USD/JPY con compradores frenados en la media móvil de 100 horas

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN DEL YEN JAPONÉS
USD/JPY rápidamente devuelve el avance de principios de este mes cuando el presidente estadounidense Donald Trump advierte que un dólar fuerte está "quitando" la ventaja competitiva de la economía estadounidense, y la acción reciente del precio apunta a un retroceso mayor como el índice de fuerza relativa ( RSI) muestra una señal de venta de libros de texto.
Los Futuros de los Fondos de la Fed destacan la menguante expectativa de cuatro aumentos de tasas en 2018, con un precio de menos del 60% para un movimiento en diciembre, pero parece que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantendrá el rumbo para implementar mayores costos de endeudamiento en los próximos meses, mientras el presidente Jerome Powell da un tono agresivo mientras ofrece el testimonio semestral de Humphrey-Hawkins frente al Congreso.

Aunque se espera ampliamente que el FOMC mantenga la política actual en la próxima decisión de tasa de interés el 1 de agosto, el comité puede continuar preparando a los hogares y empresas estadounidenses para mayores costos de endeudamiento en un esfuerzo por defender su independencia, y un lote de halcones los comentarios deberían ayudar a aumentar el atractivo del dólar estadounidense, ya que el comité advierte que " probablemente sería apropiado continuar aumentando gradualmente el rango objetivo para la tasa de fondos federales a un nivel que esté en o por encima de sus estimaciones de plazo más largo nivel para 2019 o 2020. '

A su vez, el ciclo de caminata del FOMC debería continuar fomentando una perspectiva alcista a largo plazo para el USD/JPY, especialmente porque el Banco de Japón (BoJ) no tiene prisa por concluir su Programa de Ampliación / Calibración Cualitativa (QQE) con Yield-Curve Control, pero la reacción a la gran cantidad de tweets del presidente Trump aumenta el riesgo de un mayor retroceso a medida que el tipo de cambio inicia una nueva serie de altos y bajos más bajos, mientras que el RSI finalmente retrocede desde el territorio de sobrecompra y se acerca al soporte de la línea de tendencia.

[Enrique Ross]

USD/JPY: todos los ojos en el BoJ, el yen vulnerable - Scotiabank

Los analistas de Scotiabank explicaron que el JPY sigue estando bien respaldado, negociándose justo por debajo de su reciente alza, ya que el tono constructivo del mercado compensa el reciente cambio alcista en los fundamentos.

Citas clave:

"Todos los ojos están en el BoJ ya que los participantes del mercado consideran los posibles ajustes a la política de control de la curva de rendimiento y específicamente al objetivo del 0% sobre el rendimiento de JGB de 10 años".

"No se esperan cambios en la reunión de la próxima semana, sin embargo, los legisladores pueden sentar las bases para las modificaciones a finales de este año (en las reuniones de septiembre u octubre)".

"El posicionamiento especulativo bajista deja al JPY vulnerable al ajuste y las reversiones de riesgo ya reflejan un aumento considerable en la prima de protección contra la fortaleza del JPY frente al USD y el EUR".

- Los mercados de divisas se mantuvieron en silencio antes de las conversaciones comerciales Trump / Juncker más tarde hoy.

- EUR/USD ligeramente superior, pero dentro del rango de cotización de julio. Los datos de la UE continuaron retrocediendo antes de la decisión de política del BCE el jueves. Se espera ampliamente que el BCE deje su configuración de políticas clave y su guía sin cambios en la reunión del jueves después de que anunció sus planes para la política monetaria más allá de septiembre del mes pasado.

- El par USD/JPY se mantenía por encima del nivel 111 ya que los operadores creían que el BoJ probablemente no haría cambios de política hasta al menos octubre.



Renta Fija
-Bund Futures cotiza a 162,41 subidas 14 ticks luego de que los últimos datos de pedidos alemanes mostraron una recuperación más fuerte de lo esperado y esto ayudó a estabilizar la lectura de Ifo. Un retroceso por encima de 162.75 apuntaría a 163.47 y luego a 163.63, con un movimiento por debajo de 161.75 con un objetivo de 161.45 y luego de 160.45.

