El oro creció nuevamente por encima de los 1700 dólares.

[Pedrols]

En las noticias geopolíticas, las tensiones entre los Estados Unidos y China se han intensificado en medio de asuntos que van desde las empresas de desarrollo de vacunas y el equipo de comunicaciones de Huawei hasta las reclamaciones territoriales de China en el Mar del Sur de China y Hong Kong. Muchos observadores son pesimistas sobre el deterioro de las relaciones entre Estados Unidos y China tras el cierre de los consulados de Houston y Chengdu.

Todas las dudas sobre la economía mundial, la epidemia y el tiempo en que los tipos de interés se mantienen casi a cero han ayudado a empujar al alza el precio del Oro, convirtiéndolo en la inversión de mejor rendimiento para el año 2020. Recientemente, la debilidad del Dólar Estadounidense y la preocupación por la escalada de las tensiones entre los Estados Unidos y China dieron al Oro un impulso adicional hacia su nivel más alto en la historia. Ambos países ya han sufrido grandes pérdidas en la guerra arancelaria que estalló entre ellos en 2018 debido a las ambiciones tecnológicas y el superávit comercial de Beijing. Y si fracasan las conversaciones para poner fin al conflicto, el mundo puede enfrentarse a una presión a la baja sobre el comercio en un momento en que la economía mundial ya está sufriendo la mortal pandemia del virus.

En el aspecto económico. Después de un importante aumento en los nuevos pedidos de bienes duraderos de EE.UU. que se informó el mes anterior, el Departamento de Comercio de EE.UU. publicó un informe que muestra que los pedidos de bienes duraderos siguieron aumentando considerablemente en junio. El ministerio anunció que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 7,3 % en junio, después de haber subido un 15,1 % en mayo. El continuo aumento viene después de la caída observada en marzo y abril.

Los economistas esperaban que los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. subieran un 7,2 %, en comparación con el 15,7 % del mes anterior. Los pedidos de equipos de transporte ayudaron a abrir camino de nuevo, aumentando un 20,0% en junio después de un aumento del 78,9% en mayo. El informe también indica que los pedidos de automóviles y piezas de repuesto aumentaron un 85,7%, lo que compensó con creces la fuerte disminución de los pedidos de aviones y piezas de repuesto.

[oleota]

Los analistas del Banco Nacional de Canadá analizan los posibles factores clave en los precios del oro. Llegaron a la conclusión de que el factor más importante son las tasas de interés reales . Consideran que con más estímulo fiscal en los Estados Unidos, la desventaja del metal es limitada.

Cotizaciones clave:
“Los lingotes tienden a brillar en períodos de confusión y esta vez no es diferente. Ayer, el precio del oro alcanzó un nuevo hito gracias a un aumento asombroso del 28% hasta el momento en 2020. Nuestro análisis ha demostrado que el precio del oro se explica mejor por cuatro variables clave en la última década: el dólar estadounidense (dólar amplio índice), la volatilidad del mercado de valores (VIX), las tasas de interés reales (TIPS a 10 años) y la inflación (índice de precios de alimentos CRB) ".

“Nuestro modelo estima que no menos de $ 253 dólares del aumento de $ 421 pueden atribuirse a la caída masiva de las tasas reales. El metal amarillo tiene una tendencia a aumentar cuando las tasas de interés reales disminuyen, ya que reduce el costo de oportunidad de mantenerlo ”.

“Con el Congreso listo para desatar otra ronda de estímulo fiscal que será financiado por la Reserva Federal, esperamos que las tasas de interés reales negativas se mantengan en el futuro previsible. Los lingotes tienen una desventaja limitada en ese entorno ".

[yohandriventura27]

Oro
A lo largo de los movimientos alcistas de 2020 en el oro , casi todos han culminado en una falla alcista intradía y una vela de agotamiento en el gráfico diario. Así pues, con el RSI diario a 85 (de forma masiva se extendía ahora) y que entra en la sesión europea con un potencial “estrella fugaz” candelabro, el potencial para una reversión está creciendo. Al llegar a un máximo de $ 1980 temprano esta mañana, el mercado ya ha liquidado $ 40. Hemos estado buscando posibles señales de reversión en el gráfico horario por algunos días, pero ninguna ha sido confirmada. Sin embargo, las señales de advertencia están allí nuevamente, ya que se ha formado una divergencia negativa en el RSI por hora, pero también con el RSI por hora cayendo ahora a su nivel más bajo en más de una semana. El soporte en $ 1930 se mantuvo muy bien durante la sesión de ayer y será un indicador importante a corto plazo. También hay una tendencia alcista de la semana pasada en el gráfico por hora llegando a $ 1928 esta mañana. Ya estamos viendo que este retroceso temprano ha roto el promedio móvil de 21 horas (que ha sido una muy buena base de apoyo para las últimas seis sesiones de esta corrida de toros). Una violación decisiva del soporte de $ 1930 abriría $ 1898 como el próximo pivote a corto plazo. Dado lo sobrecomprado que se ha convertido este movimiento, el potencial para un retroceso es ciertamente elevado. Completar una vela de estrella fugaz hoy se agregaría a ese potencial correctivo a corto plazo.

