EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

[systemcelular]

El ancho de banda se amplía durante una tendencia (expansión de rango) y se contrae durante un rango (contracción de rango). Las condiciones del mercado oscilan entre los entornos de rango y tendencia, por lo que las bandas extremadamente estrechas indican condiciones de rango extremo y un mayor riesgo de un cambio de rango a tendencia. No tengo una opinión firme sobre la dirección, pero notaré la similitud entre la acción reciente del precio y la imagen reflejada de 2013-2014.

[Elvis_Cardenas]

El índice de precios del PCE subió 0.1% en diciembre en los Estados Unidos.
Markit Manufacturing PMI para la zona del euro se mantiene por debajo de 50 en la lectura final.
Próximamente: ISM y Markit Manufacturing PMI y UoM Consumer Confidence Index de los EE. UU.
Después de caer al área de 1.1350 al principio del día, el par EUR/USD organizó una recuperación modesta en la última hora y dio positivo en el día. Al momento de escribir, el par subía un 0,1% en el día en 1.1380.

Anteriormente, el IHS Markit anunció que el índice PMI de manufactura de la zona del euro en 49.3 en la lectura final de febrero confirmó que la actividad comercial en el sector manufacturero se contrajo durante ese mes. Al comentar sobre los datos, "la manufactura de la zona del euro se encuentra en su recesión más profunda durante casi seis años, con indicadores prospectivos que sugieren que los riesgos se inclinan aún más a la baja a medida que avanzamos hacia la primavera", dijo Chris Williamson, economista de negocios de IHS Markit. Otros datos de la zona del euro mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 7.8% en enero.

Por otro lado, los datos de hoy de EE. UU. Revelaron que la inflación, medida por el Índice de Precios de PCE, aumentó 0,2% y 1,9% mensual y anual, respectivamente, para igualar las estimaciones de los analistas. A la vista de los datos del PMI de Manufactura IHS Markit y del ISM, el Índice del Dólar de los EE. UU. Está sumando 0.07% diariamente a 96.30. Más adelante en la sesión, el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, también tiene previsto pronunciar un discurso.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El par podría enfrentar la resistencia inicial en 1.1390 ​​(50-DMA) por delante de 1.1420 (máximo del 28 de febrero) y 1.1460 (máximo del 4 de febrero). En el lado negativo, el soporte inmediato se alinea en 1.1375 (100-DMA), 1.1330 (20-DMA) y 1.1275 (máximo del 19 de febrero).

[RonnyAcarigua]

El par EUR / USD cotiza alrededor de 1.1340, el 38.2% de retroceso de su última diapositiva diaria entre 1.1513 y 1.1233, luego de haber fallado varias veces la semana pasada para superar el 61.8% de retroceso del mismo descenso en alrededor de 1.1410, desviando el riesgo a la baja.

[Diosmer-leon]

Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR / USD el viernes esté determinada por la reacción del comerciante al nivel del 50% en 1.1374 y el ángulo de Gann de tendencia alcista en 1.1367. El euro cotiza un poco más alto el viernes después de la fuerte liquidación de ayer. El jueves, la venta fue impulsada por un informe del PIB de Estados Unidos mejor de lo esperado. Este informe aumentó las probabilidades de al menos un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en 2019. Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron en las noticias, lo que convirtió al dólar estadounidense en una inversión más atractiva. A las 11:13 GMT, el EUR / USD cotiza en 1.1374, hasta 0.0004 o un + 0.04%. Hoy, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de EE. UU. Sobre precios de PCE principales, gasto personal, ingresos personales y sentimiento del consumidor. El informe más importante será el PMI de Manufactura ISM. Se espera que llegue a 55.6, por debajo de 56.6.

[RonnyAcarigua]

El par permanece a la defensiva en la banda 1.1330 / 20.
EMU Services PMI, las ventas minoristas serán las siguientes.
ISM no manufacturero de EE. UU., Ventas de casas nuevas con vencimiento posterior
El renovado sesgo ofrecido en torno a la moneda única mantiene intacta la presión a la baja en el EUR / USD , arrastrándola al área de mínimos de varios días cerca de 1.1320.

[Carmen]

El par EUR/USD cotiza al alza poco antes de la decisión de tipos de interés y la declaración de política monetaria del Banco Central Europeo. Los inversores también esperan con impaciencia la conferencia de prensa del presidente del BCE, Mario Draghi, donde puede anunciar la reducción gradual del programa de estímulo del banco central.



EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso tiende al alza. Un movimiento a través de 1.1841 cambiará la tendencia principal a alcista.

La tendencia menor es alcista. Cambió hoy más temprano en el rally a través de 1.1822. Esto cambió el impulso al alza. Un movimiento por debajo de 1.1725 cambiará la tendencia menor a bajista.

El rango principal es 1.1997 – 1.1510. Su zona de retroceso es 1.1811 – 1.1753. Esta zona controla la dirección del EUR/USD a corto plazo. El par Forex se está negociando actualmente en el lado fuerte de esta zona.

