EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

[Pedrols]

Los analistas de Capital Economics sostienen que a pesar de la reciente recuperación del par EUR / USD, aún esperan que el euro se debilite aún más frente al dólar estadounidense a finales de este año. Esperan que el repunte del euro sea breve.

Cotizaciones clave:
"Creemos que la rápida tasa de vacunación, la caída del número de casos de virus y un levantamiento anticipado de las restricciones en los EE. UU. Continuarán ejerciendo una mayor presión al alza sobre los rendimientos de los bonos gubernamentales allí que en la zona euro".

"El BCE ha expresado una mayor disposición que la Fed para hacer retroceder el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno".

"Creemos que la combinación de una mayor presión al alza sobre los rendimientos a partir de una recuperación económica más sólida y una menor presión a la baja sobre los rendimientos de la política monetaria debería ampliar la brecha de rendimiento a favor del dólar este año, un patrón que hemos visto algunas veces durante la última década . "

“Los últimos datos muestran que el posicionamiento especulativo del euro aún no se ha normalizado por completo desde el nivel extremo alcanzado a finales del año pasado. Si bien el posicionamiento neto largo en el euro no es garantía de una mayor caída, implica que hay margen para una mayor caída si el posicionamiento en el par de divisas se normaliza, o incluso se sobrepasa, para reflejar la divergencia en los rendimientos de los bonos señalados anteriormente ".

[edwardg]

EUR / USD
El EUR / USD ha pasado la resistencia del punto de pivote simple R1 semanal en 1.1974. Sin embargo, a mediados del horario comercial europeo, la tasa no había alcanzado el nivel de 1.2000.

En el futuro cercano, se esperaba que la tasa alcanzara la marca de 1.2000 y pusiera a prueba su resistencia.

Si el par pasa la marca de 1.2000, el par podría alcanzar el punto de pivote simple R2 semanal en 1.2046. Por otro lado, una retención del 1.2000 podría resultar en que el par se negocie lateralmente hasta que el promedio móvil simple de 55 horas alcance desde abajo y brinde soporte adicional.

[oleota]

En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el EUR/USD está cotizando, por ejemplo, en los 1,2050 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 1,304 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 130,4 euros (100 turbos x 1,304 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 92,41 veces (12 050 / 130,4 euros= 92,41 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.

[oleota]

EUR / USD está probando actualmente el nivel de soporte más cercano en 1.2025. En caso de que esta prueba sea exitosa, el EUR / USD se moverá hacia el próximo soporte que se ubica en 1.1990.

En caso de que el EUR / USD caiga por debajo del soporte en 1.1990, se moverá hacia el próximo soporte en 1.1965. Una prueba exitosa de este nivel abrirá el camino a la prueba del soporte en la EMA 50 en 1.1945.

Por el lado positivo, el nivel de resistencia más cercano para el EUR / USD se encuentra en 1,2040. Si el EUR / USD logra ubicarse por encima de este nivel, se moverá hacia el siguiente nivel de resistencia en 1.2060. Un movimiento por encima de la resistencia en 1.2060 empujará al EUR / USD hacia la resistencia en 1.2090.

[Buscando_Tagui]

Hoy, los comerciantes del mercado de divisas se centrarán en la decisión de tipos de interés del BCE. Se espera que el BCE deje la tasa sin cambios y el mercado se centrará en los comentarios del Banco sobre el ritmo de compra de activos y las perspectivas de inflación.

Ayer, el Banco de Canadá brindó un apoyo significativo al dólar canadiense cuando decidió disminuir su programa de compra de activos, pero no se esperan movimientos tan fuertes por parte del BCE en este momento.

Al mismo tiempo, los operadores aún deberían esperar operaciones volátiles en EUR / USD hoy, ya que el mercado puede reaccionar con fuerza a cualquier cambio en los comentarios del BCE.

[Buscando_Tagui]

Pronóstico técnico diario del gráfico de oscilación

La dirección del EUR / USD el viernes estará determinada por la reacción del comerciante a 1,2038.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,2038 indicará la presencia de compradores. Si esto genera suficiente impulso alcista, podríamos ver una prueba de 1,2080. Sacar este nivel indicará que la compra se está fortaleciendo con 1.2113 como próximo objetivo.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2038 indicará la presencia de vendedores. Si este movimiento crea suficiente impulso a la baja, espere que la venta se extienda posiblemente a 1.1976 a 1.1974. Dado que la tendencia principal es alcista, es probable que los compradores realicen una prueba en esta área.

Una operación a través de 1.1974 indicará que la venta se está fortaleciendo. Este es el último soporte potencial antes del mínimo principal en 1,1943.

