AUD/USD: ¿Ciclo bajista en desarrollo para el mediano plazo?

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AUD / USD revierte el salto inicial a pesar del fuerte informe de empleos de Australia para mayo, defiende 0.7600.
Lowe, de RBA, reiteró la necesidad de un mayor estímulo y mostró un estado de ánimo más cauteloso.
La confianza del mercado disminuye en medio de la falta de impulsores importantes después de la acción liderada por la Fed.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años se mantienen más firmes, los futuros del S&P 500 siguen deprimidos, pero el DXY retrocede desde el máximo de seis semanas.
A pesar de 10 pips del movimiento de pop-and-drop del par AUD / USD en el informe de empleos de Australia, la cotización permanece en el modo de consolidación alrededor de 0.7630, un aumento del 0.33% intradía, durante la madrugada del jueves. Al hacerlo, el par australiano reacciona a los movimientos del dólar estadounidense mientras lucha por justificar los comentarios del gobernador del RBA Lowe's y los sólidos datos de empleo en el país.

La tasa de desempleo de Australia cae al 5,1% frente al 5,5% esperado y anterior, mientras que el cambio de empleo supera las previsiones de + 30.000 y las lecturas anteriores de -30,6.000 a +115,2.000 durante mayo.

Además de los datos optimistas, el retroceso correctivo del par AUD / USD parece tomar pistas de la consolidación del dólar estadounidense cerca del máximo de dos meses. Dicho esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede desde los niveles más altos desde el 05 de mayo, alrededor de 91,38 al cierre de esta edición, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años retrocede desde el máximo de dos semanas hasta el 1,582%, un aumento de 1,3 puntos básicos ( bps) mientras se consolida el salto más fuerte desde principios de marzo. Aun así, los futuros del S&P 500 extienden el impulso bajista del día anterior mientras perdían un 0,50% a 4192 al cierre de esta edición.

Temprano en el día, el gobernador de la RBA , Philip Lowe, cruzó los cables, a través de Reuters, durante un discurso en la Conferencia del Australian Farm Institute, en Queensland. Los comentarios del jefe de la RBA suenan sobrios últimamente, ya que presionó por la necesidad de más dinero fácil y citó preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento de los salarios.

Vale la pena señalar que otra ronda de arrestos en Hong Kong y el espectáculo militar de China en Taiwán, sin olvidar la medida respaldada por Estados Unidos y el Reino Unido para alejar a Beijing ejercen una presión negativa adicional sobre el sentimiento del mercado, así como sobre el AUD / USD. precios.

El martes, la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) mantuvo la política monetaria sin cambios, pero las revisiones al alza de la economía y el pronóstico de tasas desencadenaron la prisa del mercado hacia los bonos y el dólar estadounidense. Además, el presidente de la Fed , Jerome Powell, aceptó que el aumento de la inflación podría ser más consistente de lo esperado y pesó sobre el sentimiento del mercado, así como sobre los precios AUD / USD del día anterior.

Análisis técnico
Habiendo roto la línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos marcados a mediados de abril y principios de junio, alrededor de 0.7655, el AUD / USD se vuelve vulnerable para probar el área de 0.7560-50 que comprende los mínimos marcados en febrero y marzo, también SMA de 200 días, durante la mayor debilidad. Vale la pena señalar que el mínimo del 03 de junio cerca de 0.7645 protege el alza inmediata del par australiano.

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El jueves pasado escribí que el punto de inflexión que confluye con el número redondo en 0.7600 parecía ser una fuerte resistencia.

Ese nivel proporcionó un pequeño retroceso a bearish, pero se superó rápidamente, por lo que no resultó ser una gran llamada.

El panorama técnico ahora es más a bearish, tanto a largo como a corto plazo, con el precio cayendo desde el nuevo nivel de resistencia en 0.7577 y amenazando el soporte en 0.7542 que parece fundamental. El precio tiene un largo camino para caer si rompe decisivamente por debajo de 0.7542 ya que no hay niveles de soporte clave hasta 0.7423, pero el gran número redondo en 0.7500 puede actuar como soporte antes de eso si se alcanza.

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AUD / USD debe superar el nivel de 0,7445 para permitir la continuación de la tendencia bajista, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Si bien esperábamos que el AUD se fortaleciera ayer, opinamos que 'es poco probable que cualquier avance rompa la resistencia principal en 0.7570'. La fuerza subsiguiente del AUD superó nuestras expectativas, ya que subió a 0,7599 antes de realizar una venta masiva sorprendentemente rápida y fuerte a un mínimo de la noche a la mañana de 0,7481. La rápida caída parece exagerada, pero el AUD podría probar 0,7465 primero, la debilidad actual debería estabilizarse. La resistencia está en 0,7525 seguida de 0,7545 ".

