El oro cae mientras el dolar sube

[Jahuri]

Los precios del oro cayeron 15,18 dólares la onza el lunes, borrando las ganancias de la semana pasada, a medida que los inversores huyeron a la seguridad del dólar. Los mercados bursátiles mundiales ayer se mostraron más débiles en general. El aumento de la semana pasada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos continuó pesando en las acciones. El XAU/USD también fue presionado por las preocupaciones por la demanda de oro de China.

Los niveles técnicos clave siguen sin cambios, ya que los precios todavía están atascados dentro de un rango bien definido y sin ningún impulso significativo. La zona de 1182 ha actuado como un fuerte soporte de nuevo y movió al XAU/USD a la zona de 1191/89. Si el mercado vuelve a ponerse con confianza por encima de esta zona, podremos continuar avanzando hacia 1197/4, donde confluye la parte inferior de la nube diaria y la Tenkan-sen diaria (media móvil de 9 períodos, línea roja). Los toros tienen que mover los precios por encima de 1197 para probar la próxima barrera en 1202/0.
Sin embargo, si el XAU/USD cae por debajo de 1189, vigile el soporte intradiario en 1187,40. Una ruptura por debajo de 1187,40 señalará que nos dirigimos de nuevo a 1185/4. Los osos deben conseguir un cierre diario por debajo de 1182/0 para ganar impulso. En ese caso, espere mas caídas, con 1173/2 y 1166 como objetivos.

[Enrique Ross]

El mercado del oro cotiza al alza el miércoles temprano, pero dentro del rango de ayer. Esto sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente. También podría ser una indicación de cambio en la confianza del consumidor de bajista a alcista.

Los catalizadores que apoyan los precios del oro son los rendimientos del Tesoro más bajos y un dólar más débil. Una recuperación en el euro también está ayudando a apuntalar los precios del oro.

A las 05:43 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian a 1193.60 dólares, registrando un aumento de 2,10 dólares o un +0.18%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU a 10 años y 30 años cayeron el martes en unos mercados agitados a medida que los inversores recogieron ganancias y cubrieron posiciones cortas en los mercados de futuros de notas y bonos del Tesoro. Más temprano en el día, los rendimientos alcanzaron máximos de varios años tras los datos económicos recientes y las perspectivas de tipos de interés para los próximos 18 meses.

En otras noticias, el FMI recortó las previsiones de crecimiento económico mundial para 2018 y 2019, así como sus previsiones para Estados Unidos y China para el próximo año, y dijo que los dos países sentirán la carga de su guerra comercial el próximo año.

En noticias económicas, fue otro día apagado, con el Índice de Pequeñas Empresas de NFIB saliendo en 107.9, por debajo del pronóstico de 108.9. La lectura del Optimismo Económico de IBD/TIPP salió en 57.8, muy por encima de la previsión de 54.6.

Pronóstico
El Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos de hoy podría mover el mercado del oro. Se espera que muestre un aumento mensual del 0.2%, subiendo desde el -0.1% reportado anteriormente. También se espera que el IPP subyacente muestre un aumento del 0.2%, también subiendo desde el -0.1%.

Se estima que los inventarios finales mayoristas hayan aumentado un 0.8%. El Tesoro también celebra una subasta a 10 años hoy. Además, el Tesoro podría publicar su Informe de Divisas, en el que se espera que nombre a los manipuladores de divisas.

Los traders estarán atentos a los datos del IPP porque necesitan justificar el aumento en los rendimientos del Tesoro. Un IPP más bajo de lo esperado podría impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro a la baja. Esto presionaría al dólar, lo que haría del oro denominado en dólares una inversión más atractiva.

El gráfico diario indica que sacar 1195.40 con un fuerte volumen de compra podría mover al alza el mercado unos 10 dólares más o a 1205.90.

[Enrique Ross]

El mercado del oro terminó al alza la jornada del miércoles, movido por una fuerte caída del dólar y de las acciones estadounidenses. Dado el tamaño de la venta masiva en ambos mercados, uno hubiera esperado más avance en el oro. Sin embargo, es posible que los inversores se hayan centrado en el rápido aumento de los rendimientos del Tesoro y en las expectativas de mayores aumentos de tipos, ya que tienden a reducir la demanda de oro que no paga dividendos ni intereses. Una vez más, la gran pregunta para los inversores es si el oro es una inversión o una cobertura.