- Las operaciones de futuros cerraron a 123.33 con 10 tics mientras PM May toma el control de las negociaciones de Brexit, con una tendencia alcista continua 124.18 luego 124.44, con un movimiento más bajo al ver el soporte inicial en 123.23 luego 122.85.

- El informe de liquidez del miércoles mostró que el exceso de liquidez del martes subió de € 1.809T a € 1.8093T. El uso de la facilidad crediticia marginal cae de € 100M a € 50M.

- La emisión corporativa vio a 2 emisores de alto grado recaudar $ 1.7B en el mercado primario



Mirando hacia el futuro
- (GR) Bank of Greece: Jun Bank Deposits: N est v € 128,1B anterior

- (BR) Brasil Julio Confianza del consumidor CNI: No est v 98.3 anterior

- (BR) Deuda Federal Total del Brasil Jun (BRL): No est v 3.717T anterior

- (CO) Confianza industrial de Colombia Jun: No est v 0.5 anterior; Confianza al por menor: no est v 27.0 previo

- (IT) Anuncio de la Agencia de la deuda de Italia (Tesoro) en la próxima subasta de BTP para el 30 de julio

- 05:30 (DE) Alemania venderá € 4.0B en nuevo 0% Oct 2023 BOBL

- Asignación del BCE a las 05:30 (UE) en una operación LTRO de 3 meses

- 06:00 (Reino Unido) Ventas informadas de ventas minoristas CBI de julio: 15e v 32 anteriores; Distribución total: No est v 18 antes

- 06:00 (FR) Francia Q2 Total de solicitantes de empleo: No est v 3.436M anterior

- 06:00 (RO) Rumania venderá 100 millones de euros en febrero de 2021 bonos

- 06:45 (EE. UU.) Daily Libor Fixing

- 07:00 (RU) Rusia venderá RUB35.2B combinados en 2024 y 2028 bonos OFZ

- 07:00 (EE. UU.) Aplicaciones de hipotecas MBA w / e 20 de julio: No est v -2.5% anterior

- 07:30 (TR) Turquía Utilización de la capacidad de julio: No est v 78,3% anterior

- 07:30 (TR) Turquía Julio Confianza del Sector Real (ajuste estacional): No est v 102.5 anterior; Confianza real del sector (NSA): No est v 104.6 prior

- 08:05 (Reino Unido) Baltic Dry Bulk Index

- 09:00 (BE) Bélgica Confianza empresarial de julio: 0,4ev 0,6 antes

- 09:00 (MX) México Mayo Ventas Minoristas M / M: + 0.5% ev -1.1% anterior; Y / Y: 1.9% ev 3.3% anterior

- 09:45 (Reino Unido) BOE comprará £ 955M en la operación de compra de APF Gilt (7-10 años +)

- 10:00 (EE. UU.) Jun Ventas de casas nuevas: 668Ke v 689,000 antes

- 10:30 (EE. UU.) Inventarios Semanales DOE de Petróleo Crudo

- 11:30 (US) Treasury venderá notas a tasa flotante a 2 años Reapertura

- 12:00 (CA) Canadá venderá notas a 10 años

- 13:00 (US) Treasury venderá notas a 5 años

- 13:30 (EE. UU.) El presidente Trump se reúne con la Comisión de la UE Presidente Juncker

- 15:00 (AR) Argentina Balanza comercial de julio: - $ 0,6Be v - $ 1,3B previo

[systemcelular]

USD / JPY - 111.25 .. Dlr recuperó 111.00 manivela después de la venta intradía del día de 111.51 (Nealand Zealand) a 110.75 en la agitada sesión de Tokio como salto en JGB rinde en los medios informan que el BoJ puede ajustar su política en su próxima reunión monetaria (martes de la próxima semana) provocó compras activas de yenes, sin embargo, los crecientes rendimientos de EE. UU. ayudaron al dólar a borrar sus pérdidas intradía y el precio subió luego a 111.54 en la mañana de Nueva York.
Aunque las especificaciones st presionaron el precio de 111.29 a 111.51 antes de la apertura de Tokio, dlr cayó al mínimo intradiario de 111.06 después de que el PBOC estableciera la tasa de referencia del yuan a un mínimo reciente de cerca de un año, sin embargo, el corto subió el precio a 111.25, lo que sugiere los cambios laterales están reservados hasta que Europa se abra.

