El GBP/USD bajó durante la sesión asiática

[Elvis_Cardenas]

Eventos en los Estados Unidos: Todo acerca de la Fed
La Reserva Federal tiene no menos de cuatro oportunidades para sacudir los mercados esta semana, y tres de ellas pertenecen al presidente de la Fed, Jerome Powell. Tiene previsto pronunciar un discurso en Boston el martes y declarará en Capitol Hill el miércoles y el jueves. Sus comentarios preparados para su testimonio, que se publicarán el miércoles, probablemente tendrán el mayor peso en los mercados. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés) publica las minutas de su reunión el miércoles, lo que promete una acción de precios explosiva.

El banco central está preparado para recortar las tasas de interés en su próxima reunión. ¿Se conformarán con un recorte único de 25 puntos básicos? ¿O recortarán las tasas en 50 puntos básicos en julio y se embarcarán en un largo ciclo de estímulo monetario? Los mercados están dudando, y Powell puede proporcionar algunas respuestas.

El presidente de la Fed expondrá los puntos de vista de la institución con sede en Washington sobre el empleo, como respuesta al informe de empleo más reciente, así como sobre la inflación, el crecimiento y las preocupaciones comerciales. Si bien puede ser reacio a responder preguntas políticas, se sabe que Powell prefiere los aranceles más bajos que los más altos.

Un indicador crítico para la Reserva Federal se da a conocer el jueves, con la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. La inflación subyacente ha caído al 2.0% interanual en mayo, y otra caída puede afectar al dólar estadounidense.

EE.UU. y China tienen programada una llamada telefónica que marcará el inicio de la nueva ronda de conversaciones. No se espera ningún avance.

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense se mantuvo respaldado por la publicación optimista del NFP del viernes pasado, lo que obligó a los inversores a reducir las expectativas de un recorte agresivo de la Fed en la próxima reunión del 30 al 31 de julio y ejerció una presión adicional a la baja en el par.

Mientras tanto, el último tramo de una caída desde los inicios de la sesión europea podría atribuirse aún más a la venta técnica con un avance sostenido del nivel psicológico clave 1.2500. Una debilidad continua por debajo de los mínimos post NFP, alrededor de 1.2480 ahora abre la puerta para una mayor debilidad intradía.

Sin embargo, las condiciones de sobreventa podrían ayudar a limitar la caída, al menos por el momento, y antes de los discursos programados por miembros influyentes del FOMC, incluido el Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a quien se buscará un nuevo impulso durante los inicios de la sesión americana.

[Jose Delgado]

Durante la jornada del miércoles, la libra esterlina retrocedió contra el dólar, pero luego volvió a mostrar signos de vida. En estos momentos nos movemos alrededor del mango 1.25, un área que es una figura grande, redonda y psicológicamente importante, por supuesto. Siendo este el caso, el hecho de que hayamos visto una acción histórica de los precios en esta área, tiene sentido que simplemente vayamos de un lado a otro tratando de averiguar en qué dirección ir después.

Es probable que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, y esto, por supuesto, se vio exacerbado durante la declaración de apertura del miércoles para el testimonio de Humphrey Hawkins. En general, este es un mercado que probablemente se moverá simplemente dependiendo de lo que sea en lo que nos estemos enfocando. Por un lado, la Reserva Federal, por supuesto, ofrecerá la oportunidad de que el dólar estadounidense caiga, lo que significa que este par podría repuntar. Si el dólar estadounidense comienza a caer frente a la mayoría de las otras monedas, entonces podría subir aquí, pero creo que en general el par podría estar un poco rezagado debido al hecho de que tenemos que preocuparnos por el Brexit. Con tal incertidumbre cuando se trata de la Brexit, es difícil imaginar que la libra esterlina simplemente despegue en el aire de inmediato.

Eso no significa que no podamos repuntar, sólo que podría ser más lento que otras monedas como el dólar australiano, el dólar canadiense o similares. La libra esterlina tiene la distinción de tratar con el Brexit, y por supuesto no sabemos exactamente qué va a resultar de eso. Por el lado positivo, creo que el nivel de 1,27 es el comienzo de una resistencia significativa, así que incluso si lo hacemos, no creo que lleguemos mucho más lejos. Más allá de eso, el EMA de 50 días se está inclinando hacia abajo, lo que debería ofrecer resistencia. En otras palabras, el lado positivo es un poco limitado.

