Pronostico EUR/USD

[ilider]

Al mismo tiempo, la Unión Europea tiene que preocuparse por el Brexit y toda una plétora de anuncios económicos negativos. Sin embargo, en los gráficos a más largo plazo, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% continúa ofreciendo soporte por debajo, así que no se sorprenda si podemos ver algún tipo de soporte en esa zona general. Es por esto y por el hecho de que hay tantas variables en todo el mundo que creo que vamos a seguir luchando para lograr un movimiento sostenible. Con eso, simplemente podríamos volver al comercio de ida y vuelta, utilizando estrategias de corto plazo en el rango que cuenten con algo similar al Oscilador Estocástico, ya que muestra las condiciones de sobrecompra y sobreventa en lo que ha sido un rango muy ajustado definido por el nivel 1,1250 y el nivel de 1,15 arriba. En última instancia, este es un mercado para operar a corto plazo.

[Elvis_Cardenas]

Pronóstico EUR/USD 2019: en la línea de salida de una carretera larga y llena de baches

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor de lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial disminuyendo a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo prolongado de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha estimulado los temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. A modo de ejemplo, China ha anunciado recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Un signo de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación del Deutsche Bank. Las exportaciones totales disminuyeron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los EE. UU. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses con las reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y Estados Unidos no parece estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 aumentos de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de la elevación de las tasas de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. El bono del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% post-FED, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento del bono a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. La diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión, y si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación y, aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de EE. UU. El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR / USD
Tras un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par hasta 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par tendría que escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

[Angel_Pereira]

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1289 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el próximo objetivo siendo el mínimo principal del 14 de diciembre en 1,1270. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero, si falla, espere una posible aceleración a la baja, con el mínimo del 12 de noviembre en 1,1216 como próximo objetivo a la baja potencial.

La tendencia menor también es bajista. Un movimiento por encima de 1,1395 cambiará la tendencia menor a alcista. Esto también cambiará el impulso al alza.

El rango principal es 1,1570 – 1,1289. Si la tendencia menor cambia a alcista, espere que la subida posiblemente se extienda a su zona de retroceso en 1,1429 – 1,1463.

Pronóstico Técnico Diario
El EUR/USD está negociándose dentro del rango de ayer, lo que sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente. También podría estar indicando que se está produciendo una transición a corto plazo después de una ruptura de once sesiones desde su último máximo principal. Esto significa que podríamos ver un par de días contra tendencia comercial o incluso un cambio en la tendencia menor. Sin embargo, es probable que las ganancias sean limitadas por los anteriores máximos menores y el nivel del 50% en 1,1429.

Sacar 1,1289 indicará que los vendedores han regresado después de una pausa a corto plazo. Esto podría desencadenar la reanudación de la ruptura bajista, con 1,1270 como primer objetivo.

[Diosmer-leon]

Otra noticia de que el gobierno alemán ha reducido su pronóstico del PIB para 2019 a 1% desde el 1,8% debido al impacto de la desaceleración de la economía global en los mercados alemanes y los procedimientos del Brexit también se sumaron al sentimiento bajista de los inversores. Sin embargo, el hecho de que tanto los demócratas como los republicanos no lograron que sus propuestas fueran aprobadas en la reunión del Senado de anoche y el cierre parcial del gobierno probablemente se extienda a la 6ta.semana, ayudó a limitar la pérdida de la EURO. Al momento de escribir este artículo, el par EURUSD se está cotizando a 1.1321 hasta un 0.15% en el día, habiendo logrado recuperar terreno por encima de 1.30 durante las primeras horas del mercado asiático. Dada la clara falta de apoyo fundamental para los alcistas de la EURO, cualquier acción positiva del precio a favor de la moneda común es probable que sea el resultado de un dólar más débil de base amplia. Esto sugiere que las ganancias de la EURO podrían limitarse en el mediano a largo plazo, ya que es poco probable que la EURO retenga las ganancias a pesar del repunte positivo.