[Buscando_Tagui]

Oro resistente en adversidad
Otro interesante artículo del Alquimista, esta vez del número no. 97, es "Resistente al oro en la adversidad" por Rhona O'Connel. Ella compara el oro con otros productos básicos, señalando que el oro ha tenido un rendimiento superior en el sector. Mientras que otros metales sufrieron una destrucción masiva de la demanda y caídas de precios de varios por ciento en medio de la crisis del coronavirus, el oro ha sido un "santuario de las vicisitudes del entorno económico". La conclusión es simple: el impresionante rendimiento del oro en comparación con sus pares de productos básicos subraya el estado de refugio seguro del metal amarillo y el hecho, enfatizado por mí durante mucho tiempo, de que el oro es más un activo monetario que un simple producto básico.



El caso racional por $ 7,000 de oro para 2030
Dejé el artículo más controvertido de Alchemist número no. 97 - El caso racional por $ 7,000 de oro para 2030 escrito por Charlie Morris - para el final. El autor comienza con la observación de que el oro ha sido la principal clase de activos en el siglo XXI, lo cual es un logro extraordinario dado que el oro no paga un rendimiento.

Algunas personas creen que debido a que el oro no paga un rendimiento, el oro no puede ser valorado. Pero Morris no está de acuerdo, y modela el oro, muy interesante, como un vínculo con las siguientes características: es un cupón cero porque no paga intereses; tiene una larga duración porque dura para siempre; está vinculado a la inflación, como lo ha demostrado el poder adquisitivo histórico; tiene cero riesgo crediticio, suponiendo que se mantenga en forma física; Fue emitido por Dios.

¡Vaya, qué vínculo tan original! El modelo deja en claro por qué el principal impulsor de las ganancias del oro en este siglo fue la caída de las tasas de interés reales de los EE. UU., Como muestra el cuadro a continuación. Según el modelo del autor, el oro se comercializa ahora con una prima superior a su valor razonable, pero los inversores no deben preocuparse, ya que "es más probable que aumente a partir de aquí que a la inversa. Eso se debe a que el oro está en un mercado alcista y las fuerzas que lo impulsan más alto superan con creces a las fuerzas que lo retienen ”.

[Pedrols]

El oro consolida la fuerte caída del viernes a $ 2015, ya que los intentos alcistas siguen limitados por el estancamiento fiscal de Estados Unidos y las persistentes tensiones entre Estados Unidos y China. Las condiciones del mercado de aversión al riesgo podrían poner una nueva oferta por debajo del dólar estadounidense , ya que lucha por extender la corrección del viernes.

El metal amarillo se corrigió drásticamente desde los máximos históricos de $ 2075 el viernes pasado, cortesía de las optimistas cifras de NFP de EE. UU. Y la escalada de la guerra tecnológica entre EE. UU. Y China. Echemos un vistazo a cómo se posiciona técnicamente el oro.

XAU / USD: resistencias y soportes clave
La herramienta muestra que el metal brillante enfrenta un fuerte obstáculo al alza alrededor de $ 2032, que es la convergencia del Fibonacci 38.2% en una semana, SMA5 en cuatro horas y SMA100 en una hora.

Por encima de ese nivel, los alcistas XAU volverán a probar los máximos diarios de $ 2036. La próxima resistencia espera en $ 2039, donde coinciden el medio de una hora de la banda de Bollinger y el 23,6% de Fibonacci en un día.

Más al norte, se probarán resistencias menores en el camino de la próxima barrera clave a $ 2048. Este último es el Fibonacci 23,6% a una semana.

Es probable que el sesgo correctivo permanezca intacto siempre que el precio se mantenga por debajo de la resistencia crítica en $ 2054, el punto de pivote R1 de un mes.

