USD / JPY: Espere ver niveles más altos en el cuarto trimestre - Westpac

[ForexBBC]

En pocas palabras: USD / JPY está probando una vez más la resistencia abierta anual crítica en 109.68 y estamos buscando una reacción. Desde el punto de vista comercial, el avance inmediato puede ser vulnerable mientras esté por debajo de este umbral. Un buen lugar para reducir la exposición prolongada / aumentar las paradas de protección: esté atento a un posible agotamiento mientras esté por debajo de este umbral al comienzo del comercio de noviembre. Publicaré una perspectiva actualizada del precio del yen japonés una vez que obtengamos mayor claridad sobre los niveles de intercambio técnico USD / JPY a corto plazo.

[Petrikamartynes]

USDJPY: débilmente bajista por debajo de 109.52

Las señales de ayer no se activaron, ya que no hubo una acción alcista del precio en 109.50 después de la apertura de Nueva York.

Señales de USD / JPY de hoy
Riesgo 0,75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar entre las 8 a.m., hora de Nueva York, el miércoles y las 5 p.m., hora de Tokio, el jueves.

Ideas comerciales cortas
Vaya en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 109.52 o 109.96.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

[Petrikamartynes]

Gráfico del día: según RSI (14), las existencias mundiales entraron en el área de sobrecompra
Los índices bursátiles han mostrado un excelente desempeño en las últimas semanas. Wall Street eleva máximos históricos tras la conclusión de un acuerdo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Europa tampoco se está quedando atrás, ya que el principal índice bursátil alemán DAX se mantiene alejado de sus máximos históricos a una distancia del dos por ciento, y el amplio índice Stoxx Europe 600 incluso cerró el lunes. Los índices globales se cotizan en una línea similar. Las acciones están subiendo abruptamente, aunque todavía no ha habido un cambio en la desaceleración económica mundial. Al mismo tiempo, sin embargo, actualmente no existen riesgos que puedan poner en peligro significativamente los mercados de valores. Sin embargo, el gráfico del índice bursátil global MSCI de hoy muestra que los toros están en su fase maníaca, que puede no durar mucho. El popular oscilador RSI (14) regresó al área de sobrecompra después de dos semanas, y ahora rondaba el nivel 74.

[RonnyAcarigua]

El par USDJPY parece estar entre el nivel de 109.72 y 108.42, que es el 50.0% de retroceso de Fibonacci de la pierna baja de 112.39 a 104.45. El par parece haber tocado un muro en la barrera de 109.72, después de que el precio empujó el límite inferior de 108.42 y se vio impulsado por los cruces alcistas con pendiente ascendente del promedio móvil simple (SMA) de 200 días.

Los osciladores a corto plazo sugieren una pérdida de impulso positivo pero se inclinan hacia una imagen mejorada. El MACD está por encima de su línea de activación roja en la región positiva, mientras que el RSI está aumentando marginalmente, a mitad de camino en territorio alcista.

Por el lado positivo, la restricción inmediata de nuevas ganancias es el límite superior de 109.72 del área de consolidación y el máximo cercano de 109.92 desde el 30 de mayo. Al superar estos, el par puede reanudar su ascenso y dirigirse hacia el columpio de 110.67 desde el 21 de mayo. Luego viene un encuentro con la brecha en mayo, de 110.95 a 111.04, que si se supera podría estirar al par hacia la resistencia de 111.68.

Si los vendedores resurgen y se dirigen por debajo del 61.8% de Fibo de 109.36, una región de soporte difícil de 109.10 a 108.70 que involucra las AME de 20, 50 y 200 días podría obstruir la prueba del límite inferior de 108.42. Al sumergirse por debajo de 108.42, el mínimo de 108.23 y la media móvil simple de 100 días en 107.90 podría impedir la caída hacia el 38.2% de Fibo de 107.49. Superando esto también, el canal de 106.47 y el 23.6% de Fibo de 106.32 podrían pasar a primer plano.

[edwardg]

El par USD / JPY no logró capitalizar su repunte inicial y actualmente se ubica cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, justo por encima de mediados de 109.00.

El par continuó con su lucha para superar la región de 109.70-75, que alcanzó varios meses en diciembre, y no pareció impresionado por la última decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) el jueves.

