EUR/USD beneficiado por la debilidad del dólar por encima de 1.1200

[Diosmer-leon]

Dovish Fed ha puesto al EUR / USD en el camino de la acción del precio alcista, sin embargo, los inversores esperan actualizaciones sobre las conversaciones comerciales chino-estadounidenses para obtener señales direccionales. El par EURUSD se encuentra en un rango de cotización cercano a máximos nocturnos en las horas del mercado asiático. La ganancia obtuvo un impulso alcista anoche después de la declaración del comité de política monetaria del FOMC. El comité decidió mantener las tasas de interés sin cambios como se esperaba, sin embargo, con respecto a los planes de alza de tasas para 2019, cambiaron su postura de aumentos de tasas retrasados ​​a la espera de los pacientes. Este movimiento creó un escenario en el que es probable que la Fed incluso reduzca la tasa de interés en lugar de subirla en función del escenario económico y esto hizo que el dólar se volviera moderado en el amplio mercado. El dólar sufrió otro ataque de influencia bajista poco después de la actualización de la Fed, ya que el Presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su discurso de conferencia posterior al FOMC, comentó que la reducción de la actividad del balance dependería de las condiciones económicas futuras en las relaciones con los informes del WSJ de principios de esta semana.

[fuepeter]

Las señales bajistas enviadas por el banco central para calmar los nervios del mercado no acaban allí. La Fed, además de enfatizar que será paciente en cuanto al proceso de endurecimiento del costo del dinero, también dijo que está preparada para alterar el ritmo de normalización de su portafolio de activos financieros, a la luz de la evolución económica y financiera.

En el 2018, gran parte del avance del dólar a nivel global fue impulsado por los cuatro incrementos de tipos ejecutados por el FOMC y por las perspectivas de una política monetaria agresiva durante el horizonte de proyección. Ahora, con la renovada templanza de la Fed, se puede decir que uno de los catalizadores alcistas de la divisa estadounidense ha desaparecido.

[oleota]

Esto ayudó a que el par alcanzara nuevos máximos de 2 semanas en la sesión estadounidense. Después de alcanzar nuevos máximos, el par ha continuado con su acción del precio en el rango en el mercado asiático, a medida que el mercado de Forex está experimentando una acción de precios mixta, a pesar del sentimiento cauteloso de los inversores en el mercado amplio. En este artículo, el par EUR/USD está cotizando a 1,1437, subiendo 0,03% para el día. La dinámica de precios del dólar seguirá teniendo una mayor influencia en la acción del precio del par en el futuro inmediato. Sin embargo, se espera que la acción en el rango continúe antes de la votación de hoy en el Parlamento del Reino Unido. En el calendario económico de hoy, Europa no tiene datos clave, mientras que en EEUU tenemos la Confianza del Consumidor del CB.

[systemcelular]

El euro cayó al mínimo intradiario de 1.1470 frente al USD el jueves luego de que las estimaciones preliminares del cuarto trimestre 2018 El PIB de la zona euro coincidiera con el consenso del mercado, mientras que se desaceleró a 0.2% trimestral y 1.2% de aumento anual. El crecimiento del PIB atenuó el atractivo del euro que subió a los máximos de 1.1500 a principios de enero, luego de que las afirmaciones del FOMC se dispararon en general ante la debilidad del dólar el miércoles por la noche.

[Griseila]

EURUSD

El euro mantiene un tono alcista el jueves por la mañana y se extendió un fuerte avance del día anterior, provocado por la modesta Fed , para romper la barrera Fibo en 1.1503 (76.4% de los 1.1569 / 1.1289 descendientes) y registrar un nuevo máximo de tres semanas en 1.1514.
Los toros se distrajeron con las ventas minoristas alemanas, que cayeron un 4,3% en diciembre (vs -0,5% f / c) en la caída más rápida en once años, pero el impacto negativo hasta el momento fue mínimo.
La acción del precio se mantiene en verde por quinto día consecutivo y mantiene un fuerte impulso alcista para seguir avanzando a medida que el sentimiento positivo se fortaleció después de que el banco central de EE. UU. Señaló una pausa en el endurecimiento de las políticas y envió al dólar a un nivel más bajo. Los toros podrían extenderse hacia la barrera clave a corto plazo en 1.1569 / 86 (máximo de 2019 registrado el 10 de enero y reforzado por la caída de 200SMA / Fibo 61.8% de 1.1815 / 1.1215 de pata de oso).
Los MA diarios en la configuración alcista y los indicadores de rumbo norte apoyan el escenario, sin embargo, el estocástico lento de sobrecompra advierte sobre la acción de consolidación antes de que se reanuden los toros.
La sesión baja en 1.1477 marca el soporte inicial, seguida de una barrera rota de 61.8% Fibo en 1.1462 que se espera que contenga saltos extendidos y mantenga a los toros en juego.
Los comerciantes enfocan los eventos clave de la sesión europea, los datos laborales alemanes y el PIB de la UE, que proporcionarían nuevas señales.