[fuepeter]

El par EUR / USD cedió desde un máximo de 1.1743 alcanzado al final del miércoles, pero se mantuvo dentro de un rango bien limitado por encima del nivel de 1.1700 durante las horas de negociación europeas. El BCEtuvo su reunión de política monetaria, pero hasta ahora, las políticas anunciadas y la declaración liberada no tuvieron ningún efecto sobre la moneda común, ya que no había nada nuevo allí. Mientras Draghi, del BCE, comienza su conferencia de prensa, Estados Unidos publicó múltiples cifras macroeconómicas, y en general son una gran decepción. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 20 de julio fueron de hasta 217,000 desde un 208K revisado anteriormente, mientras que el déficit comercial se amplió a $ 68,33 millones en junio desde $ 64425 millones en el mes anterior. Finalmente, los pedidos de bienes duraderos aumentaron menos de lo esperado, en junio un 1,0% frente al 3,0% esperado. La lectura principal que excluye el transporte aumentó un 0,4% frente al 0,5% esperado. Las cifras de mayo fueron modestamente más altas.

Los datos negativos de EE. UU. Son lo que en realidad está impulsando el par EUR / USD, que ahora tiene problemas con la región 1.1720. El gráfico de 4 horas muestra que el par se mantuvo por encima de sus promedios móviles, que de todos modos continúan sin dirección y confinados a un rango estrecho, mientras que los indicadores técnicos avanzan en territorio positivo, el impulso alcanza nuevos máximos semanales, pero el RSI apenas se mueve y muy por debajo alto semanal, de alguna manera indica que el interés de compra sigue siendo limitado. En este punto, el par necesitaría avanzar más allá de 1.1750 para poder confirmar más ganancias, mientras que por debajo de 1.1690 es probable que el riesgo se reduzca a la baja.

[Elvis_Cardenas]

USD/JPY se ve dentro del rango de 110.70-111.50 a corto plazo - UOB

Los estrategas de ** en UOB Group ahora ven spot navegando en un rango de 110.70 / 111.50 a muy corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Si bien esperábamos que la debilidad en USD se" limitara a una prueba del soporte de 110.45 "ayer, el rebote relativamente fuerte desde un mínimo de 110.58 fue inesperado. La reciente presión a la baja se ha aliviado y el USD probablemente se haya movido a una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que USD se mueva hacia los lados para hoy, probablemente dentro de un rango de 110.70 / 111.50 ".

Próximas 1-3 semanas: "Mantuvimos la misma opinión desde el lunes (23 de julio, lugar en 111.20), mientras que si bien las perspectivas para el USD se consideran neutrales," la presión inmediata se ha desplazado a la baja "y una" prueba del bajo del mes a la fecha cerca de 110.25 no sería sorprendente ". El cierre diario relativamente débil en NY fue un buen augurio para nuestra visión y seguimos anticipando que el nivel 110.25 será 'probado'. En vista del actual impulso descendente, la perspectiva de una ruptura sostenida por debajo de este nivel no es alta en esta etapa. En total, solo un rompimiento de regreso por encima de la 'resistencia clave' en 111.80 indicaría que la presión actual hacia abajo se ha aliviado (idealmente, el USD debería mantenerse por debajo de 111.50 desde aquí) ".

En una Presidencia marcada por la violación de las normas, los comentarios del presidente Trump al hablar sobre el informe adelantado del PIB Q2 de los EE.UU. no fueron sorprendentes. Durante un mitin en una planta siderúrgica en Illinois, el Presidente señaló que,

"Alguien realmente predijo hoy 5.3 [crecimiento porcentual]. No creo que eso vaya a suceder ... si tiene un 4 en frente, estamos contentos. Si tiene un 3, pero es un 3.8, 3.9, 3.7, estamos bien. Estos son números impensables. Si hubiera usado estos números durante la campaña, las noticias falsas habrían dicho que está exagerando ".

Con base en las cifras recién publicadas, el Presidente está "contento". La primera estimación del crecimiento del segundo trimestre para la economía de los EE. UU. Llegó al 4,1% anualizado, la tasa más alta desde 2014. Del mismo modo , el consumo personal creció a un 4,0% tasa anualizada, muy por encima del 3.0% esperado; a diferencia de los inventarios o el comercio exterior, que tienden a ser volátiles e inconsistentes trimestralmente, el consumo personal se considera como una medida "verdadera" más sustentable de la tasa de crecimiento subyacente de la economía estadounidense.