[Elvis_Cardenas]

Ponentes
- Primer ministro de Escocia, esturión: la incertidumbre del Brexit ya está afectando a la economía, los efectos causados ​​por la mala gestión

- Ireland Foreign Min Coveney declaró que era agnóstico respecto a la solución Brexit pero reiteró una postura que buscaba una transición sin problemas

- El portavoz del DUP Brexit de Irlanda del Norte, Wilson: El partido para juzgar su enfoque de la votación en el parlamento se basa en la declaración del Primer Ministro de mayo

- El Banco Central de Suecia (Riksbank) Dep Gov Floden reconoció que estaba en una situación económica incierta con riesgos que incluyen conflictos comerciales y Brexit. Las alzas de tasas en el período por delante no deben ser demasiado rápidas. Reitera la postura de que la decisión de la tasa de diciembre no fue un endurecimiento

- España Presupuesto Min Montoro: la UE dijo que el gobierno no tenía que presentar un nuevo plan presupuestario. La segunda votación de independencia de Escocia dependía del camino del Brexit; Hay que esperar y ver en la dirección que toma el Reino Unido.

- Benda, del Banco Central de la República Checa, declaró que aún hay espacio para elevar las tasas de interés ver 2-3 alzas más. Para decidir cómo votar en la próxima reunión de políticas (7 de febrero) después de ver las proyecciones actualizadas del personal



Monedas / Renta Fija
- El USD se mantuvo en un rango por delante de los riesgos de eventos clave más adelante en la semana, incluida una decisión sobre la tasa de la Fed y una conferencia de prensa y conversaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos en Washington. Los datos de Estados Unidos continuaron demorándose a pesar de la reapertura del gobierno el lunes. Los distribuidores señalaron que las agencias afectadas tardarían tiempo en volver a la normalidad

- El GBP / USD fue ligeramente más alto antes de la votación del martes sobre las enmiendas del Brexit. Hubo preocupación de que la PM May estaba perdiendo el control del proceso Brexit mientras ella lucha para mantener su camino vivo. El Primer Ministro británico del Reino Unido instó a los parlamentarios a apoyar la 'enmienda Brady' que pedía que el respaldo irlandés fuera reemplazado por acuerdos alternativos

- El EUR / USD continuó operando dentro del rango de 1.13-1.15 con algunos datos clave más adelante en la semana. Alemania informa su IPC preliminar de enero el miércoles seguido de la lectura de la Zona Euro el viernes

- El USD / JPY se mantuvo estable en torno a 109.50 al reanudarse las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China el miércoles. Japón también tiene una gran cantidad de publicaciones de datos de diciembre esta semana



Datos económicos
- (CH) Balanza comercial suiza de diciembre (CHF): 1.9B v 4.8B anterior; Exportaciones reales M / M: -5.0% v + 1.7% anterior; Importaciones reales M / M: +3.7 v -1.6% anterior; Mire las exportaciones Y / Y: -2.8 v + 4.1% antes - (FR) Francia Ene Confianza del consumidor: 91 v 88e

- (ES) España Tasa de desempleo en el cuarto trimestre: 14.5% v 14.5% e

- (AT) Austria Jan Manufacturing PMI: 52.7 v 53.9 anterior (36º mes de expansión)

- (IS) Islandia Ene CPI M / M: -0.4% v + 0.7% antes; Y / Y: 3.4% v 3.7% previo

- (IT) Italia diciembre PPI M / M: -0.6% v -0.7% anterior; Y / Y: 5.2% v 5.8% antes



Emisión de ingresos fijos
- (AT) La Agencia de deuda de Austria (AFFA) abrió su libro para vender bonos RAGB a 10 años denominados en euros; Orientación vista -17bps a swaps medios

- (BE) La Agencia de Deuda de Bélgica (BDA) abre libro para vender bonos OLO de junio de 2050 denominados en euros a través del sindicato; orientación vista + 46bps a swaps medios

- (GR) La Agencia de Deuda de Grecia (PDMA) abrió su libro para vender bonos de abril de 2024 denominados en euros a través de un sindicato; Orientación de rendimiento vista 3.75-3.875%

- (ID) Indonesia vendido IDR23.2T totales en 3 meses y 9 meses Bills, 5 años, 10 años, 15 años, 20 años bonos

