AUD / USD podría luchar por encima de 0,7800 - UOB

[edwardg]

AUD / USD prevé un movimiento sostenido por debajo de 0,7600.
El regreso del dólar estadounidense junto con los rendimientos pesa sobre el dólar australiano.
Los datos mixtos de China y la Encuesta NAB también siguen siendo un lastre, el enfoque cambia al IPC de EE.
AUD / USD mantiene el terreno más bajo, mirando un movimiento sostenido por debajo de 0,7600, ya que la recuperación del dólar estadounidense se recupera en las operaciones asiáticas del martes.

El dólar experimenta un repunte impresionante después de la caída de la noche a la mañana, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro recuperan el equilibrio en medio de las crecientes expectativas de inflación, y los inversores ahora se centran en la publicación del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU . Que se publicará más tarde el martes a las 1230 GMT.


Las optimistas cifras del IPP de EE. UU., Junto con los comentarios alentadores del presidente de la Fed , Powell, sobre la economía, han elevado las esperanzas de una recuperación posterior a la pandemia más rápida. Por lo tanto, los datos del IPC de EE. UU. Serán clave para observar, ya que pueden arrojar nueva luz sobre la fuerza del repunte económico.

Mientras tanto, el australiano también sigue debilitado por los retrasos en la vacuna covid de Australia, la Encuesta Empresarial NAB mixta y las cifras comerciales chinas de marzo. Las importaciones en el principal destino de exportación de Australia aumentaron más de lo esperado en marzo. Sin embargo, no pudo ofrecer ningún respiro al dólar australiano .

El sentimiento en torno al dólar estadounidense y los rendimientos siguen siendo el principal motor del mercado por delante de los datos estadounidenses. Es probable que el IPC de EE. UU. Aumente un 0,5% en marzo frente al 0,4% informado en febrero, mientras que en una base anualizada, el indicador de inflación se prevé en un 2,5% el mes pasado frente al 1,7% anterior. Las cifras centrales serán la clave.

[Jose Delgado]

Una lectura sólida del empleo australiano ha visto al AUD superar a la mayoría de sus pares, y los economistas de TD Securities mantienen una visión constructiva a corto plazo sobre el dólar australiano.

El AUD ha disfrutado de un notable cambio de suerte

“Los inversores optaron por desvanecer los fuertes titulares en la lectura de empleo de marzo de Australia en medio de una objeción con la división de tiempo completo / tiempo parcial. Desde nuestra perspectiva, no nos preocupa especialmente la división FT / PT. Tendremos que ver qué sucede con la relajación de JobKeeper, pero no nos sorprendería ver que una parte de esas contrataciones de PT se conviertan en puestos de FT en los próximos meses ".

“El claro impulso de esta semana por encima de la resistencia en 0,7677 en AUD / USD abre la puerta a más alza, creemos. Vemos 0,7750 como el próximo objetivo menor al alza antes de los máximos de mediados de marzo en 0,7849 ”.

"El contexto técnico está bastante congestionado en los niveles actuales y el par puede tener mucha madera que cortar para avanzar por encima del máximo de finales de febrero por encima de 0,80".

[edwardg]

AUD - Dólar australiano
El dólar australiano cerró la semana un centavo más alto que el lunes abierto en 0,7620, ya que la demanda de riesgo aumentó a mitad de semana. Abriendo en 0,7750, la acción del viernes se estancó, operando en una banda estrecha entre 0,7730 y máximos semanales de 0,7760.

Los diversos datos macroeconómicos de China registraron pocos movimientos en los mercados de divisas durante el comercio intradiario, a pesar de que las cifras del PIB chino registraron un impresionante crecimiento del 18,3% para el primer trimestre de 2021. La producción industrial también fue positiva, impulsada por la fuerte demanda en el extranjero, que alcanzó el 14,1% en Marzo interanual, junto con las ventas minoristas hasta un 34,2%.


El cruce AUD / USD tomará su liderazgo esta semana desde las últimas actas de la reunión de política monetaria que se publicarán el martes, junto con las ventas minoristas el miércoles. El dólar australiano abre a la baja esta mañana en 0,7725. Esperamos que los niveles de soporte se mantengan en movimientos que se acerquen a 0,7680, mientras que cualquier impulso alcista probablemente encontrará resistencia en 0,7760.

Motores clave
Todos los ojos estaban puestos en China el viernes, ya que registró la tasa de crecimiento interanual más alta desde que comenzó la publicación en los años 90. Aunque viene de una base baja debido al impacto del coronavirus, un número impresionante, sin embargo, indica que la economía global parece estar mostrando signos de mejora.