Los otros aspectos del informe fueron mixtos, con exportaciones que subieron + 9,3% frente a solo un aumento de 0,5% en las importaciones, ya que las empresas corrieron a exportar sus productos antes de que los aranceles entraran en vigencia. Los inventarios cayeron, cortando un 1.0% completo de la lectura del PIB. La tasa de ahorro personal aumentó a 6.7% frente al 3.4% esperado. Finalmente, el PCE básico, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, llegó al 2.0%, un tick por debajo de la lectura del 2.2% que esperan los economistas. En general, la economía de los EE. UU. Aparentemente estaba en un período de "oro" en el segundo trimestre, con un fuerte crecimiento y baja inflación, aunque el impulso principal de las recientes medidas comerciales proteccionistas podría tomar un bocado de las lecturas del 3T.

Reacción del mercado

Los mercados generalmente tomaron el informe con calma. El dólar estadounidense marcó los máximos del día, pero sigue estando bien respaldado cerca del tope del rango semanal. Los futuros de acciones de EE. UU. Experimentaron una breve caída, pero se recuperaron levemente y apuntan a una apertura plana a moderadamente más alta. Finalmente, los rendimientos de los bonos de EE. UU. Han disminuido, con el rendimiento de los bonos a 10 años de referencia descendiendo a 2.96% desde 2.98% antes del lanzamiento.

[jaht77]

Cotizaciones clave

"El USD / JPY ha caído y rebota desde el promedio móvil de 55 días en 110.56. Esto se ve reforzado por la ma de 55 semanas a 110.25 y la ma de 200 días a 110.09. Por lo tanto, no estamos particularmente sorprendidos de ver que esto contenga la prueba inicial ".

"La semana pasada el mercado se revirtió justo por delante del promedio móvil de 200 semanas en 113.29 y sospechamos que ha superado temporalmente. La falla en 110.09 se dirigirá al mínimo del 8 de junio en 109.20. La pérdida de 109.20 (mínimo del 8 de junio) implicaría un retroceso al mínimo de 108.21 del 29 de mayo y el máximo de mediados de febrero en 107.91. Los rebotes intradía están indicados para fallar alrededor de 111.50 / 75 ".

[fuepeter]

Mientras tanto, los datos semanales de los Estados Unidos mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo llegaron a 218.000 para la semana que finaliza en julio en comparación con la estimación de los analistas de 220.000. Además, el Índice de Condiciones Comerciales del ISM NY mejoró a 75 en julio desde 55 en junio. El Índice del Dólar Estadounidense fue visto por última vez en 94.90, donde subió un 0.25% sobre una base diaria, lo que limita la caída del par por el momento.

Por otro lado, los principales índices de acciones en los Estados Unidos comenzaron el día con un tono negativo y siguen bajo presión. El índice de volatilidad de CBOE, el indicador de miedo de Wall Street, actualmente sube un 8% en el día para reflejar la aversión al riesgo en los mercados.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, el BoJ publicará las Minutas de la reunión de política monetaria. Al comentar sobre los anuncios posteriores a la última reunión, “por ahora, el mensaje del BOJ (rebaja en el pronóstico de inflación y un período prolongado en la declaración) parece claro: es probable que mantenga el bajo nivel actual de tasas de interés sin cambios un período de tiempo más largo de lo esperado por el mercado, y es demasiado pronto para esperar la posible salida de la política ", dijeron los analistas de Nomura.

[anabelm]

El USDJPY estuvo operando dentro de un canal lateral amplio desde abril de 2017, con una resistencia en 114.50 que fue puesta a prueba en algunas ocasiones, más un soporte en 108, que fue roto hace más de tres meses.

Actualmente el precio vuelve sobre 111 y se mantiene con sesgo alcista, ya que busca superar la fuerte resistencia 112, donde tiene espacio para ir a buscar la parte alta del rango.

Los indicadores técnicos en el corto plazo se mantienen alcistas. Las medias móviles de 50 y 200 días realizan el cruce técnico de oro alcista. El RSI salió del estado de sobrecompra, acercándose al nivel medio 50, operando en estos momentos en 51 en la zona de sobreventa.

