Sube el cruce EURUSD ante las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana

[systemcelular]

La debilidad del dólar estadounidense, el aumento de los rendimientos de los bonos alemanes a 10 años elevan el par EUR / USD.
¿Mantendrá el alza por delante de los datos de vivienda de Estados Unidos, el discurso de Draghi?
El par EUR / USD extiende su impulso alcista a un tercer día, a medida que los alcistas recobran el equilibrio en medio de la debilidad del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno alemán a 10 años.

EUR / USD observa el discurso de Draghi para una nueva dirección

La moneda común alcanzó nuevas sesiones en 1.1715 frente a su rival estadounidense después de que el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años registrara nuevas máximas de siete semanas por encima del nivel de 0.50%, un aumento del 2.70% en el día. Los rendimientos alemanes se recuperaron con fuerza en previsión de una venta de tres mil millones de euros de deuda alemana a largo plazo con vencimiento más tarde en el día.

[RonnyAcarigua]

El par ha cambiado poco antes de la apertura de Wall Street, y después del lanzamiento de datos mixtos de vivienda de Estados Unidos. En agosto, Housing Starts creció un 9,2%, superando en gran medida el 5,8% esperado, mientras que los Permisos de construcción se desplomaron un 5,7% frente a una disminución esperada del 0,1%. Draghi está listo para hablar en breve, pero parece poco probable que ofrezca nuevas pistas sobre la política monetaria.

[Elvis_Cardenas]

-Euro bajo presión sobre CPI subyacente más débil

-Italian Indices tank en un acuerdo de déficit presupuestario superior

-El yen débil ayuda a impulsar al Nikkei a su máximo de 27 años

Asia:

Nikkei alcanza máximos que no se ven desde principios de la década de 1990

- El Banco de Japón reduce las compras de bonos súper largos en octubre (como se esperaba)

-Japan Aug Prelim Industrial Production pierde el consenso, las ventas minoristas superan, la tasa de desempleo cae al nivel más bajo del 2,4% desde principios de la década de 1990.

-China Commerce Min vocero: la extrema presión de EE. UU. No paralizará la economía china

Europa:

- Se dice que Italia acordó un plan presupuestario para 2019 que se encuentra en el extremo superior de las expectativas en 2.4%; Se han acordado recortes de impuestos y reformas de pensiones, y el acuerdo no aumentará el impuesto a las ventas.

-Italia solicita a Fin Min Tria que permanezca como ministra de Finanzas

-Core Eurozone CPI cae por debajo de las previsiones y agrega presión sobre el Euro

-UK lectura del PIB Q2 final revisado ligeramente menor

Macro

(IT) Italia: Mercados poco impresionados por el impulso de los populistas para una mayor relación déficit / PIB. El nombramiento de Tria como Ministro de Finanzas durante la formación del gobierno de coalición euroescéptico había ayudado a bajar los rendimientos desde los máximos, pero como sugiere la lucha de ayer, puede que no sea lo suficientemente fuerte como para mantener a los populistas bajo control.

(FR) Francia: el Gasto del Consumidor de agosto subió un 0,8% m / m en agosto, impulsado significativamente por un aumento del 4,1% m / m en el gasto en bienes duraderos. Las compras de automóviles aumentaron un 10,1% a / a en agosto antes de las nuevas pruebas de emisiones de la UE el 1 de septiembre. Esto sugiere que el fuerte número de agosto puede ser único y no sostenible.

(DE) Alemania: los números de desempleados alemanes cayeron 23,000 a un mínimo histórico de 5.1%. La tasa de desempleo se está acercando rápidamente a la tasa neutral, destacando que el desempleo estructural sigue siendo elevado, con la actual escasez de habilidades que apuntalan el desempleo.

(Reino Unido) Reino Unido: Según el sondeo de las encuestas del Centro de Investigación para la Investigación Social, el 52% de la población del Reino Unido ahora preferiría permanecer en lugar del 48% a favor de la licencia. El rastreador usó la porción promedio del voto en seis de las encuestas más recientes.

(UE) Zona euro: el índice de inflación del IAPC de septiembre subió hasta el 2,1% a / a. Al igual que con el número alemán de ayer, la tasa subyacente bajó a 0,9%. La ola de calor en Europa afectó a las cosechas, pero no se traduce directamente en una mayor inflación de los precios de los alimentos. Por lo tanto, el BCE puede señalar la caída en la tasa subyacente para continuar justificando su actual postura acomodaticia de política, especialmente dado que el consumo de alimentos es efectivamente inelástico con los precios.



