Análisis USD / CAD: se produce una ruptura

[edwardg]

Descripción general del IPC canadiense
El expediente económico del miércoles destaca la publicación de las cifras de inflación al consumidor canadiense para enero, programadas para más tarde durante la primera sesión de América del Norte a las 13:30 GMT. Se espera que el IPC general aumente un 0,4% durante el mes informado, frente a la caída del 0,2% registrada en diciembre. Se anticipa que el IPC anual subió a 0.8% desde la lectura del mes anterior de 0.7%. Mientras tanto, se prevé que el IPC básico del BoC se mantendrá sin cambios intermensuales y se reducirá a 1,4% desde 1,5% anual.

¿Cómo podría afectar al USD / CAD?
Antes de los datos macroeconómicos clave, algunas compras sólidas de seguimiento del dólar estadounidense ayudaron al par USD / CAD a construir sobre el sólido rebote del día anterior desde las cercanías de la marca 1.2600. Sin embargo, la tendencia alcista en curso en los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y limitó las ganancias para el par, más bien impulsó algunas ventas a niveles más altos.

Mientras tanto, es más probable que la reacción del mercado a los datos siga siendo limitada, ya que la atención se centrará en la publicación de las últimas actas de la reunión del FOMC. Sin embargo, cualquier divergencia significativa de los números esperados podría generar algunas oportunidades comerciales significativas.

Según Nenad Kerkez, Jefe de Análisis Técnico y Negociación de Elite CurrenSea: "1.2705-30 es la zona POC. Podríamos ver una caída de la zona hacia los puntos de pivote de camarilla tanto semanales como diarios. El objetivo final podría ser el D L5 - 1.2589. Sin embargo, debemos prestar atención a cualquier movimiento alcista que pueda ocurrir. Si el precio se mantiene limitado por debajo del POC y 88.6, el movimiento a la baja es inevitable ".

Acerca del IPC canadiense
El índice de precios al consumidor (IPC) publicado por Statistics Canada es una medida de los movimientos de precios mediante la comparación entre los precios minoristas de una cesta de la compra representativa de bienes y servicios. El poder adquisitivo del CAD se ve afectado por la inflación. El Banco de Canadá apunta a un rango de inflación (1% -3%). En términos generales, una lectura alta se considera anticipatoria de un alza de tipos y es positiva (o alcista) para el CAD.

Acerca del CPI básico del BoC
Consumer Price Index Core es publicado por el Banco de Canadá. El IPC “básico” excluye frutas, verduras, gasolina, fueloil, gas natural, intereses hipotecarios, transporte interurbano y productos de tabaco. Estos núcleos volátiles 8 se consideran el indicador clave de la inflación en Canadá. En términos generales, una lectura alta anticipa una actitud agresiva por parte del BoC, y se dice que es positiva (o alcista) para el CAD.

[Buscando_Tagui]

El RBA se mantendrá moderado a pesar de los datos alentadores
Los trabajos de nómina de Australia han regresado a niveles cercanos a la pandemia, mostraron los últimos datos publicados por ABS el martes. El número de puestos de trabajo en nómina aumentó un 1,3% en la última quincena de enero.

A pesar de una probable mejora en el mercado laboral australiano, se prevé que el desempleo tardará entre dos y tres años en volver a los niveles anteriores a la pandemia. Por lo tanto, es probable que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga su postura moderada sobre la política monetaria hasta que se alcancen sus objetivos de inflación y desempleo.

Las actas de la reunión de febrero de la RBA mostraron que los miembros de la junta esperan que se necesite un apoyo monetario “muy significativo” durante algún tiempo.

“El programa de compra de bonos había ayudado a bajar las tasas de interés y había contribuido a un tipo de cambio más bajo que de otra manera. Dado esto, sería prematuro considerar retirar el estímulo monetario ”, reveló el martes el acta del RBA.

Con el final del programa de mantenimiento del empleo del país en marzo, la flexibilización de las restricciones de bloqueo y el lanzamiento de la vacuna covid, el RBA reiteró que sería demasiado pronto para considerar la retirada del estímulo.

[Jose Delgado]

Durante la primera mitad de la sesión de negociación del lunes, el dólar estadounidense subió 63 pips o 0,50% frente al dólar canadiense. Sin embargo, el tipo de cambio USD / CAD abandonó las ganancias anteriores al final del día.

En igualdad de condiciones, es probable que el par de divisas continúe cayendo. Una ruptura a través de la línea inferior de un patrón de canal descendente podría ocurrir dentro de la siguiente sesión de negociación.

Aunque, si el patrón del canal se mantiene, los compradores podrían presionar el tipo de cambio más alto hacia el punto de pivote semanal en 1.2650 durante la siguiente sesión de negociación.

