USD / JPY: Espere ver niveles más altos en el cuarto trimestre - Westpac

[carloscamacho]

USD / JPY está parpadeando en rojo con los inversores a la espera de los datos comerciales de China para marzo.
Una gran falla en las expectativas probablemente reforzará los movimientos de reducción de riesgo, enviando al JPY más alto.
Es probable que las ganancias corporativas vuelvan a centrarse en los problemas económicos provocados por el coronavirus.
USD / JPY está en oferta el martes con el yen anti-riesgo atrayendo ofertas antes de los datos de China y la temporada de ganancias corporativas, que probablemente muestre el verdadero alcance del impacto del brote de coronavirus en la economía.

El par de divisas se cotiza en rojo cerca de 107.57 al cierre de esta edición, habiendo caído un 0.55% el lunes.

Se espera que los datos comerciales de China programados para su publicación en algún momento en las próximas horas muestren que los envíos o exportaciones salientes de la segunda economía más grande del mundo se desplomaron en un 15% en marzo en términos de yuanes, luego de la disminución del 17.2% en febrero. Mientras tanto, se pronostica que las importaciones cayeron un 8% frente al -4% en marzo.

Unos datos más débiles de lo esperado podrían desencadenar acentuar los movimientos de reducción de riesgo en los mercados mundiales y elevar el JPY.

La temporada de ganancias está programada para comenzar el martes con pesos pesados ​​como JP Morgan Chase, Wells Fargo y Jhonson & Jhonson listos para recibir informes en la mañana de Estados Unidos.

Los mercados mundiales de acciones fueron testigos de un sólido repunte de recuperación en las últimas dos semanas, en gran parte debido a los billones de dólares de las líneas de vida de estímulo monetario y fiscal lanzadas por la Reserva Federal y el gobierno de los Estados Unidos.

Algunos observadores creen que la recuperación impulsada por la liquidez ha perdido contacto con la realidad y pronto podría desentrañarse, ya que es probable que la temporada de ganancias cambie el enfoque hacia los problemas económicos, principalmente la destrucción de la demanda, provocada por el brote de coronavirus.

Como resultado, cualquier aumento en USD / JPY provocado por un potencial optimista de datos de China podría ser de corta duración.

[edwardg]

USD / JPY ha sido bajista durante los últimos cinco días de negociación. El par puede terminar produciendo un patrón ABC en el gráfico diario, y la vela diaria de ayer salió como una vela bajista. Por lo tanto, los vendedores intradiarios que usan marcos temporales como H4 y H1 pueden buscar oportunidades de cortocircuito en el par y reducir el precio. Los vendedores diarios deben esperar a que el precio haga una ruptura en el último mínimo más bajo para acortar el par nuevamente. Echemos un vistazo a esos tres gráficos.

El gráfico muestra que el precio produjo una vela envolvente bajista en 111.700 y se dirigió hacia el Sur con un buen impulso bajista. Tuvo un rebote de 107,000 e hizo una corrección al alza. El nivel de 109.185 ha estado funcionando como un nivel de resistencia. El precio tuvo un rechazo en el nivel y produjo una barra interior bajista. Sin embargo, se ha estado dirigiendo hacia el sur nuevamente. Dado que la vela de ayer salió como una fuerte vela bajista, los vendedores intradía pueden querer quedarse cortos hasta 107,000.

El gráfico muestra que el precio se ha dirigido hacia el sur con una presión bajista moderada. Ha encontrado su soporte en 107.500. Los vendedores de H4 pueden esperar a que el precio suba y hacer una consolidación más profunda. El nivel de 108.215 puede funcionar como un nivel de resistencia. Si el nivel produce una vela de reversión bajista, los vendedores pueden quedar cortos por debajo del nivel de 107.500. El precio puede encontrar su próximo soporte en 106.850. En caso de una ruptura alcista, el precio puede no producir un buen impulso alcista. Se puede picar en su lugar.

