Análisis Técnicos del EUR/CAD

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NUEVA YORK, 14 nov (Reuters) - El euro y la libra esterlina subieronEl miércoles como comerciantes monitorean los últimos desarrollos entre elUnión Europea y Gran Bretaña a la salida de este último de labloque económico, y la UE e Italia sobre la nueva presentación delEl presupuesto de este último para 2019. Espera que el Parlamento del Reino Unido apruebe un proyecto de acuerdo paraBrexit ha reforzado las dos monedas, mientras que el euro haha estado atascado por la incertidumbre sobre cómo reaccionarían los funcionarios de la UEa la última propuesta fiscal de Italia después de que los rechazaron por última vezMes por violación de ciertas normas de la UE. "El foco está en Brexit e Italia. Han estado poniendopresión sobre la libra esterlina y el euro en los últimos días ", dijo MinhTrang, comerciante de divisas en Silicon Valley Bank en SantaClara, California. Italia volvió a presentar su proyecto de presupuesto para el próximo año alComisión Europea con el mismo crecimiento y déficit.Supuestos, pero con la caída de la deuda, mostró el nuevo proyecto.

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Mientras tanto, la primera ministra del Reino Unido, Theresa May, se reunirá con su gabinete cuando ella tratará de vender su acuerdo Brexit. A las 11:31 am (1631 GMT), el euro subía 0.23por ciento a $ 1.1314, borrando una pérdida anterior vinculada en parte a débilDatos de crecimiento regional. El crecimiento de la zona euro aumentó un 0,2 por ciento en el tercer trimestre,Datos oficiales mostrados, confirmando su flash preliminar anterior.estimación a partir del 30 de octubre. Contra la libra esterlina, la moneda única erabajó un 0,18 por ciento a 86,895 peniques. La libra subió un 0,4 por ciento a $ 1.3021. Un euro y una libra más fuertes empujaron al dólar a la baja, ya quese retiró más de un pico de 16 meses contra una canasta demonedas Los comerciantes descartaron un informe del gobierno sobre el consumidor estadounidenseLos precios que mostraron la inflación interna crecieron a un moderado anual.Ritmo en octubre, aunque registraron sus mayores mensuales.Incremento en nueve meses como se esperaba. Un índice que rastrea el dólar frente a una canasta de seis grandes.Las monedas bajaron 0.33 a 96.986 después de golpear unMáximo de 16 meses de 97.693 el lunes. Entre otras monedas importantes, la corona sueca era pococambiado el día después de perder tanto como 0.7 por ciento contraEl euro a 10.278 coronas después de más débil de lo esperado.

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La intriga política se apodera de Westminster y la libra se ve pisando agua a niveles familiares mientras los comerciantes adoptan un modo de esperar y ver si Theresa May finalmente tendrá éxito en conseguir su acuerdo Brexit a través del parlamento.La primera fuente de incertidumbre que superar es un voto de no confianza: creemos que los Brexiteers del partido conservador podrían hacer un movimiento pronto.Argumentamos que la medida no puede venir lo suficientemente pronto, ya que May ganará la votación y con ella superará una fuente de incertidumbre que pesa sobre Sterling.En última instancia, aunque un voto de no confianza es un acto secundario y es el paso de Brexit a través del parlamento donde se encuentra la verdadera prueba."El mayor obstáculo al que se enfrenta el acuerdo es el" voto significativo "en la Cámara de los Comunes, que probablemente sería entre el Consejo de la UE a fines de noviembre y Navidad, si la reunión del Consejo de la UE se lleva a cabo sin problemas.