En noticias económicas de Estados Unidos, el Departamento de Trabajo informó que los precios al productor (IPP) aumentaron un 0,2 por ciento en septiembre, en línea con las expectativas, pero se recuperaron de un rendimiento débil en agosto.

Los precios finales de la demanda habían caído un 0,1 por ciento en agosto. En los 12 meses hasta septiembre, el índice de precios al productor subió un 2,6 por ciento, un poco por debajo de lo esperado.

Pronóstico
El jueves temprano, el oro cotiza mixto, con los precios al contado bajando un 0,2 por ciento y el precio del oro en Comex subiendo ligeramente. A las 06:23 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian a 1196.70 dólares, subiendo 3.30 dólares o un +0.27%.

La acción del precio temprana sugiere que los traders de oro están un poco confundidos sobre cómo negociar ante la volatilidad actual del mercado de valores.

Si los inversores vieran el oro como un activo de refugio seguro, entonces el precio se movería al alza. En cambio, los inversores están mostrando una preferencia por los mercados altamente líquidos del Tesoro de Estados Unidos y del Yen japonés.

El miércoles, los datos de inflación de los productores estadounidenses, que aumentaron el mes pasado después de disminuir en agosto, y una revisión de las estimaciones del inventario mayorista de agosto, se sumaron a una perspectiva alcista para los tipos de interés.

El jueves, los inversores se están preparando para los datos mensuales sobre la inflación del consumidor y los datos semanales de desempleo. Ambos informes podrían generar una reacción volátil en el mercado del oro.

Se espera que el IPC haya aumentado un 0,2 por ciento. Se prevé que el IPC subyacente haya aumentado un 0,2 por ciento. Se espera que las solicitudes semanales por desempleo salgan en 207.000.

Los especuladores de oro alcistas se están rascando la cabeza tratando de averiguar por qué la fuerte caída en el apetito de riesgo está teniendo tan poco efecto en los precios del metal precioso. Los factores técnicos podrían estar jugando un papel en la determinación de la dirección del mercado. Nuestro trabajo sugiere que el primer nivel clave a vigilar es 1200.10. Esto es seguido por 1203.80.

La presión alcista podría aumentar por encima del nivel de 1200.10 dólares hoy si los rendimientos del Tesoro caen y el dólar recibe otro duro golpe.

[Josesuniaga]

Es posible que el dólar estadounidense (a través del Índice DXY ) no haya visto muchos cambios netos durante la semana pasada, pero el precio de hoy está probando los máximos de la semana pasada, ya que la saga del presupuesto italiano ha dado otro giro. Ayer mismo, las señales indicaban que se estaba asegurando un acuerdo, lo que permitió al euro un respiro a medida que caían los rendimientos de BTP de Italia.

Pero con la caída de los precios de los bonos italianos, el euro se ha disparado antes de la apertura del efectivo en Estados Unidos el miércoles. Anteriormente, un alto funcionario del gobierno italiano advirtió que el nuevo presupuesto aprobado por Roma podría ser rechazado por la Comisión Europea nuevamente. Del mismo modo, con las agencias de calificación revisando la calificación crediticia soberana de Italia, el funcionario también dijo que la calificación a la baja podría seguir.

El último giro en el drama del presupuesto italiano se produce en medio de un aumento en la volatilidad en los mercados financieros. Persistir en el fondo es el resultado de la cumbre Brexit entre la UE y el Reino Unido de esta semana y, según los comentarios de varios funcionarios de la UE y el Reino Unido, un acuerdo puede ser 1) cerca del cierre, evitando así un 'Brexit difícil' o 2 ) Lightyears lejos de suceder. Los resultados parecen ser tan dispares que los cruces de GBP parecen estar destinados a un gran movimiento sin importar qué (la exposición adecuada para vol. Largo sin preferencia para la dirección sería similar a usar las opciones a horcajadas largas).

