Sube el cruce EURUSD ante las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana

[Gloria camacho]

El EUR/USD vuelve a visitar la región de 1.1300 el lunes.
El dólar sigue fime en medio de la persistente aversión al riesgo.
Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mueven a la defensiva cerca del 1.90%.
La moneda común pierde más terreno y lleva al par EUR/USD a poner a prueba el soporte en el nivel de 1.1300 durante la sesión europea del lunes.

EUR/USD se centra en la geopolítica y la aversión al riesgo
El EUR/USD retrocede por segundo día consecutivo y amplía aún más el rechazo desde los máximos de la semana pasada cerca de 1.1500, alcanzados poco después de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses para el mes de enero.

Además, el foco de atención permanece en el extremo corto de la curva de rendimientos tanto en EE.UU. como en Alemania como factores importantes de la acción del precio del par, particularmente tras los últimos eventos del FOMC y el BCE. Mientras tanto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años siguen corrigiendo a la baja después de los últimos máximos, ampliando al mismo tiempo el diferencial frente a los bonos estadounidenses..

[Gloria camacho]

El EUR/USD recupera terreno perdido y avanza a 1.1360.

Más arriba podría darse una nueva prueba a 1.1395.

El EUR/USD evierte la reciente debilidad geopolítica y avanza más al norte sobre 1.1350 el martes.

Para ver más subas el EUR/USD debería dejar atrás la línea de cinco meses cerca de 1.1360 para aliviar la presión a la baja y permitir otra prueba al máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se observa el promedio móvil simple de 200 semanas en 1.1487 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).

A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la importante media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1632.

[Enrique Ross]

El EUR/USD sigue moviéndose en un rango estrecho entre 1.13-1.14. En opinión de los economistas de Scotiabank, el lento ritmo de normalización del Banco Central Europeo (BCE) podría arrastrar al par hasta el nivel de 1.10.

Los osciladores a largo plazo siguen siendo bajistas

"Los osciladores de tendencias a corto y medio plazo están planos, lo que sugiere una continuación del movimiento en rango agitado por ahora. Sin embargo, los osciladores a largo plazo siguen siendo bajistas, y creemos que esto sigue implicando resistencia a las ganancias del EUR por encima de 1.14 y una resistencia muy firme en 1.15 en las próximas semanas".

"Creemos que el lento camino del BCE hacia la normalización de la política monetaria deja al EUR propenso a una debilidad a medio plazo (y continúa apuntando a una tasa para fin de año en 1.10 frente al DÓLAR) ".

[oleota]

EUR/USD cae aún más y registra nuevos mínimos de 2022 cerca de 1.1060.

Una caída a 1.1000 comienza a emerger en el horizonte.

El EUR/USD extiende el retroceso semanal por tercera sesión consecutiva, esta vez a nuevos mínimos en la zona de 1.1060/55.

A pesar de que el RSI diario se acerca al territorio de sobreventa, el par aún podría sufrir más pérdidas. Frente a esto, la ruptura del mínimo de 2022 en 1.1058 (2 de marzo) podría provocar la continuación de la tendencia bajista hasta la marca psicológica de 1.1000 en un futuro no muy lejano.

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1602.

[Gloria camacho]

Más temprano en la sesión europea, los mercados de dinero en la región han comenzado a descontar un aumento de 20 bps en el tipo de interés del Banco Central Europeo para el mes de diciembre.

Más resultados en el calendario doméstico ha mostrado que el desempleo en Alemania ha descendido en 33K personas, mientras que la tasa de paro ha descendido al 5% en febrero.

En la economía americana se destaca en testimonio del titular de la Reserva Federal Jerome Powell frente al Senado, mientras que el reporte de creación de empleo del sector privado medido por ADP será lo más destacado junto con la publicación del libro beige de la Fed.

Enfoque técnico de corto plazo
EUR/USD ha registrado nuevos mínimos del año en 1.1058 hoy miércoles. De estirarse el retroceso debería habilitarse una probable prueba al nivel entero de 1.1000 previo al 1.0870 (mínimo 25 mayo 2020).

