EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

[RonnyAcarigua]

El expediente económico del viernes destaca las cifras finales del IPC de la zona euro para abril, se espera que coincida con la estimación general y alcance una tasa anual del 1,7% en abril. Desde los EE. UU., La única publicación del Índice de sentimiento del consumidor Prelim UoM para mayo podría influir en la dinámica de los precios del USD y seguir colaborando para generar algunas oportunidades comerciales significativas en el último día de negociación de la semana.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura bajista durante la noche a través del soporte de línea de tendencia mencionado preparó el escenario para una debilidad de seguimiento hacia los mínimos mensuales, alrededor de la región de 1.1135, antes de que el par finalmente intente desafiar los mínimos anuales alrededor de la región de 1.1110. La trayectoria descendente podría arrastrar aún más el par por debajo del control de 1.1100 hacia la prueba del extremo inferior de un canal de tendencia descendente de cuatro meses, actualmente cerca de la región de 1.1050-45.

Por otro lado, el punto de quiebre del soporte de la línea de tendencia, alrededor de la región 1.1190-1.1200, ahora parece actuar como resistencia inmediata y es seguido de cerca por la zona de suministro de 1.1225. Un movimiento sostenido más allá de los obstáculos mencionados podría provocar un movimiento de cobertura a corto plazo, posiblemente ayudando al par a superar la resistencia de SMA de 50 días cerca del área de 1.1260 y lanzarse hacia la recuperación de la marca de 1.1300. Este último marca la resistencia descendente del canal de tendencia y debe actuar como un punto clave para los operadores alcistas.

[Elvis_Cardenas]

El EUR/USD ha comenzado la semana con nuevos descensos y suma ya la quinta jornada consecutiva de caídas. El par ha probado en los inicios de la sesión asiática un máximo intradía alrededor de 1.1170 para después ir deslizándose a un mínimo de 17 días en 1.1150.

La caída del cruce se debe al fortalecimiento del dólar, cuyo índice DXY alcanza a estas horas máximos de dos semanas y media en 98.04.

La moneda única también se ha visto resentida por cierto pesimismo en torno al crecimiento de la zona euro. El miembro del Banco Central Europeo, Klaas Knot, dijo ayer que la inflación de la Eurozona aún no está donde la institución quiere. Mientras, el informe mensual del Ministerio de Finanzas alemán publicado hoy señala que los riesgos externos para la economía germana siguen siendo altos.

En la apertura europea de este lunes se han publicado los precios de producción germanos, que han mostrado una subida del 2.5% anual en abril, por debajo del 2.7% esperado, pero mejorando el 2.4% de marzo. A nivel mensual, el indicador ha subido un 0.5%, mejorando el -0.1% previo y el +0.2% previsto.

Para el resto de la jornada, la atención se centrará en el sentimiento del consumidor y en los datos europeos de cuenta corriente. En Estados Unidos se publicará el índice de actividad de la Fed de Chicago, y a final del día hablará Jerome H. Powell, presidente de la Reserva Federal.

Niveles EUR/USD

Con el par operándose en estos instantes sobre 1.1155, un 0.04% por debajo de su precio de apertura, el soporte inmediato se ubica en la zona 1.1135, suelo del 3 de mayo. Más abajo, la atención está en 1.1110, mínimo del 26 de abril y de todo 2019.

Al alza, el cruce necesita recuperarse por encima de 1.1185, máximo del viernes, para apuntar a 1.1225, máximo del 15 y 16 de mayo. Más arriba espera la resistencia 1.1265, techo del 13 y del 1 de mayo.

[Enrique Ross]

EUR/USD gráfico diario



El par EUR/USD está moviéndose dentro de una tendencia bajista por debajo de sus principales medias móviles simples.
EUR/USD gráfico de 4 horas



El par EUR/USD está moviéndose por debajo de sus principales medias móviles simples, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo.
EUR/USD gráfico de 30 minutos



El par EUR/USD cotiza por encima de las medias móviles simples de 50 y 100 periodos, lo que sugiere una consolidación en el corto plazo.
El siguiente obstáculo para los alcistas es la resistencia de 1.1180, seguido por el nivel redondo de 1.1200 y el nivel de 1.1220.
Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1150 (mínimo del lunes) puede llevar el par hacia el nivel de 1.1140 y 1.1110 (mínimo del 2019).

[systemcelular]

El jefe del BCE, Draghi, estaba en los cables aunque no proporcionó actualizaciones sobre la política monetaria. En cuanto a EE. UU., Publicó una cifra menor, MBA Mortgage Applications, que aumentó un 2,4% en la semana que finalizó el 17 de mayo. Se espera que Williams, de Fed y Bostic de Fed, ofrezcan discursos diferentes antes de la publicación del Acta. No se esperan grandes noticias del documento de la Fed, aunque los actores del mercado no se arriesgarán a comprar el billete verde antes de la declaración.