[yohandriventura27]

EL EURO SE POSICIONA POR ENCIMA DE SUS MÍNIMOS ANUALES FRENTE AL DÓLAR CANADIENSE CERCA DE 1.49
Contra el dólar canadiense, el euro fluctúa justo por encima del umbral en CAD 1.49. Aunque parece que no cabe en el gráfico de 4 horas, este nivel es en realidad un soporte a largo plazo para el precio semanal de EUR / CAD . El gráfico de 4 horas de EUR / CAD, por su parte, muestra un cambio lateral en el euro frente al dólar canadiense desde el mes pasado, entre los umbrales de 1.4849 y 1.5042 CAD, así como la configuración de un triángulo. Aunque fluctúa alrededor del umbral de cambio de polaridad intermedia a 1.4955 CAD, el tipo de cambio EUR / CAD se encuentra entre las dos partes extremas del rango y el triángulo.

[Josesuniaga]

LA CUÑA EUR / CAD SALE A LA LUZ EN UN CONTEXTO DE TENDENCIA DÉBIL

EUR / CAD sigue estando en el radar como un corto. La acción del precio de acuñamiento dentro de los límites de la tendencia bajista desde marzo sugiere que una ruptura podría tomar forma pronto, pero puede haber un poco más de enrollamiento antes de que eso suceda. En el caso de que se produzca una caída más, se apuntarán líneas de tendencia de varios años en las cercanías de 14500/300.
GRÁFICO DIARIO DE EUR / CAD (FORMACIÓN DE CUÑA)

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[Josesuniaga]

El euro continuó su racha de bajo rendimiento la semana pasada, perdiendo terreno frente a cinco de las siete monedas principales, mientras que extendió su racha de pérdidas semanal frente al dólar estadounidense a cuatro en fila (y seis de las últimas siete; EUR/USD perdió -0.46% la semana pasada). EUR/NZD y EUR/AUD continuaron liderando el camino hacia abajo junto con las ganancias generalizadas de los activos correlacionados con el riesgo, cayendo un -1,66% y un -0,92%, respectivamente. Con este fin, la fortaleza continua en los mercados de acciones permitió que el EUR/JPY se mantuviera a flote por un escaso + 0,10%.
A medida que el calendario se convierta en mediados de noviembre, parece probable que los catalizadores que han guiado al euro a la baja en las últimas semanas se mantengan. Las inquietudes sobre el debilitamiento del impulso de crecimiento no se verán afectadas, ya que la segunda revisión del informe del PIB de la zona euro del tercer trimestre de 2008 recordará a los participantes del mercado la debilidad en el frente de los datos económicos. El Índice de Sorpresa Económica de Citi para la Eurozona se encuentra actualmente en -55.8, por debajo de -24.8 hace un mes.
De manera similar, la publicación final del informe del IPC de la Eurozona de octubre mostrará que las presiones de precios en la región se mantienen por debajo del objetivo a mediano plazo del Banco Central Europeo de + 2%, que se mantendrá en espera en + 1.7% a / a como se informó por primera vez. Las expectativas de inflación han aumentado en las últimas semanas, hasta 1.706% el 9 de noviembre desde 1.686% el 12 de octubre. El Euro más débil en las últimas semanas puede ayudar a elevar las expectativas de inflación; año tras año, el euro ponderado en función del comercio ha bajado un -1,49%.
De lo contrario, la saga de deuda italiana a fuego lento seguirá siendo un atractivo principal para los participantes del mercado. Para los políticos italianos en Roma, hay un deseo de administrar un presupuesto que cumpla las promesas clave de la campaña, lo que llevará a un aumento del gasto deficitario en el corto plazo. Para los responsables políticos europeos en Bruselas, la preocupación es que los grandes déficits aumentarán las probabilidades de una crisis al estilo de Grecia a mayor escala (la relación deuda / PIB de Italia es del 130%) para la tercera economía de la zona euro. Un compromiso no está fuera de discusión, pero parece mucho menos probable que en el caso de finales de septiembre.
Finalmente, considerando el posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que terminó el 6 de noviembre, los especuladores aumentaron sus posiciones en euros netos cortos a 46.8K contratos, un aumento con respecto a los 32.6K contratos netos cortos celebrados la semana anterior. El posicionamiento comienza a ser interesante una vez más, pero aún permanece en el lado históricamente ligero y, por lo tanto, el riesgo de capitulación sigue siendo bajo.

