Análisis de AUD/USD: Objetivos en 0.7250

[systemcelular]

Niveles de AUD / USD

AUD / USD, el RSI diario sigue siendo más bajo con el par ahora nuevamente en la nube. El RSI mensual está sesgado hacia arriba, aunque el precio está por encima de una gran cantidad de MA diarios, lo que debería significar que la desventaja es relativamente limitada en el corto plazo. Una ruptura por debajo de 0.7021 apunta a los niveles bajos de principios de febrero '16 (0.6973) y bajos de enero '16 (0.6827) nuevamente. Los máximos mensuales de septiembre y agosto de 0.7315 y 0.7453 son objetivos clave al alza.

[RonnyAcarigua]

El dólar canadiense ha subido en la sesión del lunes. Actualmente, el USD / CAD se negocia en 1.3193, una baja de 0.07% en el día. Los bancos canadienses y estadounidenses están cerrados por un feriado, por lo que los operadores no deben esperar mucho movimiento del par el lunes. No hay eventos canadienses y solo un evento menor en los Estados Unidos.

La inflación sigue aumentando en los Estados Unidos. El viernes, el Índice de Precios al Productor (IPP) subió un 0,6%, su mayor ganancia desde enero de 2017. Esto superó fácilmente la estimación del 0,2%. Core PPI también fue fuerte, con una ganancia del 0,5%, en comparación con una ganancia del 0,2%. Una inflación más fuerte reforzará las expectativas de que la Fed subirá las tasas en diciembre. En la actualidad, las probabilidades de un aumento de la tasa de un cuarto por ciento son del 76%. En el frente del consumidor, el sentimiento del consumidor de UoM cayó a 98.3, desde 99.0 puntos. Aún así, esto superó la previsión de 98.0 puntos.

[oleota]

El último conjunto de estadísticas australianas coloca una gran presión bajista sobre el dólar australiano. Digo que a medida que los Préstamos para viviendas nuevas en septiembre cayeron un 1% mensual. La estadística fue peor de lo esperado ya que los analistas habían pronosticado una caída del 0,9%. Por otra parte, también hubo una caída en el nivel de inversión de los préstamos para vivienda, ya que la estadística cayó un 2,8% mensual. Esta es una mala noticia para el dólar australiano, ya que una lectura más baja de lo esperado en ambas estadísticas aumenta la presión bajista sobre la moneda.

El Banco de la Reserva de Australia publicó una declaración sobre su política monetaria y estaba llena de sorpresas. Digo que a medida que la declaración de RBA planteaba preocupaciones sobre el ingreso de los hogares y los riesgos graves para el consumo general. Además, la declaración del RBA también mostró preocupación por la guerra comercial en curso entre China y los Estados Unidos. Esto se debe a que está generando un mayor nivel de riesgo a la baja para la confianza de los inversores y la economía australiana. Por lo tanto, debido a que la declaración del RBA plantea tantas preocupaciones, espero que la presión bajista sobre el dólar australiano aumente a medida que los inversores estén más cautelosos sobre el futuro de la economía australiana.

[Enrique Ross]

Descripción general: el tono moderado de la Fed y las noticias de ganancias son los principales impulsores de los mercados de capital en la actualidad, que ayudan a elevar las acciones y los bonos., y las monedas. Los grandes mercados de acciones en Asia, incluidos Japón, Hong Kong, CSI 300 de China, India e Indonesia, subieron más de un 1%, lo que coloca al índice MSCI Asia Pacific en una buena posición para extender su repunte por cuarta semana consecutiva. Las acciones europeas son más altas, pero las ganancias no son tan impresionantes, y los principales sectores son la energía y la salud. Los sectores financieros, de tecnología de la información y de comunicación están rezagados. Los puntos de referencia soberanos de 10 años son, en su mayoría, 2-3 puntos básicos más bajos, aunque Japón y Australia se mantuvieron estables. El dólar ve las pérdidas de ayer inspiradas en la Reserva Federal extendidas contra las principales y más emergentes monedas de los mercados. El euro, la libra esterlina y el dólar canadiense son los más débiles, mientras que el yen y las monedas antípodas son las más fuertes.