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 -0,7% a 3,426, FTSE -0,1% a 7,540, DAX -0,7% a 12,346, CAC-40 -0,3% a 5,522, IBEX-35 -1,0% a 9,432, FTSE MIB -2,7% a 20,922, Piso SMI en 9.109, S & P 500 Futures flat]

Puntos focales de mercado / temas clave: los índices europeos se abren en todos los ámbitos, con Italia a la cabeza, manteniéndose negativos a medida que avanza la sesión; un acuerdo de alto déficit de Italia pone a los mercados al borde; las finanzas impactaron después del acuerdo presupuestario de Italia; sector automotriz también con bajo rendimiento; consumo discrecional entre mejores intérpretes; atención en los datos macroeconómicos de fin de mes y de semestre; Chequia cierra por vacaciones; las próximas ganancias esperadas en la sesión de EE. UU. incluyen a BlackBerry y Vail Resorts; la próxima semana China estará cerrada por vacaciones de la Semana Dorada



Acciones
- Consumo discrecional: Beter Bed BBED.NL + 0,8% (venta de activos), Easyjet EZJ.UK -0,4% (orientación), Publicis PUB.FR -0,3% (Accenture según los informes no oferta), WPP WPP.UK -1,7% (Según los informes, fiscalía estadounidense en el mercado publicitario)

- Energía: Spie SPIE.FR + 2.9% (acción del analista)

- Finanzas: Moscow Exchange MOEX.RU -4.9% (no pagará dividendo a cuenta), Royal & Sun Alliance Insurance Group RSA.UK -9.0% (actualización comercial), Serco Group SRP.UK + 15.1% (actualización comercial)

- Cuidado de la salud : Essity ESSITY-A.SE -3.5% (reestructuración)

- Industriales: Astaldi AST.IT -14,7% (se aplica para la protección de acreedores), BASF BAS.DE -2,2% (perspectivas), Dialight Plc DIA.UK -6,0% (perspectivas), SAAB SAABB.SE + 8,0% (contrato)

- Materiales: K + S AG SDF.DE + 1.8% (impacto del paro)



Altavoces
(EU) ECB's Lane (Irlanda): se analizará el plan presupuestario de Italia; El plan presupuestario se alimentará en diciembre

(IN) India FIn Min: Tuvo un debate detallado sobre la posición de los ingresos de los Estados en la reunión del Consejo del GST de hoy

(IT) Italia Dep. PM Di Maio: Debemos dialogar con Europa y no discutir

(IT) Salvini de Italia: FInMin Tria no está en peligro, es miembro del gobierno



Monedas
-EUR / USD cotiza a la baja tras el acuerdo presupuestario italiano y el IPC subyacente de la zona euro. Actualmente, el par opera 1.1605, un mínimo de 2 semanas.

-GBP / USD marcó más bajo en una impresión Y / Y GDP revisada, llegando a un máximo de 1.3090



Renta Fija
- B und Futures opera a 158.67 con 20 tics después de que Roma acuerda un objetivo de mayor déficit. La resistencia se mueve a 161.82 luego a 163. Un rompimiento a la baja de 158.25 ve 157.69 al principio.

- Las operaciones de futuros Gilt en 121.10 suben 23 ticks luego del movimiento en los Treasuries. Continuó el soporte en 120.50, con un movimiento continuo más alto apuntando a 123.93 luego a 124.00.

- El informe de liquidez del viernes mostró que el exceso de liquidez del jueves cayó de € 1.855T a € 1.841T. El uso de la facilidad crediticia marginal se redujo de € 48M a € 29M.

- Emisión corporativa: 2 emisores aumentaron $ 3.3B en el mercado primario; Los flujos de fondos de Lipper tuvieron entradas de $ 1.8B, mientras que High Yield tuvo $ 1.6B de outflow



Datos Económicos:
(Reino Unido) Q2 PIB FINAL Q / Q: 0,4% V 0,4% E; S / A: 1.2% V 1.3% E (UK) Cuenta corriente Q2: - £ 20.3B v - £ 19.4Be