[Jose-gregorio]

EUR/USD
El euro se movió adelante y atrás durante la jornada del miércoles, ya que seguimos viendo mucho ruido en general. El nivel de 1,1150 ha sido un área de contención durante algún tiempo, ya que simplemente hemos estado consolidando entre el nivel 1,11 por abajo y el nivel de 1,12 por encima. En igualdad de condiciones, creo que probablemente sea mejor evitar este par hasta que podamos llegar a uno de los bordes exteriores de esta zona de consolidación. Además, por encima del nivel de 1,12 hay 50 pips de resistencia que serán difíciles de superar. Con eso, me gusta la idea de simplemente esperar hasta que lleguemos a los límites externos de este rango de 100 pips en el que nos encontramos atrapados e intentando negociarlos para un regreso a la media. En otras palabras, este va a ser un mercado muy aburrido.

[Jose Delgado]

El par al igual que otros cruces de divisas, sin olvidar ciertos índices, sólo queda esperar los resultados de las próximas elecciones en Europa.

Parece obvio que no se harán grandes movimientos antes de saber los resultados finales, aunque los últimos sondeos dicen que el partido popular y los socialdemocratas tendrán la mayoría en la cámara, no hay que perder de vista los ascendentes movimientos democristianos y populistas, ahí los de extrema izquierda y de extrema derecha. Éstos, si tienen un ascenso significativo, sería muy negativo para los mercados, puesto que no hay nada más miedoso que el dinero.

Comentado esto, por técnico el par EUR/USD está desde hace dos semanas en rangos muy estrechos, se hacen entradas, pero siempre pensando en salir en zonas no muy lejanas de la entrada (no está el patio para muchos juegos). Eso, sin olvidar el tema del Brexit; en cualquier momento nos sorprenden con alguna noticia que haría un movieminto anómalo y brusco.

Como comentaba antes, el par sigue en rangos muy estrechos con tendencia bajista, creo que hará un giro, pero el tema es donde lo hará.

Creo que en velas macro, sólo hay que esperar si consiguen romper las últimas zonas de suelo, 1.1110, si esas zonas son rotas con algo de volumen, podemos plantear entradas en macro para largos. Para mí no serían otras que 1.1070.. 60+-. Esa sería la primera zona, la segunda está ya algo más abajo, 1.1040...30+-.

Creo que si esas zonas son tocadas, con una buena gestión de capital, podemos sacar tramos en subidas, y en consecuencia
plusvalías. Si el mercados nos brinda esas oporunidades, tenemos en principio varias zonas donde bajarnos del movimiento, por este orden: 1.1160+-...1.12..1.1230...1.1260..1.13. Como podemos ver, hay varias estaciones donde poder bajarse, aún mejor, cerrar parciales y dejar correr la operativa con su correspodiente protección.

Lo que está claro para mí, es que mientras el par no haga un cierre semana con volumen por encima del 1.1315+-, no creo que veamos un cambio de ciclo , deja los cortos y mirar los largos, en macro obviamente.

En los posibles retrocesos de rangos medios, cómo puede ser este, es recomendable que el oro siga al par, el USD/JPY esté en movimiento inverso al oro y el par, así vamos viendo si las piezas cuadran unas con otras.

[Atala]

El quiebre de 1.1110 llevará al par EUR/USD a 1.1065 en primer término, nivel que, se ser vulnerado, encaminará al cruce a 1.1000 con pocas dificultades.

La libra Esterlina pelea en forma desigual contra un grupo de políticos trasnochados, de ideas que atrasan muchas décadas, ineptos y que, sobre todo, no escuchan a quienes los han llevado a sus cargos actuales. Esa es la conclusión que está dejando el drama del Brexit, en el que la actual líder Theresa May ocupa un cargo central. Defenestrada por débil desde el costado conservador, y por no poder frenar el Brexit, o vaya uno a saber por qué desde el siempre ambiguo costado laborista, que demuestra, como suele suceder con este tipo de partidos, no saber en absoluto lo que quiere, a May le quedan horas en su actual papel.

La libra se acerca a 1.2600, y si bien luce absolutamente sobre vendida en el corto plazo, y con igual estado en gráficos diarios y semanales, solo podríamos ver alguna corrección alcista que le de algún respiro. La única alternativa para un alza de la libra vendría de la mano de una continuación de May, algo ya improbable, o de un nuevo referéndum para que la población vote lo que está pidiendo por medios informales, que es la anulación del Brexit. La caída violenta de la libra sugiere que algo de esto podría anunciarse muy pronto.

El yen vuelve a fortalecerse ante estos conflictos. Además de lo que sucede en la UE y el Brexit, la llamada guerra comercial entre Estados Unidos y China ahora suma nombres propios. Ya los castigos no recaen sobre importaciones en general, o sobre algunos sectores, sino que son las empresas en forma directa las que caen bajo las medidas de los gobiernos. Huawei, líder china en telefonía, perdió su vínculo comercial con firmas de primer nivel de tecnología de Estados Unidos, ante la presión del gobierno de Trump. En las últimas horas, varias empresas más han sido colocadas dentro de una lista negra que les impide comercial con Estados Unidos. China, cuya postura suele ser la de responder sin atacar antes, prepara represalias.