Mientras que el MACD comienza a generar un cruce bajista en sus líneas de señal, con el histograma generando barras bajistas menores.

Entonces, si el precio rebota en línea de tendencia alcista, iría por el objetivo 112, si logra romper dicho objetivo iría por el máximo anterior en 113.-

Como escenario alternativo, si el USDJPY retoma el impulso bajista y logra romper 111 iría a buscar el nuevo soporte en 110.600, si lo rompe con éxito el siguiente soporte se encuentra en 109.-

[systemcelular]

Por lo tanto, es probable que cualquier deslizamiento de seguimiento encuentre un soporte decente cerca de mediados de los 111.00, que si se rompe podría anular el sesgo alcista y volver al par vulnerable para regresar al área de soporte 110.70-60.El par USD / JPY invirtió rápidamente un pico de sesión europeo temprano a un área de 111.75 y mejoró los mínimos de la sesión en la última hora.

El par extendió el deslizamiento de retroceso durante la noche desde niveles más allá del indicador de 112.00 y no ha podido encontrar ningún respiro de la creciente demanda del dólar estadounidense . El dólar se mantuvo apoyado por la declaración de política monetaria de la Reserva Federal de agosto, que reafirmó una ruta gradual de alza de tasas, pero fue compensada en gran medida por el vuelo global a la seguridad.

La escalada de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China desencadenó una nueva ola de comercio mundial de aversión al riesgo, evidente a partir de la actual ola de ventas en los mercados de renta variable europeos, e impulsó la demanda de la demanda de refugio seguro del yen japonés.

[anabelm]

Analista de Monex: Recomiende comprar USD / JPY. KONTAN.CO.ID - YAKARTA. En medio del fortalecimiento del dólar estadounidense, el yen aún contiene energía. Por lo tanto, el yen seguirá compartiendo el prestigio con el dólar estadounidense como un activo de refugio seguro en medio de la cuestión de la guerra comercial que todavía se está calentando.

Además, los dos países tienen una política monetaria contrastante, por lo que es probable que el dólar estadounidense siga siendo más objetivo que el yen en el futuro.


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Subida de la subasta, el dólar estadounidense se debilitó frente al yen en medio de problemas de guerra comercial
Citando a Bloomberg, el viernes (10/8), el par USD / JPY cerró con una caída del 0.23% a 110.83. En una semana, el dólar estadounidense aún se debilitaba un 0,38% frente al yen.

Analista de Monex Investindo Futures Dini Nurhadi Yasyi tasa, la fortaleza del yen parece provenir de la publicación de los datos del PIB japonés en el segundo trimestre, que creció un 0,5%, por encima del 0,3% estimado.

La tasa de crecimiento también es mucho mejor que el trimestre anterior, que en realidad registró menos 0.2%.

Sin embargo, la próxima semana es probable que el par USD / JPY se fortalezca nuevamente. "Además, los datos del IPC de Estados Unidos, que es el punto de referencia para la inflación y el continuo aumento en las tasas de interés, crecen de acuerdo con las expectativas", dijo Dini el viernes (10/8).

La probabilidad de que la Fed suba la tasa de interés en septiembre también aumentará y hará que los inversionistas estén cada vez más pendientes del dólar.

Al comienzo de la semana, el lunes (12/8), Dini consideró que no había un sentimiento más importante para el USD y el yen. Según él, el movimiento de USD / JPY aún reflejará el sentimiento y los datos económicos publicados el viernes anterior.

Técnicamente, Dini explicó, USD / JPY sigue moviendo por debajo de la media móvil (MA) 50, MA 100 y MA 200. Indicadores media móvil de convergencia divergencia (MACD) está también todavía se mueve en terreno negativo en el nivel de 0,27.

Mientras tanto, el indicador estocástico está en el nivel 69.75 y da una indicación lateral o no sobrecompra. Así que incluso con el indicador RSI que está de lado en el nivel de 56.34.

Dini concluyó que en el corto plazo este par de divisas aún se debilita. Sin embargo, todavía recomienda comprar USD / JPY y los precios proyectados se moverán en el rango de soporte 110.75 - 110.60 - 110.20 y resistencia 111.20 - 111.35 - 111.55.