[Josesuniaga]

El euro fue la tercera moneda principal con peor desempeño por segunda semana consecutiva, perdiendo terreno frente a todos menos al franco suizo (EUR / CHF + 0.52%) y el yen japonés (EUR / JPY + 1.01%). Esto no fue culpa del euro; más bien, el apetito de riesgo elevado levantó las monedas de mayor rendimiento, y el progreso en el frente de Brexit provocó una reversión de la libra británica (EUR / GBP -1.24%).
Con este fin, como moneda de reserva mundial, el dólar estadounidense también se mostró débil en relación con los dólares australianos y neozelandeses. El EUR / USD solo cayó un -0.33% la semana pasada, pero tres de los cuatro cruces de EUR con mejores resultados fueron refugios seguros (EUR / CHF, EUR / JPY , y EUR / USD).
Desafortunadamente para los comerciantes, puede que no haya mucho que extrapolar de la acción del precio que se vio la semana pasada. Los movimientos observados en activos de mayor rendimiento y correlación de riesgo parecen estar vinculados a los efectos de reequilibrio de la cartera después de un volátil octubre. Con el índice DXY ganando un + 2.10% y los mercados de acciones de EE. UU. Perdiendo su mayor cantidad desde al menos septiembre de 2011, parece normal que el nuevo mes de negociación dé como resultado un nuevo equilibrio en el apetito por el riesgo. Debido a esto, es difícil sugerir que lo que se vio la semana pasada tendrá implicaciones predictivas de lo que vendrá en los próximos días.
El tranquilo calendario económico durante la primera semana completa de noviembre no favorece al euro, en la medida en que el euro carece de impulsores concretos en sus propios términos (pero por el ligero cambio moderado en la reunión de políticas del Banco Central Europeo de octubre). Los datos que se han publicado han sido decepcionantes, ya que el Índice de Sorpresa Económica Citi de la Eurozona cayó a -56.7 al final de la semana pasada, en comparación con -29.3 el 5 de octubre.
No hay eventos con calificación 'alta' debido a Alemania o la zona euro, y las lecturas de PMI que se publicarán el martes son lecturas finales de los datos publicados anteriormente; lo más probable es que los datos de esta semana vengan y se vayan sin que nadie se dé cuenta (una actitud reforzada por el hecho de que las elecciones de mitad de período en los Estados Unidos son esta semana, que es donde se colocará la atención justificadamente). De hecho, a menos que haya progreso en la saga del presupuesto italiano, entonces el euro será simplemente un pasajero, ya que otras monedas se ponen al volante.
Como punto de referencia, junto con la caída en el impulso de los datos económicos (visto también en otras economías del G10 de EE. UU.), Los precios de la energía han seguido bajando en las últimas semanas, deprimiendo las expectativas de inflación. Esto es importante, ya que el presidente del BCE, Mario Draghi, ha dicho en dos reuniones consecutivas ahora que la incertidumbre sobre el pronóstico de la inflación está disminuyendo; el fracaso prolongado para que se materialicen las mayores expectativas de inflación podría dar lugar a nuevas especulaciones de que el próximo cambio de política del BCE será moderado. Los intercambios de inflación a 5 años y 5 años (el indicador de inflación preferido por el presidente Draghi) disminuyeron ligeramente durante el último mes, desde 1.685% desde 1.679%.
Finalmente, considerando el posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que terminó el 30 de octubre, los especuladores aumentaron sus posiciones en euros netos cortos a 32.6 mil contratos, un aumento de los 30.3 mil contratos netos cortos celebrados la semana anterior. Incluso después de una pequeña construcción en torno a la reunión de políticas de octubre del BCE (que cubre el informe más reciente de COT), el posicionamiento sigue siendo históricamente ligero y el riesgo de capitulación sigue siendo bajo.