El banco central mantuvo la tasa de interés a corto plazo y el objetivo de rendimiento a 10 años sin cambios en -0.1% y 0%, respectivamente. El Banco de Japón reiteró su orientación hacia adelante, diciendo que las tasas se mantendrán en los niveles actuales o inferiores durante un tiempo prolongado.

En la declaración de política adjunta, el banco central japonés mencionó que existía la posibilidad de perder el impulso de los precios y mostró disposición para facilitar aún más, si fuera necesario, aunque hizo poco para proporcionar un impulso significativo.

Mientras tanto, los alcistas del dólar estadounidense se mantuvieron a la defensiva después de que la Cámara de Representantes de los Estados Unidos votó el miércoles para destituir al presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, que parecía ser el único factor que controlaba cualquier ventaja para el mayor.

Esto, junto con el estado de ánimo prevaleciente y cauteloso, reforzado por un tono más suave que rodea los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Sostuvo el estado de refugio seguro percibido del yen japonés y colaboró ​​aún más para limitar cualquier ganancia.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan algunos lanzamientos económicos de segundo nivel en los EE. UU., Que se presentarán más adelante durante la primera sesión de América del Norte, para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

[Brismery]

La guerra comercial de Trump con China también ha alcanzado una especie de calma, pero los acontecimientos durante el año fueron mucho más erráticos y causaron nerviosismo. El USD / JPY a menudo fue golpeado por los titulares comerciales.

Si bien los negociadores de las economías más grandes del mundo no cumplieron con la fecha límite de principios de marzo, los informes fueron optimistas hasta principios de mayo , cuando China tuvo dudas sobre ciertos aspectos del acuerdo. Washington abofeteó a Beijing con nuevos aranceles y las relaciones se mantuvieron agrias por alrededor de dos meses. Durante junio, Powell citó la incertidumbre proveniente del comercio como uno de los principales impulsores de abrir la puerta a los recortes de tasas. Trump se reunió con su homólogo chino, Xi Jinping, a fines de junio y ambos líderes acordaron una tregua comercial .

Para tener una visión amplia de los niveles técnicos, el gráfico semanal es útil. Aquí están los niveles para mirar, de arriba a abajo:

114.60 tope USD / JPY en octubre de 2018, noviembre de 2017 y también en mayo de 2017, por lo que es un nivel crítico de resistencia. Le sigue 113.15, un pico en julio de 2018, y 112.50, el máximo de 2019 registrado en abril.

111.75 funcionó como resistencia y como soporte a mediados de 2017 y es seguido por 110.90, la línea de brecha de mayo de 2019. La siguiente línea es 109.70 , que proporcionó soporte en marzo de 2019 y también mantuvo el dólar / yen hacia abajo a finales de año. Además, converge con los promedios móviles simples de 100 y 200 semanas.

108.50 brindó apoyo a fines de 2019 y funcionó como resistencia alrededor de septiembre. Otra línea de ese momento es 107.80 y también mantuvo el USD / JPY en enero. 106.50 fue una línea de apoyo en octubre.

105.75 es otra línea de soporte que se remonta a septiembre, y también en abril. Le sigue 105, un nivel psicológicamente significativo y también una línea de apoyo desde agosto, antes de la importante línea 104.60 . Ese nivel final funcionó como soporte en agosto de 2019 y converge casi perfectamente con el desplome de flash de enero y un mínimo de marzo de 2018.

[fuepeter]

Fed: aprovechando al margen al principio
La Reserva Federal probablemente se mantendrá en su posición neutral a principios de año. La tasa actual es apropiada , como dice la Fed, para que los estadounidenses sigan comprando y para el mercado inmobiliario

La deuda estudiantil está creciendo y sigue siendo una preocupación para los encargados de formular políticas, pero si bien el tema puede surgir en importancia en torno a las elecciones, su tamaño no es una amenaza para la economía estadounidense. Lo mismo se aplica a los préstamos para automóviles . Los chatarreros se han convertido en especies en peligro de extinción en Estados Unidos, y los consumidores han acumulado deudas. Sin embargo, la escala está lejos de ser preocupante. Las hipotecas comprenden la gran mayoría de la deuda del consumidor , y es probable que mantengan el control más allá de 2020.

