El cruce EURUSD podría probar los mínimos de 1,1550 a largo plazo

[Enrique Ross]

El EUR/USD se mantiene presionado a la baja este martes. El par probó un máximo intradía en 1.1220 durante las primeras horas de la sesión asiática, pero en la apertura europea se ha deslizado a mínimos de veinte días en la zona 1.1204

El descenso ha venido determinado por la fortaleza del dólar, que sube en todo el tablero forex. El índice DXY que mide el billete verde roza ahora los 97.50, su nivel más alto desde el pasado 19 de junio.

La moneda única, por su parte, sigue tocada tras los comentarios de Benoit Coeure, que ayer aseguró que el BCE podría reactivar el programa de compra de activos si fuera necesario.

[Enrique Ross]

EUR/USD: El testimonio de Powell podría generar nuevos mínimos anuales

Precio actual: 1.1210

[Elvis_Cardenas]

El sentimiento vendedor permanece sin cambios alrededor de la moneda única en lo que va de la semana de negocios y hoy lleva al EUR/USD a desafiar el soporte clave de 1.1200, abriendo la puerta al mismo tiempo a una potencial visita a la zona de 1.1180, mínimos de mediados de junio.

El par, asimismo, ha acelerado la corrección bajista en respuesta al quiebre, inicialmente, de la media móvil de 200-días en la zona de 1.1330, seguido por la perforación de las medias móviles de 100-días (1.1256) y 55-días (1.1230).

Como lógico contraste, el billete verde, cuando lo medimos por el Indice Dólar (DXY), navega la zona de nuevos máximos más allá de 97.50, lo que dejaría como siguiente nivel de relevancia el máximo anual en la cercanía de 98.40 (mayo 23).

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense está operándose de manera desigual frente a sus principales principales rivales, débil frente a las monedas vinculadas a las materias primas y aquellas consideradas refugio, pero ligeramente al alza frente al EUR y la GBP, ya que un BCE pesimista y la agitación del Brexit las ponderan. El par EUR/USD alcanzó su punto máximo en 1.1283 antes de bajar a 1.1261, un rango de 20 pips desde que comenzó la semana. Sin embargo, la pareja logró avanzar más allá del máximo del viernes, manteniéndose en el extremo superior en el rango de la semana anterior, lo que de alguna manera indica que los toros mantienen el control.

Al comienzo del día, un lote de datos chinos reavivó las inquietudes sobre una desaceleración económica mundial, ya que el PIB del segundo trimestre del país resultó como se esperaba en 6.2%, la lectura más baja en casi tres décadas. De hecho, las ventas minoristas y la producción industrial en China publicaron titulares impresionantes, aunque leyendo entre líneas, los informes mostraron que el consumo disminuyó y que las cifras optimistas podrían atribuirse a la inversión en infraestructura, otra consecuencia de la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

[RonnyAcarigua]

Niveles EUR/USD

Si el par toma impulso encontrará resistencia en 1.1285/86, máximos del 15 y 11 de julio, respectivamente, antes de alcanzar 1.1296, máximo del 4 de julio. Por encima espera la barrera 1.1394, techo del pasado 28 de junio.

A la baja, el primer soporte aparece en 1.1193, suelo del 9 de julio, seguido muy de cerca por 1.1181, mínimo del 18 de junio. Por debajo, 1.1106 es el objetivo a considerar, mínimo del 23 de mayo y de los últimos dos meses y medio.

[Enrique Ross]

La zona de 1.1200 sostiene los embates vendedores por el momento.
EUR/USD se mantiene deprimido y ahora observa un test de 1.1181/76.
La perspectiva de la región permanece negativa, pesando sobre EUR.
Los recientes decepcionantes resultados en la encuesta ZEW ha mostrado que la desaceleración en la zona euro permanece enquistada en el ánimo de los operadores. Asimismo, los resultados negativos en los indicadores fundamentales de la región no han hecho más que alimentar la idea que el BCE se estaría preparando para implementar de una vez el giro hacia una política más acomodativa, que incluiría el recorte de tipos de interés y el resurgimiento del programa de ‘expansión cuantitativa’. Dicho esto, la moneda única permanecerá bajo vigilancia y podría perfectamente visitar el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en caso que el impulso vendedor se intensifique.

Colaborando con el descenso del par, aunque esta vez desde la óptica del billete verde, la economía americana se mantiene firme y saludable, a pesar de la falta de tracción alcista en la inflación y en un contexto donde la incertidumbre respecto de la economía global y en el frente comercial entre Estados Unidos y China tiene sus efectos indeseables en el ánimo de los inversores. En este contexto, un recorte de tipos de interés de 25 bps por parte de la Fed en julio (recorte preventivo) estaría casi descontado por los mercados, mientras que ha perdido fuerza un recorte mayor de 50 bps, lo que ha sostenido en parte el rebote del dólar en sesiones pasadas.