El gráfico muestra que el precio en su última ruptura bajista hizo un movimiento bajista largo y encontró su soporte en 107.500. El nivel produjo una vela envolvente alcista seguida de otra vela alcista. Al tener una corrección bajista, el precio se ha dirigido hacia el norte. Puede encontrar su resistencia alrededor de 107.900. Si el nivel produce una vela de reversión bajista e impulsa el precio hacia la baja, los vendedores pueden quedar cortos por debajo de 107.500. El precio puede encontrar su próximo soporte en 107.000. En caso de una ruptura alcista, los compradores pueden empujar el precio hacia el nivel de 108.300 con un impulso alcista moderado.

Los gráficos diarios y H4 tienen una tendencia bajista, pero los vendedores deben esperar. El gráfico H1 se ve bien para los vendedores. Esperemos y veamos si el par produce otra vela bajista dependiendo del gráfico H1 o si produce una vela correctiva alcista en el gráfico diario de hoy.

[carloscamacho]

USD / JPY - 107.37
A pesar de la reanudación de la caída del dólar desde los 109.37 del lunes pasado a 106.94 en Asia hoy, el repunte posterior en Europa debido a la fortaleza de los usd renovados sugiere que el comercio entrecortado por encima del mínimo de 106.93 de abril continuaría y es probable que un retroceso más fuerte a 107.70 / 75 sea probable antes de la perspectiva de otro caída, por debajo de 106.93 necesitaba extender la tendencia bajista desde el máximo de 111.71 de marzo a 106.45 / 50, que debería mantenerse en la primera prueba.

Por el lado positivo, solo por encima de 108.00 / 10 correría el riesgo de ganancia a 108.51 / 52.

Estados Unidos lanzará una gran cantidad de eco. datos más tarde hoy, consulte nuestra sección EI para más detalles. Además, el presidente de la Fed de Atlanta , Bostic, tiene previsto hablar a las 17: 00GMT.

[carloscamacho]

El factor positivo, en mayor medida, fue negado por una renovada debilidad en los mercados de renta variable mundiales, que apuntalaron el estatus de refugio seguro del yen japonés y podrían limitar más ganancias.

El último optimismo sobre una tendencia constante a la baja en los nuevos casos de coronavirus y muertes en todo el mundo resultó ser de corta duración, lo que disminuyó el apetito de los inversores por activos más riesgosos.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan los datos macro de los EE. UU. Para evaluar el daño económico causado por los bloqueos inducidos por COVID-19 y aprovechar algunas oportunidades comerciales.

El expediente económico del miércoles en Estados Unidos destaca la publicación de datos mensuales de ventas minoristas y cifras de producción industrial, que podrían desempeñar un papel clave en la influencia de la dinámica de los precios en USD.

Niveles técnicos a observar
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,17
Hoy cambio diario -0.05
Hoy cambio diario% -0.05
Hoy abierto todos los días 107,22

TENDENCIAS
SMA20 diario 108,93
SMA50 diario 108,69
Daily SMA100 108,95
Daily SMA200 108,34

NIVELES
Alta diaria anterior 107,78
Mínimo diario anterior 106,98
Alta semanal anterior 109,38
Mínimo semanal anterior 108,21
Máximo mensual anterior 111,72
Mínimo mensual anterior 101,18
Fibonacci diario 38.2% 107,29
Fibonacci diario 61.8% 107,48
Punto de pivote diario S1 106,87
Punto de pivote diario S2 106,53
Punto de pivote diario S3 106,07
Punto de pivote diario R1 107,67
Punto de pivote diario R2 108,13
Punto de pivote diario R3 108,47

[Amparocamacho]

USD / JPY se desliza cuando USD comienza a abandonar el fantasma.
Los mercados financieros se están estabilizando y la debilidad se está mostrando a través de las grietas en el dólar.
A pesar de un mejor tono de riesgo de la noche a la mañana, el USD / JPY está probando el soporte crítico de la cifra de 107, mientras que el dólar estadounidense continúa desanimándose y está estabilizando los mercados financieros que se están preparando para disminuir y un lento retorno de la actividad comercial. Hay esperanzas de que el COVID-19 alcance su punto máximo en todo el mundo.

