El cruce EURUSD podría probar los mínimos de 1,1550 a largo plazo

[Elvis_Cardenas]

A medida que el euro se desplomaba, muchos volvieron su atención del BCE per se y hacia informes de que la coalición de Alemania estaba bajo la amenaza de una disputa sobre refugiados entre el jefe de CSU, Seehofer, quien también es el ministro del Interior. Bavaria, que es el hogar de la CSU, celebra elecciones regionales en octubre. El año pasado, al igual que el CDU y el SPD, su apoyo disminuyó ante el aumento del AfD. La CSU había criticado las políticas de inmigración de Merkel, y esta es una fuente continua de tensiones. Las cabezas más frías parecen prevalecer ahora, ya que el costo de una fisura seria de la alianza CDU / CSU es alto para ambas partes.

De acuerdo con las reacciones aparentemente contraintuitivas del mercado tanto para la Fed como para el BCE, el yen es más fuerte a pesar de que el Banco de Japón dejó las tasas en suspenso y rebajó su evaluación de inflación, antes de las previsiones actualizadas del mes próximo. El optimismo que provocó una actualización en enero se ha revertido. De hecho, su reevaluación de las presiones sobre los precios fue mayor de lo esperado. Ahora ve CPI subyacente (excluye los precios de los alimentos frescos) 0.5% -1.0% por debajo de "alrededor de 1.0%. Aunque el BOJ redujo su programa de compra de bonos dos veces en las últimas semanas, los inversionistas reconocen que va a la zaga de los otros bancos centrales en política de normalización.

El gobernador del BOJ, Kuroda, relacionó la falta de progreso reciente sobre la inflación con el aumento del yen y la caída de los precios de alojamiento, aunque argumentó que el progreso hacia el objetivo del 2% permanece intacto. Sin embargo, Kataoka no estuvo de acuerdo. El IPC subyacente ha caído durante dos meses consecutivos, y no creía que fuera probable que se siguiera avanzando. En la reunión del próximo mes, el BOJ actualizará sus pronósticos de crecimiento e inflación. Las encuestas sugieren que la gran mayoría de los participantes no espera ninguna medida hacia la normalización hasta después de 2020, después de que se pueda evaluar el impacto del aumento del impuesto a las ventas de octubre de 2019.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cotiza al alza poco antes de la decisión de tipos de interés y la declaración de política monetaria del Banco Central Europeo. Los inversores también esperan con impaciencia la conferencia de prensa del presidente del BCE, Mario Draghi, donde puede anunciar la reducción gradual del programa de estímulo del banco central.

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso tiende al alza. Un movimiento a través de 1.1841 cambiará la tendencia principal a alcista.

La tendencia menor es alcista. Cambió hoy más temprano en el rally a través de 1.1822. Esto cambió el impulso al alza. Un movimiento por debajo de 1.1725 cambiará la tendencia menor a bajista.

El rango principal es 1.1997 – 1.1510. Su zona de retroceso es 1.1811 – 1.1753. Esta zona controla la dirección del EUR/USD a corto plazo. El par Forex se está negociando actualmente en el lado fuerte de esta zona.

El rango a corto plazo es 1.1510 – 1.1841. Su zona de retroceso en 1.1676 – 1.1636 es un nuevo soporte.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1811.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1811 indicará la presencia de compradores. Esto podría general el impulso alcista necesario para probar el máximo principal en 1.1841. Sacar este máximo cambiará la tendencia principal a alcista. Esto también podría desencadenar una aceleración al alza ya que no hay resistencia hasta 1.1997.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1811 señalará la presencia de vendedores. Esto podría impulsar una ruptura a 1.1753, seguido por el mínimo menor en 1.1725. Si este mínimo se rompe, espere una ruptura a la zona de retroceso a corto plazo en 1.1676 – 1.1636.