Si nos averiamos durante la sesión de operaciones, lo que significa que nos averiamos por debajo de la parte inferior de los últimos dos candeleros, entonces probablemente podríamos bajar hasta el nivel de 1,2250 por debajo basado en el movimiento medido. Ese movimiento sería mucho más rápido que una molienda más alta, así que yo sería mucho más agresivo cuando se trata de vender en una avería. Por el lado positivo, vas a tener que ser bastante paciente.

[Jose Delgado]

La libra esterlina subió significativamente durante el día del viernes, probando y rompiendo por encima de la parte superior de la estrella fugaz de la sesión del jueves. Es una señal muy alcista, ya que muestra la resistencia cediendo y quizás un movimiento alcista. Lo que es aún más revelador es que la gente está dispuesta a comprar la libra esterlina para el fin de semana. Eso es algo a lo que hay que prestar atención, porque francamente hay toda una voluntad de los problemas potenciales que podrían surgir de la Brexit en cualquier momento.

La Reserva Federal, por supuesto, está buscando recortar las tasas de interés, y eso trabajará contra el valor del dólar estadounidense. En última instancia, este mercado tiene mucha resistencia por encima, especialmente si la EMA de 50 días que se muestra en rojo en el gráfico. Además, el nivel de 1,27 se extiende hasta el nivel de 1,2750 en cuanto a la resistencia se refiere. Este es un mercado que ha rebotado significativamente y el hecho de que hayamos superado la estrella fugaz de la sesión anterior es una señal muy alcista.

En igualdad de condiciones, creo que se trata de un rally a corto plazo que se puede aprovechar. Sin embargo, hay muchas más divisas estables que se pueden comprar frente al dólar estadounidense, ya que la libra esterlina tiene una gran cantidad de titulares negativos potenciales que provienen de Brexit. Después de todo, hay mucha incertidumbre en cuanto a toda esta situación, no solo en cuanto a si habrá o no acuerdo, sino que, francamente, la propia economía británica está empezando a mostrar signos de problemas.

Lo único que mantiene a flote este mercado es la Reserva Federal, así que si por alguna razón no recortan las tasas de interés, este par caerá en picado. Buscar rallies que muestren signos de agotamiento seguirá siendo la mejor manera de jugar en este mercado, y por lo tanto, eventualmente tendrá una buena oportunidad para acortar. Como he dicho, si seguimos subiendo aquí, tal vez quieras jugar con otro par de divisas, como el dólar australiano, el dólar canadiense o algo así. El candelabro es muy fuerte para el viernes, pero como dije: es mucho más fácil hacer corto el dólar americano frente a otras monedas que no tienen toda la nube oscura que cuelga sobre la libra esterlina.

[Elvis_Cardenas]

El crecimiento económico en las Islas Británicas disminuyó durante casi el mismo período, desde el 2.9% en junio de 2017 hasta el 1.1% en diciembre de 2018 y de regreso al 1.5% en mayo.

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense se mantiene apoyado por el hecho de que los inversores continúan reduciendo sus expectativas para un movimiento de recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en la próxima reunión de política monetaria del 30 al 31 de julio. Vale la pena recordar que el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, descartó el viernes las posibilidades de un recorte de tasas mayor y dijo que un recorte de tasas de 25 puntos básicos parece ser apropiado debido a la actual situación económica de EE.UU.

En ausencia de cualquier publicación macroeconómica importante, ya sea desde el Reino Unido o EE.UU., las noticias políticas del Reino Unido y/o relacionadas con el Brexit podrían continuar influyendo sobre la acción del precio del GBP. Esto, junto con la dinámica de precios alrededor del USD, podría colaborar aún más para producir algunas oportunidades a corto plazo en el primer día de la semana.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par GBP/USD para capitalizar el reciente rebote correctivo al alza, desde los mínimos de 27 meses, y la subsiguiente debilidad sugieren que la presión bajista a corto plazo podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, una debilidad de continuación, hacia el desafío del nivel redondo de 1.2400, ahora parece una posibilidad clara. El impulso bajista podría extenderse aún más para probar un soporte marcado por el extremo inferior de un canal de bajista de casi cinco meses de antigüedad, actualmente cerca de la región de 1.2340.

Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima del nivel de 1.2500 ahora podría enfrentar una nueva resistencia cerca de la región 1.2545-50. En caso de romperse de manera decisiva podría desencadenar un rebote de cobertura de cortos a corto plazo y elevar el par por encima de 1.2600 para probar su próximo gran obstáculo cerca de la zona de 1.2655-60.

[systemcelular]

Hemos tenido movimientos de rango y baja volatilidad tanto en los índices americanos como en algunas divisas por lo que nos hemos concentrado en trades intradía.