Por el lado alcista, la valla temporaria inicial se apunta en la media móvil de 55-días en 1.1318, que precede a la línea de resistencia cerca de 1.1320. Más allá de la misma la postura vendedora debería perder fuelle al tiempo que se habilitaría un intento al tope semanal en 1.1390 (febrero 21) previo a otro máximo de la semana en 1.1395 (febrero 16).

[Buscando_Tagui]

El presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio semestral ante el Congreso, advirtió que la Fed podría acelerar el ritmo de las subidas de tipos en una fecha posterior de este año si se considera que la inflación no cae lo suficientemente rápido. En otras palabras, los movimientos de 50 pb están sobre la mesa, aunque Powell descartó tal movimiento en la reunión a finales de este mes, y en su lugar respaldó esta semana un movimiento de 25 pb. Dado que Powell también advirtió que los desarrollos en Ucrania plantean riesgos de inflación al alza, los participantes del mercado de divisas parecen estar llegando a la idea de que los riesgos son hacia la crisis de Ucrania, lo que hace que la Reserva Federal sea más agresiva en lugar de menos.

Los participantes del mercado aún deben decidir si este también es el caso para el BCE, dados los riesgos de crecimiento a la baja más pronunciados de la economía de la zona euro como resultado del conflicto, un factor que pesa mucho sobre el EUR/USD. De hecho, algunos estrategas han pedido un eventual regreso a los mínimos de marzo de 2020 en el área de 1.0600 en caso de que la Fed se vuelva agresiva para abordar la inflación, pero el retraso del BCE optó por retrasar el ajuste para respaldar el crecimiento.

[Gloria camacho]

El EUR/USD sigue cuesta abajo y cae por cuarto día seguido.

Foco del mercado sigue en Ucrania, caen las bolsas.

Por delante: reporte de empleo de EE.UU.

El EUR/USD extendió la caída y descendió hasta 1.0989, llegando al nivel más bajo desde mayo de 2020. El par se mantiene en la zona de 1.1000 con un fuerte tono negativo, sin tener recuperaciones firmes, y sin encontrar soporte.

El descenso del EUR/USD esta semana quebró el piso previos del 2022, en torno a 1.1120 y ahora está haciendo lo mismo con 1.1000, un nivel de importancia psicológica. Será relevante ver si finalmente queda por debajo, lo que puede sugerir más debilidad o si se da un rebote y el euro recupera 1.1000.

[Gloria camacho]

Mientras testificaba ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU. el miércoles, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reafirmó que un aumento de tasas de 25 puntos básicos en marzo sería apropiado. Powell agregó además que el banco central estaría preparado para aumentar las tasas de interés de manera más agresiva. "Eso podría significar incrementos de 50 puntos básicos", agregó el presidente, lo que proporcionó un impulso adicional al dólar.

No obstante, las noticias que afirmaban que los negociadores rusos discutirían un alto el fuego con la delegación ucraniana en las conversaciones del jueves abrieron la puerta para un repunte del EUR/USD el miércoles por la noche.

[oleota]

La crisis de Ucrania se está calentando con inteligencia de defensa que dice que hay alrededor de 300 tanques bielorrusos cerca de la frontera entre Bielorrusia y Ucrania.

Hay noticias que informan que Rusia está preparando una provocación deliberada para justificar la entrada de las tropas bielorrusas en el conflicto.

Europa sigue estando muy expuesta a Rusia en algunos sectores, en particular el energético”, explicaron los analistas de TD Securities. “Mientras Occidente se apresura a sancionar a Rusia, es probable que Europa sienta el golpe más fuerte. Esto plantea un shock estanflacionario típico, y es probable que el crecimiento sea más bajo y la inflación más alta que de lo contrario”.

[Gloria camacho]

El EUR/USD logra recuperar algo de tracción alcista y recupera el área por encima del nivel 1.0900 el martes.

El rebote en curso se considera técnico después de los niveles de sobreventa recientes y tiene el potencial de extenderse a la SMA de 10 días en 1.1098, donde debería tener dificultades para avanzar más. Mirando el panorama más amplio, existe el riesgo palpable de que la tendencia bajista continúe en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, si el spot rompe el mínimo de 2022 hasta ahora en 1.0805 (7 de marzo), entonces no hay niveles de soporte significativos hasta la región de 1.0770, donde se encuentran los de mayo de 2020 (7 y 14 de mayo).

Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD se mantenga sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1577.