En otros lugares, como la atención se centrará en el hilo informativo, los participantes del mercado estarán atentos al lanzamiento de las actas de la reunión del FOMC de septiembre más tarde hoy. La reunión de política de septiembre produjo una subida de tasas de 25 puntos básicos, así como un nuevo Resumen de proyecciones económicas, ninguno de los cuales sorprendió a nadie. El gráfico de puntos medianos continúa su precio en una subida de tasas de 25 puntos básicos más en 2018 (diciembre); esta perspectiva se mantuvo en las declaraciones de política de junio, julio y ahora de septiembre.

En consecuencia, las actas de la reunión de septiembre se analizarán para ver a dónde los funcionarios de la Fed ven las tasas en 2019. Una conversación reciente sobre la 'tasa natural' se ha reducido a la idea de que puede haber más aumentos de tasas en el ciclo, lo que significa que las tasas irán superior a lo esperado anteriormente. Sin embargo, esto se sabe en particular, a raíz de los comentarios del Presidente de la Fed, Powell, en los períodos interinos desde la reunión del FOMC de septiembre, por lo que el impacto en el dólar estadounidense puede ser limitado.

[Josesuniaga]

ACEITE CRUDO Y PUNTOS DE HABLAR ORO:
Crecen los precios del petróleo crudo en recuperación de riesgo, informe de inventarios API
Los precios del oro se estancan, la divergencia de RSI advierte de una desaceleración futura
Las actas de Hawkish FOMC pueden tener un gran peso en los productos básicos
Del crudo los precios subieron en el contexto de improvisación ing apetito por el riesgo , con el seguimiento de contrato de WTI del barómetro S & P 500 índice más alto. Los datos de flujo de inventario API ofrecieron un impulso adicional. Dijo que las reservas arrojaron 2,13 millones de barriles la semana pasada, superando las previsiones que exigen un aumento de 909.000 barriles. Los precios del oro se estancaron, y los operadores probablemente no estén dispuestos a comprometerse antes de que se publiquen los minutos de la reunión de septiembre del FOMC .

ANALISIS TECNICO DE ORO
Los precios del oro se detuvieron para digerir las ganancias por debajo de la resistencia en el área 1235.24 -41.64. La divergencia negativa de RSI sugiere que un giro más bajo puede ser el siguiente, con un empuje por debajo del nivel de resistencia convertido en soporte en la zona 1211.05-14.30 colocando el mínimo del 28 de septiembre en 1180.86 de nuevo en foco. Alternativamente, un cierre diario por encima de 1241.64 exponiendo la región 1260.80-66.44.

[Josesuniaga]

Ya estabilizados en el soporte de la línea de tendencia, los índices de EE. UU. Registraron un alza el martes en el rally más grande en 6 meses
En un mar de temas fundamentales por delante, la Cumbre de la UE cubrirá dos temas críticos: el Brexit y la reprensión presupuestaria de Italia.
La lucha del dólar por la dirección se enfrenta al presidente Trump etiquetando a Fed como su "mayor amenaza" y esperamos el llamado del Tesoro a China

EL ORO COMO IMÁN PARA EL RUIDO FUNDAMENTAL MIENTRAS QUE EL KIWI, EL AUSTRALIANO Y EL FRANCO SE ELEVAN POR ENCIMA DE ÉL
Está claro que los desafíos fundamentales que enfrentan las monedas más líquidas están creciendo. El dólar está empezando a llamar la atención de un presidente que prefiere cualquier ventaja comercial que pueda antes. El euro se enfrenta a otro riesgo sistémico, mientras que la amenaza de una caída del Brexit crece en importancia para la libra esterlina. Y, en cuanto al yen japonés , la desinflación casi permanente y las distorsiones de un Banco de Japón (BOJ) desesperado hacen que sea una opción pobre y última. En caso de que los tornillos giren y el capital huya de estas monedas por sus problemas individuales y colectivos, habrá pocos lugares para que fluya el capital que represente la liquidez y la estabilidad, por no mencionar la equivalencia de efectivo, que buscarán. Uno de los pocos lugares para encontrarlo será en oro.Como se vio en 2008-2011 es oro. No se sumerja ahora, pero considere su capacidad como cobertura o como una oportunidad de negociación directa si las circunstancias se ajustan a su situación. Mientras tanto, las otras monedas principales pueden no representar alternativas ideales a las contrapartes mucho más líquidas; pero pueden presentar oportunidades sesgadas propias. El dólar australiano y el dólar de Nueva Zelanda avanzaron lentamente con minutos de RBA y el IPC de 3Q respaldando sus respectivas perspectivas a largo plazo, mientras que la influencia del riesgo ha distorsionado gravemente. También estoy siguiendo de cerca el dólar canadiense mientras esperamos la motivación para el Banco de Canadá (BOC) a través de las estadísticas de inflación de los consumidores el viernes y el franco suizo.que se hunde bajo su propio peso sin provocación de datos. Discutimos todo esto y más en el Video de Trading de hoy.

