Forex - USD/JPY

[Chales_Perez]

Karen Jones, Analista de Commerzbank, ofrece su punto de vista técnico para negociar el par USD/JPY en el día siguiente.

"USD/JPY ha erosionado la ma de 55 días a 112.86 y se oferta en su rango. En lo alto, el mercado enfrenta la principal resistencia de 114.38/82. Las caídas inferiores deberían encontrar el soporte inicial ofrecido por la tendencia alcista en 112.01. A continuación se encuentra la ma de 200 días a 111.62 por delante de la base de la nube en 111.03. El recuento de olas de Elliott intradiario sugiere que las caídas más bajas se mantendrán alrededor de 112.90. Debajo de la nube, seguimos sin poder descartar pérdidas para extendernos al 78.6% de retroceso en 108.90 ".

"Tendencia a corto plazo (1-3 semanas): limitado por la mayor resistencia 114.38/82".

[Elvis_Cardenas]

Si no fuera por la aprobación de la ley de recorte de impuestos de Estados Unidos de la semana pasada, el par USD/JPY habría tenido la oportunidad de obtener más ganancias, ya que los datos de Estados Unidos apoyaban al dólar, pero con los mercados asimilando la aprobación de la ley de recorte de impuestos, el aumento del dólar se detuvo y el USD/JPY se convirtió en el par de menor rendimiento entre los pares del yen. Las ganancias del par se detuvieron alrededor de 113.63 antes de ubicarse alrededor de 113.35 en este escrito. A pesar de la aprobación de la ley de recorte de impuestos de Estados Unidos, el dólar se vio sometido a presiones bajistas más fuertes contra otras divisas principales. El índice del dólar, DXY, que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de otras 6 monedas principales, retrocedió por debajo de los 93.30 y el mercado bursátil de EEUU fue testigo de una corrección después de las recientes ganancias históricas. El Banco de Japón manteniendo su política monetaria no tuvo un fuerte efecto sobre el par, incluso con el anuncio de un crecimiento económico inferior al esperado en los EEUU y un aumento en las solicitudes de desempleo.

[Elvis_Cardenas]

El USD no encontró suficiente apoyo en el aumento de tipos de interés por parte de la Fed por tercera vez este año y las expectativas de 3 alzas el próximo año, ya que los mercados esperaban 4 subidas de tipos de interés en 2018. Los temores de la Fed sobre los niveles de inflación por debajo del objetivo del banco del 2% dieron a los mercados una indicación de que el banco podría enfrentar los obstáculos de un ritmo de inflación más lento el próximo año.

Técnicamente, el par USD/JPY sufrirá un fuerte movimiento bajista en caso de que se mueva hacia el soporte en 112.90, 112.00 y 111.60 y todavía preferimos comprar en cada retroceso bajista. En el lado alcista, los niveles de resistencia más cercanos están actualmente en 113.75, 114.30 y 115.00. El gráfico diario muestra claramente una ruptura de la tendencia alcista últimamente. A la luz del mercado de vacaciones de esta semana y de principios de la próxima semana por Navidad y Año Nuevo, los traders deben estar atentos a gaps de precios debido a que los mercados a veces vuelven de forma interrumpida y es mejor evitar el trading hasta que los mercados regresen completamente a la normalidad.

[Elvis_Cardenas]

En el frente de los datos económicos de hoy, la agenda económica de hoy solo se enfocará en los datos japoneses sobre la inflación y el desempleo en Japón, así como los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kuroda. No hay datos importantes de Estados Unidos para hoy. El par estará muy atento a los renovados temores geopolíticos internacionales, con el resurgimiento de las crisis de Corea del Norte, junto con todo lo relacionado con las políticas internas y externas de Trump.

[Luanafx]

A pesar de que anoche hubo información sobre la inflación en Japón, que superó todas las expectativas de los analistas: el crecimiento de la inflación se aceleró al 0.9 por ciento en noviembre, no hubo reacción del mercado. En un sentido literal, no. Ni el dólar se fortaleció, ni siquiera el yen. Solo por 15 puntos, el yen se fortaleció frente al dólar. Es gracioso. En general, mientras me imagino que el panorama es así, esto es lo que estoy esperando:

[Enrique Ross]

El par USD/JPY que, con algunas excepciones, lo pasó de largo. Pero visto en perspectiva, la acción del precio a través de estos últimos 12 meses dice mucho. El par se desplomó desde un máximo anual de 118.60 en enero para cerrar ese primer mes en 112.07, terminando ahora el año mísero 150 pips por encima de él. El mínimo anual se estableció en septiembre en 107.31. Un BOJ en espera en medio de una inflación obstinadamente baja, junto con una Fed predecible que no pudo incentivar la demanda del dólar.

[Chales_Perez]

USD / JPY ha mostrado poco movimiento desde fines de la semana pasada, y esta tendencia ha continuado en la sesión del miércoles. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza en 113.31, un aumento del 0.06%. En el frente de lanzamiento, Japanese Housing Starts disminuyó 0.4%, una lectura mucho mejor que el pronóstico de -2.5%. Más tarde en el día, Japón publica informes de gastos de fabricación y consumo. Se pronostica que la Producción Industrial Preliminar se mantendrá sin cambios en 0.5%, mientras que se espera que las Ventas Minoristas se recuperen con una fuerte ganancia de 1.1%.

