USD/JPY: ¿Rumbo a los 105.00?

[Diosmer-leon]

El USD / JPY se vio sometido a una renovada presión de venta y erosionó una parte importante de las ganancias durante la noche.
Un tono más suave que rodea al USD fue visto como un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par.
Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses, el sentimiento alcista subyacente ayudó a limitar las pérdidas para las principales.
El par USD / JPY bajó a lo largo de la sesión asiática y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región 103.75-70.

El par fue testigo de algunas nuevas ventas el miércoles y extendió el retroceso intradiario de la sesión anterior desde niveles más allá de la marca de 104,00 cifras redondas. La caída fue patrocinada por un tono más suave en torno al dólar estadounidense, aunque parece limitado en medio del sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros mundiales.

El dólar se mantuvo deprimido ya que los inversores se volvieron cautelosos antes de la ceremonia inaugural del presidente electo Joe Biden el miércoles. Dicho esto, las esperanzas de un gasto fiscal estadounidense más agresivo bajo la presidencia de Biden continuaron prestando apoyo a los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que debería ayudar a limitar cualquier desventaja significativa del USD.

[edwardg]

USD / JPY cotiza cerca de 103.53 frente a 103.67 el jueves temprano.
El BOJ mantiene sin cambios las herramientas clave de política, revisa a la baja las previsiones de crecimiento para 2020
La decisión sobre el statu quo del Banco de Japón (BOJ) y la revisión a la baja de la evaluación económica actual luchan por provocar una reacción de los operadores del yen, dejando al USD / JPY al margen por encima de 103,50.

El banco central japonés ha mantenido las tasas de interés sin cambios en el -0,1% y ha mantenido el objetivo de rendimiento a 10 años en aproximadamente el 0%. Sin embargo, el banco ha revisado el objetivo del producto interno bruto (PIB) para el año fiscal 2020 a -5,6% desde la proyección anterior de -5,5%.


Otros puntos clave
Es probable que la economía de Japón siga una tendencia de mejora.

El BOJ prevé que el PIB para el año fiscal 2021 se sitúe en un 3,9% frente al 3,6% anterior.

El banco proyecta un IPC básico de 0,5% en el año fiscal 2021 frente al 0,4% anterior.

El banco comprará la cantidad necesaria de bonos japoneses sin establecer un límite superior para que los rendimientos de JGB a 10 años se mantengan en torno al 0%.

La decisión sobre la tasa y la declaración de política no ofrecen sorpresas agresivas o moderadas. Como tal, el USD / JPY apenas se mueve.

Es probable que el par caiga por debajo del mínimo del miércoles de 103,45 si los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Caen, lo que ejerce presión sobre el dólar. El rendimiento a 10 años se encuentra actualmente marginado cerca del 1,08%, habiendo subido del 0,90% al 1,18% a principios de este mes.

Los inversores esperan que el nuevo presidente de los Estados Unidos entregue un paquete de gastos más grande como seguimiento del reciente anuncio del paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares. Como tal, la mayoría de los bancos de inversión prevén una caída del dólar estadounidense.

[Diosmer-leon]

El jueves temprano, alrededor de las 03:00 AM GMT, el Banco de Japón (BOJ) proporcionará la decisión de su reunión de política monetaria de rutina. Tras la decisión sobre las tasas, el gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, asistirá a la conferencia de prensa, alrededor de las 06:00 a.m. GMT, para transmitir la lógica detrás de los últimos movimientos políticos.

Se espera que el banco central no ofrezca ningún cambio a su política monetaria actual. Al hacerlo, el BOJ mantendrá el objetivo de la tasa de interés a corto plazo en el -0,1% mientras dirige los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años hacia cero. También debe tenerse en cuenta que el informe de perspectivas económicas del cuarto trimestre (Q4) del banco central también será importante de observar.

Antes del evento, TD Securities dijo: “La reunión del Banco de Japón debería ser bastante tranquila, sin cambios en la política, aunque existe una pequeña posibilidad de que el Banco opte por mejorar el acceso al crédito. Dado que se trata de una reunión de actualización, esperamos que el BOJ proporcione una visión degradada de las perspectivas económicas a medida que empeoran los casos de Covid ".