Más tarde en el día no se aguarda que las cifras finales de inflaciòn de junio en Eurolandia conlleven alguna sorpresa, mientras que la fed publicará el Libro Beige hacia el final de la jornada de negocios, lo que dará na mejor idea de la salud regional de la economía americana.



Técnicamente, EUR/USD necesita superar la zona de 1.1280/90, donde coinciden los recientes máximos así como la media móvil de 21-días, para despejar en algo la presión bajista. Más al norte aparece la valla de relevancia en 1.1320, la crítica media móvil de 200-días, que es considerada la última defensa para una visita al máximo de junio cerca de 1.1420. Sin embargo, por ahora prevalece la postura vendedora, donde un probable test de 1.1181 y 1.1176 aparece como posibilidad concreta.

[Enrique Ross]

EUR/USD ha conseguido dejar atrás mínimos cerca de 1.1200.
Renovado interés vendedor castiga al billete verde.
Renovadas preocupaciones han surgido en el frente comercial.
El resurgimiento de los temores en el frente comercial que protagonizan Estados Unidos y China tras los comentarios del presidente Trump han pesado en los mercados de dinero americanos y han auspiciado la caída de las tasas de rendimiento del bono de referencia a 10-años desde los máximos de la semana cerca de 2.15%.

El descenso en las tasas de rendimiento americanas han impactado en el billete verde, originando la actual corrección bajista en el Indice Dólar (DXY), lo que al mismo tiempo ha sostenido el rebote en EUR/USD hacia la banda de 1.1240/50 por el momento, poniendo más distancia con los mínimos recientes en la vecindad de 1.1200.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD ha caído a 1.1201 este martes, para terminar el día un par de puntos por encima. La moneda compartida estuvo bajo presión de venta luego de la publicación de la encuesta alemana ZEW, que mostró que el Sentimiento Económico en el país cayó a -24.5 en julio, peor que el esperado de -22.3. El informe culpa al sentimiento pesimista del conflicto de Irán, la disputa comercial entre los Estados Unidos y China, y la incertidumbre del Brexit. El sentimiento económico para toda la Unión se redujo en menos de lo previsto, llegando a -20.3 frente al -20.2 anterior. Además, los comentarios del miembro del BCE, Francois Villeroy, afectaron al euro apuntando a que los responsables de la formulación de políticas evaluarán los datos económicos en la reunión de la próxima semana y actuarán en consecuencia cuando sea necesario, y agregó que la política monetaria no puede reparar el daño potencial de las medidas proteccionistas. El dólar, por otro lado, encontró soporte en las ventas minoristas de Estados Unidos, mejores a las esperadas, que aumentaron un 0.4% en junio, mucho mejor que el 0.1% previsto, mientras que en las lecturas subyacentes, el Grupo de control de ventas minoristas aumentó un 0.7% frente al 0.3% esperado.

Este miércoles, la UE publicará los datos de inflación de junio, con un aumento del IPC del 1.2% interanual, y la lectura anual básica se espera en el 1.1%. Los EE.UU. publicarán los inicios de vivienda y los permisos de construcción de junio, ambos previstos recuperándose después de la caída de mayo.


Perspectiva técnica a corto plazo

El par EUR/USD rompió por debajo del retroceso del 23.6% de la última caída diaria después de no superar el retroceso del 38.2% de la misma caída en los últimos días, entrando en la sesión asiática operando algunos pips por encima del mínimo de julio en 1.1181, ahora soporte inmediato. En el gráfico de 4 horas, el par se está desarrollando por debajo de todos sus promedios móviles, con la SMA de 20 bajista por debajo de los promedios móviles más largos en la zona de 1.1250. Los indicadores técnicos han perdido su fuerza bajista, pero se mantienen cerca de sus mínimos diarios, también cerca de los niveles de sobreventa. Una ruptura en el mínimo mensual mencionado debería abrir las puertas para una nueva prueba del mínimo anual en 1.1106, mientras que la presión bajista podría aliviarse con una recuperación por encima de 1.1245, la mencionada resistencia Fibonacci.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1150 1.1110

Niveles de resistencia: 1.1245 1.1280 1.1310

[Jose Delgado]

Aunque la presión sobre el dólar estadounidense ha vuelto a aumentar, el par EUR/USD no se benefició mucho de la recuperación, que no superó los 1,1244 en el momento de redactar el presente informe. En las últimas dos sesiones, el par probó el soporte psicológico en los 1.1200, mientras que en el gráfico diario se observa un canal bajista violento, y hasta el momento no se observaron señales de que el par se aproxime a su nivel máximo. Mientras que la moneda única europea continúa sufriendo las sombrías perspectivas económicas, debido a la continua presión sobre la economía alemana, la principal economía de la región en su conjunto. El ZEW Economic Sentiment alemán registró mínimos no vistos en ocho meses. Hemos observado una divergencia en los resultados del índice de precios al consumo de la zona euro, que todavía está lejos del objetivo del 2% establecido por el BCE.

