El oro se dispara a los $ 1 635 causado por los temores del coronavirus.

[Pedrols]

La corrección a la baja de las acciones tecnológicas estadounidenses no duró mucho. Nasdaq se recuperó más del 2% el miércoles, y el S & P500 (+ 1,40%) se negoció por encima del máximo histórico de cierre completando un círculo completo para volver a sus niveles anteriores al Covid.

Apple (+ 3.32%), que anunció una división de 4 a 1 a partir de septiembre, está a punto de sufrir cierta presión debido al ataque de Estados Unidos contra TikTok chino y WeChat por razones de seguridad. Si WeChat, la aplicación de mensajería más popular y utilizada de China, se elimina de la AppStore de Apple, sería casi imposible vender iPhones en China y los envíos globales de la compañía se reducirían entre un 25 y un 30%, hasta que se revierta la decisión.





Las tensiones emergentes sobre TikTok y WeChat se ubicarán en la parte superior de la lista de prioridades para las próximas discusiones comerciales entre Estados Unidos y China. Se espera que los dos países revisen el acuerdo comercial de la fase uno y ya podemos decir que las negociaciones no serán fáciles y que el acuerdo existente podría estar en peligro. Un mayor deterioro en la relación comercial entre Estados Unidos y China es un importante riesgo a la baja para las acciones mundiales en este momento, pero es probable que los retrocesos de los precios sigan siendo de corta duración ya que los inversores en acciones continúan confiando en el apoyo del gobierno y del banco central para mantener viva la ilusión.

En cuanto a los datos, la inflación general en EE. UU. Aumentó un 0,6% intermensual en julio, más de lo esperado. El aumento del 0,6% en el IPC subyacente fue el más rápido desde 1991. Analizando estos números, el aumento en los precios al consumidor provino principalmente de las ventas de vehículos de motor y prendas de vestir, que son artículos volátiles, si se filtraron, se mostró que no ha habido un cambio material en general. niveles de inflación. Los precios de los alimentos, por otro lado, bajaron levemente luego de un fuerte aumento durante la pandemia. Para nosotros, no hay nada alarmante en las últimas cifras de inflación.

[Pedrols]

Podría haber sido. Pero lo que es más probable, podría haber sido el tope final previo al hundimiento en el caso de las acciones mineras. ¿Por qué? Porque la historia tiende a rimar y los versos se parecen más a lo que ya “leemos” en las acciones mineras que a lo que podemos ver en el mercado del oro .

Antes de profundizar en los detalles, nos gustaría citar lo que escribimos sobre las acciones mineras el lunes:

Gráfico

En marzo, el oro volvió a sus máximos anteriores (de hecho, se movió ligeramente por encima de él) antes de alcanzar el tope y, en este momento, se está consolidando a la baja. Aún así, debemos tener en cuenta que también existe la posibilidad de que el oro no repita el desempeño de marzo al pie de la letra y la historia rime en su lugar.

En consecuencia, podría ser más útil monitorear el mercado en busca de signos de debilidad y prestar especial atención al factor tiempo.

Después de todo, el tiempo es más importante que el precio; cuando sea el momento adecuado, el precio se revertirá.

En febrero, los mineros tardaron 4 días después de la parte superior en formar su parte inferior inicial y también vimos lo mismo esta vez.

En aquel entonces, los mineros tardaron 4 (precios de cierre) o 5 (extremos intradía) en los días de negociación para alcanzar la cima. Hoy será el cuarto día de negociación después del fondo, por lo que si la historia se repite con respecto al tiempo, los mineros podrían formar el techo final hoy o mañana. Esto estaría en sintonía con el mercado de valores en general en este momento. Está tan cerca de su máximo anterior que fácilmente podría alcanzar nuevos máximos y luego invalidar esta ruptura hoy o mañana.

Si el oro realmente se recupera a los máximos anteriores o incluso se mueve ligeramente por encima de ellos, no esperamos que los mineros hagan lo mismo. De hecho, creemos que es probable que alcancen un tope cercano al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% (como máximo), alrededor de $ 43.

Ayer, aclaramos la parte "cerca de": "cerca" significa que los mineros podrían moverse un poco por encima de ella, tal como lo hicieron en marzo. Los mineros de oro se movieron exactamente a $ 43 el lunes y cerraron a $ 42,96, por lo que si el oro se movió significativamente más alto desde aquí (digamos, $ 100), es probable que los mineros también suban temporalmente.