Sin embargo, la Fed puede encontrarse preocupada por la deuda corporativa . Las tasas de interés baratas a largo plazo han empujado a las empresas a acumular préstamos, con una parte importante destinada a la recompra de acciones, y no suficiente movimiento hacia la inversión . Si bien los datos de fines de 2019 mostraron un aumento en el gasto, las actividades de las empresas podrían convertirse en una preocupación más sustancial en 2020.

¿Debería la Fed bajar las tasas de interés para aliviar la carga de la deuda de las empresas y alentar la inversión? ¿O debería reconocer que las empresas están invirtiendo para elevar los precios de las acciones y abstenerse de reducir las tasas?

Powell aclaró que la barra para aumentar las tasas es más alta que para reducirlas , por lo que las empresas con pasivos tienen poco de qué preocuparse en 2020, pero las cosas pueden cambiar más adelante.

[fuepeter]

Axel Rudolph, analista de Commerzbank, señala que USD / JPY continúa operando en un rango estrecho justo por debajo de la zona de resistencia 109.71 / 79 , compuesta por los máximos actuales de diciembre y también la línea de tendencia bajista de noviembre de 2018 a 2019, así como la semana 200 media móvil.

Cotizaciones clave
“Solo si el área de 109.71 / 79 se superara con éxito en el cierre diario de los gráficos, la línea de tendencia bajista 2015-2019 en 110.38 volvería a aparecer en la imagen. Sin embargo, esperamos que tenga un límite, si se alcanza ”.

“Todavía se puede ver el soporte entre los promedios móviles de 200 y 55 días, así como el mínimo actual de diciembre en 108.76 / 43. Solo una falla inesperada en 107.89 probablemente provocaría pérdidas al mínimo de 106.48 de octubre. Una falla en 106.48 apuntaría a la marca de 106.00 ".

"En un gráfico semanal cerca de la línea de tendencia bajista 2015-2019 y el máximo actual de diciembre en 109.72 / 73".

[RonnyAcarigua]

USD / JPY ignora los datos de EE. UU.
La economía de Estados Unidos creció un 2,1% anual en el tercer trimestre. Aunque esta lectura coincidió con las expectativas del mercado y la estimación anterior, el índice del dólar estadounidense subió a un nuevo máximo de 10 días de 97.61 con la reacción instintiva. Al momento de escribir, el índice subió un 0.15% en el día a 97.55.

Por otro lado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años disminuyó de sus máximos de sesión para ayudar al JPY a mantenerse resistente frente al dólar.

Más adelante en la sesión, la BEA publicará los datos básicos del índice anual de precios de gastos de consumo personal (PCE), el indicador preferido de inflación de la Reserva Federal, para noviembre. Además, los inversores prestarán mucha atención al desempeño de Wall Street en la segunda mitad del día.

[Brismery]

El par USD / JPY rindió las modestas ganancias iniciales y ahora se ha retirado al extremo inferior de su rango de negociación de la sesión asiática, alrededor de la región de 109.40.

A pesar del último optimismo comercial, el par no pudo capitalizar su intento de movimiento positivo a niveles justo por encima de mediados de 109.00s y fue testigo de un modesto retroceso intradiario en el primer día de una nueva semana de negociación.

El dólar estadounidense tuvo dificultades para aprovechar el movimiento positivo de la semana pasada y estaba limitado por un tono más débil que rodeaba los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que resultó ser uno de los factores clave que ejercen cierta presión.

La desventaja, sin embargo, se mantuvo amortiguada en medio de las esperanzas de un acuerdo comercial interino entre Estados Unidos y China. Vale la pena recordar que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo el sábado que Estados Unidos y China firmarían su llamado pacto comercial de fase uno muy pronto.

Mientras tanto, una acción moderada en torno a los mercados de renta variable mundiales, que tiende a influir en la demanda de refugio seguro percibida por el yen japonés, hizo poco para influir en la acción del precio o proporcionar un impulso significativo.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se realicen algunas ventas de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier deslizamiento intradiario adicional, ya que el enfoque ahora cambia a la publicación de datos de pedidos de bienes duraderos de los EE. UU.