[Josesuniaga]

Pronóstico fundamental para el EUR / USD: bajista
- El euro cayó bruscamente en todos los ámbitos después de la conferencia de prensa del presidente del BCE, Draghi, el jueves, ya que se reveló que aunque el programa de QE terminará en diciembre, eso no significa que no se puedan iniciar otros programas (es decir, TLTRO).
- En medio de la volatilidad en los mercados globales de bonos y acciones, los cruces de refugio (EUR / CHF, EUR / JPY y EUR / USD) fueron tres de los cuatro mayores perdedores la semana pasada.


El euro fue la tercera moneda principal con peor desempeño la semana pasada, perdiendo terreno frente a todos menos para la libra esterlina (EUR / GBP + 0.44%) y el dólar de Nueva Zelanda (EUR / NZD + 0.94%). En medio de la volatilidad en los mercados globales de bonos y acciones, los cruces de refugio (EUR / CHF -1.55%, EUR / JPY -0.87% y EUR / USD -0.97%) fueron tres de los cuatro mayores perdedores la semana pasada. Pero dejando a un lado las cuestiones fuera de la zona euro, el Banco Central Europeo dio a los comerciantes nuevas razones para vender el euro.
E l Euro se zambulló durante la conferencia de prensa del presidente del BCE, Draghi, después de que se confirmó que el BCE finalizará su programa de QE en diciembre de 2018 y también se reveló que el BCE podría considerar otras herramientas como lo ha hecho en el pasado (es decir, TLTRO) Si fuera necesario para apoyar a Italia. Incluso si el presidente Draghi continúa hablando con confianza acerca de las perspectivas de inflación, el hecho es que si el BCE está dispuesto a hacer otro programa de apoyo monetario, entonces su primer alza de tasas probablemente esté más lejos que el "verano 2019" como se indicó anteriormente.
Hablando de eso, el agudo tono del presidente Draghi hacia Italia recibió una respuesta inmediata por parte de los políticos el jueves y el viernes, y una indicación no insignificante de que las tensiones continuarán siendo altas en el futuro cercano. Los operadores querrán seguir viendo los rendimientos de BTP de Italia, ya que han tenido el dominio más significativo sobre el euro entre otras clases de activos durante el último mes. Por ahora, después del BCE, los factores han cambiado de una manera más bajista para el euro en el corto plazo.
En términos de datos económicos que saldrán a lo largo de la próxima semana, la única publicación que importará es el Índice de Precios al Consumidor de la Eurozona de octubre que se publicará el miércoles. La cifra principal se espera en un + 2.2% desde un + 2.1%, mientras que la lectura básica se espera en un + 1.1% desde un + 0.9% (y / y).
Como el único evento con calificación "alta" de la semana, es muy probable que las cuestiones macro de línea superior (guerras comerciales, Brexit, saga de presupuestos italianos) se transmitan a través del Newswire durante la mayor parte de la semana. Pero los operadores pueden estar más interesados ​​en el hecho de que las expectativas de inflación continúan cayendo, con el swap de inflación a 5 años y 5 años (el indicador de inflación preferido por el presidente Draghi) hasta 1.659% desde 1.697% durante el mes pasado, lo que refleja el baje a la baja en Brent Crude de $ 82.72 / brl a $ 77.62 / brl entre el 28 de septiembre y el 26 de octubre.
Finalmente, considerando el posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana finalizada el 23 de octubre, los especuladores aumentaron sus posiciones netas en euros para los contratos de 30.3K, un aumento con respecto a los 29.3K contratos netos a corto celebrados la semana anterior. Vale la pena señalar que el período de informe no cubrió la reunión del BCE celebrada el jueves que produjo la venta masiva del euro, por lo que deberíamos ver el próximo informe COT en busca de evidencias de una mayor acumulación en los contratos de euros netos cortos. Sin embargo, el posicionamiento sigue siendo históricamente ligero y el riesgo de capitulación sigue siendo bajo.