La divisa nipona, que llegó el miércoles a 110.70 en su mínimo de dos semanas, se fortalece ahora mismo buscando 110.00. Su alza podría estar limitada, de todas formas, a la zona de 109.80. La onza de oro, que cayó muy fuerte en los días anteriores, también se fortalece, superando los 1276 dólares en estos momentos

[Jose-gregorio]

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EURUSD
En un reporte publicado hace algunos días, habíamos dicho que la estacionalidad de mayo y la configuración de máximos y mínimos mensuales más bajos en la cotización creaban un entorno desfavorable cortoplacista para el EUR/USD. Hoy por hoy, escenario sigue vigente.

Si el par consigue cerrar por debajo del mínimo de abril en los 1.1111, nuestro objetivo bajista de 1.1035 para el mes en curso entraría en juego automáticamente.

Por otra parte, si desde los niveles actuales el EUR/USD retoma el rumbo ascendente, no se vislumbran resistencias técnicas hasta los 1.1265 (máximo de mayo).

[RonnyAcarigua]

Jakob Christensen, analista jefe de Danske Bank, sugiere que los PMI de destello horrorosos tanto en la zona del euro como en los EE. UU. Provocaron ayer una fuerte reducción de riesgo y enviaron las tasas y los rendimientos a los EE.

Cotizaciones clave

"Se necesitaría una ruptura con la inacción política reciente en la guerra comercial y / o la política monetaria para que nuestra visión a mediano plazo de un EUR / USD más alto comience a materializarse".

“No hay mucho en los indicadores prospectivos de los PMI para sugerir un mejoramiento a corto plazo para mejorar. Por lo tanto, podríamos estar acercándonos al punto de inflexión donde los datos y el sentimiento del mercado son lo suficientemente malos como para forzar la mano de los bancos centrales ".

"En particular, seguiremos a los oradores de la Fed en las próximas semanas en busca de sugerencias sobre si están listos para avanzar hacia los precios de mercado cada vez más moderados. A su vez, esta podría ser la señal del mercado para comenzar a revertir las posiciones cortas en EUR / USD ".

[Enrique Ross]

El EUR/USD permanece presionado cerca de 1.1130/25.
La encuesta de sentimiento alemana de IFO estuvo por debajo de las expectativas en mayo.
Las actas del BCE dijeron que las expectativas de recuperación en el segundo semestre ahora se han debilitado un poco.
No hay cambios en el tono de ventas alrededor de la moneda común, con el par EUR/USD manteniéndose presionado en la zona de nuevos mínimos, alrededor del nivel de 1.1130.

EUR/USD permanece presionado tras los datos y el BCE

El par permanece rezagado el jueves, enfrentando una presión adicional a la baja después de las decepcionantes cifras de la encuesta IFO alemana y las cifras preliminares para el PMI manufacturero para el mes actual.

Por otro lado, el EUR se ha mantenido apático tras la publicación de las actas de la última reunión del BCE. En las minutas, el banco central señaló que las expectativas de recuperación en la actividad económica en la región en el segundo semestre ahora se han debilitado un poco. Además, el BCE dijo que los términos del TLTRO se darán a conocer en cualquiera de las próximas reuniones.

En lo que respecta a los eventos en Europa, toda la atención en los próximos días se centrará en las elecciones parlamentarias de la UE, que empiezan hoy y verán los resultados finales el domingo. Según las últimas encuestas, los partidos euroescépticos podrían ganar más del 35% de los escaños.

Al otro lado del Atlántico, las peticiones iniciales de desempleo, las ventas de casas nuevas y los discursos de Daly, Bostic, Kaplan y Barkin del FOMC deberían mantener a los inversores entretenidos durante la sesión americana.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

Los últimos datos publicados en la eurozona y Alemania han vertido un jarro de agua fría sobre la idea de que podría haber algún proceso de recuperación en la región, volviendo a centrar la atención en la desaceleración actual y su posible duración y extensión. Mientras tanto, se espera que la actual postura de “neutral / moderada” del BCE persista durante el resto del año y probablemente hasta el primer semestre de 2020. Las tendencias generales de apetito por el riesgo y la dinámica alrededor del USD deberían dictar el sentimiento alrededor del par por el momento, en combinación con las estancadas negociaciones comerciales entre EE.UU. y China y los potenciales aranceles de EE.UU. sobre productos de la UE. En el frente político, Italia ha resurgido como una fuente de incertidumbre y volatilidad, mientras que el foco de atención de los inversores ahora se ha desplazado a las elecciones parlamentarias de la UE que se celebrarán esta semana.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.11% en el día, cotizando en 1.1137. El próximo soporte se encuentra en 1.1129 (mínimo del 23 de mayo), seguido por 1.1109 (mínimo del 26 de abril) y finalmente 1.0839 (mínimo de mayo de 2017). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1183 (media móvil de 21 días), apuntaría a 1.1217 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2019) y a 1.1236 (media móvil de 55 días).