Espere volatilidad a las 11:45 GMT con la publicación de la decisión de tipos de interés y la declaración de política monetaria del BCE. Después del movimiento inicial, la volatilidad regresará a las 12:30 GMT con el inicio de la conferencia de prensa de Draghi.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cayó con bastante fuerza durante la jornada del jueves, después de que inicialmente intentó subir. Esto se debió a que el BCE sugirió que, si bien irá abandonando la flexibilización cuantitativa en el futuro, solo está reduciéndola a la mitad y creo que eso fue un poco decepcionante para los toros del Euro. En definitiva, creo que el mercado está listo para seguir cayendo un poco, pero obviamente va a estar muy agitado. La pregunta ahora es si podremos alcanzar el nivel de 1.15. Esa es un área que ofreció un soporte masivo, ya que formamos una enorme vela semanal allí. Creo que tenemos un par de semanas difíciles por delante, y creo que no debería casarse con ninguna posición en particular.

En definitiva, este es un mercado que creo que continuará viendo un gran riesgo de titulares, pero creo que, con los tipos de interés más altos de Estados Unidos en comparación con una Unión Europea moderada, es probable que sigamos viendo mucha presión bajista en los rallies a corto plazo. En este punto, creo que podremos ver que el mercado vuelve a la baja para un movimiento significativo otra vez, pero al mismo tiempo no va a ser un movimiento directo, ya que tenemos muchas piezas móviles diferentes en este rompecabezas.

[Elvis_Cardenas]

El cuarto foro anual del BCE en Sintra, Portugal comienza hoy. Es como la confabulación de Jackson Hole de la Reserva Federal, donde se presentan numerosos banqueros centrales y académicos. Las características de este año son Draghi y Lane, Powell, Bullard y Summers, y Lowe de Australia (principalmente de martes a miércoles). El tema es precios y salarios. Si bien existe un riesgo general, el curso principal de la política parece establecerse después de la reciente ráfaga de reuniones del banco central. Argumentamos que la conclusión principal de esas reuniones fue que se confirmó que la divergencia de políticas continuará hasta el próximo año, que los pagos de EE. UU. Premium para tomar prestado dinero a corto plazo continuarán aumentando en relación con las demás economías importantes.

Los precios del petróleo se están recuperando de sus fuertes pérdidas anteriores. El Brent de agosto cayó un 3,3% antes del fin de semana en medio de las especulaciones de que los productores de petróleo podrían aumentar la producción en un millón o más de barriles por día. La OPEP se reúne al final de la semana. Las noticias de hoy sugieren que se prevé un aumento mucho más pequeño (300 000 a 600 000 barriles por día), y dado el aumento de la producción en Arabia Saudita y Rusia, el mercado parece haber absorbido parte de ese aumento.

Recordemos que la producción de la OPEP cayó mucho más de lo que el acuerdo había exigido, por lo que simplemente regresar a la cuota aumentaría la producción. Dicho esto, parece irónico que el presidente de los Estados Unidos, Trump, haya renovado su preocupación por los altos precios del petróleo cuando las sanciones de Estados Unidos contra Irán y Venezuela son parte del aumento de los precios en la historia. WTI para entrega en agosto fue impulsado a través de $ 64 para alcanzar su nivel más bajo en un par de meses antes de recuperarse. Alcanzó su punto máximo el jueves pasado un poco más de $ 67 por barril, cerca del máximo del mes.

Los diarios económicos de EE. UU. Y Canadá son livianos para comenzar la semana. Varios funcionarios, incluidos Dudley, Duke, Bostic, Gorman y Williams hablan, que es casi un tercio de la Reserva Federal. La trayectoria de la política de la Fed es clara. La configuración monetaria actual todavía se considera acomodaticia. La Fed anticipa que evolucionará para volverse restrictiva, es decir, por encima de la tasa de equilibrio a largo plazo para fines del próximo año. Tenga en cuenta que los últimos resultados de las pruebas de estrés de la Fed se publicarán a finales de esta semana (21 de junio).