- (IT) La Agencia de Deuda de Italia (Tesoro) vendió € 6.5B contra € 6.5B indicado en proyectos de ley a 6 meses; Rendimiento promedio:% v 0.215% anterior; Bid-to-cover: xv 1.33x anterior

- (ZA) Sudáfrica vendió ZAR2.85B total contra ZAR2.85B indicado en 2023, 2032 y 2044 bonos

- (CH) Suiza vendió CHF238.0M en proyectos de ley a 3 meses; Rendimiento promedio: -0.766% v -0.281% antes



Mirando hacia el futuro
- 05:30 (Reino Unido) Ventas semanales de John Lewis Partnership LFL: No est v + 2.0% antes

- 05:30 (UE) adjudicación del BCE en la licitación principal de refinanciación de 7 días (MRO)

- 05:30 (HU) Agencia de Deuda de Hungría (AKK) para vender en proyectos de ley a 3 meses

- 05:30 (DE) Alemania venderá € 5.0B en nuevos 0% Dic 2020 Schatz

- 06:00 (IE) Irlanda Tasa de desempleo en enero: No est v 5.3% antes

- 07:30 (BR) Brasil Dic Total de préstamos pendientes (BRL): No est v 3.202T anterior; M / M: No est v 1.1% previo; Tasa de incumplimiento del préstamo personal: No est v 4.8% antes

- 07:45 (EE. UU.) Datos de ventas de la cadena de tiendas semanal

- 08:00 (HU) Decisión del Tasa de Interés del Banco Central de Hungría (MNB): Se espera que la tasa Base se mantenga sin cambios en 0.90%; Deje sin cambios la tasa de depósito de una noche en -0.15%

- 08:00 (Reino Unido) Índice de granel seco de Báltico

- 08:00 (RU) Rusia anuncia la próxima emisión de bonos OFZ

- Los datos de la balanza comercial de bienes anticipados de diciembre a las 08:30 (EE. UU.) Se retrasaron debido al cierre del gobierno de EE. UU.

- Los datos preliminares de los inventarios mayoristas de diciembre a las 08:30 (EE. UU.) Se retrasaron debido al cierre del gobierno de EE. UU.

- 08:45 (IT) Italia Fin Min Tria en Washinton

- 08:55 (EE. UU.) Datos semanales de ventas minoristas de Redbook

- 09:00 (EE. UU.) Nov S&P Case-Shiller 20-City M / M: 0.40% ev 0.41% antes; Y / Y: 4.90% ev 5.03% anterior; Índice de precios de la vivienda (HPI): No est v 213.89 anterior

- 09:00 (EE. UU.) Nov S&P Case Shiller (en general) Y / Y: No est v 5.48% antes; Índice general de HPI: No est v 206.03 anterior

- 09:00 (UE) Reservas de divisas semanales del BCE : No est v € 274.6B previos

- 09:00 (HU) Declaración de decisión posterior a la tasa del gobierno central del Gobierno de Hungría.

- 10:00 (EE. UU.) Confianza del consumidor de enero: 124.6ev 128.1 anterior

- 10:00 (MX) datos semanales de la Reserva Internacional de México

- 11:30 (BR) Brasil Dic Saldo presupuestario del gobierno central (BRL): -32.0Be v -16.2B anterior

- 11:30 (EE. UU.) Del Tesoro venderá facturas de 52 semanas

- 11:30 (EE. UU.) Tesorería venderá notas a tasa flotante a 2 años

- 13:00 (EE. UU.) Tesorería venderá bonos a 7 años

- 14:00 El Parlamento británico vota sobre las enmiendas al acuerdo Brexit del primer ministro May

- 16:00 (KR) Corea del Sur Febrero Business Survey: No est v 71 anterior; Encuesta no manufacturera: No est v 72 anterior

- 16:30 (EE. UU.) Datos semanales del inventario de aceite de API

[Diosmer-leon]

Sobre la base de la acción del precio anticipado y el precio actual en 1.1432, la dirección del EUR / USD en el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del comerciante al nivel del 50% en 1.1429.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido sobre 1.1429 indicará la presencia de compradores. El primer ángulo de objetivo se encuentra en 1.1440. Superar este ángulo indicará que la compra se está haciendo más fuerte. Esto podría desencadenar un nuevo incremento en el nivel de Fibonacci en 1.1463. El punto de activación para una aceleración al alza es 1.1463. Sacar este nivel con convicción podría desencadenar un aumento en la parte superior menor en 1.1490, seguido por un ángulo de Gann de tendencia descendente en 1.1505.