En la misma línea, la analista jefe de **streret, Valeria Bednarik, dijo: “Parece poco probable que el par muestre una fuerte reacción a un BOJ en espera. Aún así, si el par logra avanzar más allá de 104,40, podría desencadenar paradas y acelerar su avance. El riesgo cambiará a la baja si el par se rompe por debajo de 103,50, el soporte inmediato, mientras que debería esperarse una caída más pronunciada si extiende la caída por debajo de 103,10 ”.

[oleota]

El Banco de Japón (BoJ) mantuvo su tasa base en -0.1% como se esperaba universalmente y advirtió que las nuevas medidas de COVID-19 podrían afectar la recuperación, diciendo que el gasto en servicios se verá afectado por una "fuerte presión a la baja". Elevó la estimación del PIB de 2021 a 3.9% desde 3.6%.

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, dijo que no cree que el riesgo de deflación sea alto, incluso cuando el IPC nacional anual cayó un 1,2% en diciembre, el tercer mes negativo consecutivo. Sugirió que el banco había extendido el estímulo suficiente para aliviar el impacto de la pandemia, al menos por ahora.

El BoJ tiene programada una revisión de políticas para la reunión de marzo con el objetivo de hacer que sus herramientas sean suficientes para un largo período de pandemia. El Sr. Kuroda enfatizó que cualquier paso del BoJ no conduciría a una reducción del estímulo. "Es demasiado pronto para salir de nuestro programa masivo de flexibilización monetaria en este momento", dijo Kuroda.

Las exportaciones anuales aumentaron por primera vez en veinticinco meses y las importaciones cayeron menos de lo esperado en diciembre para la primera mejora en los resultados del comercio exterior en dos años. Contrarrestando esa ganancia, el PMI manufacturero de Jibun Bank volvió a caer en contracción en enero después de que en diciembre se viera la primera expansión en 20 meses.

Estados Unidos inauguró a su 46 ° presidente Joe Biden el miércoles ante una reacción mínima del mercado en una capital vacía de multitudes y patrullada por 25.000 soldados de la Guardia Nacional.

Un paquete de estímulo anticipado de 1,9 billones de dólares ha ayudado a respaldar los mercados de valores y ha impulsado la rentabilidad de los bonos del Tesoro, aunque ninguno ha ayudado mucho al dólar.

Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 900.000, la semana anterior se revisó a la baja en 39.000 y las solicitudes continuas cayeron a su nivel más bajo de la pandemia, pero las preocupaciones del mercado laboral continúan sin cesar. La construcción y las ventas de viviendas se mantuvieron excepcionalmente fuertes, incluso en sus meses de invierno más tranquilos, quizás una señal de un auge inminente en la primavera.

[Jose Delgado]

El USDJPY ha encontrado una fuerte resistencia en la línea de tendencia descendente por debajo del nivel psicológico de 104,00, oscilando alrededor de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 40 días.

Según los indicadores técnicos , el RSI se está moviendo lateralmente cerca del umbral neutral de 50, mientras que el MACD se está aplanando cerca de las líneas de activación y cero. Ambos carecen de mostrar una dirección clara en el precio.

El riesgo a corto plazo parece de neutral a bajista en este momento y es probable que se vuelva a probar el soporte de 102.60. La próxima gran barrera podría provenir del mínimo de 41 meses de 101.15, alcanzado en marzo de 2020.

Al alza, una ruptura de la línea de tendencia descendente puede atraer mucha atención a medida que el precio salta hacia la resistencia de 104.40. El impulso positivo podría fortalecerse aún más si el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del tramo descendente de 112.20 a 102.60 en 104.85 también se rompe, con la zona restrictiva de 105.70 probablemente apareciendo a continuación en el radar.

En resumen, el USDJPY se está negociando de neutral a negativo a corto plazo, mientras que, a largo plazo, ha sido fuertemente bajista desde marzo de 2020.

[Jose Delgado]

El USD / JPY mantiene la visión positiva y podría intentar moverse a 104,75 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que el USD 'podría moverse por encima del máximo del mes hasta la fecha cerca de 104,40'. Agregamos, "un aumento más allá de 104,75 es poco probable". Nuestra opinión no estaba equivocada ya que el USD bajó desde 104,46 y cerró en 104,21. El USD subió abruptamente después de la apertura esta mañana y la rápida recuperación del impulso sugiere que el USD podría fortalecerse aún más, pero las probabilidades de un avance sostenido por encima de 104,75 no son altas. Por hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 105.00 entre en escena. El soporte está en 104,25 seguido de 104,00 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (28 de enero, lugar en 104.25). Como se destacó, "el riesgo para el USD se ha movido al alza, pero la resistencia sólida en 104,75 puede no ceder tan fácilmente". La perspectiva positiva se considera intacta siempre que el USD no se mueva por debajo de 103,75 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 103,50 ayer). De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 104,75 está en 105,00 ”.