Durante la noche, el USD / JPY cayó de 107.70 a 107.20, siguiendo la tendencia general de US $ en lugar de seguir el apetito de riesgo. Al momento de escribir, USD / JPY se cotiza a 106.96 el mínimo y cayó desde 107.21 en Asia. Las acciones de EE. UU. Cerraron al alza y tanto el índice Nikkei como el ASX 200 han comenzado en la delantera. Sin embargo, existe un bajo riesgo de contagio de COVID-19 y todavía hay perspectivas de un aterrizaje muy duro posterior a los cierres en las economías mundiales, lo que respalda el oro a los nuevos máximos de siete años y el yen más fuerte en todos los ámbitos.

Durante la noche, el Fondo Monetario Internacional emitió su última Perspectiva de la economía mundial, titulada "El gran bloqueo: la peor recesión económica desde la gran depresión". El FMI proyecta una contracción en 2020 en el crecimiento mundial de -3%, con EE. UU. -5.9%, Área del Euro -7.5%, Reino Unido -6.5%, Australia -6.7% y China + 1.2%.

Sin embargo, hubo cierto optimismo en Wall Street cuando Bullard y Evans de la Reserva Federal discutieron sus políticas de rescate, diciendo que todavía era posible una recuperación en forma de V dado que los fundamentos anteriores a COVID-19 eran buenos. Además, Reuters informó que diez estados estaban coordinando planes regionales para levantar las órdenes de "quedarse en casa" y permitir que las empresas reabrieran.

[Amparocamacho]

La SMA de 200 días todavía limita la recuperación de los mínimos semanales.
La posición neutral / bajista no ha cambiado por debajo de los picos mensuales cerca de 109.40.
Después de mínimos semanales en el vecindario de 107.00, USD / JPY ha logrado recuperar algo de presión al alza en respuesta al sentimiento mejorado que rodea al dólar.

Mientras tanto, toda la atención permanece en el impacto económico del coronavirus en medio de nuevas medidas de contención en Japón. En la dirección opuesta, el presidente Trump dijo que planea abrir gradualmente la economía a partir de junio, todo en el contexto del creciente deterioro del mercado laboral estadounidense y la especulación de una fuerte caída de la actividad económica en el primer semestre de 2020.

Por el lado positivo, se espera que el par permanezca respaldado por la firme nota del dólar en medio de la persistente demanda de los refugios seguros.

[Amparocamacho]

Naciones haciendo planes para volver al trabajo
Mientras tanto, Alemania lanzó planes para que la economía comenzara nuevamente dando un impulso a los precios de las acciones tanto en Europa como en los EE. UU. Las acciones se mezclaron durante la noche, ya que los mercados pesaron nuevas noticias. Wall Street Close: puntos de referencia de EE. UU. Apuntalados sobre los planes de la nación para abrir economías

"Los salones de peluquería alemanes podrán reabrir el 4 de mayo si toman medidas especiales para garantizar la higiene de los clientes. Las tiendas de hasta 800 metros cuadrados, así como las librerías, las tiendas de bicicletas y los concesionarios de automóviles, se abrirán nuevamente a partir de esta fecha. Lunes ", informa The Guardian.

"Las medidas de distanciamiento social permanecerán vigentes hasta el 3 de mayo y los grandes eventos culturales, como conciertos y festivales de cerveza, permanecerán prohibidos hasta finales de agosto".

Suiza también comenzará a reabrir en tres etapas, a partir del 27 de abril. En cuanto a Japón, el estado de emergencia se extendió para cubrir todo el país. Abe también está buscando obtener fondos para extender las entregas de efectivo propuestas.

Reuters informa que partes de las pautas del presidente Donald Trump para reabrir la economía estadounidense en medio de la pandemia de coronavirus se extendieron el jueves por la tarde, revelando un plan trifásico que podría permitir que algunos estados comiencen tan pronto como este mes levantando los límites destinados a contener el propagación de la enfermedad.

Trump le dice a los gobernadores estatales que 'tomarán las decisiones' cuando se trata de reabrir la economía de EE. UU.
COVID-19 cura en la fabricación?
Algunas buenas noticias también llegaron al final de la sesión de Wall Street, que envió futuros más altos en Asia: el ETF de S&P 500 saltó un 2% en un informe.

Sin embargo, todavía es temprano y se necesitará más tiempo para concluir los estudios: Gilead: se esperan datos del estudio de fase 3 disponibles a fines de abril

Mientras tanto, y en una nota bastante más agria, sin embargo, la economía de China está preparada para la primera contracción desde 1976 cuando COVID-19 destruye el gran plan de Beijing. Un recordatorio de que la economía global está hecha jirones que debería seguir apoyando la moneda de la nación rica excedente, el yen japonés.

