EURUSD: corrección del euro sigue a la libra

[RonnyAcarigua]

La tendencia de fortalecimiento del euro frente al dólar estadounidense o al EUR / USD continuó en el comercio el lunes (21/10/19) después de registrar una racha perdedora de cuatro días el viernes la semana pasada mientras alcanzaba su nivel más alto desde el 15 de agosto.

La tasa de fortalecimiento del EUR / USD comenzó desde que rompió el patrón del Canal Abajo en el gráfico diario el 11 de octubre. Desde entonces, el fortalecimiento del EUR / USD parece imparable, especialmente ahora que se ha movido por encima de US $ 1.11 obtenido del retroceso de Fibonacci extraído del 24 de septiembre de 2018 (punto más alto) al 1 de octubre de 2019 (punto más bajo).

Fundamentalmente, el euro todavía se beneficia de un dólar estadounidense débil debido a la especulación de los recortes de tasas de interés en los Estados Unidos que se están fortaleciendo.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los participantes del mercado ven una probabilidad del 91.4% de que el banco central de los EE. UU. (Reserva Federal / Fed) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos a 1.5-1.76% el 30 de octubre (31 de octubre por la mañana temprano) WIB). La probabilidad aumentó en comparación con esta tarde en un 89,3%.

[Luis_Vidal]

El optimismo comercial entre Estados Unidos y China sostuvo al USD y presionó el lunes.
Los descensos siguen siendo limitados antes de las importantes cifras del PMI y el BCE de la zona euro esta semana.
El par EUR / USD está luchando por extender su reciente fuerte repunte a un máximo de dos meses y presenciar un retroceso moderado en el primer día de la nueva semana. El dólar estadounidense se mantuvo en general más bajo en acciones comerciales moderadamente moderadas y proporcionó un pequeño impulso intradía a las principales monedas. La subida carece de una fuerte confianza alcista en medio del repunte final del USD, respaldado por signos de que Estados Unidos y China están avanzando para resolver disputas comerciales.

[Juan_Mendoza]

La moneda única estira el pesimismo del comienzo de la semana hoy martes, prolongando el reciente rechazo desde la zona de 1.1180, o máximos de 2-meses registrados ayer lunes.

El renovado ímpetu bajista ha resurgido de la mano de cierta (aunque por el momento tibia) recuperación del billete verde cuando lo medimos por el Indice Dólar (DXY), que se las ha ingeniado para rebotar de mínimos recientes apenas por encima del soporte clave de 97.00.

La ausencia de progreso significativo en torno a la negociación del Brexit – es más, incluso cierto pesimismo notado en horas pasadas – ha puesto en jaque el apetito por el riesgo en ese frente, a lo que se ha sumado la falta de un mayor compromiso por ahora por parte de Estados Unidos y China para al menos formalizar la conocida como ‘Fase 1’ del acuerdo comercial parcial alcanzado la pasada semana.

Sin datos de relevancia en el calendario de la zona euro hoy, mientras la atención y la cautela se encuentran centradas en la última reunión del Banco Central Europeo presidida por Mario Draghi y en la publicación de las estimaciones preliminares de los PMIs de la euro zona central para el mes actual, ambos eventos previstos para más tarde en la semana.

Sin cambios en lo que hace al aspecto técnico del EUR/USD: de superar el máximo de ayer en 1.1179 se abriría la puerta a un potencial test de la barrera clave en 1.1200 y posteriormente una visita a la siempre crítica media móvil de 200-días, hoy en 1.1206. De extenderse la corrección bajista, el soporte inicial aparece en 1.1135, donde se localiza la media móvil de 100-días. Más al sur, no hay niveles de relevancia hasta la media móvil de 55-días en 1.1049. Por debajo de este nivel, los vendedores deberían retomar el control del mercado.