Muy probablemente tendremos esta tendencia hasta la conferencia de prensa del BCE.

Por otro lado, el EURUSD tuvo un movimiento fuerte en la última vela de la gráfica diaria y podría darnos una oportunidad de alta probabilidad intradía en las próximas sesiones. En el siguiente video mostramos las señales que consideramos para iniciar la posición.

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense ganó terreno cuando EE.UU. y China anunciaron nuevas conversaciones cara a cara, la primera desde mayo. Una mejor atmósfera alrededor del comercio reduce las posibilidades de estímulos extensos por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, el secretario de Comercio de los Estados Unidos, Wilbur Ross, ha minimizado las expectativas.

Los datos económicos de EE.UU. incluyen los indicadores de gerentes de compras PMI de Markit y las ventas de casas nuevas.

Con todo, Boris Johnson es el centro de atención.


Análisis técnico del GBP/USD



El par GBP/USD está intentando subir por encima de la media móvil simple de 50 periodos en el gráfico de 4 horas, que coincide con 1.2480, que fue un mínimo a comienzos de julio: la resistencia crítica. Más arriba, 1.2510 es donde se encuentra la media móvil de 100 periodos, y 1.2560 fue un máximo a principios de este mes.

El soporte espera en 1.2440, que ofreció soporte a mediados de julio y también a principios de este año. Le sigue el reciente mínimo de 1.2420 y el mínimo de 2019 de 1.2380 alcanzado la semana pasada.

[systemcelular]

Como he comentado en otras ocasiones, el par GBP/USD se ha caracterizado estos últimos días por una fuerte volatilidad, aunque no aporta ninguna información relevante dado que, como podemos ver en la imagen, el gráfico sigue haciendo máximos progresivamente menores. Así, mientras esto se siga produciendo, nuestras mejores operaciones seguirán siendo en venta y a cada subida y posterior rebote el mercado nos dará una gran oportunidad para aprovechar operaciones a la baja. Recordemos que nuestro primer objetivo fundamental sigue fijado en 1.235, nivel que el precio tendería a buscar y que supone un suelo y apoyo de vital importancia. En el caso de rebotes y posteriores subidas, si deseamos realizar compras deberemos hacerlo con mucha precaución, dado que siempre y cuando no haga máximos más altos el precio podría caer en cualquier momento.

[Enrique Ross]

El GBP/USD cae con fuerza por segunda jornada consecutiva. Después que el viernes perdiera cerca de 85 pips hasta 1.2375, este lunes el par ha cedido 50 pips más, deslizándose a mínimos de dos años y cuatro meses cerca de 1.2325.

Varias son las razones que lanzan al cruce hacia el precipicio. En primer lugar, la cada vez más clara evidencia de que habrá Brexit duro. Durante el fin de semana las noticias apuntaron que Boris Johnson estaría preparando el terreno para que Reino Unido salga de la UE sin acuerdo, lo que ha debilitado a la libra esterlina. En segundo lugar, la fortaleza del dólar. El billete verde medido por su índice DXY acaba de alcanzar nuevos máximos de dos meses en 98.11, reforzado como está por el buen dato del PIB preliminar de EE.UU. publicado el viernes.


Reino Unido ha publicado en la mañana europea varios datos. A pesar de mejorar expectativas no han movido a la libra al alza. La concesión de hipotecas ha subido en junio a 66.440, superando las 65.647 de mayo y las 65.750 esperadas. El crédito neto al consumidor también mejoró el mes pasado, elevándose a 1.046B de libras desde 0.906B, por encima de los 0.900B estimados. Por otra parte, la masa monetaria M4 aumentó un 0.1% después de caer un 0.1% en mayo, mejorando el descenso del 0.5% estimado para hoy.

Con el par cotizando en estos instantes sobre 1.2337, un 0.36% por debajo de su precio de apertura, los operadores estarán muy pendientes hoy de cualquier noticia proveniente de Reino Unido y del sentimiento en torno a las conversaciones que tendrán lugar en Shangai entre EE.UU. y China.

Niveles GBP/USD

En caso de romper el actual mínimo, el siguiente soporte aparece en 1.2300, que de ser roto abrirá espacio para caídas en dirección a 1.2200 y finalmente a la zona 1.2100/05, donde está el suelo de mediados de mayo de 2017.

Al alza, es necesaria una recuperación por encima de 1.2460, techo del 26 de julio, para avanzar hacia la región 1.2517/22, donde están los máximos del 25 y 24 de julio, respectivamente.