Escenario bajista
La incapacidad de sostener el rally temprano sobre 1.1440 es el primer signo de los vendedores. Esto podría esperarse porque la tendencia principal es a la baja. Un movimiento sostenido por debajo de 1.1429 podría llevar al EUR / USD a la tendencia alcista de Gann en 1.1409. Sacar 1.1409 podría desencadenar una aceleración a la baja con el siguiente objetivo 1.1370 y luego un ángulo de Gann de tendencia ascendente en 1.1349.

[yohandriventura27]

El Euro retrocedió inicialmente durante la jornada del lunes, pero encontró suficiente apoyo en la EMA de 50 días para recuperarse. Sin embargo, después de eso retrocedió un poco, por lo que parece un poco más neutral de lo que debería haber sido. En la sesión del viernes tuvimos una vela alcista masiva que muestra cuánto apoyo hay por debajo en el nivel de 1,13 y creo que en este momento solo es una cuestión de tiempo antes de que intentemos romper al alza. Sin embargo, creo que necesitaremos un tiempo, ya que la resistencia y esa zona han sido muy brutales. En última instancia, creo que el mercado finalmente encontrará razones suficientes para moverse por encima de ahí, pero en este momento sospecho que continuaremos yendo y viniendo sin dirección en busca de una oportunidad para finalmente romper al alza. Si tenemos una ruptura por debajo del nivel de 1,13, sería una señal extraordinariamente bajista. Creo que lo que podemos esperar es mucha volatilidad con una inclinación ligeramente alcista.

[jaht77]

EUR / USD ahora mira a los datos, Brexit

Después de escalar a nuevas cimas cerca de la clave de SMA de 100 días a mediados de los 1.1400, los vendedores se reunieron y generaron una corrección más baja a la actual región de los 1.1420, todo ello en medio de un estado de cautela generalizado en los mercados globales.

De hecho, los inversionistas siguen mirando hacia las próximas negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China (miércoles y jueves) y la reunión del FOMC (miércoles) para obtener una dirección a corto plazo, con especial atención en el mensaje del Jefe J. Powell sobre la trayectoria de las tasas de la Fed este año.

En el universo de los datos, el desempleo español alcanzó un 14,45% en el cuarto trimestre de 2018, y los precios al productor italiano se contrajeron a un 0,5% mensual y aumentaron un 4,1% en un año hasta diciembre. Al otro lado del Atlántico, los precios de las viviendas seguidos por el índice S & P / Case-Shiller y la clave de confianza del consumidor de Conference Board también se publicarán más adelante.

[systemcelular]

Zona euro ecológica. El calendario es muy liviano hoy, con la confianza del consumidor de Francia como los únicos datos que se deben entregar. También tenemos un miembro del BCE, Villeroy, hablando en una conferencia de fintech en París a las 10: 30GMT. También el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Nowotny, y otros banqueros están asistiendo a otra conferencia de fintech en Viena.

[fuepeter]

El tono más conservador y pesimista de Powell acabó por hundir más al billete verde y empujar al euro hasta el máximo de dos semanas por encima del nivel psicológico de los 1,15 dólares mencionado anteriormente.

En concreto, el patrón de la banca estadounidense ha reconocido que el cierre de la Administración del país se ha notado en la economía, lo que, sumado a la desaceleración del crecimiento de la economía mundial, particularmente en China y Europa, ha provocado que las condiciones financieras se hayan ajustado “considerablemente”.

Asimismo, Powell ha remarcado que el reciente desplome en los precios del crudo muy probablemente acabará lastrando la evolución de la inflación en los próximos meses, lo que ha añadido más motivos a los inversores para seguir vendiendo dólares en el mercado de divisas.