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cotiza ligeramente al alza el lunes, con el par de divisas recuperándose de la debilidad inicial de la sesión. Está registrando un movimiento interno, con los traders respetando el giro de mínimo potencialmente alcista del viernes. Esto sugiere indecisión de los inversores tras la fuerte venta de la semana pasada e inminente volatilidad.

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, el giro de mínimo del viernes puede haber cambiado el impulso al alza. Un movimiento a través de 1.1628 confirmará el patrón gráfico y señalará un cambio en el impulso.

El primer objetivo al alza es el nivel del 50% en 1.1681, seguido por otro nivel del 50% en 1.1753.

Un movimiento a través de 1.1543 anulará el patrón de giro de mínimo alcista y señalará una reanudación de la tendencia bajista, con 1.1510 como próximo objetivo principal. El EUR/USD está abierto a la baja por debajo de este nivel, estableciendo una aceleración potencial a la baja con el mínimo del 5 de julio de 2017 en 1,1312 como próximo objetivo.

EURUSD Gráfico Diario (primer plano)

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al máximo del viernes en 1.1628.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1628 indicará la presencia de vendedores. Si genera suficiente impulso bajista, podríamos ver una nueva prueba del mínimo de la semana pasada en 1.1543. Si la compra y la venta están equilibradas, entonces espere un comercio dentro del rango.

Romper por debajo de 1.1543 anulará el patrón de giro de mínimo. Esto podría desencadenar un movimiento rápido a 1.1510. Sacar este nivel indicará una mayor presión de venta. Esto podría desencadenar el inicio de una aceleración a la baja. El gráfico diario indica que hay mucho espacio para caer en el corto plazo, con 1.1312 como próximo objetivo.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1628 señalará el regreso de los compradores. Esto podría generar el impulso alcista necesario para mover el par EUR/USD a un cúmulo de resistencia formado por un nivel del 50% en 1.1681 y un ángulo de Gann descendente y pronunciado en 1.1691. Esté atento a la entrada de los vendedores en la primera prueba de esta zona.

Sacar 1.1691 indicará que la compra se está fortaleciendo, con el siguiente grupo de resistencia potencial en 1.1753 – 1.1771.

[Enrique Ross]

El dólar canadiense, que ya se tambalea debido a las continuas negociaciones del NAFTA y ha aumentado las tensiones comerciales en todo el mundo, recibió otra dosis de malas noticias esta mañana en las versiones dobles de las ventas minoristas canadienses de abril y mayo. Como la undécima economía más grande del mundo, al igual que el Reino Unido o los Estados Unidos, el consumo es el componente más grande del PIB, y las ventas minoristas y la inflación son algunas de las series de datos más significativas para proporcionar una idea de las tendencias de crecimiento.

La contracción en las ventas minoristas y la gran falla en la lectura de la inflación general sugieren que la economía canadiense no es tan sólida como se pensaba. La última serie de lanzamientos parece estar afectando directamente las expectativas de alza de tasas para el Banco de Canadá, ya que las cuotas de alza de julio han caído del 65% ayer al 55% hoy (y cayendo).

En general, dado que las negociaciones del TLCAN todavía representan una gran cantidad de incertidumbre, parecería que se está sentando las bases para que BOC suspenda su política de ajuste el próximo mes; un débil informe del mercado laboral canadiense de junio cuando se lance el 6 de julio podría ser el clavo en el ataúd en cualquier especulación sobre el alza de tasas.

[Enrique Ross]

Los bienes duraderos en línea cayeron un 0,6%, lo que, si bien es bajo, fue una mejora con respecto a la lectura decepcionante del mes pasado de -1,6% y el -0,9% esperado.

Pero los bienes duraderos básicos (que excluyen elementos de transporte volátiles) cayeron un 0,3%, lo que fue inferior al 0,9% de abril y muy por debajo del + 0,5% esperado.