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN DE ORO
El oro se cotiza cerca del máximo mensual ($ 12330), incluso cuando se disipa la derrota en el apetito por el riesgo , y la reciente recuperación de la volatilidad mantiene a los objetivos de la parte superior en el radar a medida que el lingote rompe la tendencia a la baja de principios de este año.

Imagen de cambio diario para mercados financieros.EL ORO ARRIESGA UNA MAYOR CORRECCIÓN EN MEDIO DEL AJUSTE EN POSICIÓN ESPECULATIVAImagen del cambio diario de los precios del oro.
Las perspectivas a corto plazo para el oro siguen siendo favorables a medida que los lingotes se rompen de la acción del precio de rango limitado que se arrastra desde el mes anterior, y los desarrollos recientes parecen estar aislados a lingotes, especialmente cuando los precios de la plata continúan siguiendo el rango de apertura para octubre.

Los precios del oro pueden generar una mayor corrección en los próximos días, ya que parece haber un cambio más amplio en el comportamiento del mercado, y los comerciantes pueden prestar mayor atención al metal precioso, ya que las monedas de refugio como el franco suizo también muestran una respuesta limitada a los giros. en sentimiento de riesgo. A su vez, los lingotes pueden continuar moviéndose al ritmo de su propio tambor, ya que parece haber una ola de cobertura corta, con el informe más reciente de Compromisos de Comerciantes (CoT) de la CFTC que muestra que los especuladores aún venden oro hasta el martes pasado como netos -Las posiciones cortas se sitúan en lo más alto desde 1999

En contraste, el Informe de Sentimiento del Cliente de IG aún muestra un interés minorista en extremos, ya que el 81.1% de los traders tienen una duración neta con una proporción de traders de largo a corto de 4. 29 a 1. Sin embargo, una mirada más profunda al informe muestra el número el número de traders neto-largo es 1.0% más alto que ayer y 7.4% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de traders net-short es 10.0% más alto que ayer y 45.1% más alto que la semana pasada.

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- La fuga de capitales fuera de los mercados financieros estadounidenses parece ser el tema común en este día, con el dólar estadounidense cayendo junto con los bonos del Tesoro estadounidense y los tres principales índices bursátiles estadounidenses.

- Las preocupaciones están surgiendo sobre el aumento de las tasas de interés, que podría estrangular el crecimiento en todos los rincones del mundo.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha visto cómo se borran todas sus ganancias diarias antes de la apertura del efectivo en efectivo de los Estados Unidos hoy, gracias a un continuo repunte en el apetito por el riesgo gracias a noticias positivas provenientes de Europa. Como el gobierno italiano parece haber conseguido un acuerdo presupuestario, el euro ha podido subir al alza debido a que los rendimientos de BTP italianos han bajado.

Las noticias de Italia están claramente eclipsando cualquier otra noticia sobre el desarrollo actual de la zona euro; no busque más, la falta de reacción a las Encuestas ZEW de octubre. Las lecturas de sentimiento para la Eurozona y Alemania se registraron en los mínimos del año, en el caso de la primera, la peor lectura desde principios de 2012.

Sin embargo, a pesar de algunos indicios de que el impulso de los datos económicos continúa erosionándose para la zona euro, el Índice de Sorpresa Económica de Citi entró en la semana en -24.8 después de comenzar el trimestre en +3.6, el euro ha demostrado ser resistente. El hecho del asunto es que cualquier reducción en el riesgo percibido de que Italia pueda moverse por un camino hacia la salida del bloque, especialmente en un entorno donde el populismo y el proteccionismo están ganando terreno, eclipsará gran parte de cualquier otra cosa que llegue a través del telegrama. La capacidad del euro para aumentar este catalizador dependerá en gran medida de hasta qué punto los rendimientos de BTP de Italia puedan retroceder.