Res: 1.1514; 1.1540; 1.1569; 1.1586
Sup: 1.1477; 1.1462; 1.1449; 1.1424

[systemcelular]

Como se vio anteriormente, el diferencial de rendimiento se cerró en 252 puntos básicos el martes, confirmando un aumento en la ruptura de la cuña. Ese patrón suele acelerar la tendencia bajista anterior.

Por lo tanto, el margen de rendimiento pronto podría volver a la baja del 4 de enero de 239 puntos básicos. Apoyando el caso bajista está la lectura por debajo de 50 en el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días y el cruce de la muerte (cruce bajista entre los promedios móviles de 50 y 200 días).

[systemcelular]

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el par EUR / USD ha erosionado la fianza de 100 días en 1.1443 y este es un punto de quiebre para impulsarlo a la fianza de 200 días en 1.1563.

Cotizaciones clave

"Permitiríamos que un descenso menor se mantenga 1..1450 / 30 por delante de otras ganancias. Se mantiene apuntalado por la tendencia alcista 2016-2019 en 1.1289. Tenemos soporte adicional ofrecido por los mínimos de 1.1267 / 70 noviembre y diciembre. Siempre y cuando el mercado se mantenga aquí, favorecemos una recuperación de 1.1563 200 días ma y 1.1623 a mediados de octubre, máximo y ligeramente más largo plazo, apuntamos a 1.1759, las 55 semanas ma ".

“El fracaso en 1.1267 provocará pérdidas hasta el mínimo reciente de 1.1216 y el retroceso de Fibonacci del 61.8% del avance de 2017-18 en 1.1186. Tenga en cuenta que continuamos considerando la baja reciente de 1.1216 como una baja interina para el mercado ".

[Elvis_Cardenas]

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor que lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo duradero de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha generado temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. Como ejemplo, China anunció recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Una señal de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación de Deutsche Bank. Las exportaciones totales bajaron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los Estados Unidos. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses, con reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y los Estados Unidos no parecen estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 alzas de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. La nota del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% después de la Reserva Federal, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. Diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión y, si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación, y aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de Estados Unidos El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR / USD
Después de un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par a 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par debería escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

[RonnyAcarigua]

Una nómina no agrícola mixta de EE. UU.Según la lectura del titular, la economía de los EE. UU. incorporó 304 mil empleos nuevos, pero el crecimiento de los salarios mensuales fue de solo un 0,1% y el titular de noviembre sufrió una fuerte revisión a la baja a los 222 mil, no logró reavivar la demanda del dólar, aunque la moneda finalmente se recuperó. el interés intradiario tras un sólido ISM PMI de enero, que aumentó a 56.6, superando el esperado 54.2. El índice final de sentimiento del consumidor de Michigan para el mismo mes fue de 92.1, también mejor de lo esperado.

[edwardg]

EUR / USD
El euro cae en la sesión europea el miércoles después de que se formara un patrón de reversión en el gráfico diario, pero los intentos de extender la recuperación se estancaron al acercarse a la barrera pivotal de Fibonacci en 1.2166 (38.2% de 1.2349 / 1.2053 bajista), limitado por la caída de 10DMA (1.2155).
Los fundamentos siguen siendo positivos para la moneda única, ya que los recientes datos optimistas de Alemania apuntan a una recuperación económica y se espera que el nuevo paquete de estímulo de EE.UU.
Por otro lado, los estudios técnicos en el gráfico diario permanecen alineados negativamente (impulso bajista creciente / múltiples cruces de bajistas MA) y pesan sobre la acción a corto plazo, pero la trampa para bajistas por debajo de 1.2064 El soporte de Fibo y la creciente nube diaria continúan apuntalando, haciendo mixtos señales.
Se espera que el sesgo a corto plazo permanezca con los alcistas mientras que la acción se mantiene por encima de 1.2123 / 11 (Fibo roto 23.6% de 1.2349 / 1.2053 / 5DMA) pero se necesita una ruptura clara del pivote 1.2166 para confirmar la postura positiva.
La ruptura y el cierre por debajo de 5DMA aumentaría el riesgo de volver a probar el soporte clave de Fibo en 1.2064, cuya pérdida indicaría una extensión del retroceso desde 1.2349 (máximo de 2121).

Res: 1,2155; 1,2166; 1,2186; 1.2201.
Sup: 1,2111; 1,2073; 1,2064; 1.2053.