(ES) ESPAÑA SEPT CPI PRELIMINAR M / M: 0.2% V 0.2% E; Y / Y: 2.2% V 2.2% E

* (FR) FRANCE SEPT CPI PRELIMINAR M / M: -0.2% V -0.2% E; Y / Y: 2.2% V 2.3% E

(FR) FRANCIA AUG GASTO DEL CONSUMIDOR M / M: 0,8% V 0,3% E; Y / Y: 1.3% V 0.7% E

(DE) ALEMANIA SEPT CAMBIO DE DESEMPLEO: -23K V -9KE; TASA DE RECLAMOS DE DESEMPLEO: 5.1% V 5.2% E

(FR) Francia Ago PPI M / M: 0.2% v 0.6% anterior; A / A: 3.7% v 4.0% anterior (ES) España Q2 PIB final Q / Q: 0.6% v 0.6% e; Y / Y: 2.5% v 2.7% e

(CH) Indicador principal de Swiss Sept KOF: 102.2 v 100.0e

(SE) Suecia Ventas minoristas de agosto M / M: 0,8% v 1,0% e; Y / Y: 2.0% v 0.6% e

(NO) Tasa de desempleo de septiembre en Noruega: 2.3% v 2.2% e



Mirando hacia el futuro
- 06:00 (IE) Irlanda Volumen de ventas minoristas de agosto M / M: No est v + 6,5% anterior; S / A: No est v 5.5% anterior

- 06:00 (hora del Pacífico) Portugal producción industrial de agosto M / M: no est v 0,7% anterior; Y / Y: No est v -1.7% anterior

- 06:00 (hora del Pacífico) Portugal Ventas minoristas de agosto M / M: No est v -1,0% anterior; S / A: No est v 2.2% anterior

- 07:30 (IN) India Weekly Forex Reserves

- 08:00 (BR) Tasa de desempleo nacional de Brasil: 12,2% ev 12,3% anterior

- 08:00 (ZA) Sudáfrica Balanza presupuestaria de agosto (ZAR): -9.2Be v -96.0B anterior

- 08:00 (ZA) Sudáfrica Trade Balance de agosto (ZAR): -1,8Be v -4,7B anterior

- 08:00 (CL) Producción Industrial Chile Ago Y / A: 0.0% ev -1.6% anterior

- 08:00 (CL) Chile Tasa de desempleo de agosto: 7.2% ev 7.3% anterior

- 08:15 (Reino Unido) Baltic Dry Bulk Index - 08:30 (EE. UU.) Ago PCE Core M / M: 0,1% ev 0,2% anterior; Y / Y: 2.0% ev 2.0% anterior

- 08:30 (EE. UU.) Deflactor PCE de agosto M / M: 0.1% ev 0.1% anterior; Y / Y: 2.2% ev 2.3% anterior

- 08:30 (EE. UU.) Ingresos personales de agosto: 0,4% ev 0,3% anterior; Gastos personales: 0.3% ev 0.4% previo

- 08:30 (CA) Precio de producto industrial de agosto de Australia M / M: -0,4% ev -0,2% anterior; Índice de precios de materias primas M / M: No est v% anterior; Y / Y: No est v 0.7% anterior

- 08:30 (CA) Canadá PIB de julio M / M: 0.1% ev 0.0% anterior; Y / Y: 2.2% ev 2.4% anterior

- 09:00 (RU) Rusia Q2 cuenta corriente final: No est v $ 22.3B anterior

- 09:30 (BR) Brasil Balance Nominal del Presupuesto (BRL): -58.2Be v -29.2B anterior; Saldo de presupuesto primario: -16.0Be v -3.4B anterior

- 09:45 (EE. UU.) Sept Chicago Purchasing Manager: 62.0ev 63.6 prior

- 10:00 (MX) Préstamos pendientes de pago de México a agosto (MXN): No est v 4.27T antes

- 10:00 (EE. UU.) Sept Confianza final de la Universidad de Michigan: 100.5ev 100.8 antes

- 11:00 (CO) Colombia Tasa de desempleo nacional agosto: No est v 9.7% anterior

- 13:00 (EE. UU.) Datos semanales de Baker Hughes Rig Count

[RonnyAcarigua]

Los osos EUR / USD quieren restablecer la tendencia bajista de los últimos meses ya que el EUR / USD está cayendo a través de muchos niveles de soporte.
EUR / USD se está negociando por debajo de su media móvil simple de 50, 100 y 200 periodos, ya que el indicador MACD está en territorios negativos, lo que sugiere un impulso bajista a corto plazo.
Una ruptura por debajo de 1.1530 sería bajista para EUR / USD. Por encima, los toros EUR / USD intentarán apoyar al mercado. El RSI y el estocástico están en un estado de sobreventa profundo, lo que sugiere que los toros podrían comenzar a aparecer lentamente por encima de 1.1530.