En el lado negativo, el poderoso soporte está alineado en $ 2024, por debajo del cual se pondrá a prueba el mínimo del viernes de $ 2015.

Los vendedores luego apuntarán al área de demanda de $ 2009, que es el punto de pivote R1 de un día. Los bajistas deben eliminar el soporte de $ 2005 (Fibonacci 61.8% en una semana) para extender el reciente sesgo a la baja.

[Pedrols]

En el gráfico horario se observa una posible formación de banderines bajistas, que es un patrón de continuación bajista. La aceptación por debajo de $ 2023 confirmará el patrón, abriendo las puertas para una prueba del mínimo del viernes en $ 2015.

Se probará el próximo soporte en el mínimo del miércoles de $ 2009, ya que los vendedores esperan una ruptura por debajo de $ 2000. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) por hora se mantiene en territorio bajista en 41,00, lo que sugiere más espacio para pérdidas.

Las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario combinadas con una vela del día exterior bajista creada el viernes también respaldan el caso de una mayor desventaja.

Los alcistas de XAU necesitan un espacio por encima del promedio móvil simple (HMA) bajista de 21 horas a $ 2040 para recuperar el control. Sin embargo, se necesita un movimiento sostenido por encima del 50-HMA horizontal a $ 2050 para revivir el impulso alcista de la semana pasada para un repunte hacia los máximos históricos por encima de $ 2075.

[yohandriventura27]

Las júniors de exploración con presencia en Latinoamérica han cerrado acuerdos de financiamiento de CA$332 millones (US$248mn) por activos de oro y plata en las últimas seis semanas al subir los precios de los metales.

Desde principios de julio, estas compañías anunciaron al menos 16 ofertas de acciones, operaciones en beneficio de proyectos regionales en que se explotará principalmente plata por un valor combinado de US$167mn. Otros 13 acuerdos por US$166mn implican propiedades auríferas, según datos que recopiló BNamericas.

Las operaciones son colocaciones privadas u ofertas en firme de empresas que aún no son productoras y se excluyen los acuerdos inferiores a US$1mn.

Las júniors en la región obtuvieron US$213mn para proyectos de oro y plata en junio.

El oro superó los US$2.000/oz por primera vez en agosto, mientras que la plata sobrepasó los US$28/oz y batió un récord de siete años.

Los precios de los metales preciosos han tendido al alza por las masivas medidas de estímulo aplicadas por los gobiernos de todo el mundo a raíz de la pandemia y están orientadas a apuntalar sus economías.

OBJETIVOS POR FINANCIAR

En el período, además de los acuerdos centrados en el oro y la plata, cinco colocaciones se enfocaron en activos en que se explotará principalmente cobre por un total de CA$112mn, mientras que Sigma Lithium anunció una colocación de CA$17,8mn destinada a cubrir trabajos en su proyecto de litio Grota do Cirilo en Brasil.

En total, la región registró 35 acuerdos por CA$462mn (US$345mn).

México fue la principal jurisdicción objeto de los acuerdos, con 20 y un total de CA$188mn. Brasil registró cuatro acuerdos por CA$88,6mn, seguido de tres en Perú (CA$9,4mn), dos en Argentina (CA$48mn) y dos en Nicaragua (CA$40mn). El resto se concentró en Ecuador, Guatemala y el Escudo Guayanés.

[yohandriventura27]

Esto es lo que necesita saber el miércoles 12 de agosto:

Las acciones se recuperaron después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, dijera que espera que la economía estadounidense crezca a un ritmo récord en las próximas semanas, insinuando que podría recortar los impuestos sobre las ganancias de capital y para las familias de ingresos medios. Wall Street perdió impulso antes del cierre, recortando las ganancias intradía y cerrando en números rojos.

El dólar cayó inicialmente con un creciente apetito por el riesgo, pero recuperó su buena forma en la tarde estadounidense, recuperando el terreno perdido frente a sus rivales de alto rendimiento y alcanzando nuevos máximos frente a la mayoría de las otras monedas importantes.

El oro se desplomó, con el spot hasta $ 1,909.90 la onza troy, perdiendo aproximadamente $ 120.00 en el día. Los precios del petróleo crudo siguieron el comportamiento de las acciones, terminando el día en números rojos en medio del regreso del dólar. El WTI cerró alrededor de $ 41,60 por barril.

Los datos de empleo del Reino Unido fueron mixtos, ya que la tasa de desempleo de la OIT se mantuvo estable en el 3,9% en los tres meses hasta junio, mejor que el 4,2% esperado. Sin embargo, el Cambio de recuento de reclamantes de julio decepcionó al saltar a 94,400, mucho peor que los 10K proyectados.

