USD/JPY: ¿Hasta donde se extendería la corrección?

[Elvis_Cardenas]

La próxima semana, los datos que se lanzarán en los EE. UU. Incluyen el núcleo del PCE el lunes, el ISM el martes y el informe oficial del empleo el viernes. Además, se realizará la reunión del FOMC. Según los analistas de Danske Bank, el crecimiento del empleo se recuperará a 200,000 en abril.

Citas clave:

"En los EE. UU., Tenemos un calendario lleno la próxima semana. Estimamos que el índice estructural PCE, lanzado el lunes, subió 0.2% m / m en marzo, lo que debería aumentar la tasa de inflación subyacente de 1.6% a 1.9%, ya que los efectos base de la caída del año pasado en los precios de los servicios telefónicos inalámbricos "

"El martes, el índice manufacturero ISM se publicará y esperamos una caída de 59.3 a 58.0. Esperamos que la fabricación de ISM disminuya aún más en los próximos meses, pero recalcamos que la fabricación de ISM se ha elevado durante bastante tiempo en comparación con otros indicadores y datos duros ".

"En la reunión del FOMC de mayo el miércoles, esperamos que la Fed mantenga el rango objetivo en 1.50-1.75%. Como esta es una de las pequeñas reuniones sin puntos actualizados ni conferencia de prensa, creemos que es poco probable que la Fed cambie su señal de política de manera significativa. El esperado aumento de junio ya está casi completamente valorado y no creemos que la reunión vaya a cambiar mucho ".

"El viernes, saldrá el informe de empleos para abril. A medida que el empleo continúa aumentando, el enfoque principal sigue siendo en las ganancias promedio por hora, ya que muchos economistas todavía están desconcertados acerca de por qué el crecimiento salarial (y la inflación) sigue siendo moderado, ya que el mercado laboral se ha ajustado sustancialmente. Estimamos que las ganancias promedio por hora aumentaron 0.2% m / m en abril, en línea con la tendencia reciente, lo que implica una tasa de crecimiento anual sin cambios de 2.7% a / a. Esperamos que el crecimiento del empleo se recupere de la débil impresión de 103,000 en marzo a alrededor de 200,000 en abril. No nos sorprendería ver un descenso en la tasa de desempleo del 4.1% al 4.0%, ya que el crecimiento del empleo sigue siendo más alto que
el crecimiento de la fuerza laboral ".

[jaht77]

Más adelante en la semana, los próximos eventos destacados serán el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y la nómina no agrícola el viernes.

El dólar está en una fuerte tendencia alcista ya que los inversores están fijando precios de tres a cuatro alzas en 2018. El miércoles se reunirá el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y se espera ampliamente que Jerome Powell, el presidente de la Fed y sus colegas, preparará el mercado para un alza de tasas en junio. Por otro lado, si la Fed parece algo pesimista y expresa dudas sobre un alza en junio debido a las condiciones del mercado o el aumento de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, existe el peligro de que el mercado pueda volcar el dólar, según los analistas.

Temprano en el día, la inflación de los EE. UU. Con el Gasto en Consumo Personal se ubicó en línea en 1.9%, coincidiendo con las expectativas de los analistas. Vale la pena mencionar que el 2% es el objetivo de la Fed para la inflación. Incluso si los datos de hoy no exceden el consenso, el mercado está esperando principalmente la declaración de política monetaria de la Fed del miércoles para confirmar o cuestionar el fuerte sentimiento sobre el dólar.

Mientras tanto, los mercados japoneses están cerrados debido a las vacaciones de Showa Day.

[Enrique Ross]

Después de la última subida de tasas de interés de la Reserva Federal en marzo, la primera de este año, las expectativas del mercado para nuevas alzas en 2018 se mantuvieron estables en dos más, una en junio y otra en septiembre. Sin embargo, desde marzo, la especulación del mercado sobre otra caminata, para hacer cuatro en total, ha aumentado. En la actualidad, el mercado de futuros de fondos federales está fijando precios, en la probabilidad de un aumento adicional de las tasas de diciembre en torno a la par, pero ligeramente sesgado hacia lo positivo.

Este miércoles por la tarde trae la conclusión de la última reunión del FOMC de la Reserva Federal, junto con su decisión política y declaración. No habrá conferencia de prensa esta vez, ni habrá proyecciones económicas formales. Además, no se espera un aumento en las tasas de interés. Entonces, ¿por qué, uno puede preguntarse, será este evento FOMC particular de mucha consecuencia? Los mercados y los inversores se concentrarán en la declaración de la Fed principalmente para recoger pistas sobre si la trayectoria de ajuste del banco central puede acelerarse.

[Griseila]

USD / JPY
Inicialmente, el dólar estadounidense intentó recuperarse el lunes, pero como puede ver, volvió a caer para formar una estrella fugaz en el gráfico diario. Creo que el hecho de que hubiéramos formado una estrella fugaz de nuevo, es más que probable que este mercado retroceda un poco. Lo que me parece interesante es que parece que, hacia el final de la sesión, estamos empezando a ver un empujón hacia el dólar estadounidense. Más allá de eso, este par está un poco sobre extendido, por lo que un retroceso tiene mucho sentido. Después de todo, el nivel 110 anterior es un nivel importante tanto desde un punto de vista psicológico como estructural, por lo que probablemente tomará un par de intentos llegar allí. Si lo hacemos, sería una señal muy fuerte para comenzar a comprar nuevamente. Mientras tanto, espero un retroceso a corto plazo, pero también espero que el nivel 107.50 ofrezca un piso. Se paciente, deberíamos tener una oportunidad de compra bastante pronto. Mientras tanto, estoy al margen.