Asia pacifico

La producción industrial se redujo un 0,1% a la baja en Japón en diciembre, una disminución menor a la esperada. En términos interanuales, la producción en diciembre bajó un 1,9%. En diciembre de 2017, había aumentado un 3,2%. La economía de Japón se contrajo un 0,6% en el tercer trimestre, y aunque se estabilizó en el cuarto trimestre, no se ha recuperado por completo. La estimación del PIB del Q4 18 no se publica hasta mediados de mes. Es probable un aumento de 0.3% -0.4%.

Los PMI oficiales de China lo hicieron un poco mejor de lo esperado. El PMI manufacturero aumentó a 49.5 desde 49.4, aunque muchos pronosticaron otra caída. Fue ayudado por la producción y las materias primas, mientras que la disminución de los pedidos de exportación se desaceleró. El PMI no manufacturero subió a 54.7 desde 53.8 para ubicarse en un máximo de cuatro meses. El aumento de los servicios compensó la lectura de construcción más débil. Mañana se reportarán los PMIs de Caixin. La encuesta de Caixin cubre empresas más pequeñas y más privadas que la medida oficial.

Australia informó una evolución favorable de los términos de intercambio en el cuarto trimestre, pero una expansión del crédito privado más lenta en diciembre. En el cuarto trimestre 18, los precios de importación aumentaron un 0,5%, mientras que los precios de exportación aumentaron un 4,4%. Es un factor clave detrás de la mejora de la balanza comercial de Australia, donde el superávit promedio de seis meses está cerca de niveles récord. Por otro lado, el crecimiento del crédito privado se desaceleró a 0.2% en diciembre, colocando el ritmo interanual en 4.3%, el más lento en cuatro años.

La semana pasada, el dólar se recuperó de JPY110 y ayer registró un día de caída exterior (las transacciones a ambos lados del rango del martes y cerrándose por debajo de su mínimo). Ha habido ventas de seguimiento hoy, lo que empujó al billete verde cerca de JPY108.50. Hay una opción cercana a los $ 440 millones que se recortará hoy, pero no se ve un apoyo más fuerte hasta más cerca de JPY108.00. El valor de $ 760 millones en una opción de JPY109 que también vence parece seguro. El dólar australiano es firme, en rangos estrechos, alrededor de los máximos de ayer, un poco por debajo de $ 0.7300. Ha subido casi un centavo desde el cierre de la semana pasada. Hemos argumentado que el rango "aprobado" del dólar frente al yuan chino es de CNY6.70 a CNY7.0. Se deslizó por el extremo inferior brevemente, pero volvió a cerrarse para cerrar la sesión en tierra sobre el piso.

Europa

A partir del nivel agregado, la UEM informó que el PIB del cuarto trimestre aumentó un 0,2% a una tasa interanual del 1,2%. En el tercer trimestre, la economía regional también se expandió en un 0,2%, pero luego el ritmo interanual fue del 1,6%. El desempleo terminó el año en 7.9%, igualando el mínimo cíclico establecido en noviembre. A finales de 2017, el desempleo en la UEM se situaba en el 8,6%. En un año difícil para el crecimiento, después de registrar un crecimiento del 0.7% cada trimestre en 2018, pero la continua disminución del desempleo fue un punto brillante importante. El mercado laboral puede ser una consideración principal detrás de la respuesta paciente del BCE a la moderación económica.