En los EE. UU., Los indicadores clave se mezclaron el miércoles. La Confianza del Consumidor CB disminuyó a 122.2, muy por debajo de la estimación de 128.2 puntos. Las ventas de viviendas pendientes registraron una pequeña ganancia de 0.2%, superando la estimación de -0.4%. Los números de vivienda continúan superando las expectativas. La semana pasada, Housing Starts llegó a 1.30 millones, superando el pronóstico de 1.25 millones. El martes, New Home Sales brilló, con una ganancia de 733 mil. Esto superó fácilmente el estimado de 654 mil, y fue la lectura más alta desde septiembre de 2007. El jueves, los Estados Unidos publican reclamaciones por desempleo, que se espera que baje a 241 mil.

Japón publicó el gasto del consumidor y las cifras de inflación el lunes, y las lecturas fueron fuertes. El IPC básico de Tokio, el indicador principal de la inflación al consumidor, subió un 0.9%, en diciembre su mayor ganancia desde marzo de 2015. Esto superó el pronóstico del 0.8%. El IPC subyacente nacional mejoró a 0.9%, justo por encima del estimado de 0.8%. Hubo más noticias positivas ya que el gasto de los hogares se recuperó con una excelente ganancia del 1.7%, aplastando la estimación del 0.6%. Esta lectura marcó un máximo de 5 meses. El siguiente es otro indicador de inflación, BoJ Core Inflation. El Banco de Japón mantuvo la política monetaria la semana pasada y las actas de la reunión de octubre indicaron que la mayoría de los miembros estaban a favor de la continuación de la actual política ultra acomodaticia. Esto podría pesar sobre el yen, ya que otros bancos centrales, como el BCE, la Reserva Federal y el Banco de Canadá, han endurecido la política en los últimos meses, ampliando la divergencia con el Banco de Japón.

[Chales_Perez]

El gobernador Kuroda no ha sorprendido a los mercados dejando sus tasas de interés inmutadas tras acabar las últimas reuniones de política monetaria del 2017. El BoJ, de hecho, ha optado por dejar sus tasas de referencia de corto plazo en un 0.1% negativo y ha mantenido el objetivo de financiación para los bonos a 10 años en el nivel del 0%.

Según los encargados del país nipón, la economía se está expandiendo lentamente aunque los objetivos inflacionarios se mantienen lejos del nivel del 2%, justificando la continuidad a la política monetaria acomodaticia.

Las previsiones positivas del BoJ para el futuro de la inflación y del crecimiento de la tercera economía más grande del mundo no han podido parar el impulso del USD/JPY, cuyo gráfico muestra subidas también generadas por la reciente aprobación de la reforma tributaria en Estados Unidos.

[Chales_Perez]

De cara al inicio de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ, por sus siglas en inglés), el USD/JPY se encuentra operando al alza, registrando un incremento de 0.42%. Dicho encuentro, se presenta una semana después de que su homólogo norteamericano incrementara su tasa objetivo en 25 puntos base, en un evento ampliamente descontado por los mercados. Para el Banco liderado por el Sr. Kuroda, las expectativas sugieren que la entidad mantendría inalterada su política monetaria, por lo que la tasa de balance permanecería en -0.100%.

Aunque el mandatario podría anunciar, tras el desenlace de la junta directiva, un aumento en el objetivo del rendimiento de la deuda gubernamental a 10 años, junto con una reducción en el programa de compra de activos, este escenario es poco probable debido a la debilidad de la inflación, que a lo largo del 2017 se ha situado muy por debajo de la meta de 2.0% establecida por el emisor.

En cuanto a referencias económicas el día de hoy, en los EEUU los indicadores de construcción y viviendas, así como las cifras sobre la cuenta corriente se ubicaron por encima del consenso, generando un impacto positivo sobre el dólar, junto con el optimismo que se ha manejado durante las últimas sesiones en relación a la nueva reforma tributaria promovida por la Casa Blanca.

[Chales_Perez]

En el trading del USD/JPY, el catalizador de riesgo más importante esta semana sigue siendo la aprobación de la reforma tributaria del gobierno Trump que, este fin de semana, ha despertado a los toros del billete verde, anulando parcialmente las pérdidas del viernes cuando se oficializaba el testimonio de Michael Flynn contra el presidente de EE. UU.

La posibilidad de que los Republicanos logren su primer éxito legislativo podría dar impulso al dólar, cuya volatilidad, sin embargo, podría repuntar gracias a la carga de fundamentales de esta semana que culminará el próximo viernes con la publicación de las Nóminas No Agrícolas de noviembre.

Los datos del viernes podrán dar a los inversores más ideas y pistas no solo sobre las próximas reuniones de política monetaria de diciembre, sino también sobre los encuentros de la FED del primer trimestre de 2018.

En un entorno de trading dinámico y volátil, el análisis técnico será fundamental para encontrar niveles y señales de operativa.