En los últimos años, los inversores se han acostumbrado a la recuperación de las acciones gracias a los lanzamientos de datos, independientemente de las cifras sorprendentes al alza o a la baja. Los datos sólidos han reforzado la opinión de que la economía de los Estados Unidos está avanzando, al menos en comparación con otros países desarrollados. Pero, al mismo tiempo, cifras decepcionantes han llevado a la creencia de que la Reserva Federal de EE. UU. Desaceleraría el ajuste monetario. Después de todo, eso es lo que hemos visto repetidamente de Janet Yellen y su predecesora como presidente de la Fed, Ben Bernanke.

Sin embargo, existe una creciente percepción de que el actual presidente, Jerome Powell, está haciendo las cosas de manera diferente y que bajo su liderazgo la Fed está preparada para endurecer a menos que haya una interrupción significativa del mercado. En consecuencia, es poco probable que las decepciones de los datos reciban la reacción positiva que alguna vez tuvieron. Este cambio en el sentimiento es algo a tener en cuenta a medida que nos acercamos a la segunda mitad de este año.

[jaht77]

El par EUR / USD subió ligeramente este jueves, pero se mantuvo dentro del rango más bajo del miércoles y estableció un nuevo mínimo semanal de 1.1526. La recuperación fue el resultado de acciones más estables en todo el mundo, a pesar de los temores de una guerra comercial globalizada. Los datos deficientes de EE. UU. Ayudaron a que el par se mantuviera cerca de su máximo diario de 1.1600 durante la mayor parte del día, ya que la versión final del PIB del primer trimestre se modificó al 2.0%, por debajo de una estimación previa del 2.2% y muy por debajo del 2.9% 4T 2017. Los precios del PCE del Q1 también fueron revisados ​​a la baja a 2.5% de la estimación anterior de 2.6%, mientras que los reclamos semanales de desempleo aumentaron más de lo esperado, alcanzando 227K en la semana terminada el 22 de junio. Limitando las ganancias de EUR, la inflación alemana de lo esperado según las estimaciones preliminares, solo un 0,1% mensual en junio.

[jaht77]

"El par EUR / USD vio un modesto repunte después del lanzamiento de datos estadounidenses más suaves de lo esperado, pero sigue siendo incapaz de superar el nivel de 1.1600, ya que el tono negativo de las acciones socava la demanda del EUR de alto rendimiento", escribe Valeria Bednarik, Analista Jefe de **Street.

"En el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos se recuperan modestamente de las lecturas de sobreventa pero carecen de fuerza alcista, mientras que el par se desarrolla muy por debajo de los promedios móviles bajistas, lo que sugiere que cualquier recuperación adicional no será suficiente para cambiar la tendencia bajista dominante. es la región 1.1620 / 30, con un rompimiento por encima de ella favoreciendo un avance de hasta 1.1660, pero el par necesita romper por encima de 1.1720 para volverse realmente positivo, algo bastante improbable para hoy ".

[systemcelular]

EUR / USD ha marcado a la baja la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza en 1.1640, un 0.07% en el día. En las noticias económicas , no hay grandes eventos de la zona euro. En los EE. UU., La atención se centra en los pedidos de bienes duraderos. Se espera que los pedidos principales de bienes duraderos caigan a 0.5%, mientras que los pedidos de bienes duraderos se pronostica que caigan -0.9%, lo que representaría un segundo declive consecutivo. El jueves, los líderes de la UE se reúnen para una cumbre de dos días en Bruselas. Estados Unidos publicará el PIB final para el primer trimestre y las solicitudes de desempleo.

Ante la falta de indicadores importantes de la eurozona esta semana, los mercados tendrán mucho tiempo para concentrarse en la cumbre económica de la UE de esta semana. Uno de los puntos más importantes de la agenda será la escalada de la guerra comercial, que ha estado marcada por la imposición de aranceles entre los Estados Unidos y China a los bienes de los demás. La UE y los EE. UU