Analisis de USD/JPY

[Diosmer-leon]

USD / JPY Precio actual: 106,08
El interés especulativo está en modo de esperar y ver antes del discurso de Fed Powell.
Estados Unidos presentará la segunda estimación del PIB del segundo trimestre y las solicitudes semanales de desempleo.
USD / JPY técnicamente neutral, los alcistas deben tomar el nivel de 106.70.


Los pares principales continuaron consolidándose a lo largo de la sesión asiática, mientras los inversores esperaban el Simposio de Jackson Hole y el discurso del jefe de la Fed, Powell. Se espera que dé a conocer la última revisión del marco de política monetaria del banco central y prepare el escenario para una nueva, basada en la meta de inflación promedio (AIT). Es probable que los formuladores de políticas adopten un nuevo enfoque que equilibre los períodos de baja inflación con otros de mayor presión de precios. En este escenario, parece que el banco central mantendrá las tasas en mínimos históricos durante mucho tiempo.

Un escaso calendario macroeconómico de la noche a la mañana exacerbó el comercio de rango, aunque el dólar está encontrando algo de favor a medida que se acerca el evento. Estados Unidos también tendrá un calendario macroeconómico ocupado, ya que publicará la segunda estimación del PIB del segundo trimestre, previsto en -32,5% desde -32,9%, y las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 21 de agosto, estimada en 1 millón.

[oleota]

El par USDJPY que cotiza en la sesión europea del viernes (28/8/2020) se está alejando de su fuerte posición de soporte diaria por el debilitamiento del dólar estadounidense a mínimos de 2 semanas sobre la base del índice dólar. El yen ganó fuerza en respuesta a la noticia de la renuncia del primer ministro japonés.

La radio nacional de Japón - NHK informa que el primer ministro japonés Shinzo Abe renunciará, queriendo evitar problemas al gobierno debido a su estado de salud que empeora crónicamente. Shinzo Abe ha estado luchando contra la colitis ulcerosa durante años.

La posición del dólar estadounidense desde el inicio de la sesión asiática se ha visto influida por los cambios en el marco de la política monetaria de la Fed anunciados anoche. La Fed establecerá un objetivo de inflación más flexible, lo que significa que las tasas de interés pueden permanecer bajas durante un período más largo incluso si aumenta la inflación.

Sin embargo, al observar el sentimiento de los inversores en las operaciones bursátiles mundiales, se está moviendo con fuerza con la posición de los futuros de índices bursátiles de EE. UU. Moviéndose positivamente y la posición de los rendimientos de los bonos de EE.

Para más movimientos, prestaremos atención a varias publicaciones de datos económicos importantes, como datos de gastos personales, PMI de Chicago, sentimiento del consumidor y la tasa de inflación de la encuesta UM. Se estima que la mayoría de los datos muestran datos más bajos que el período anterior.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par USDJPY seguirá siendo bajista, y ahora el par está en la posición 105,51, que se encuentra en una sólida posición de soporte diario. Una ruptura de 105,25 apuntará al siguiente rango de soporte en 105,00-104,64. Sin embargo, si hay una corrección positiva, volverá a subir hacia 106.95, si se rompe, subirá a la posición de resistencia débil 107.17 - 107.60.

[oleota]

El presidente Powell sorprendió al mercado al presentar un resumen de la revisión de la estrategia de la Fed mucho antes de lo esperado. El rumbo de la política monetaria está en línea con las expectativas, lo que debilitó el efecto final para el dólar, aunque la estrategia confirma que las tasas de interés se mantendrán bajas por mucho tiempo.

Nuevos supuestos de la política de la FED
Los nuevos supuestos de política prevén apuntar a una inflación promedio del 2 por ciento. durante el horizonte temporal, lo que permite un sobrepaso temporal de la meta para compensar períodos de baja inflación. Además, la Fed ya no decidirá subir las tasas de interés cuando la tasa de desempleo caiga por debajo del nivel de equilibrio a largo plazo, sino que la Fed se centrará en trabajar para aumentar el empleo en todos los grupos demográficos. Según Powell, esto solo se puede lograr con la cooperación del gobierno y la introducción de un estímulo fiscal adicional.