[Diosmer-leon]

USD / JPY D1 29-01
USD / JPY prevé una ruptura al alza antes del fin de semana
El par parece estar solidificando una ruptura por encima de su promedio móvil de 100 días (línea roja) @ 104.40 ahora, obteniendo la ayuda de mayores rendimientos en la sesión. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años han subido 1,9 puntos básicos hasta el 1,064% y eso está ayudando a arrastrar al yen a la baja en todos los ámbitos.

Es posible que las acciones aún se inclinen hacia una mayor aversión al riesgo, pero el mercado está envuelto por todos los memes y el caos en este momento y ** se deja en gran medida a su suerte.

El gráfico sugiere que esto parece ser una ruptura de impulso clásica, pero tendremos que ver cuál será el enfoque más amplio del mercado en los próximos días para confirmarlo.

[Jose-gregorio]

USD / JPY
El dólar se acelera aún más frente al yen el viernes, extendiendo un fuerte repunte hasta el tercer día consecutivo y eliminando algunas barreras importantes.
El dólar se vio impulsado por una nueva demanda de refugio seguro debido a los temores persistentes sobre un asalto coordinado a las posiciones cortas de los fondos de cobertura en los Estados Unidos y a las preocupaciones de que el paquete de gasto fiscal del presidente Joe Biden no sea tan grande como los $ 1,9 billones propuestos.
Los ajustes de la posición de cobertura corta y de fin de mes también elevaron el dólar. Los toros frescos rompieron la zona pivote de 104.30 / 50 (cima de la nube diaria / 100DMA / Fibo 61.8% de 105.67 / 102.59 bear-leg) y aceleraron después de activar paradas estacionadas arriba.
Cerrar por encima de la espesa nube diaria generaría una fuerte señal alcista para un mayor avance hacia los objetivos en 105.36 (Fibo 38.2% de 109.84 / 102.59) y 105.65 (cayendo 200DMA / máximo del 11 de noviembre). Los estudios diarios alcistas respaldan la acción, con señales positivas adicionales de las expectativas de cierre semanal y mensual alcista (el cierre de enero será el primer cierre mensual alcista después de cuatro meses consecutivos en rojo).
La cima de la nube diaria rota volvió a un soporte fuerte que se espera que mantenga caídas y mantenga a los alcistas en juego.

[edwardg]

El par USD / JPY mantiene su ruptura por encima de la resistencia de precios en 104.40 y la finalización de una “cuña” alcista para marcar una reversión más importante, exponiendo el promedio de 200 días y el máximo de noviembre en 105.65 / 75, estiman los analistas de Credit Suisse.

Citas clave

"El USD / JPY mantiene una reversión alcista de 'cuña descendente' luego de su ruptura por encima de la tendencia bajista de marzo pasado y luego el máximo reciente clave en 104.40 y seguimos buscando un movimiento alcista más sostenido".


“La resistencia se mueve a 104.84 / 94 inicialmente por delante de 105.13 / 17 y luego el promedio de 200 días y el máximo de noviembre en 105.65 / 75, que se espera sea una barrera inicial dura. Sin embargo, si la fuerza se extendiera directamente, vemos una resistencia próxima en 106.07 / 11, el retroceso del 38.2% de toda la caída desde marzo pasado ”.

“El soporte a corto plazo se mueve a 104.46 / 44, luego 104.32, con 104.07 / 03 idealmente manteniéndose para mantener el riesgo inmediato más alto. A continuación se puede aliviar el sesgo alcista inmediato de la tendencia alcista a corto plazo en 103,74 ”.

[Diosmer-leon]

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY es alcista a corto plazo y de acuerdo con el gráfico de 4 horas. El par se cotiza muy por encima de sus promedios móviles, con la media móvil simple de 20 hacia el norte casi verticalmente. Los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, pero se mantienen en niveles positivos, con el RSI alrededor de 72. Se debe esperar otra carrera alcista en una ruptura por encima del nivel de resistencia 104.95.

Niveles de soporte: 104,40 104,00 103,70

Niveles de resistencia: 104,95 105,20 105,65