[edwardg]

La incapacidad del USD / CAD para superar una ventana de resistencia de 1,2899-1,2952 ha llevado a los osos del USD a reafirmar el control. Un empuje a la baja por debajo de 1,2517 debería mejorar la tendencia bajista, informa Benjamin Wong, estratega del banco DBS.

Citas clave
“1.2899 ofrece una especie de resistencia. Junto con 1.2952, son niveles para cruzar si el USD aspira a cambiar la perspectiva bajista, ya que alcanzó un máximo de 1.4668 en marzo pasado. Contra los niveles actuales, la resistencia está bajando en 1.2672 y 1.2746 ”.


"Un empuje a la baja muy por debajo de 1.2517 es todo lo que el mercado necesita para reafirmar una dosis más fuerte de debilidad del USD para que el próximo marcador de Fibonacci en 1.2385 sea probado y esté en camino a través del promedio móvil de 100 meses de 1.2471".

La incapacidad del USD / CAD para superar una ventana de resistencia de 1,2899-1,2952 ha llevado a los osos del USD a reafirmar el control. Un empuje a la baja por debajo de 1,2517 debería mejorar la tendencia bajista, informa Benjamin Wong, estratega del banco DBS.


“1.2899 ofrece una especie de resistencia. Junto con 1.2952, son niveles para cruzar si el USD aspira a cambiar la perspectiva bajista, ya que alcanzó un máximo de 1.4668 en marzo pasado. Contra los niveles actuales, la resistencia está bajando en 1.2672 y 1.2746 ”.


"Un empuje a la baja muy por debajo de 1.2517 es todo lo que el mercado necesita para reafirmar una dosis más fuerte de debilidad del USD para que el próximo marcador de Fibonacci en 1.2385 sea probado y esté en camino a través del promedio móvil de 100 meses de 1.2471".

[Jose Delgado]

El USDCAD intentó recuperarse rápidamente de un mínimo de tres años de 1.2467 como lo hizo en 2016, pero la dura línea de tendencia ascendente y la superficie de la nube de Ichimoku frenaron las fuerzas alcistas, dejando al par al margen esta semana.

El RSI y el MACD mantienen en silencio las probabilidades de un repunte significativo, ya que el primero ha estado luchando por mantener la fuerza por encima de su marca neutral de 50, mientras que el segundo no pudo subir al territorio positivo durante las últimas semanas.

Por lo tanto, una ruptura contundente por encima de la línea de tendencia ascendente sigue siendo la clave para una recuperación prolongada, aunque tal movimiento podría venir con cierta demora si el Fibonacci del 23.6% de la pierna hacia abajo 1.3332 - 1.2467 en 1.2684 se mantiene firme. Si los alcistas logran superar ese doble bloqueo, el par puede intentar escalar por encima de la nube y el 38,2% de Fibonacci de 1,2819. Un cierre decisivo por encima del 50% de Fibonacci de 1.2928 aumentaría el optimismo para la mejora de la tendencia y, por lo tanto, podría ser un logro más importante.

En el escenario negativo donde el precio cierra por debajo de 1.2623 , toda la atención se dirigirá al mínimo de 3 años de 1.2467. Un paso por debajo de ese piso podría marcar un nuevo mínimo más bajo alrededor de la barrera de 1.2350, mientras que una caída más pronunciada también puede alcanzar la región restrictiva de 1.2250, tomada a partir de febrero de 2018.

Resumiendo, USDCAD continúa operando en un mercado bajista, y los operadores probablemente esperan un cierre claro por encima de la línea de tendencia descendente persistente para ganar confianza en la compra.

[Libertad_Financiera]

USD / CAD cerró la semana anterior con pequeñas pérdidas.
WTI tocó su nivel más alto desde octubre de 2018 cerca de $ 68.
El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayuda al USD a conservar su fortaleza.
A pesar de la fortaleza del USD de base amplia, el par USD / CAD cerró la semana anterior en territorio negativo ya que el aumento de los precios del crudo ayudó al CAD relacionado con las materias primas a mantenerse resistente frente al dólar. El lunes, el par comenzó a subir gracias a la amplia fortaleza del USD y se vio por última vez ganando un 0,25% en el día en 1,2690.

El rally del petróleo pierde corriente
La semana pasada, la OPEP + decidió mantener estable su producción de petróleo hasta abril y dio un impulso a los precios del crudo. El barril de West Texas Intermediate tocó su nivel más alto desde octubre de 2018 a 67,94 dólares el lunes. Sin embargo, con el WTI perdiendo su impulso alcista y volviéndose plano en el día cerca de $ 66.20, la valoración del mercado del USD comenzó a afectar los movimientos del USD / CAD.

Respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0,3% en el día a 92,25. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de comenzar el día a la baja con los futuros del S&P 500 cayendo más de un 0.5% antes de la campana de apertura. Si los flujos de refugio seguro toman el control de los mercados financieros en la segunda mitad del día, el dólar podría cobrar más fuerza y ​​ayudar al USD / CAD a subir por encima de 1.2700.

Los únicos datos que aparecen en la agenda económica de Estados Unidos el lunes serán los inventarios al por mayor de enero, que es probable que los participantes del mercado ignoren.

[Diosmer-leon]

Decisión de política monetaria del BoC: descripción general
El Banco de Canadá (BoC) tiene programado anunciar su última actualización de política monetaria a las 15:00 GMT de este miércoles. Se prevé ampliamente que el banco central canadiense dejará sin cambios sus tasas de interés de referencia en el 0,25% al ​​final de la reunión de política de marzo. Por lo tanto, el enfoque clave estará en la declaración adjunta, donde las expectativas del mercado buscarán cualquier tipo de cambio en las perspectivas de la política monetaria.

¿Cómo podría afectar al USD / CAD?
El BoC podría decepcionar a algunos inversores y es poco probable que muestre urgencia por subir las tasas de interés. Dicho esto, el banco central podría dar pistas sobre el próximo paso para reducir las compras de bonos. Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia del dólar canadiense.

Como explica el propio analista de **Street, Yohay Elam: "Si bien no se espera ningún cambio de Ottawa en este momento, la mera renuencia a actuar enérgicamente contra una curva de rendimiento canadiense cada vez más empinada puede desatar una nueva fortaleza del dólar canadiense".

Antes del evento clave, se observó que el par USD / CAD cotizaba con modestas ganancias en medio del renovado interés de compra del dólar estadounidense . El par, sin embargo, permanece confinado en un rango de operaciones de dos semanas, a la espera de un nuevo catalizador antes de la siguiente etapa de un movimiento direccional.

Mientras tanto, cualquier movimiento más allá de la marca de 1.2700 podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la zona de fuerte oferta de 1.2740-50. Un movimiento sostenido más allá se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas y sentará las bases para una extensión de la reciente recuperación de mínimos de varios años. El impulso podría empujar al par más allá del nivel de 1.2800, hacia los máximos desafiantes de YTD cerca de la región de 1.2880.

Por otro lado, la región de 1.2600-1.2590 podría continuar protegiendo la desventaja inmediata. Cierta debilidad de seguimiento por debajo de los mínimos mensuales, alrededor de la región de 1.2575, podría generar ventas técnicas agresivas. Esto haría que el par se volviera vulnerable para acelerar el deslizamiento hacia la marca psicológica clave de 1.2500 antes de caer finalmente para volver a probar mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2470-65 tocada el 25 de febrero.

[Jose Delgado]

Se espera que el dólar canadiense encuentre más apoyo en los próximos dos trimestres, pero menos para fines de 2022, cuando los economistas de CIBC Capital Markets esperan que la balanza comercial nominal conjunta de bienes y servicios casi haya regresado a su nivel del cuarto trimestre de 2020.

Citas clave

“Las exportaciones nominales obtendrán un buen impulso de una racha de precios del petróleo a mediados de $ 60 y una firmeza general en otros recursos. Mientras tanto, el saldo de los ingresos por inversiones se beneficiará de la combinación de acciones e inversión directa frente a bonos de bajo rendimiento en nuestros activos y pasivos internacionales ".

“Vemos que los precios del petróleo y algunas otras materias primas disminuyen a medida que responde la oferta mundial, mientras que la prisa por volver a los aviones y ver el mundo en 2022 y más allá hace que el déficit de viajes se eleve a sus alturas anteriores. Eso haría que el déficit de la cuenta corriente volviera a ampliarse ".

“Además de nuestra opinión de que hay más espacio para que el mercado presente expectativas de alzas de la Fed que para el Banco de Canadá, eso respalda nuestra opinión de que el CAD tiene algunas ganancias a corto plazo en la tienda, pero las devolverá. 2022 ".

[Jose Delgado]

El par USD / CAD recortó una parte de sus ganancias intradiarias y se vio por última vez operando justo por encima de mediados de los 1.2500, un aumento del 0.25% en el día.

Una buena recuperación de los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y limitó el alza del par USD / CAD. Esto, junto con la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, impulsó algunas ventas a niveles más altos. A pesar de los factores negativos, el par ha logrado mantenerse muy por encima de la marca psicológica clave de 1.2500, o más de los mínimos de dos semanas tocados el día anterior.

