Pronostico EUR/USD

[Enrique Ross]

Lo próximo en el calendario económico son las cifras de precios al consumidor de abril de la zona euro. Por otro lado, el producto interno bruto del primer trimestre se publicará el jueves y el viernes, se espera que el indicador de inflación favorito de la Fed, el PCE subyacente, baje al 5.3 % desde el 5.4 % interanual.

Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD se mantiene a la defensiva y parece que podría apuntar hacia los mínimos de enero de 2017 alrededor de 1.0340. El EUR/USD registra su peor semana desde junio de 2021 y acumula pérdidas cercanas al 2.10%. Además, los indicadores de impulso como el índice de fuerza relativa (RSI), aunque en condiciones de sobreventa, parecen estar preparados para registrar lecturas más bajas. En el momento de escribir este artículo se sitúa en 27.09.

Dicho esto, el primer soporte del EUR/USD sería 1.0500. Una ruptura de este último expondría 1.0450, seguido de 1.0400, y luego una prueba de los mínimos del ciclo de enero de 2017 cerca de 1.0340.

[Enrique Ross]

En este momento se encuentra en niveles que no se veían desde enero 2017. Ayer intentaba romper los niveles de 1.0470 a la baja y se situaba nuevamente por encima de los 1.0500 . En este momento, los cortos del EUR/USD empiezan a representar un riesgo elevado, mucha precaución ya que puede experimentar en las próximas sesiones un impulso al alza en busca de los niveles de 1.06500/1.07500 .

El crudo Texas esta cotizando en torno a los 105$ el barril con presión al alza en búsqueda de los 106$/107$ en las próximas sesiones. Los niveles técnicos con plazo temporal diario semanal, lo tiene situado en soportes 93$/95$ y resistencias 106$/110$

Esta semana hemos conocido los resultados de las grandes cotizadas en el Nasdaq, con un resultado peor de lo esperado, no obstante, observo que los índices han aguantado muy bien y en las dos últimas sesiones están recuperando con presión alcista. Muy atentos, ya que pueden estar preparando un nuevo ataque al alza. Situando al Dow Jones con objetivos para la próxima semana en niveles de 34.440/34.580. Al SP 500 en niveles de 4400/4480, al Dax en niveles 14380y al Ibex 35 en 8800.

[oleota]

Hay que tener en cuenta que el Banco Central Europeo está muy relajado con su política monetaria, y no puede hacer nada drástico, ya que aunque hay inflación en la Unión Europea, la realidad es que el crecimiento está amenazado en este momento. No sólo está amenazado el crecimiento, sino que podría empeorar, ya que hay muchas preocupaciones en materia de energía.

Si se produjera un nuevo mínimo, el mercado acabaría intentando bajar al nivel de la paridad. Sin embargo, hay que pensar que la zona podría ser de soporte, simplemente porque ha habido múltiples intentos de romper por debajo de ella, pero se ha mantenido más de una vez. Entramos en esta zona con bastante rapidez, por lo que lo más normal es que no tengamos el impulso necesario para seguir bajando.

[oleota]

Al comentar este comportamiento, Zach Bandel, analista de Goldman Sachs, dijo: "Entre las posibles explicaciones del comportamiento del Euro, peor de lo esperado, se encuentran las continuas salidas de la renta variable de la región, la ampliación de los diferenciales soberanos y la renovada atención de los inversores a las posibles perturbaciones de los precios de la energía derivadas de la guerra en Ucrania." Y añade: "Se reconoce que hay muchos factores que sesgan los riesgos de trading a corto plazo del EUR/USD a la baja, entre ellos el conflicto entre Rusia y Ucrania, pero también los riesgos de un aumento más rápido de las tasas de interés en EE.UU y la presión sobre las acciones globales, así como las perturbaciones relacionadas con los virus".

[oleota]

En lo que respecta a datos el calendario se muestran liviano en comparación con la semana pasada. El lunes se conoció una caída mayor a la esperada en el índice de Confianza del Consumidor de Sentix en mayo de -18 a -22.6. En EE.UU. se publicarán datos de inventarios mayoristas y hablará en una conferencia de mercados financieros Raphael Bostic, presidente de la Reserva Federal de Atlanta. El dato clave en EE.UU. de la semana será el miércoles con la inflación minorista de abril.

Panorama de corto plazo
El EUR/USD se mantiene debilitado, consolidando en zona de mínimos en años, pero ya hace más de una semana que no marca nuevos pisos, un aspecto positivo para el euro, aunque no suficiente para apuntar a una recuperación.