El rango a corto plazo es 1.1510 – 1.1841. Su zona de retroceso en 1.1676 – 1.1636 es un nuevo soporte.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1811.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1811 indicará la presencia de compradores. Esto podría general el impulso alcista necesario para probar el máximo principal en 1.1841. Sacar este máximo cambiará la tendencia principal a alcista. Esto también podría desencadenar una aceleración al alza ya que no hay resistencia hasta 1.1997.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1811 señalará la presencia de vendedores. Esto podría impulsar una ruptura a 1.1753, seguido por el mínimo menor en 1.1725. Si este mínimo se rompe, espere una ruptura a la zona de retroceso a corto plazo en 1.1676 – 1.1636.

[Elvis_Cardenas]

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor que lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo duradero de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha generado temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. Como ejemplo, China anunció recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Una señal de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación de Deutsche Bank. Las exportaciones totales bajaron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los Estados Unidos. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses, con reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y los Estados Unidos no parecen estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 alzas de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el dólar subiendo en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. La nota del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% después de la Reserva Federal, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento de la nota a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. La diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión, y si bien aún no es tiempo de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación, y aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de Estados Unidos El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

[jaht77]

EURUSD
Durante la sesión de negociación del martes, la tasa rompió la línea de patrón recién dibujada en 1.1320 para caer al nivel de 1.1280. El miércoles por la mañana, el tipo de cambio de la moneda se negociaba lateralmente para mantenerse en la marca de 1.1302.

Se espera que la moneda única europea continúe depreciándose frente al dólar estadounidense hasta el 1.1260. Además, los niveles de resistencia de la media móvil simple de 55 horas y el límite inferior del patrón medio resistirán la tasa durante el día.

Por otro lado, los datos de hoy de los inventarios de petróleo crudo de los EE. UU. A las 15:30 GMT podrían impulsar la tasa para negociar el patrón en el nivel 1.1320.

[RonnyAcarigua]

Aunque la economía de los Estados Unidos está en una forma mucho mejor que la eurozona, la Reserva Federal también está enviando un mensaje moderado, en marcado contraste con su postura agresiva en 2018, cuando aumentó las tasas cuatro veces. El presidente de la Fed, Powell, dijo que el banco sería paciente antes de que aumenten las tasas. A principios de esta semana, el presidente de la Fed de Boston, dijo que había un riesgo a la baja en la economía de los EE. UU. Y pidió a los responsables de las políticas que sean "pacientes" para varias reuniones más para evaluar los riesgos para la economía. Sin ser explícito, Rosengren parece respaldar a la Reserva Federal que se mantiene al margen de las próximas reuniones de políticas hasta que la Reserva Federal pueda evaluar mejor la salud de la economía de los Estados Unidos.

[Diosmer-leon]

El par EURUSD está operando con un sesgo moderado por la tercera sesión de negociación consecutiva, ya que el dólar estadounidense se mantiene fuerte en el mercado general. A pesar de que la diatriba del presidente Trump causó que el USD se debilite temporalmente, dada la reciente racha positiva de los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. llevar a nuevas alzas en las tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. en 2019, ya que un resultado positivo impulsaría la economía tanto de EE. El dólar estadounidense continúa creciendo con más fuerza en el amplio mercado respaldado por el desempeño optimista de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

Esto, combinado con la influencia moderada que proviene de los mercados asiáticos sobre la actualización del PMI de los servicios Caixin de China, peor de lo esperado, ha dado lugar a la acción moderada del precio del par a pesar de que el apetito de riesgo sigue siendo alto en los mercados globales. Al momento de escribir este artículo, el par EUR / USD se negociaba a 1.1330 por debajo del 0.07% en el día. En el futuro, los inversores están atentos a las actualizaciones flash de PMI de ambos lados del par de divisas para oportunidades de ganancias a corto plazo. Mientras tanto, los titulares relacionados con las negociaciones comerciales chino-estadounidenses continuarán dictando un sesgo direccional en medio de la falta de actualizaciones adicionales sobre las negociaciones comerciales Brexit y UE-EE. UU.

En el primer lanzamiento, el calendario económico europeo verá el lanzamiento de los servicios PMI de Francia y Alemania, los datos preliminares del PIB del 4T de Italia, la actualización de ventas minoristas de la zona del euro, Markit Composite PMI y Services PMI, mientras que el calendario económico de EE. UU. Está programado para ver el lanzamiento de Markit Actualizaciones compuestas de PMI y servicios de PMI, datos de PMI no manufactureros de ISM y datos de ventas de casas nuevas. Los inversores ahora esperan ver cómo reaccionará la acción del precio ante los PMI flashes, ya que un optimismo fuerte en torno a las negociaciones comerciales chino-estadounidenses eclipsó el resultado decepcionante del primer lote de PMI de EE. UU. Publicado el viernes pasado. Cuando se mira desde una perspectiva técnica, la acción del precio en los gráficos por hora del día y los gráficos diarios muestra que los osos han comenzado a invadir el impulso de los precios. El precio está por debajo de 20,50 y 100 MA en las gráficas intradía, mientras que el RSI.