Desde una perspectiva técnica, el par USD / CAD el lunes logró encontrar algo de soporte cerca del nivel de Fibonacci del 50% del rebote reciente de 1.2365-1.2647 desde mínimos de varios años. Sin embargo, la recuperación posterior flaqueó cerca del 23,6% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región de 1.2575. Esto coincide con la SMA de 200 horas y ahora debería actuar como un punto clave para el siguiente tramo de un movimiento direccional.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción positiva y respaldan las perspectivas de ganancias intradiarias adicionales. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque se han recuperado del territorio negativo, aún deben confirmar un sesgo alcista. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento más allá del obstáculo de confluencia mencionado antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

Una fuerza sostenida por encima tiene el potencial de empujar al par USD / CAD más allá de la marca de 1.2600, para probar el límite superior de un canal descendente de cuatro meses, alrededor de la región de 1.2625-30. Algunas compras posteriores marcarán una ruptura alcista a corto plazo y prepararán el escenario para una extensión del reciente rebote desde mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2365 tocada el 18 de marzo.

Por otro lado, el soporte inmediato está vinculado cerca de la región de 1.2540-35 (nivel de Fibonacci del 38.2%), por debajo del cual el par USD / CAD podría deslizarse hacia atrás para descansar el Fibonacci del 50%. nivel. La falta de defensa de dichos niveles de soporte anulará cualquier perspectiva positiva a corto plazo y hará que el par sea vulnerable para reanudar su trayectoria descendente anterior / bien establecida observada durante el último año más o menos.

Gráfico de 1 hora USD / CAD



Niveles técnicos a seguir:

VISIÓN DE CONJUNTO

Último precio de hoy 1.2555
Hoy cambio diario 0,0030
% De cambio diario de hoy 0,24
Hoy abierto todos los días 1,2525

TENDENCIAS

SMA20 diario 1,2544
SMA50 diario 1.2637
SMA100 diario 1.2729
SMA200 diario 1.3002

NIVELES

Máximo diario anterior 1.2595
Mínimo diario anterior 1.2502
Máximo semanal anterior 1.2647
Mínimo semanal anterior 1,2528
Máximo mensual anterior 1.274
Mínimo mensual anterior 1.2365
Fibonacci diario 38.2% 1,2538
Fibonacci diario 61.8% 1.2559
Daily Pivot Point S1 1.2486
Daily Pivot Point S2 1.2448
Daily Pivot Point S3 1.2394
Daily Pivot Point R1 1.2579
Daily Pivot Point R2 1.2633
Daily Pivot Point R3 1.2672

[edwardg]

El dólar estadounidense vaciló después de los débiles números iniciales de solicitudes de desempleo. Según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), el número de personas que presentaron solicitudes iniciales de desempleo aumentó de 728.000 a 744.000 la semana pasada. Este fue un aumento mayor que la mediana estimada de 680.000. En el mismo período, el número de siniestros continuos se redujo de 3.750 millones a 3.73 millones. La moneda también reaccionó suavemente a un discurso de Jerome Powell que advirtió sobre el riesgo de la lenta implementación de las vacunas en los mercados emergentes. También insistió en que el banco continuaría apoyando la economía incluso cuando la tasa de desempleo cayera y la inflación aumentara. Más tarde hoy, la moneda reaccionará a los últimos datos del índice de precios al productor.

El dólar canadiense subió frente al dólar estadounidense por delante de las importantes cifras de empleo canadienses que se darán a conocer en la sesión de la tarde. Con la mejora de la economía del país, los analistas esperan que la tasa de desempleo baje del 8,2% en febrero al 8,0% en marzo. También ven que la tasa de participación aumenta del 64,7% al 65% y que la economía agrega más de 100 mil puestos de trabajo. El miércoles, los datos de Ivey dijeron que el PMI manufacturero del país subió a más de 70 en marzo, convirtiéndose en uno de los países con mejor desempeño.


El calendario económico tendrá algunos eventos clave hoy. En Suiza, la agencia de estadísticas publicará los últimos datos sobre la tasa de desempleo. Los analistas esperan que disminuya del 3,6% al 3,5% a medida que mejore la economía del país. En Alemania, la agencia de estadísticas publicará las últimas cifras de producción industrial y comercial. Se espera que las exportaciones hayan caído del 1,4% en enero al 1,0% en febrero, mientras que se espera que las importaciones aumenten un 2,4%. En otros lugares, en Noruega, la agencia de estadísticas publicará las últimas cifras de inflación, mientras que en el Reino Unido, Halifax entregará los últimos datos del índice de precios de la vivienda (HPI).

USD / CAD
El par USD / CAD se redujo a un mínimo de 1.2555 antes de los datos de empleo canadienses. En el gráfico de cuatro horas, el par ha formado un patrón de doble techo ligeramente por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. Ahora está ligeramente por encima del nivel de retroceso del 38,2% y ligeramente por debajo del promedio móvil de 25 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha comenzado a caer. La señal y el histograma del MACD también se han movido por debajo del nivel neutral. El par puede seguir cayendo mientras los bajistas apuntan al cuello del doble techo en 1.2500.