El dólar reaccionó inicialmente con un fuerte debilitamiento, que se revirtió rápidamente. Powell logró un elemento de sorpresa que se evaporó cuando el mercado se decepcionó por la falta de una fórmula numérica de cuánto y por cuánto tiempo la Fed permitiría sobrepasar la meta de inflación. En otras palabras, ¿después de un año de inflación por debajo del 2%? ¿Esperará la Fed un año completo con una inflación por encima de su objetivo antes de comenzar a subir las tasas de interés? La referencia asimétrica al empleo sugiere que la política moderada se mantiene por mucho más tiempo, pero el énfasis en la interferencia del Congreso y la administración de la Casa Blanca implica un aumento de la deuda estatal. La tolerancia a una mayor inflación y un aumento en la emisión de bonos llevó a un aumento en los rendimientos de los bonos a largo plazo (+10 pb en los bonos a 10 años) a pesar del tono moderado del discurso de Powell y alteró la correlación recientemente fortalecida entre los rendimientos y la fortaleza del dólar. Esta es una mala noticia para el USD / JPY y una carga potencial para el mercado de valores.

[oleota]

En el frente económico, desde Japón, el Índice de Actividad Industrial de junio superó las expectativas (mensuales) en -0,8% con una lectura de 6,1%. Por otro lado, la lectura del IPC de Tokio para agosto estuvo en línea con las expectativas (año tras año) en 0,3% con una disminución de -0,3%. El índice general de precios al consumidor de Tokio para este mes estuvo por debajo de las expectativas de 0,8% (año tras año) con una variación de 0,3%. Por otro lado, el IPC de Tokio, excluyendo la comida y la energía, estuvo por debajo de las expectativas en un 0,5% con una variación del 0,1%. Antes de eso, se anunció que se esperaba que el principal índice económico japonés de junio bajara a 85, con una lectura de 84,4.

De los EE.UU, el índice de precios PCE de julio estuvo por debajo de las expectativas en una base mensual de 0,5% con una lectura de 0,3%. El índice de precios de los gastos de consumo personal general estuvo por debajo de las expectativas en un 1,2% con una variación del 1%. Por otro lado, los ingresos de los ciudadanos estadounidenses aumentaron un 0,4% en comparación con la disminución prevista del 0,2%, mientras que los gastos personales superaron las expectativas en un 1,5% con una tasa del 1,9%. El índice de precios PCE del mes superó las expectativas (YoY) en un 1,2%, con un récord del 1,3%.

Por otro lado, el PMI de Chicago para agosto no cumplió las expectativas en 52 con una lectura de 51.2, mientras que la Confianza del Consumidor de Michigan superó las expectativas en 72.8, con una lectura de 74.1. El crecimiento preliminar del PBI de EE.UU para el segundo trimestre superó las expectativas (sobre una base anual) pero no alcanzó una estimación (trimestral). Tanto los reclamos iniciales como los continuos de desempleo estuvieron por debajo de las expectativas, mientras que los pedidos de bienes duraderos para julio superaron las expectativas en un 4,3%, con un récord de 11,2%. Los pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa de aeronaves alcanzaron las expectativas del 1,9%.

[RonnyAcarigua]

USD / JPY - EUR / JPY
El USDJPY sigue siendo increíblemente difícil de leer en el día a día. Altamente volátil sin una tendencia clara a seguir a corto o medio plazo. La semana pasada no pudimos mantener un movimiento en una dirección durante más de un día. El viernes aniquilamos pequeñas ganancias durante una semana.

El EURJPY probó un fuerte soporte en 125.50 / 40, pero más de lo esperado llegó a 125.18.



Análisis diario
El USDJPY se desplomó hasta el mínimo de 2 semanas en 105.20 / 10 y se mantuvo. Es probable que las ganancias sean limitadas después de la vela envolvente bajista con una resistencia menor en 105.60 / 65 y una fuerte resistencia en 106.00 / 10. Los pantalones cortos necesitan paradas por encima de 106,25.

Esté preparado para vender una ruptura por debajo de 105,00 con un objetivo de 104,75 / 70, 104,35 / 30 y el mínimo de julio en 104,20 / 16.

La señal de venta potencial de doble techo del EURJPY provocó más pérdidas y, por lo tanto, la perspectiva es más negativa. Soporte clave en 125.00 / 124.90. Una ruptura a la baja es otra señal de venta que apunta a 124.45 / 35 y el mejor soporte para esta semana en 124.00 / 123.90. Pruebe largos con stops por debajo de 123,75. Una ruptura a la baja es una señal de venta importante.