Los mercados de renta variable continuaron siendo impulsados ​​por una fuerte recuperación este año de la pandemia a medida que las vacunas se implementaron en todo el mundo. Tanto el S&P 500 (0,5%) como el Dow Jones (0,35%) registraron máximos históricos ya que el mercado alcista se mantiene fuerte.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide una cesta de monedas frente a la moneda más líquida del mundo, cayó un 0,14% el viernes, junto con una caída del 0,14% frente al euro y del 0,37% frente a la libra esterlina. La publicación de la confianza del consumidor en Estados Unidos no favoreció al dólar, a pesar de haber subido levemente a 86,5 desde la lectura de marzo (84,9). Vio su mejor nivel en un año, ya que los gastos de estímulo y las bajas tasas de interés compensaron las preocupaciones actuales sobre la pandemia.

Esta semana, los inversores centran su atención en las decisiones de tipos de interés de los bancos centrales en Europa y Canadá. La publicación de las cifras de inflación del Reino Unido también se publicará el miércoles.

Rangos esperados
AUD / USD: 0,7680 - 0,7760 ▼

GBP / AUD: 1,7750 - 1,8050 ▲

AUD / NZD: 1,0790 - 1,0850 ▲

AUD / EUR: 0,6420 - 0,6480 ▼

AUD / CAD: 0,9620 - 0,9720 ▼

[jaht77]

Si bien la inflación estadounidense aumentó en marzo, el mercado cree que el salto será temporal. Como resultado, la Reserva Federal probablemente mantendrá sus tasas de interés bajas por un tiempo. En sus declaraciones recientes, la Reserva Federal ha señalado que aumentará en 2024.

Las bajas tasas de interés en los EE.UU. suelen ser malas para el dólar estadounidense y buenas para las materias primas. De hecho, el índice del dólar ha caído al nivel más bajo desde marzo de este año.

El AUD/USD también está subiendo después de los fuertes números recientes de Australia. En los últimos días, los datos revelaron que la confianza de los consumidores y las empresas se ha recuperado a medida que el país prevé una posible reapertura. Ya está entregando vacunas y el gobierno espera acelerar el proceso. Los datos de China, la mayor economía de Australia, también revelaron que la economía se está recuperando.

[jaht77]

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el PMI manufacturero del Commonwealth Bank y el PMI de servicios mejoraron a 59,6 y 58,6, respectivamente, en abril. Estas cifras optimistas ayudaron al AUD / USD a ganar tracción.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) revirtió su curso después de cerrar modestamente al alza y actualmente está perdiendo un 0,25% en 91,04. En la segunda mitad del día, se examinarán los datos preliminares del PMI de fabricación y servicios de IHS Markit de EE. UU. Para obtener un nuevo impulso. El informe de ventas de viviendas nuevas de marzo también se incluirá en el expediente económico de EE. UU.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han subido un 0,2%. Tras la caída del jueves, los principales índices bursátiles de EE. UU. Podrían experimentar un repunte antes del fin de semana y poner un peso adicional sobre los hombros del USD si los datos de EE. UU. Reafirman una sólida recuperación económica.

[oleota]

No obstante, las cifras representan una menor presión al alza sobre los precios en la economía australiana y, si se mantienen, pueden requerir una respuesta del RBA. Si bien aún es demasiado pronto para tener un impacto significativo, es probable que la huella económica se refleje en el mercado de bonos a medida que los operadores de apuestas de tasas ajustan sus pronósticos y actúan en consecuencia, lo que probablemente resultará en una caída en los rendimientos de los bonos. En la red, la impresión del IPC es probablemente un viento de cola bajista para el dólar australiano.

El próximo evento de alto impacto en la agenda de Australia es la decisión de la próxima semana sobre la tasa de interés de mayo del Banco de la Reserva de Australia. Al igual que con la decisión de abril , los economistas esperan que el RBA mantenga la tasa de referencia en 0,10%. Algunos esperan una extensión del programa de flexibilización cuantitativa del banco central, con Evans de Westpac esta semana declarando así como un cambio en el control de la curva de rendimiento (YCC) al bono de noviembre de 2024.

[edwardg]

AUD / USD fue testigo de la venta por segunda sesión consecutiva el viernes en medio de una demanda resurgente del USD.
Un tono de riesgo más suave, en su mayoría datos macroeconómicos optimistas de EE.UU., el flujo de fin de mes proporcionó un buen impulso al USD.
Los inversores ahora parecían reacios y se mantienen al margen antes de la decisión del RBA del martes.
El par AUD / USD extendió la diapositiva de retroceso del día anterior desde la zona de suministro de 0.7815-20 y fue testigo del peso en el último día de negociación de la semana. El impulso bajista arrastró al par a mínimos de una semana y fue patrocinado exclusivamente por un fuerte repunte de la demanda del dólar estadounidense. A medida que los inversores asimilaron el mensaje de la Fed, un tono de riesgo generalmente más suave ayudó al dólar de refugio seguro a recuperarse aún más desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero.

El sentimiento de riesgo global se vio afectado después de que el PMI oficial chino de abril indicara la desaceleración del ritmo de crecimiento en el sector manufacturero. Los datos se sumaron a las preocupaciones del mercado de que los cada vez mayores casos de COVID-19 en India, Japón y Brasil podrían descarrilar la recuperación económica mundial de la pandemia. Esto, a su vez, impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar y ejerció presión sobre el dólar australiano percibido como más riesgoso.