[Elvis_Cardenas]

El anuncio del presupuesto italiano de la noche del jueves fue el tema principal del mercado el viernes. Las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la deuda han vuelto claramente a los mercados y mantenemos una postura cautelosa con respecto a Italia, sobre todo debido a las posibles reacciones negativas de las agencias de calificación. El déficit presupuestario 2019-21 terminó en 2.4% del PIB, muy por encima del consenso del mercado (y podría ser aún más alto dependiendo del realismo de los supuestos de ingresos) y es probable que provoque rebajas de calificación de las agencias de calificación, en nuestra opinión. Durante el fin de semana, el ministro de Finanzas italiano, Tria, dijo que Italia apunta a un crecimiento de 1.6% en 2019 y 1.7% en 2020. El documento detallado subyacente al déficit anunciado aún no se ha publicado, pero a primera vista, las suposiciones de crecimiento parecen ser en el lado alto.

En los EE. UU., El núcleo de PCE fue ligeramente más débil de lo esperado. En términos anuales, aumentó un 2,0%, lo que no altera el plan de la Reserva Federal de estar en piloto automático hasta que se alcance el 3%, muy probablemente en junio del próximo año. Incluso si la inflación sorprende al alza y se mueve por encima del 2%, la Fed ha indicado tolerancia, ya que ha perdido la meta de inflación durante tantos años.

El débil índice de inflación subyacente de la zona del euro del 0,9% que cubre el mes de septiembre publicado el viernes es algo en desacuerdo con la comunicación del BCE sobre una "recuperación relativamente vigorosa en la inflación subyacente" e indica la relación de la curva de Phillips modificada.

El índice chino Caixin subió a 54,1, impulsado por el componente no manufacturero. Más importante aún, el componente de fabricación disminuyó a 50.8, un nivel no observado en más de seis meses. En particular, los nuevos pedidos de exportación cayeron más en más de dos años, ya que las fricciones comerciales entre Estados Unidos y China están afectando a los gerentes de compras. Es probable que los PMI de fabricación permanezcan un tanto apagados dado que parece poco probable que se llegue a un acuerdo antes de bien entrado el 2019.

De la noche a la mañana, se anunció un reemplazo para el acuerdo del TLCAN. Sigue siendo un acuerdo trilateral, pero ahora se llama acuerdo entre los Estados Unidos, México y Canadá (USMCA). Al momento de escribir, los detalles sobre el nuevo acuerdo no han sido revelados, pero según los medios de comunicación, la USMCA debería incentivar más producción de automóviles en los EE. UU., Nuevo acceso al mercado para los agricultores pero sin acuerdo sobre acero y aluminio canadiense en este escenario. El acuerdo es una 'victoria' para el presidente Trump.

[Diosmer-leon]

Cuando el impulso en el frente de las guerras comerciales se ha enfriado, la influencia de la presión financiera más específica de la zona euro todavía está bajo el poder. El euro perdió una quinta sesión consecutiva hasta el martes con titulares sobre la intención del gobierno de Italia de presionar a los líderes europeos para que se doblen ante sus demandas "o de lo contrario" todavía se están registrando para los inversores. La pregunta es: "¿Qué tan dispuesto está el mercado a permitir el temor de lo que podría ser el control de las acciones? Si bien la posición del euro en general sigue siendo bastante optimista con respecto al año pasado, el índice de referencia EURUSD se encuentra en la cúspide de un técnico importante". Mientras que la mayor parte del mercado está controlada por participantes que prestan poca atención a los gráficos (bancos centrales, fondos de inversión, bancos corporativos, etc.) también han facilitado su exposición y han permitido que más participantes especulativos del mercado dicten decisiones a corto plazo. Con un soporte de 1.1500 que representa el "hombro" en un patrón inverso de cabeza y hombros y, en general, un nivel más frecuentado durante muchos meses más, hay un peso en la figura. Sin embargo, el verdadero impulso fundamental podría hacer un trabajo rápido de la figura. La restricción es, por supuesto, la falta de una verdadera motivación. Italia representa una gran capacidad para amenazar la estabilidad de la zona euro, pero hay un profundo escepticismo de que llegará tan lejos, en parte debido a la complacencia general del mercado y, específicamente, a las lecciones aprendidas de Grecia. Los comerciantes no deben unirse a la complacencia, pero tampoco deben esperar que el rango especulativo preste atención repentinamente. Tenga cuidado con la volatilidad, pero sea escéptico de la tendencia.