La tasa de crecimiento económico principal de China ha sido, hasta ahora, extremadamente estable en cada trimestre en los últimos cinco años, fluctuando dentro de un rango estrecho entre 6 y 7 por ciento.

Pero el primer trimestre de 2020 se ha convertido en un juego de adivinanzas para los economistas, con predicciones que van desde una profunda contracción del 16% hasta una modesta expansión del 3,6%, según los resultados de una encuesta de pronósticos de analistas realizada por Bloomberg.

[edwardg]

USD / JPY
Los alcistas del dólar pueden haber fallado en el control del mercado el viernes, pero comenzaron la nueva semana en buena forma y nuevamente buscan presionar la resistencia del pivote a corto plazo 108.00 / 108.20. Luego, el mercado continúa con una ligera tendencia a la baja de las últimas dos semanas, todavía hay un ligero sesgo negativo a corto plazo dentro de lo que es esencialmente un rango entre 106.90 / 109.35. Sin embargo, la reacción alrededor de la banda de resistencia 108.00 / 108.20 será clave en cuanto a cómo se desarrolla el sesgo a corto plazo. La tendencia bajista de dos semanas cae alrededor de 108.00 hoy, mientras que el 61.8% Fibonacciel retroceso (de 112.20 / 101.20) también se sitúa en 108.00. El gráfico horario muestra que hay un pivote a corto plazo en torno a 108.20. Entonces, si el rally intradiario de hoy vuelve a fallar en o justo debajo de la banda 108.00 / 108.20, entonces el sesgo seguirá siendo negativo para la presión en 106.90 / 107.15. Por encima de 108.20 mejora la perspectiva, mientras que un movimiento decisivo por encima de 108.60 cambiaría el sesgo positivo dentro de este rango.

[carloscamacho]

El número de muertos en Estados Unidos cruzó 40,000 al comienzo de la semana, pero el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sigue presionando por el reinicio económico gradual. En sus últimas sesiones informativas del grupo de trabajo , el presidente Trump señaló que el gobernador de Nueva York, que se opone a aliviar las restricciones de cierre, visitará la Casa Blanca el martes.

En medio de todo el riesgo, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron cuatro puntos básicos a 0,61%, mientras que Wall Street también marcó pérdidas al final de su sesión del lunes.

Vale la pena mencionar que el par también podría haber tomado pistas del retroceso de la balanza comercial de Japón, a ¥ 4.9 B de ¥ 917.2 B esperado y ¥ 1108.8 B antes.

Dada la falta de datos importantes de Japón o los EE. UU. Durante Asia, los comerciantes seguirán las actualizaciones de virus para obtener un nuevo impulso. También es probable que afecte el sentimiento del mercado, así como el par, será el impulso del precio del petróleo.

Análisis técnico
A menos que disminuya por debajo del mínimo mensual que rodea 106.90, USD / JPY puede seguir apuntando a un nivel de SMA de 21 días de 108.40.

[oleota]

Mercancías liderando el camino
El Dr. Copper, como se explica en el siguiente artículo, le dice al mercado en voz alta y clara que hay una recesión prolongada en las tarjetas a medida que el Índice CRB cae en picada para registrar mínimos. Más sobre eso aquí:

El índice CRB cae al más bajo desde la revisión de 1995, una hoja de ruta para commodity-**

Mientras tanto, el mercado de valores de EE. UU. Está al borde, probando el apoyo crítico en una nueva ola de suministro, recientemente afectado por las señales de advertencia en el espacio de los productos básicos, más prominentemente en el colapso de esta semana en el mercado petrolero después de que el WTI entró en territorio negativo para el primera vez.

"Con la expiración del contrato de futuros de WTI May detrás del mercado, la venta se trasladó al contrato de junio, con precios al menos 70% en un punto. La debilidad también se trasladó al mercado internacional, con el crudo Brent cayendo por debajo de USD20 / bbl , lo que sugiere que las consecuencias en el mercado del WTI fueron más que un problema técnico ", explicaron los analistas de ANZ.