[yohandriventura27]

El oro cae por tercer día consecutivo el miércoles.
Los mercados de valores mundiales aumentan con las esperanzas de la vacuna contra el coronavirus.
Los principales índices de Wall Street parecen abrir al alza.
La onza troy del precioso continuó perdiendo valor por tercer día consecutivo el martes y el par XAU / USD cayó a su nivel más bajo en 11 días a $ 1,943.76. Al momento de escribir, el par bajó un 4% en el día a $ 1,946.

Las esperanzas de la vacuna contra el coronavirus desencadenan un aumento del riesgo el martes
Horas antes, el presidente ruso Vladimir Putin anunció que han desarrollado una vacuna eficaz contra el coronavirus y agregó que las vacunaciones voluntarias podrían comenzar a partir de octubre. Aunque algunos expertos siguen siendo escépticos ante la falta de datos sobre los ensayos de fase 3, este desarrollo impulsó el sentimiento de riesgo el martes y pesó sobre el oro refugio seguro .

Mientras tanto, la asesora de la Casa Blanca, Kellyanne Conway, señaló que el presidente de los Estados Unidos, Trump, celebrará una conferencia de prensa el martes para entregar una actualización sobre seis vacunas contra el coronavirus.

Como reflejo del optimismo del mercado, los principales índices bursátiles europeos subieron entre un 2% y un 2,6% y los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir al alza con los futuros del S&P 500 ganando más del 0,5%.

Por otro lado, el dólar también está luchando por encontrar demanda en el entorno de riesgo, pero no parece estar ayudando a XAU / USD a limitar sus pérdidas. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0,25% en el día a 93,40. No se publicarán datos macroeconómicos importantes de EE. UU. En el resto del día y es probable que la percepción del riesgo se mantenga como el principal impulsor del mercado.

[Pedrols]

Los mercados europeos abrieron la semana con una nota neutral, las acciones de primera clase de Estados Unidos subieron el lunes, mientras que los gigantes tecnológicos se retiraron con la excepción de las acciones de Apple. Los inversores trasladaron capital a acciones industriales. El petróleo subió y los índices bursátiles asiáticos avanzaron más en una semana.

Pero no hay noticias específicas que apoyen el ambiente positivo actual del mercado. Los legisladores estadounidenses no encontraron un punto medio en el próximo paquete de alivio fiscal, y los casos de Covid-19 superaron los 20 millones a nivel mundial.

Sin embargo, los inversores están felices de vivir con las crecientes infecciones globales siempre que no desencadenen una nueva ronda de estrictas medidas de confinamiento.

La actividad en los futuros del FTSE (+ 0,81%) y del DAX (+ 0,42%) apunta a una apertura positiva el martes.

En la plataforma de datos, las vacantes de empleo de US JOLTS aumentaron a 5,9 millones a fines de junio frente a los 5,4 millones impresos un mes antes. Los datos coincidieron con las cifras de empleo mejoradas del viernes.

El estado de ánimo algo mejor de los inversores arrastró el precio del oro cerca de $ 2000 por onza el martes, ya que el rendimiento a 10 años en Estados Unidos subió a máximos de dos semanas. A pesar de perder 60 dólares en las últimas tres sesiones, el oro permanece en territorio de sobrecompra, lo que sugiere la posibilidad de una corrección a la baja más profunda en el futuro cercano. El siguiente soporte importante se observa en el área de $ 2000/1980, el nivel psicológico y la última resistencia antes de que el precio de una onza estalle por encima de la marca de $ 2K.

Sin embargo, la plata muestra un mejor desempeño en línea con el impulso de las acciones industriales , con el precio de la onza consolidándose por encima de la marca de $ 28 a pesar del significativo retroceso en el oro. El metal tiene potencial para extender las ganancias hacia el nivel de $ 30.

El WTI cotizaba cerca de 42,50 dólares por barril, ya que Aramco, cuyas ganancias se desplomaron más de un 73% en el último trimestre, dijo que la demanda mundial de petróleo seguirá mejorando. Sin embargo, las preocupaciones sobre el ritmo de recuperación podrían superar el apetito antes del promedio móvil de 200 días, $ 42,90 pb.

En los mercados de divisas, el dólar estadounidense es un poco más fuerte frente a las principales divisas de reserva, como el euro, el yen y el franco suizo.