Una resistencia bastante fuerte en 125.50 / 60 probablemente mantendrá un rebote. Sin embargo, una ruptura por encima de 125.70 permite una recuperación a 126.10 / 20. Obviamente una fuerte resistencia en 126.65 / 75 nuevamente esta semana.

[Ana_Taipe]

La venta del Dólar Estadounidense se incrementó dramáticamente después de que la Reserva Federal dijera a finales de la semana pasada que impulsaría intencionadamente la inflación por encima del objetivo y que los tipos de interés se mantendrían en un nivel bajo récord mientras las presiones de los precios aumentaran. La política apunta a nuevos descensos en los rendimientos de los bonos "reales", que representan los rendimientos ajustados a la inflación que reciben los inversores. Es posible que la inflación por encima del objetivo aumentara los tipos de interés, pero ahora la Reserva Federal dice que utilizará su política monetaria para impulsar la inflación por encima del objetivo con el fin de mejorar los períodos pasados y actuales en los que ha caído por debajo del objetivo de crecimiento de los precios del 2%.

En cuanto al curso de la guerra entre los Estados Unidos y China, el viernes, China impuso restricciones a la exportación de tecnología de IA, aparentemente incluyendo la que TikTok usa para seleccionar qué videos almacenar para sus usuarios. Esto significa que el dueño chino de TikTok, ByteDance, necesitará obtener una licencia para exportar cualquier tecnología restringida a una compañía extranjera. Antes de eso, la administración Trump amenazó con bloquear TikTok a mediados de septiembre y ordenó a ByteDance que vendiera su negocio en Estados Unidos, citando los riesgos de seguridad nacional causados por esa propiedad china. El gobierno teme que los datos de los usuarios sean transferidos a las autoridades chinas. TikTok niega que represente un riesgo para la seguridad nacional y ha demandado que la administración deje de amenazar con una prohibición.

[Ana_Taipe]

USD / JPY Precio actual: 106,36
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Suben, lo que brinda soporte al USD / JPY.
La atención se traslada a los datos relacionados con el empleo en EE. UU. Antes del informe de las NFP.
El USD / JPY es alcista en el corto plazo, el próximo nivel de resistencia relevante es 106.70.


El par USD / JPY está mostrando pocas señales de vida este jueves, confinado a un estrecho rango de 30 pips desde que comenzó el día. Sin embargo, se cotiza a nuevos máximos semanales alrededor de los 106,35 ya que el dólar conserva su fortaleza. El modesto avance podría atribuirse a un comportamiento similar en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Que subieron modestamente en las operaciones previas a la apertura. Las acciones, por otro lado, mantienen su sesgo alcista, pero eso no parece suficiente para apuntalar al USD / JPY.

Japón publicó al comienzo de la jornada el PMI de servicios de Jibun Bank, que imprimió a 45 en agosto, por debajo del 45,4 anterior. El enfoque ahora se desplaza a los datos relacionados con el empleo en EE. UU., Antes del informe de nómina no agrícola que se publicará el viernes. El país dará a conocer los recortes laborales de agosto y los costos laborales unitarios del segundo trimestre. También publicará las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que terminó el 28 de agosto, prevista en 950K desde 1006K en la semana anterior.

[RonnyAcarigua]

Perspectiva a corto plazo

Desde el mínimo de 104,18, el precio subió a 107,05, un máximo que forma parte de la falsa perforación del nivel intermedio de 106,77. Tras la caída que validó el doble soporte grabado por la línea de tendencia ascendente y el nivel intermedio de 105,27, los alcistas intentaron perforar 106,77, una vez más.



Sin embargo, sus esfuerzos fueron contrarrestados por los bajistas, que enviaron el precio bajo la línea de tendencia ascendente. Pero los alcistas no se rindieron tan fácilmente, ya que poco después detuvieron el precio en 105,27 y lo empujaron hasta la cota de 106,55. Al hacerlo, los alcistas colocaron el precio por encima de una posible zona de soporte, definida por la misma línea de tendencia ascendente y, esta vez, por el nivel firme de 108,02.