Próximas 1-3 semanas: “El lunes (05 de julio, al contado en 0,7515), indicamos que la reciente presión a la baja en el AUD ha disminuido y esperábamos que el AUD 'cotizara dentro de un rango de 0,7470 / 0,7570'. No anticipamos el fuerte aumento de la volatilidad, ya que el AUD subió a 0,7599 ayer antes de caer a 0,7481. El riesgo se está desplazando a la baja, pero el AUD tiene que romper el soporte principal en 0,7445 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. La perspectiva de que el AUD rompa 0,7445 parece ser bastante alta siempre que no se mueva por encima de 0,7570 (nivel de 'fuerte resistencia') en estos pocos días ”.

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AUD / USD se mantuvo bajo cierta presión de venta por cuarta sesión consecutiva el martes.
COVID-19 se estremece, una modesta fortaleza del USD continuó ejerciendo presión a la baja sobre la principal.
Un repunte sólido en los mercados de valores ayudó a limitar la desventaja para el australiano percibido como más riesgoso.
El par AUD / USD se mantuvo deprimido durante la primera mitad de la sesión europea y se vio por última vez operando alrededor de la región 0.7325-30, justo por encima de los mínimos de ocho meses tocados a principios de este martes.

El par fue testigo de algunas ventas posteriores por cuarto día consecutivo y fue presionado por una combinación de factores. Los inversores siguen preocupados de que la variante Delta del coronavirus, que se está extendiendo rápidamente, perjudique la recuperación económica mundial. Aparte de esto, los bloqueos prolongados en los dos estados más poblados de Australia, Sydney y Victoria, continuaron actuando como un obstáculo para el dólar australiano.


Los alcistas no pudieron obtener ningún respiro después de que las actas de la reunión del RBA del 5 de julio reiteraran que el escenario base del banco central para la economía es que las condiciones para las subidas de tipos no se cumplirán antes de 2024. En otros eventos del banco central, el Banco Popular de China ( PBOC) mantuvo intactas las tasas preferenciales de préstamos (LPR) durante un año y cinco años en torno al 3,85% y el 4,65%, aunque poco influyó en el dólar australiano sustituto de China.

Por otro lado, el dólar estadounidense se mantuvo alto cerca de los máximos de tres meses y medio en medio de un repunte positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Dicho esto, la disminución de las probabilidades de una acción inminente de la Fed en el futuro cercano impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas. Esto, junto con un sólido rebote en los mercados de valores, extendió algo de apoyo al australiano percibido como más riesgoso y ayudó al par AUD / USD a mantenerse por encima de la marca de 0.7300.

Sin embargo, la incapacidad del par AUD / USD para registrar una recuperación significativa sugiere que la reciente presión bajista aún podría estar lejos de terminar. Esto, a su vez, favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento de depreciación. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE. UU., El par permanece a merced del sentimiento de riesgo de mercado más amplio y la dinámica de precios del USD.

[Jose Delgado]

En la sesión del viernes se publicó el informe sobre la situación del empleo en Estados Unidos, que mostró un aumento de $943.000 en el mes de julio. Debido a esto, las tasas de interés en Estados Unidos comenzaron a incrementar, ya que los traders comenzaron a apostar a que la Reserva Federal intentará endurecer la política monetaria. Habiendo dicho esto, el mercado va a seguir viendo la tendencia general a la baja contra el Australiano, ya que estamos probando el nivel de 0.7350.

Recientemente, hemos estado formando un pequeño canal ascendente, pero también se puede argumentar algo parecido a la volatilidad lateral después de una caída importante. Si se observan los gráficos a más largo plazo, no es descabellado sugerir que este par podría llegar al nivel de 0.70. El hecho de que estemos en Agosto no ayuda tampoco a la situación, ya que tiende a ser un mes muy tranquilo en general. Los traders están empezando a prestar atención a la idea de la inflación y el aumento de las tasas de interés, y aunque se podría pensar que eso ayudaría al Dólar Australiano, al mismo tiempo estamos teniendo problemas importantes en China, lo que va en contra de las exportaciones chinas.

Por el lado positivo, el nivel de 0.74 parece ofrecer una resistencia significativa y considero que seguramente continuará siendo una situación del tipo "vender los rallies". Incluso si rompemos por encima de ahí, estimo que el nivel de 0.75 es aún más resistente, no sólo por la psicología de esa gran cifra, sino por el hecho de que acabamos de formar esa "cruz de la muerte" justo por encima de ella. Mientras las tasas de interés en Estados Unidos sigan elevándose, es muy factible que veamos a este mercado favorecer la baja, sobre todo porque los bonos Australianos se han desmoronado en cuanto a rendimientos y por supuesto la economía Australiana permanece bloqueada. Un bloqueo de la economía no es saludable y eso por supuesto se manifestará también en el mercado de divisas. Desde el punto de vista estructural, es previsible que se produzca una gran agitación, pero se podría pensar que es sólo cuestión de tiempo que veamos una gran presión a la baja. Hasta que no se produzca un cierre diario por encima del nivel de 0.75, yo sería comprador, por muy improbable que sea ese movimiento.