Hasta ahora, el par no ha podido tomar ganancias más fuertes a pesar de la reciente confirmación por parte del Banco Central de los Estados Unidos de un recorte a corto plazo de los tipos de interés estadounidenses. Anteriormente, el Banco Central Europeo (BCE) anunció que apoyaría la flexibilización de su política monetaria para contrarrestar esta desaceleración. Lo que podría empujarlo a recortar los tipos de interés en el territorio negativo por primera vez en la historia de la política del banco. La guerra comercial mundial sigue teniendo un impacto más fuerte en la economía de la Eurozona que los propios Estados Unidos.

A nivel de política monetaria de la Reserva Federal, Jerome Powell ha subrayado en varias ocasiones la fecha inminente de un recorte de los tipos de interés estadounidenses más de lo que se esperaba. Por lo tanto, las expectativas de que el banco lo hiciera se incrementaron cuando se reunieron a fin de mes. Las señales del banco central de EE.UU. han contribuido en gran medida a que los índices bursátiles de EE.UU. alcancen máximos históricos.

Técnicamente: La tendencia general para el par EUR/USD sigue siendo bajista y está cerca de una ruptura por debajo de los 1,12 de apoyo psicológico, por lo que será más fácil avanzar hacia niveles de apoyo más fuertes en 1,1170, 1,1060 y 1,0980, respectivamente, si la economía de la Eurozona continúa desacelerándose. Por su parte, si el par intenta repuntar, podría alcanzar los 1.1285, 1.1355 y 1.1445, respectivamente. En general, el par continúa avanzando dentro de un canal bajista más fuerte.

En el frente de los datos económicos: Para el día de hoy no se aguardan datos importantes de la Euro Zona, y el par se centrará en los datos del índice industrial de Filadelfia y de las solicitudes de subsidio de paro.

[Enrique Ross]

La presentación del titular de la Fed de Nueva York, John Williams, que tuvo lugar el jueves por la tarde, hizo trastabillar al dólar en todos los frentes. Williams no tuvo reparos en afirmar que la Fed debe recortar la tasa de interés ya mismo en forma preventiva, para evitar problemas a futuro. Naturalmente, la bolsa de Nueva York festejó con alzas de gran magnitud la novedad, que de todas formas ya venía siendo descontada por los mercados en los últimos tiempos.

Pero no solo la bolsa se movió en forma brusca. También lo hicieron las principales monedas y las materias primas. El euro, por caso, se acercó a 1.1300 de inmediato, aunque su ímpetu alcista se ve limitado en estas horas por la realidad de la Eurozona: en pocos días, el BCE podría dejar abierta la puerta para un recorte de tipos de interés en septiembre, algo que el presidente de la entidad, Draghi, dejó entrever en varias oportunidades, como también podría decidir la implementación de un nuevo plan de estímulo a la economía. Por ello, el euro no logra consolidar ganancias como sí lo están haciendo otras divisas líderes.


El yen sí aprovecha la debilidad del dólar, y luego de varios días de dudas, otra vez se vuelca al alza, habiendo tocado 107.20 en su mejor valor de la víspera. El rebote actual, que lo lleva a 107.63 aparece como una corrección necesaria que era esperable luego del fuerte rally del cierre de la sesión del jueves.

La libra Esterlina, por su parte, intenta recomponer su imagen, y aunque se ve muy afectada por un Brexit que se acerca con un destino imposible de anticipar, logra posicionarse por encima de 1.2500, con una tendencia alcista muy clara en el gráfico de 4 horas, algo que no es habitual para la moneda británica en los últimos tiempos.

Las materias primas, en tanto, se muestran eufóricas en estas horas. La plata llegó a un máximo de 13 meses al superar con claridad los 16 dólares, en tanto el platino alcanzó su mejor valor desde mediados de mayo, rozando los 860 dólares. Pero, una vez más, la onza de oro se llevó los laureles, con un máximo desde mayo de 2013 al alcanzar los 1452 dólares sobre el cierre del jueves, cumpliendo además con un triángulo de continuación de tendencia medido en el gráfico diario, que tenía objetivo en dicho máximo.