Así, la posible doble área de soporte puede ayudar a los alcistas en sus esfuerzos por alcanzar un nuevo máximo. Si esto ocurre, 106,77 es el primer objetivo, pero también un candidato a convertirse en un nivel de soporte.

Por otro lado, si el doble soporte mencionado fracasa, entonces la caída se extendería hasta 105,27, pero también puede llegar a 104,44.

Creo que seguiremos viendo mucha agitación pero con el tiempo suficiente deberíamos ver un movimiento más grande, ya que los pares no pueden quedarse así para siempre. Ambos bancos centrales están trabajando en contra del valor de sus monedas, así que tiene bastante sentido que nos mantengamos en un rango relativamente estrecho. Para cuando tengamos algún tipo de movimiento, es más que seguro que será uno masivo. Aunque la Reserva Federal está trabajando febrilmente contra el Dólar Estadounidense, no hay que dudar del Banco de Japón y de su capacidad para aplastar el Yen. Sinceramente, esto es como una lucha entre dos pesos ligeros, pero con el mundo entero haciendo un cortocircuito con el Dólar, creo que es simplemente cuestión de tiempo antes de que veamos algún tipo de movimiento más grande. Por lo que vale la pena, las subidas continúan bajando ligeramente. Sin embargo, si eres un trader a corto plazo, este ha sido un gran par finalmente.

[Buscando_Tagui]

El estado de ánimo del mercado sigue siendo agrio en medio de los problemas del Brexit y Oxford anuncia una pausa en los ensayos de vacunas, mientras que el par USD / JPY cotiza alrededor de los 106,00 donde se quedó el martes, aún incapaz de atraer interés especulativo. Los osos podrían tener mejores posibilidades en una ruptura por debajo de 105,50, informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.

Citas clave
“Los mercados financieros se están moviendo por la confianza, y una negativa, ya que las acciones tecnológicas extendieron su caída, arrastrando a Wall Street a la baja, mientras aumentan las tensiones del Brexit. Al comienzo del día, AstraZeneca y la Universidad de Oxford anunciaron que detuvieron los ensayos de su vacuna contra el coronavirus en medio de 'una enfermedad inexplicable' en un participante, lo que agravó el estado de ánimo deprimente ".

“El USD / JPY es de neutral a bajista según los gráficos intradía, pero dentro de niveles familiares. El gráfico de 4 horas muestra que el par se mueve alrededor de la media móvil simple (SMA) de 100 y 200, ligeramente bajista, mientras que está por debajo de la media simple (20). Mientras tanto, los indicadores técnicos han reducido sus caídas, pero se mantienen dentro de niveles negativos ".

“El par USD / JPY ha extendido su descenso semanal a 105,78, rebotando desde el nivel. El caso bajista será limitado siempre que el par se mantenga por encima de 105,50, un nivel de soporte crítico ”.

[oleota]

USD / JPY intenta un rebote pero enfrenta una fuerte resistencia.
50-HMA protege las desventajas en medio de un estado de ánimo de riesgo.
El RSI por hora sigue siendo bajista, ¿rebote para seguir siendo de corta duración?
El USD / JPY busca extender el rebote desde un mínimo diario de 106.05, mientras los alcistas animan el entorno de mercado de riesgo.

Con las esperanzas sobre la vacuna contra el coronavirus aún vivas y las crecientes expectativas del acuerdo de estímulo de EE. UU., El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista y alimenta el rebote de los futuros del S&P 500 y los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Sin embargo, la reducción de la demanda de refugio por el dólar estadounidense controla los intentos alcistas del USD / JPY.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el spot revirtió una caída por debajo del promedio móvil simple de 50 horas (HMA) en 106.10.

Sin embargo, es probable que el retroceso encuentre una nueva oferta en 106.18, la confluencia del 21-HMA alcista y el 100-HMA horizontal.

Solo una ruptura decisiva por encima de este último reactivará el impulso de recuperación, lo que exigirá una prueba de la resistencia de la línea de tendencia descendente en 106.28.

Mientras tanto, un cierre por hora por debajo del 50-HMA podría desencadenar una nueva liquidación, y es probable que el nivel de 106 se ponga en riesgo. La aceptación por debajo del último podría exponer el mínimo del miércoles de 106,82.

El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico horario se ha vuelto hacia el sur mientras cotiza por debajo de la línea media, actualmente en 47,30, lo que permite más caídas.