La compra intradía de USD se aceleró tras la publicación de publicaciones macroeconómicas estadounidenses, en su mayoría optimistas, y se vio respaldada por el flujo de fin de mes hacia la corrección de Londres. La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Informó el viernes que el índice de precios de PCE básico anual se aceleró al 1,8% en marzo desde el 1,4% anterior. Detalles adicionales revelaron que los ingresos personales aumentaron un 21,1%, mientras que los gastos personales aumentaron un 4,2% durante el mes informado.

Dicho esto, las expectativas de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo actuaron como un viento en contra para el USD. Sin embargo, el par terminó en rojo por segunda sesión consecutiva, aunque careció de ventas continuas y continuó mostrando cierta resistencia por debajo de la marca de 0.7700. Los inversores ahora reacios a hacer apuestas agresivas, prefirieron esperar al margen antes de la decisión de política monetaria del RBA el martes.

Mientras tanto, la dinámica de los precios del USD desempeñará un papel clave a la hora de influir en las principales. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales en torno a las principales en el primer día de una nueva semana.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, las repetidas fallas cerca del obstáculo 0.7815-20 constituyen la formación de máximos múltiples bajistas en los gráficos a corto plazo. Sin embargo, el patrón no está completo hasta que el soporte clave cerca de la marca de 0,7700 cifras redondas se rompa de manera decisiva. Un avance convincente confirmará una ruptura y acelerará la caída hacia 0,7660. Algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una debilidad adicional y tienen el potencial de arrastrar al par hacia la marca de 0.7600. Esto es seguido de cerca por el soporte cerca de la región de 0.7585-80, por debajo del cual los bajistas podrían apuntar a desafiar los mínimos mensuales de abril, alrededor de la región de 0.7530.

Por otro lado, cualquier movimiento positivo significativo ahora parece enfrentar una resistencia cerca de la región de 0.7765-70 antes de la marca de 0.7800 y la barrera de máximos múltiples de 0.7815. Una fuerza sostenida más allá anulará la configuración bajista, en cambio, cambiará el sesgo a favor de los operadores alcistas. Esto debería ayudar al par a superar un obstáculo intermedio cerca de mediados de los 0,7800 y subir más para recuperar la marca de 0,7900 cifras redondas.

[jaht77]

El AUD/USD también se está retirando mientras el mercado espera las ventas minoristas australianas que saldrán mañana por la mañana. Los economistas esperan que las ventas se recuperen en marzo, ya que el país continuó reabriendo. Esta tendencia continuará a medida que el país reabre su burbuja de viajes con Nueva Zelanda.

El par también retrocedió debido a la fortaleza general del dólar. El índice del dólar subió ligeramente hoy a medida que aumentaron los rendimientos de los bonos estadounidenses. El rendimiento del bono a 10 años subió un 0.50% a 1.60 mientras que el rendimiento a 30 años subió un 0.30% a 2.30%.

[jaht77]

El par AUD / USD cotiza alrededor del nivel de 0.7700 después de caer a 0.7674, su nivel más bajo desde mediados de abril. El Banco de la Reserva de Australia celebró una reunión de política monetaria el martes temprano y, como se anticipó ampliamente, las autoridades dejaron las tasas en mínimos históricos. El banco central se comprometió a mantener su actual política de apoyo, a pesar de la rápida recuperación económica. Los formuladores de políticas elevaron su pronóstico de crecimiento al 4,75% para este año, mientras que ahora esperan que la tasa de desempleo disminuya a alrededor del 5% en 2021 y al 4,5% en 2020. El RBA reiteró que las tasas probablemente se mantendrán bajas al menos hasta 2024.

[jaht77]

AUD / USD no logró ubicarse por debajo del soporte en 0.7600 y está tratando de volver a superar la resistencia en 0.7635. En caso de que este intento tenga éxito, AUD / USD se dirigirá hacia la resistencia que se encuentra en la EMA 20 en 0.7655.

Una prueba exitosa de la resistencia en la EMA 20 en 0.7655 abrirá el camino a la prueba de la resistencia en la EMA 50 en 0.7685. Si el AUD / USD logra ubicarse por encima de la EMA 50, se moverá hacia el siguiente nivel de resistencia en 0.7700.

En el lado del soporte, el nivel de soporte más cercano para AUD / USD se ubica en 0.7600. Este nivel de soporte ya se ha probado muchas veces en las últimas sesiones de negociación, y parece que el AUD / USD necesitará catalizadores adicionales para ubicarse por debajo de 0,7600.

Si el AUD / USD cae por debajo de este nivel, se moverá hacia el soporte en 0.7575. Un movimiento por debajo de este nivel empujará al AUD / USD hacia el próximo soporte en 0.7535.