La zona de 1.0480 es un soporte fuerte, cuyo quiebre podría favorecer una aceleración bajista y señalar el fin de la consolidación. Al alza, la primera resistencia asoma en 1.0550 (media de 20 en cuatro horas) y de subir por encima el euro ganaría momento alcista y podría ir hacia 1.0600. La siguiente resistencia está en 1.0630/35.

[oleota]

“Esperamos que esta brecha de evaluación se reduzca a medida que los bancos centrales fuera de los EE.UU comiencen sus ciclos de ajuste mientras madura el ciclo de ajuste de la Fed”, dice Alexander Zhikov, analista de divisas de BNP Paribas en Londres. Un análisis adicional de BNP Paribas ha encontrado que el Dólar tiende a alcanzar su punto máximo alrededor del inicio del ciclo de caminata de la Fed. Los resultados llegan en la misma semana en que el dólar se disparó a nuevos máximos de varios años, impulsado por la promesa de un aumento de la tasa de interés de 50 puntos básicos en la Reserva Federal y una recesión en los mercados bursátiles mundiales.

Mientras tanto, los temores de una desaceleración del crecimiento global proporcionan el telón de fondo tradicionalmente de soporte a medida que el Dólar anticíclico tiende a subir. En consecuencia, la tasa de cambio EUR/USD cayó hasta 1.0475 y ahora parece estar estabilizándose en niveles entre 1.05 y 1.06. Pero estos podrían ser niveles más bajos si BNP Paribas tiene razón.

[Atala]

De terminar la semana en estos niveles, para el euro sería el cierre semanal más bajo desde diciembre de 2002. El clima de pesimismo en las bolsas sigue siendo un factor de apoyo para el dólar, aunque el viernes las bolsas se están recuperando pero sin favorecer al euro.

El viernes se conoció una caída en la producción industrial en la Eurozona del 1.8% en marzo, el descenso más grande en casi dos años.

En EE.UU. se publicará el índice de precios de importación y el dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. En lo que respecta a la Reserva Federal, Neel Kaskhari, y Loretta Mester hablarán en público.

[Atala]

Esta semana, Eurostat publicará una serie de cifras económicas importantes que repercutirán en el par EUR/USD. El miércoles, la agencia dará a conocer los últimos datos de la inflación al consumo. Los analistas esperan que estas cifras revelen que el índice de precios al consumidor del bloque subió al 7.5% en abril. Si son correctos, será el más alto desde que se iniciaron los registros.

Las otras cifras clave llegarán el martes, cuando el organismo publique las cifras preliminares del PIB y de la variación del empleo. Los economistas creen que la economía se expandió un 5.0% en el trimestre. Christine Lagarde también pronunciará un discurso, una semana después de señalar que el banco subirá las tasas de interés.

El otro dato clave que tendrá impacto en el par EUR/USD serán las cifras de las ventas minoristas estadounidenses que se publicarán el martes.

[oleota]

Hoy se ha publicado el Producto Interior Bruto (PIB) preliminar de la Eurozona del primer trimestre de 2022, mostrando un crecimiento del 5.1% interanual, una décima por encima del 5% estimado por el mercado, y medio punto más que el 4.6% del cuarto trimestre de 2021. El PIB intertrimestral subió un 0.3%, igualando el trimestre anterior y mejorando en una décima el 0.2% previsto, según informó Eurostat.

Los operadores esperan ahora los datos de ventas minoristas de Estados Unidos para el mes de abril, ya que podría hacer variar la cotización del dólar. Más tarde, los discursos de Christine Lagarde, presidenta del BCE, y de Jerome Powell, su homólogo de la Fed, pueden generar nueva volatilidad en los mercados.

[Atala]

El EUR/USD ha caído un poco durante la sesión de trading de Forex del miércoles, ya que seguimos viendo un movimiento de tipo "sin riesgo" en el mercado. El Euro tuvo un poco de respiro durante la sesión anterior, pero cada vez que repuntamos es posible que sigamos viendo un montón de vendedores corriendo de nuevo hacia el Dólar estadounidense. El Dólar estadounidense sigue atrayendo muchos flujos de entrada debido al diferencial de tasas de interés y al hecho de que la Reserva Federal haya reiterado su voluntad de "ir más allá del tipo neutral" para luchar contra la inflación.