuevos empleos y hubo revisiones a los dos meses anteriores de +45.000 empleos en total, según los datos publicados a las 12:30 GMT del viernes.

La tasa de desempleo cayó desde el 3.7% al 3.5%, la tasa de desempleo más baja en más de 50 años.

[osmati]

Las compras de oro de los bancos centrales en todo el mundo fueron netas en agosto de 57,3 toneladas, informa la asociación de la industria World Gold Council (WGC). Las ventas de 61,1 toneladas fueron compensadas por las ventas de 4,8 toneladas.

Con eso, los banqueros centrales tomaron una mano mucho más fuerte en agosto que en julio. En ese momento, la demanda del llamado sector oficial todavía estaba en un modesto 12.8 toneladas. En términos netos, los bancos centrales compraron más de 450 toneladas de metal amarillo en 2019.

En total, 14 bancos centrales han ampliado sus tenencias de oro, mientras que solo dos han reducido sus reservas de oro. Según el WGC, esto se debe principalmente a la alta incertidumbre geopolítica imperante. Y hay poca evidencia de que algo vaya a cambiar en el corto plazo, por lo que los bancos centrales continuarán aumentando las tenencias de oro.

Las compras brutas de oro en agosto se distribuyeron principalmente a cuatro bancos centrales. De estos, Turquía aumentó sus existencias más altas, 41.8 toneladas, mientras que Rusia compró 11.3 y China 5.9 toneladas. Qatar compró 3,1 toneladas de oro en agosto. Las ventas brutas se limitaron al banco central de Kazajstán, que repelió 2.6 toneladas de metales preciosos y Uzbekistán con 2.2 toneladas.

En agosto, Estados Unidos continuó manteniendo las mayores reservas de oro, con 8.133 toneladas, mientras que Alemania ocupa el segundo lugar con 3.366 toneladas de oro.

[abrahamrosas2001]

El oro está operando al alza el martes después de haber caído con cierto ímpetu el lunes. Inversores están a la espera de acontecimientos sobre la guerra comercial y el Brexit durante el resto de la semana.

Las minutas de la Fed que serán publicadas el miércoles también están afectando al dólar ya que pueden fortalecer o debilitar al dólar, que en un contexto de oro dominado por el billete verde tendrá mucha influencia.

El XAU/USD está operando en el 1.502,20 en estos momentos, lo que supone un aumento del 0.63% en su precio. El gráfico se muestra neutral con el par parando su recuperación desde el 1.480,00 en el nivel de 1.505,00.

Los débiles datos del índice de precios de producción han alimentado un poco a los compradores del oro ya que pueden indicar una menor inflación y menos facturación de las empresas.