[Josesuniaga]

El euro cayó en picado durante la conferencia de prensa del presidente del BCE, Draghi, esta mañana, y antes del cierre de la sesión en Estados Unidos, no se ha registrado ninguna recuperación hasta el momento. Si bien se confirmó que el BCE finalizará su programa de QE en diciembre de 2018, también se reveló que el BCE podría considerar otras herramientas como lo ha hecho en el pasado (es decir, las TLTRO) si se le exigiera que apoyara a un país miembro, a saber, Italia . La inclinación moderada dio a los operadores una nueva razón para vender el euro en el transcurso del jueves.

El EUR / USD se negoció a 1.1407 antes de la decisión de la tasa esta mañana, y se vio por última vez en 1.1366.
Original
El euro se mantiene firme esta mañana tras el lanzamiento de la declaración de política y la decisión de tasas del Banco Central Europeo de octubre. Como era de esperar, el Consejo de Gobierno del BCE mantuvo las tasas principales en espera; los swaps de índice de la noche a la mañana se fijaron los precios en una probabilidad del 0% de un alza de tasas.
De manera similar, se indicó que el programa de QE continuará su curso hasta diciembre de 2018 según lo previsto, como punto en el que el BCE mantendrá las tasas en espera por "el tiempo que sea necesario", un plazo que el presidente del BCE, Mario Draghi, ha indicado en algún momento. “Verano 2019.”
A partir de la reunión de junio de 2018 , el Consejo de Administración tiene efectivamente una política sobre un curso preestablecido, y sin un nuevo conjunto de Proyecciones Económicas del Personal, las expectativas de cualquier cambio en la política fueron correctamente extremadamente bajas, como la Reserva Federal (con su Resumen de Aspectos Económicos). Proyecciones) o el Banco de Inglaterra (con su Informe Trimestral de Inflación), el BCE tiene un historial de varios años de solo realizar cambios significativos en las políticas en las reuniones cuando tiene nuevas previsiones económicas disponibles.
Si hay un tema de interés para monitorear durante la conferencia de prensa del presidente del BCE, Draghi, no es el momento de finalizar la QE ni cuándo se producirá el primer aumento de la tasa, sino más bien cómo ve el BCE la situación que se está desarrollando en Italia. Los mercados de bonos europeos han estado sufriendo recientemente, con un contagio que se ha extendido desde Italia a España en los últimos días; Los rendimientos de los bonos soberanos de ambos países están en máximos de varios años, y sus diferenciales frente a Alemania se están ampliando a un ritmo acelerado.
Este entorno, marcado por las continuas tensiones entre Roma y Bruselas por el presupuesto italiano, así como las persistentes preocupaciones sobre el impacto de la depreciación de la lira turca en los bancos europeos, deja abierta la posibilidad de que, si el presidente del BCE Draghi va a cambiar de táctica, El cambio sería en una dirección más apacible.​

[yohandriventura27]

EUR/CAD: Euro ha cruzado sus 500 EMA durante la sesión de la noche después de rebotar desde el soporte de 1.49100. Es una indicación de un potencial al alza si se mantiene por encima de 1.49490. El par parece aguantar bien en la sesión de hoy, cruzando otro nivel de resistencia en 1.49745.

Nuestro pronóstico

EUR/CAD: el euro cotiza actualmente en 1.49970, acercándose a 1.50110. El par necesita romperse y mantenerse por encima de 1.50110 para continuar con su próximo objetivo en 1.50435. El objetivo a largo plazo se estima en 1.50885. El Euro podría retroceder a 1.49745 y 1.49490 si no continúa en 1.50110.

Soporte / corto - 1.49745, 1.49490 y 1.49300

Resistencia / objetivo largo: 1.50110, 1.50435 y 1.50885