Dado que los mineros ya alcanzaron el nivel de $ 43 el lunes, ayer escribimos que no nos sorprendería ver a GDX a $ 44 o incluso a $ 45 en la parte superior.

En resumen, los mineros, y el mercado de valores en general, hicieron exactamente lo que hemos descrito anteriormente.

El ETF de GDX se movió a $ 44.09 ayer, pero luego disminuyó intradía y terminó la sesión a la baja, a pesar de la ganancia diaria del oro.

[yohandriventura27]

Petróleo
Los precios del crudo están cayendo antes de la reunión ministerial de la OPEP + y los legisladores estadounidenses parecen estar preparados para decidirse por un paquete de estímulo mucho menor. La reunión de hoy de la OPEP + tiene que ver con el cumplimiento y asegurarse de que los tramposos se compensen por superar sus objetivos de producción de petróleo. Irak y Nigeria han dicho todas las cosas correctas, pero si no cumplen sus promesas, aumentará el riesgo de que otros productores abandonen el acuerdo.

Las expectativas de estímulo decrecientes no están favoreciendo las perspectivas de la demanda y eso debería mantener los precios del petróleo algo elevados. La recuperación económica se está estancando y eso probablemente obligará a la OPEP + a posponer la restauración de más producción en los próximos meses.

Será una mañana ajetreada ya que se realizará el informe de inventario de petróleo crudo de la EIA mientras se llevan a cabo las conversaciones de la OPEP + en Viena. Se esperan caídas significativas en todos los ámbitos, con los inventarios de crudo cayendo 3,1 millones de barriles, un poco menos que los 4,3 millones reportados en el informe API de ayer.



Oro / **
Los precios del oro se suavizaron después de que las acciones estadounidenses siguieron subiendo y dado que los legisladores indican que pronto podría alcanzarse un estímulo mucho menor, y el resto del estímulo se producirá después de las elecciones. La publicación de las actas de la Fed debería confirmar que la Fed está demasiado preocupada porque la recuperación se está estancando y el Congreso debe hacer su parte. Es probable que los mercados financieros esperen que la Fed se sienta decepcionada porque el último acuerdo de estímulo fiscal parece estar disminuyendo y eso eleva el listón del apoyo adicional.

Las apuestas bajistas en dólares podrían regresar después de las esperadas minutas de la Fed, pero si el euro no puede superar el nivel de 1.2000, los operadores pueden abandonar provisionalmente debido a preocupaciones por agotamiento.

[Pedrols]

Oro
El legado del fuerte repunte de cobertura de cortos del dólar a raíz de las minutas del FOMC que llevaron al oro a la baja, todavía se cierne sobre la nueva semana de operaciones. Un par de velas diarias mixtas en el cierre del viernes ahora significa que el oro ha cerrado a la baja durante dos semanas consecutivas. Sin embargo, deja las perspectivas de corto a mediano plazo algo confusas ahora en medio de una variedad de señales técnicas para analizar. La tendencia alcista de las últimas 11 semanas permanece intacta (en alrededor de $ 1897 hoy, mientras que la relajación también se está estableciendo alrededor del 23.6% Fibonacciretroceso de la gran corrida de toros de $ 1451 / $ 2072 alrededor de $ 1926. Las líneas del MACD que se relajan reflejan el vuelco desde el máximo histórico, mientras que el RSI y el estocástico parecen más asentados. Seguimos creyendo que esta debilidad de las últimas dos semanas representa una oportunidad de compra a medio plazo, pero los alcistas están perdiendo el control del mercado. Está provocando que el corto plazo se mueva a la baja, lo que puede no ser suficiente para cambiar de manera decisiva la perspectiva, pero significa que comprar con convicción todavía no está allí. El mercado solo ha cerrado una vez por debajo del 23.6% Fib ($ 1926) y cuanto más continúe, más confianza crecerá.

[carloscamacho]

Las acciones estadounidenses y europeas abrieron al alza después de que hablaron los negociadores comerciales de Estados Unidos y China, reafirmando sus compromisos para garantizar el éxito del acuerdo comercial de fase uno y a medida que las empresas alemanas mejoran la confianza y el gobierno de Merkel prepara la extensión de su programa estatal de apoyo salarial. A pesar de todos los titulares positivos recientes en el frente médico en la lucha contra el COVID-19, la última parte de este repunte del mercado de valores parece carecer de convicción, ya que gran parte de ella se deriva de la creciente burbuja tecnológica y del aumento de los rendimientos de los bonos y del Tesoro. Los inversores parecen convencidos que el discurso del jueves del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole, podría contener algunas sorpresas alcistas, ya que revela partes del nuevo marco de política de la Fed.