Italia y España son la primera UEM en reportar cifras del PIB nacional. Italia decepcionada. Ya se había inclinado a contraerse después de que la economía se contrajo un 0,1% en el tercer trimestre. En el cuarto trimestre, el crecimiento cayó un 0,2%. Ese desempleo bajó en diciembre a 10.3% desde 10.5% no eliminó la decepción, y la tasa entre los jóvenes de 15 a 24 años se reafirmó a 31.9% de 31.8%. España informó que su PIB del cuarto trimestre aumentó un 0,7% a un ritmo interanual del 2,4%, que probablemente se ubicará entre los más fuertes de Europa. Por otra parte, España informó que el IPC de enero bajó a 1,0% desde 1,2%.

El IPC francés en enero moderó al 1,4% desde el 1,9%. Esto sigue a las noticias alemanas de ayer que su enero se mantuvo sin cambios en el 1,7%. Alemania reportó unas cifras de ventas minoristas simplemente atroz para diciembre. La caída del 4,3% es la mayor caída en 11 años. El pronóstico mediano de Bloomberg fue de una disminución de 0.6% después de un aumento de 1.6% en noviembre (inicialmente un aumento de 1.4%). El PIB de Alemania para el cuarto trimestre se espera para mediados del mes. Se había contraído un 0,2% en el tercer trimestre, y el banco central sugiere que se saltea por poco las contracciones consecutivas.

El euro se ha negociado principalmente entre $ 1.13 y $ 1.15. Dos veces este mes hubo un descanso, y en ambas ocasiones el euro volvió a situarse rápidamente en el rango. El tercer intento de ruptura se está viendo hoy. El euro alcanzó cerca de $ 1.1515 a finales de Asia, pero ha regresado ofrecido en la mañana europea. El soporte inicial se puede ver cerca de $ 1.1450. Sterling es firme, extendiendo marginalmente la ganancia de ayer. La incertidumbre de Brexit no se ha levantado de ninguna manera, pero aparte de la postura, poco puede suceder hasta que mayo regrese a la Cámara de los Comunes a mediados de febrero para confirmar que no ha habido nuevos compromisos por parte de la CE con respecto al respaldo.

America

La independencia de la Fed está siendo desafiada en dos frentes. El primero es la disposición del presidente para evitar la tradición reciente y reprender públicamente al banco central. La segunda es la voluntad del capital de inversión de ir a la huelga (alejar su riqueza de la actividad de asumir riesgos), restringir las condiciones financieras y forzar el cambio en la postura de la política. Muchos observadores consideran que la reunión del FOMC ha capitulado ante uno o ambos de estos desafíos. En el pasado, las pausas de la Fed marcaron el final de un ciclo, pero no tiene por qué ser así. La visión económica básica de la Fed no ha cambiado.

Algunas de las corrientes cruzadas que Powell mencionó se aliviarán en las próximas semanas. Los asuntos comerciales de Brexit y Estados Unidos-China serán más claros. La lucha por la financiación del gobierno de los EE. UU. Y el límite de la deuda (~ principios de marzo) también se puede resolver. Puede tomar un poco más de tiempo ver si las medidas de estímulo chinas darán frutos y si la economía europea puede encontrar una mejor tracción. Si bien las previsiones actualizadas para marzo están a seis semanas de distancia, según lo que sabemos ahora, es probable que el punto mediano aún anticipe el alcance de una normalización adicional de las tasas. La mejor forma de retirarse de los motores del mercado y como pararrayos políticos, para que pueda continuar haciendo su trabajo, puede haber requerido que la Fed cambie su retórica mientras mantiene su trayectoria, con paciencia y flexibilidad.El balance puede no estar en piloto automático, pero la Fed no ha alterado su curso. Reconoció que puede ser una herramienta de política si es necesario, pero no lo es ahora.