[jaht77]

En general, todavía hay demanda de activos "con riesgo", como las acciones globales, y menos demanda de refugios seguros como el dólar estadounidense , a medida que la economía mundial se recupera de la caída causada por la pandemia del coronavirus. Sin embargo, la noticia de infecciones récord en India y nuevas restricciones en Japón ha vuelto a enfatizar que todavía existen riesgos para las perspectivas y, por lo tanto, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, fue previsiblemente cautelosa en su conferencia de prensa la semana pasada después de que el BCE dejó sin cambios todos sus ajustes de política monetaria. como se esperaba.

[jaht77]

El informe alemán Ifo Business Climate mostró que la moral empresarial alemana mejoró menos de lo esperado en abril, ya que una tercera ola de infecciones por COVID-19 y problemas con el suministro de componentes en el sector industrial desaceleraron la recuperación en la economía más grande de Europa.

El viernes, el par EUR / USD registró sus mayores ganancias diarias desde principios de febrero después de que los datos positivos sobre los servicios europeos y la actividad manufacturera levantaron la confianza.

Análisis técnico del gráfico de swing diario
La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. Sin embargo, la acción del precio intradía sugiere que el impulso puede estar cambiando a la baja.

Una operación a través del máximo intradiario en 1.2117 indicará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento a través de 1.1994.

El rango a corto plazo es de 1.2243 a 1.1704. Su zona de retroceso en 1.2037 a 1.1974 es soporte.

El rango principal es 1.1603 a 1.2349. Su zona de retroceso en 1.1976 a 1.1888 es el área de soporte principal. Esta área también controla la dirección a corto plazo del par Forex.

[jaht77]

Por otro lado, si superamos los máximos de la sesión del lunes, probablemente será un escenario en el que el mercado se dirija hacia el nivel de 1,22. En igualdad de condiciones, este es un mercado que creo que sigue viendo mucho ruido, y probablemente vale la pena señalar que la pregunta ahora es si las señales en Europa continúan mejorando o no, o el mercado comienza a enfocarse en el ¿El hecho de que Estados Unidos sea, con mucho, el líder en cuanto a crecimiento en este momento?

En igualdad de condiciones, este es un mercado que creo que sigue operando entre los niveles de 1,21 y 1,20, ya que el mercado seguirá viendo mucho ruido, lo que es bastante típico del euro. En igualdad de condiciones, creo que probablemente sea necesario un retroceso, pero también reconozco que probablemente será algo corto de duración.

[edwardg]

El dólar se había dirigido a esta reunión del FOMC por el lado blando y la primera reacción a la declaración de hoy es que el dólar se debilite un poco más. A pesar de que la Fed comienza a reconocer las mejoras en la economía, el mercado de divisas está más interesado en las señales sobre cuándo se retirará la acomodación monetaria, y esas siguen siendo deficientes. Esto presenta una ventana para una mayor caída del dólar, informaron los economistas de ING.

Paciente Fed controla la ventaja del dólar
“Por un lado, la Fed está prolongando el período de tipos de interés reales profundamente negativos y animando a los inversores a aumentar los ratios de cobertura cambiaria sobre las tenencias de activos estadounidenses. Desde el otro lado, esta paciencia de la Fed está permitiendo que las historias de normalización monetaria avancen en otras partes del mundo y reduzcan la ventaja del dólar ".


“En Noruega, Canadá y potencialmente incluso en los bancos centrales del Reino Unido están expresando una confianza cada vez mayor en la recuperación y anunciando planes para reducir el estímulo. NOK, CAD y GBP son los que obtienen mejores resultados en el espacio ** de G10 este año y esperamos que ese patrón continúe ".

“Aunque desconfiamos de ganar centavos en el carry trade frente a la potencial aplanadora de una rabieta en el mercado de bonos por la reducción de la Fed, creemos que siete semanas hasta la reunión del FOMC de junio es mucho tiempo para mantener dólares esperando que el cielo se apague. En cambio, si la volatilidad de los mercados cruzados continúa hundiéndose y las materias primas continúan avanzando, las divisas seleccionadas de alto rendimiento y materias primas deberían seguir rindiendo bien frente al dólar. Aquí nos gusta el MXN y en Europa el RUB debería seguir funcionando bien en un ciclo de ajuste de CBR de carga frontal ".

"Los de bajo rendimiento, especialmente el JPY, suelen ser más susceptibles a las tasas estadounidenses más altas, pero suponiendo que la subida de las tasas estadounidenses no se salga de control, incluso el EUR / USD puede avanzar suavemente hasta la zona de 1.22 / 23, ya que los inversores se centran en las tasas europeas. estímulo fiscal y señales emergentes de una recuperación alentadora en el segundo semestre de Europa ".