[Elvis_Cardenas]

EUR/USD se desplaza a territorio negativo por sexta sesión consecutiva

• El euro comenzó a perder terreno después de que Italia confirmó el objetivo de déficit en 2019 del 2,4%.
• El aumento de los rendimientos de los bonos de EE. UU. / El informe optimista de ADP ayudó a reactivar la demanda del USD.

El par EUR/USD extendió su deslizamiento de retroceso desde un nivel alto intradiario de 1.1594 y ahora se ha desplazado a territorio negativo por sexta sesión consecutiva.

La moneda compartida comenzó a perder un impulso positivo temprano luego de que el viceprimer ministro italiano, Luigi Di Maio, confirmara la meta de déficit presupuestario para 2019 del 2,4% y dijo que el gobierno aún está reflexionando sobre la reducción del déficit en 2020 y 2021.

Mientras tanto, un modesto repunte del dólar estadounidense , respaldado por una nueva etapa de un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. , Recibió un impulso adicional del optimista informe de ADP sobre el empleo en el sector privado de los EE. UU. Y ejerció cierta presión adicional a la baja sobre el principal.

El par ahora se ha retirado al soporte horizontal fuerte de 1.1530-25, que si se rompe de manera decisiva debería allanar el camino para una extensión de la trayectoria bajista a corto plazo del par a medida que el enfoque cambia a la liberación del PMI no manufacturero de ISM .

Niveles técnicos para mirar

Una venta de seguimiento tiene el potencial de arrastrar al par para volver a probar la marca psicológica clave de 1.1500, que si se rompe es probable que acelere la caída hacia el soporte de 1.1440. Por otro lado, la región de 1.1580 ahora se convierte en resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par supere el mango de 1.1600 y se dirija hacia la prueba de resistencia de SMA de 100 días cerca de la región de 1.1645.

[jaht77]

El par ahora se ha retirado al soporte horizontal fuerte de 1.1530-25, que si se rompe de manera decisiva debería allanar el camino para una extensión de la trayectoria bajista a corto plazo del par a medida que el enfoque cambia a la liberación del PMI no manufacturero de ISM .

Niveles técnicos a seguir.

Una venta de seguimiento tiene el potencial de arrastrar al par para volver a probar la marca psicológica clave de 1.1500, que si se rompe es probable que acelere la caída hacia el soporte de 1.1440. Por otro lado, la región de 1.1580 ahora se convierte en resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par supere el mango de 1.1600 y se dirija hacia la prueba de resistencia de SMA de 100 días cerca de la región de 1.1645.

[systemcelular]

El par puede subir muy por encima de 1.16 si el diferencial entre el rendimiento de la deuda pública italiana a 10 años y su contraparte alemana cae bruscamente desde el máximo de cinco años de 302 puntos básicos alcanzado ayer.

Sin embargo, si el margen no se reduce de manera pronunciada, entonces el euro puede rendir las ganancias observadas en Asia. La moneda común también puede verse afectada si el informe de empleo ADP de EE. UU. Y el número no manufacturero ISM de EE. UU., Programado para su publicación en la sesión de EE. UU., Superan las estimaciones y aumentan los rendimientos del Tesoro.

Niveles técnicos EUR / USD

Resistencia: 1.16 (EMA de 5 días), 1.1640 (EMA de 50 días), 1.1660 (50% Fib R de reciente caída)

Soporte: 1.1536 (mínimo de sesión), 1.1505 (mínimo del día anterior), 1.1422 (76.4% Fib R de 1.1301 / 1.1815)

[jaht77]

En general, es probable que el EUR / USD despliegue una secuencia de onda ABC de grado intermedio hacia arriba para completar un patrón diagonal de grado supremo.

La perspectiva técnica no sugiere que el dólar estadounidense se deprecie a partir de mañana. De hecho, es probable que la reciente fortaleza del dólar persista durante algunos meses más. Sin embargo, esto está sujeto a un análisis de marco de tiempo más corto , que no es parte de nuestro caso a largo plazo aquí.