En el pasado, hemos sido críticos con la Reserva Federal por parecer que prometemos en exceso y no cumplimos. En la medida en que la Fed está siendo criticada hoy, es por exceso de entrega. Sospechamos que es más complicado que eso y enfatizamos las diferencias entre la retórica y las acciones. La Fed había señalado durante mucho tiempo que 2018 era el ritmo máximo de normalización de la Fed. Había anticipado tres alzas este año después de cuatro en 2018 y lo había reducido a dos. Las conferencias de prensa después de cada reunión le dan flexibilidad. Los datos mixtos y lo que Powell llamó corrientes cruzadas y las lecturas de inflación constantes permiten a la Fed ser paciente, flexible y dependiente de los datos. Esperamos que los datos le permitan a la Fed elevar las tasas nuevamente.

El dólar canadiense quedó a la zaga de las otras monedas del bloque del dólar, pero su ganancia de dos días del 1% supera a las otras grandes. Se reporta el PIB de noviembre. Se espera que haya caído luego de una expansión de 0.3% en octubre. La lectura más preocupante será el ritmo interanual, que se pronostica que se desacelerará hasta el 1,6% (desde el 2,2%). Este sería el ritmo más lento desde fines de 2016. Puede reforzar la sensación de que el banco central está al margen. El dólar estadounidense cayó a nuevos mínimos para el año y mínimos de tres meses frente al dólar canadiense cerca de CAD1.3120. El dólar estadounidense necesita recuperar CAD1.3180 e idealmente CAD1.3200 para comenzar a reparar el daño técnico.

[fuepeter]

Desde el punto de vista del análisis técnico, veo una cantidad significativa de soporte debajo de la 0.70 debajo, que se extiende hasta la manija de 0.68. Es por esto que creo que estamos tratando de llegar al fondo en este punto, pero puede ser necesario un retroceso a corto plazo para que el Aussie acumule una cierta cantidad de impulso para continuar subiendo. Si tuviéramos que romper por debajo del nivel de 0.68, el mercado se descompondrá de manera bastante significativa, porque este ha sido un soporte tan importante en los gráficos a más largo plazo.

[oleota]

El dólar australiano se ha retirado durante la mayor parte de la semana, especialmente el jueves. Sin embargo, el viernes fue bastante resistente y rebotamos lo suficiente para formar un poco como un martillo como una vela. Se encuentra en un nivel de soporte menor en la forma del nivel 0.7050, que está justo por encima de un nivel de soporte masivo que comienza en el nivel 0.70, y luego se extiende hasta el nivel 0.68 después de eso. Esa es un área que es muy prominente en los gráficos a más largo plazo, por lo que podría terminar siendo el “piso” a más largo plazo para el mercado. Si obtenemos un cambio de tendencia, la pregunta es: ¿qué se necesita para hacer que la tendencia cambie?

[Carmen]

El dólar australiano intentó repuntar durante el día, pero luego se recuperó a medida que el nivel de 0.7250 continúa ofreciendo mucha resistencia. Creo que en este punto, los mítines se venderán, ya que continuamos preocupándonos por los titulares comerciales en lo que respecta a la situación de Estados Unidos /China. El jueves, Donald Trump se reunirá con Xi en Argentina, y creo que la gente está empezando a entender la idea de que nada va a salir de ella. Debido a esto, creo que el dólar australiano alcanzará niveles más bajos, tal vez hasta el nivel de 0.70.

Si hacemos un rally desde aquí, creo que tanto el nivel de 0.7350 como el de 0.75 podrían ofrecer una resistencia bastante significativa. Una ruptura allá arriba, por supuesto, lo cambiaría todo, pero mientras tanto, creo que lo que estamos viendo es el mercado, simplemente esperando ver cómo se desarrollan las cosas y Buenos Aires.

[RonnyAcarigua]

Después de haberse retirado de los tops de ocho semanas de 0.7296 en las operaciones nocturnas, el par AUD / USD logró encontrar algunos compradores nuevos cerca de 0.7260 en la región, ya que los operadores aplaudieron algún progreso en el frente comercial de EE. UU. Y China, mientras que el cierre positivo en Wall Street También ayudó la recuperación en el australiano de mayor rendimiento.