Los activos de riesgo por ahora parecen estar firmemente respaldados a medida que continúa la recuperación económica mundial. El mayor riesgo para los mercados financieros será cuando los gobiernos y los bancos centrales comiencen a aprovechar las rupturas con sus esfuerzos de ayuda pandémica.



Comercio
Wall Street consiguió lo que quería en el frente comercial después de que el embajador Lighthizer y el secretario Mnuchin finalmente tuvieran una llamada con el viceprimer ministro chino Liu He para discutir la implementación del acuerdo de fase uno entre Estados Unidos y China. Ambas partes se hicieron eco del progreso y ofrecieron comentarios constructivos que deberían aliviar las preocupaciones de que las medidas punitivas de ojo por ojo tomarán un descanso por ahora.

[oleota]

Una modesta debilidad del USD ayudó al oro a recuperar algo de tracción positiva el martes.
El optimismo del mercado y una buena recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses coronaron la subida.
Los inversores podrían abstenerse de realizar nuevas apuestas antes del Simposio de Jackson Hole.
El oro subió el martes, aunque careció de un seguimiento sólido y se mantuvo bien dentro de un rango de operaciones de cuatro días.

El metal precioso detuvo la fuerte caída del retroceso intradía del día anterior desde los máximos de varios días y logró encontrar algo de soporte cerca de la región de $ 1924. La aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense se consideró como uno de los factores clave que beneficiaron a la materia prima denominada en dólares.

Sin embargo, una combinación de factores impidió que los inversores hicieran apuestas alcistas agresivas y mantuvo a raya cualquier movimiento positivo significativo. El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien respaldado por el último optimismo sobre una posible vacuna y tratamiento para la enfermedad del coronavirus altamente contagiosa.

Esto, junto con las noticias positivas sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, impulsó aún más la confianza de los inversores. De hecho, la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos dijo en un comunicado que tanto Estados Unidos como China ven avances en la resolución de problemas en la fase uno del acuerdo comercial entre los dos países.

El flujo de riesgo se vio reforzado por un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE . UU . Aparte de esto, la renuencia de los inversores a realizar apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Fed , Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole contribuyó aún más a limitar el metal amarillo que no rinde.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación a corto plazo. Mientras tanto, se considerará la publicación del martes del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

[oleota]

Oro
Con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, el oro está en una deriva negativa, algo que es un juego bastante estándar. Sin embargo, la posición del oro después de las próximas 48 horas podría ser clave para las perspectivas actuales. Esperamos un movimiento decisivo a espaldas de la Fedmañana del discurso del presidente Powell. En el período previo a esto ha habido una sensación de consolidación, pero dentro de esto también hay una leve deriva correctiva. Las últimas sesiones han visto al oro retroceder en una serie de velas pequeñas pero negativas. Esto está tirando al mercado hacia el soporte de una tendencia alcista de 11 semanas que se ubica en 1905 dólares hoy. Por ahora, el mínimo de la semana pasada en $ 1911 está intacto, pero el gráfico horario muestra un tirón hacia una prueba de la banda de soporte de $ 1906 / $ 1911. El gráfico horario también muestra que la antigua base de soporte alrededor de $ 1929 se ha convertido en resistencia esta mañana, dejando $ 1929 / $ 1936 como una barrera a corto plazo para las ganancias de hoy. Una ruptura de $ 1900 abriría el camino para un retroceso para probar $ 1863. Seguimos viendo las perspectivas a medio plazocomo positivo, pero este movimiento correctivo a corto plazo todavía parece tener algo de espacio para desarrollarse a medida que continúa la deriva negativa. Un movimiento por encima de la resistencia de $ 1955 / $ 1961 comenzaría a romper una tendencia bajista correctiva de tres semanas y pondría a los alcistas en una mejor posición, pero solo por encima de $ 2015 el mercado sería verdaderamente alcista una vez más.