[Carlosaar]

El oro gana tracción después de superar los $ 1,800 a principios de la sesión estadounidense.
El USD lucha por encontrar la demanda por segundo día consecutivo.
Los principales índices de Wall Street comercian en el territorio positivo.
El par XAU / USD cerró el primer día de la semana con pequeñas ganancias superiores a $ 1,800. Después de pasar la sesión europea moviéndose de lado en un canal estrecho, el par giró hacia el norte con una gran debilidad del USD durante la sesión estadounidense. Al momento de escribir, la onza troy del metal precioso se cotizaba a nuevos máximos diarios a $ 1,810, ganando 0.4% en el día.

La correlación inversa entre el índice del dólar estadounidense (DXY) y Wall Street permanece intacta el martes. El mal comienzo del día en los principales índices de renta variable en los EE. UU. Ayudó al DXY a recuperarse al área de 96.50 en la primera sesión estadounidense. Sin embargo, las ganancias optimistas del segundo trimestre de los grandes bancos de EE. UU. Y las crecientes acciones de energía proporcionaron un impulso a los mercados de valores.

Con el S&P 500 (SPX) que empareja las pérdidas tempranas y sube al territorio positivo, el dólar perdió interés. Por el momento, el SPX y el Dow Jones Industrial Average subieron un 0,65% y un 1,38%, respectivamente, mientras que el DXY bajó un 0,3% a 96,22.

No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos significativos en el resto del día o durante la sesión asiática del miércoles. Es probable que el sentimiento de riesgo continúe impulsando los movimientos del par en el corto plazo.

XAU / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1809,76
Hoy cambio diario 6,93
Hoy cambio diario% 0,38
Hoy abierto todos los días 1802.83

TENDENCIAS
SMA20 diario 1770,58
SMA50 diario 1739,9
Daily SMA100 1689,69
Daily SMA200 1602,44

NIVELES
Alta diaria anterior 1813.54
Mínimo diario anterior 1798,14
Alta semanal anterior 1818.17
Mínimo semanal anterior 1770,16
Máximo mensual anterior 1785,91
Mínimo mensual anterior 1670,76
Fibonacci diario 38.2% 1807,66
Fibonacci diario 61.8% 1804.02
Punto de pivote diario S1 1796,13
Punto de pivote diario S2 1789,44
Punto de pivote diario S3 1780,73
Punto de pivote diario R1 1811.53
Punto de pivote diario R2 1820.24
Punto de pivote diario R3 1826,93

[Enrique Ross]

El oro (XAU / USD) se mantuvo bien dentro del rango de $ 1865- $ 1899 del lunes el martes, habiendo enfrentado el rechazo una vez más justo por debajo del nivel de $ 1900. El gráfico diario continúa justificando la precaución para los toros XAU, pintando una imagen bajista en el corto plazo , ya que las crecientes preocupaciones de los covid pesan sobre el optimismo de la vacuna, informa Dhwani Mehta de **Street.

Citas clave
“Las expectativas de un estímulo fiscal y monetario adicional de Estados Unidos siguen vivas, especialmente después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la economía estadounidense todavía tiene un 'largo camino por recorrer' antes de que se recupere por completo de la pandemia. Los comentarios de Powell continúan ejerciendo una presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro, poniendo un piso debajo del oro sin rendimiento por el momento ".

“La intensificación de las preocupaciones sobre el resurgimiento mundial del coronavirus podría profundizar el ánimo de aversión al riesgo en el futuro y elevar la demanda de refugio del dólar estadounidense. Por lo tanto, es probable que los intentos al alza en los lingotes sigan siendo esquivos mientras los comerciantes vigilan de cerca las actualizaciones de las vacunas ".

"Vale la pena señalar que el precio cotiza por debajo de todos los principales promedios móviles diarios a corto plazo".

“Solo un cierre diario por encima de la 21-DMA a $ 1895 anulará el sesgo a la baja. La siguiente barrera alcista relevante se ve en $ 1903, que es el 50-DMA bajista. Más al norte, el 100-DMA a $ 1908 estará en los radares de los compradores ".

"El mínimo del lunes de $ 1865 es el colchón inmediato, por debajo del cual el soporte de la línea de tendencia horizontal en $ 1851 es el último recurso para los toros XAU".