[jaht77]

"Los desarrollos domésticos han sido limitados y es probable que la actividad local permanezca en silencio como resultado de las vacaciones de la Semana Dorada.

El aumento de los diferenciales de las tasas de interés sigue siendo un factor dominante y el diferencial 2Y EE. UU.-Japón está probando nuevos máximos por encima de los 260 puntos porcentuales en niveles vistos por última vez a fines de 2007. "

" Sin embargo, las medidas de sentimiento parecen estabilizarse, y las reversiones de riesgo de EURJPY sugieren un aumento renovado de la prima para la protección contra la fortaleza del JPY".

[ivyaco_martin]

Vale la pena mencionar que el mercado se centra en el comercio de dólares estadounidenses a largo plazo, ya que las acciones de los EE. UU. Están caídas pero no son seguras, ya que se han producido flujos. El yen se compra en tiempos de pánico bursátil.

Mientras tanto, de la noche a la mañana, el Nikkei Manufacturing PMI de abril superó las expectativas con 53.8 frente a 53.3 esperado sin afectar significativamente al par.

[jaht77]

El fortalecimiento general del dólar estadounidense frente a las principales monedas el martes tuvo un impacto positivo en el par dado. Como resultado, la tasa logra fortalecerse en 0.56%, terminando así el período de consolidación de cuatro días previamente existente.

Todavía es probable que se realice algún potencial alcista en esta sesión hacia el canal de mediano plazo y el 61.80% de retroceso de Fibonacci cerca de 110.20. Este movimiento debe guiarse por el SMA de 55 y 100 horas. No se esperan más avances durante la primera parte de hoy.

Mientras tanto, la Fed publicará su Declaración Monetaria a las 1800 GMT. Los operadores esperan que un alza de tasas se suspenda esta vez; por lo tanto, una sorpresa introduciría una volatilidad masiva en el mercado y consecuentemente violaría los niveles más cercanos de soporte y resistencia.

[ivyaco_martin]

Entre en la entrada larga siguiendo una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 109.52 o 109.00.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pepitas de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

[Enrique Ross]

La sensación de crisis global se está viendo en los mercados de bonos. El rendimiento a 10 años de EE. UU. Es de 8.5 bp a 2.85%. Se negoció brevemente por debajo del 2,80% en la actualidad. Recordemos que el rendimiento se elevó a 3.12% el 18 de mayo. El rendimiento a dos años de Estados Unidos se negoció un poco por debajo del 2.38% en la actualidad. Alcanzó el 2,60% el 17 de mayo. El rendimiento implícito del contrato de futuros de fondos de la Reserva Federal de enero de 2019 se redujo al 2,135%. El valor razonable asumiendo dos alzas más este año estaría más cerca del 2.20%. Esto implicó un rendimiento de 2.31% a mediados de mes. Por separado, tenga en cuenta que el Tesoro de los Estados Unidos está recaudando $ 130 mil millones en ventas de cupones en la actualidad.

Los rendimientos de los bonos principales en Europa están cayendo en picado. El rendimiento del Bund alemán a 10 años está a 10 pb para rendir menos de 24 pb. El rendimiento en Gilts a 10 años se ha reducido casi 12 pb a 1.2%. El rendimiento de Italia a 10 años subió 40 pb a 3.06%. El rendimiento de referencia de Portugal aumentó 22 pb (2,24%) y España subió 10 pb (1,60%). La presión es aún más aguda en el extremo corto. El rendimiento italiano a 2 años ha subido 140 pb a 2,24%. Eso es un aumento de 207 pb en las últimas cinco sesiones. El rendimiento alemán a dos años está entre 11 pb y menos 80 pb. Ha caído casi 18 pb en las últimas cinco sesiones.

El flujo de noticias en sí es bastante ligero. Según los informes, el primer ministro designado en Italia, Cottarelli, está armando un gabinete para presentar al presidente. Tiene pocas esperanzas de ganar un voto de confianza, apuntando a elecciones ya en septiembre. La decisión del presidente Mattarella de rechazar a un candidato ha forzado una nueva línea de fisura e inflamado la antigua. Las afirmaciones de que ha socavado la democracia pueden ser ciertas, por una parte, pero él puede estar fortaleciéndola, por otra parte. No está claro que las elecciones de marzo fueran un mandato para abandonar la UE y la UEM, que ambas partes habían bajado durante la campaña. Ahora que selecciona un ministro de finanzas que es conocido por tales puntos de vista.

[ivyaco_martin]

El par rompe el soporte pivotante en 108.81 (Fibo 38.2% de 104.63 / 111.39 ascender) el martes y busca una fuerte señal bajista en el descanso, lo que abriría el camino para la extensión del retroceso desde 111.39 (máximo del 21 de mayo).
La nueva extensión más baja también observa 108.64 (04 de mayo a través), con cierre por debajo de 108.81 / 64 pivotes necesarios para confirmar la continuación bajista.
Los osos podrían extenderse hacia 108.19 / 05 (convergentes 100 / 55SMA) y podrían viajar hacia 107.60 (la parte superior de la creciente y creciente nube diaria).
Formación de 10 / 200SMA Muerte cruzada y impulso de rumbo sur en el territorio negativo, mantener la presión bajista.
Broken 30SMA (109.41) marca una resistencia sólida que se espera que limite los repiques y mantenga a los osos en juego.