[yohandriventura27]

Oro
La volatilidad aumentó una vez más en el oroayer cuando los alcistas se movieron decisivamente para evitar un colapso a corto plazo. El rebote resultante de más de + $ 50 desde los mínimos de la sesión formó una vela positiva decisiva (un día alcista envolvente / alcista exterior). Dejar un mínimo en $ 1902 refleja la creciente importancia del soporte efectivamente en la banda $ 1900 / $ 1910. Técnicamente, esto también fue importante ya que el mercado se recuperó nuevamente del soporte de la tendencia alcista de 11 semanas. Sin embargo, los alcistas aún no tienen el control. Fallar en la resistencia de una tendencia bajista de ahora tres semanas esta mañana deja una formación de patrón de consolidación de triángulo simétrico y el mercado todavía carece de una tendencia decisiva que se mueva hacia el discurso del presidente de la Fed, Powell, hoy, quizás comprensiblemente. Anticipamos que la volatilidad elevada continuará a raíz del discurso y aún existe el riesgo de un colapso a corto plazo.El retroceso de Fibonacci (de $ 1451 / $ 2072) como un indicador de sentimiento a corto plazo (a $ 1926) y una brecha de cierre decisiva aumentan el potencial correctivo a corto plazo. La tendencia alcista de 11 semanas se sitúa hoy en 1907 dólares. Nuestra estrategia sigue siendo comprar oro en una debilidad respaldada a corto plazo, y una vez que haya terminado el discurso de Powell, deberíamos saber más sobre si hay espacio para otro tramo más bajo. Un cierre por encima de $ 1955 rompería la mini tendencia bajista y sería una ruptura a corto plazo (en el gráfico horario esto se muestra bien). La resistencia importante se convierte entonces en $ 2015.

[Diosmer-leon]

ORO
El oro al contado avanzó un 1,4% el viernes después de las señales moderadas de la Fed de que las tasas ultrabajas se mantendrían durante un período prolongado, lo que hizo que el dólar bajara.
El precio del metal amarillo estuvo congestionado durante más de una semana, a la espera de las señales de Jerome Powell.
Después del anuncio de la nueva estrategia del banco central desinfló el dólar, el metal amarillo puede comenzar a recuperarse.
La base ya estaba construida a $ 1920 (Fibonacci 38.2% de $ 1670 / $ 2074) bull-leg / antiguo máximo histórico de 2011) donde fallaron varios ataques, pero la recuperación necesita una señal inicial en un cierre por encima de 20DMA ($ 1968) que expondría barreras fundamentales a $ 2000 / $ 2015 (psicológico / máximo de recuperación del 18 de agosto) y confirmar la reversión en la ruptura de este último. Indicadores
diarios en dirección nortey los estudios semanales alcistas apoyan la idea.
Solo romper y cerrar por debajo del pivote de $ 1920 debilitaría la estructura a corto plazo y neutralizaría los intentos de recuperación.

[Pedrols]

El oro (XAU / USD) está en un aumento constante el viernes, recuperando terreno después de la adopción del presidente de la Fed, Powell, de la estrategia de metas de inflación promedio. El metal amarillo se beneficia de la debilidad generalizada del dólar estadounidense, ya que los mercados mundiales aplauden las tasas más bajas de la Fed durante un período más largo y reducen la demanda de refugio del dólar.

Sin embargo, el rebote podría seguir siendo esquivo en medio de un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ya que las expectativas de inflación alcanzaron un máximo de siete años. ¿Cómo se posiciona técnicamente el oro?

Oro: Resistencias y soportes clave
La herramienta muestra que el oro ha recuperado la resistencia crítica que ahora soporta en $ 1937, la convergencia del Fibonacci 23.6% en una semana y SMA5 en un día.

La siguiente barrera de relevancia al alza se ve en $ 1949, la intersección de la SMA200 en una hora y la SMA10 en un día.

Más al norte, la robusta resistencia de 1952 dólares entrará en juego una vez más. Ese nivel es la confluencia de Fibonacci 61,8% en un día y Fibonacci 38,2% en una semana.

Además, los compradores apuntan a 1957 dólares, que es el próximo obstáculo.

Alternativamente, por debajo del soporte de $ 1937 antes mencionado, el colchón de $ 1932 (Fibonacci 23.6% en un mes) ralentizará las caídas.

El próximo objetivo a la baja espera en $ 1924, el Fibonacci 23.6% un día.