[Enrique Ross]

El euro comienza a perder vuelo; libra, expectante

La proximidad de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, prevista para el próximo jueves, está frenando cualquier intento del euro de encaminarse al alza, tal como lo hizo en las últimas sesiones. La reunión, que marcará además el final del mandato del actual presidente Mario Draghi, es muy esperada por los inversores, dado que a partir de noviembre, la entidad dará inicio al plan de estímulo a la economía de la Eurozona, a razón de 30.000 millones de euros mensuales, en distintos instrumentos.

La divisa única se mueve en torno a 1.1140 frente al dólar, con una tendencia que, si bien se mantiene alcista en general en el gráfico de 4 horas, presenta algunos signos de agotamiento. No se esperan, de todos modos, movimientos muy marcados del euro en las próximas horas, los cuales quedarán reservados precisamente para el jueves.


El único factor que podría alterar el estado actual del euro es el Brexit. La divisa de la Eurozona y la libra esterlina se han movido en línea en los últimos días, con esta última como protagonista. El Brexit ha ingresado, una vez más, en un laberinto de votaciones, marchas y contramarchas, y si bien aún queda la posibilidad de una salida negociada hacia fin de mes, falta solo una semana para el plazo límite y no se ha podido acordar algo sustentable entre los parlamentarios británicos. La salida que había negociado el premier Boris Johnson con la Unión Europea, con ciertos ribetes absurdos como dejar a Irlanda del Norte separado del resto de Reino Unido por una frontera, no fue aceptado por los irlandeses, echando para atrás cualquier votación. Por otro lado, crecen las protestas de quienes piden un nuevo referéndum, a esta altura imprescindible, ya que han pasado más de 3 años desde el que determinó, por escaso margen, la salida de la UE.

[Petrikamartynes]

Los riesgos de que se incumplan las perspectivas de crecimiento de la zona del euro siguen inclinados a la baja", afirmó el presidente saliente del BCE, Mario Draghi, en la reunión del FMI celebrada el viernes. "El consejo de gobierno sigue dispuesto a ajustar todos sus instrumentos."

Más allá de la zona euro, Estados Unidos y Japón, otros países también están bajando los tipos de interés. El banco central ruso, que ha estado recortando los tipos de interés este año a medida que el crecimiento económico se desaceleraba y la inflación disminuía, estará listo para actuar "más decisivamente" a la hora de rebajar los tipos de interés, dijo la gobernadora Elvira Nabiullina.

La vicegobernadora del Banco Central de Ucrania, Kateryna Rozhkova, dijo que el banco tiene la intención de reducir gradualmente el tipo de interés oficial.

SÍNTOMA DE ENFERMEDAD

Si bien los tipos más bajos favorecen el crecimiento, la consecuencia de una política ultralaxa es que puede generar una mayor asunción de riesgos, al buscar rentabilidad los inversores, según los expertos.

"Sí que nos preocupa el efecto secundario, que es que los inversores están buscando rendimiento", dijo Tobias Adrian, asesor financiero y director del departamento de mercados monetarios y de capitales del FMI. "Eso es, en última instancia, lo que está llevando a los bonos de alto rendimiento a un territorio negativo en algunas partes del mundo."

Adrian señaló el aumento del apalancamiento en el sector corporativo y dijo que el FMI ha observado un aumento de las valoraciones en algunos mercados de renta variable, en muchos mercados de bonos corporativos y en los mercados de bonos gubernamentales de todo el mundo.

Los tipos de interés negativos pueden estar ocultando "profundos problemas subyacentes", dijo Ásgeir Jónsson, gobernador del Banco Central de Islandia. Son un "signo de enfermedad para las economías desarrolladas".

[Ana_Forex]

El escenario más probable es que la primera votación pase y la segunda falle. En este escenario, el EUR/USD puede subir y seguir a la libra esterlina al alza. En caso de un fracaso instantáneo, el euro puede caer con la libra. En caso de que Johnson gane ambos votos, la moneda común tiene margen para recuperarse.

¿Por qué el euro es sensible a la evolución en Londres? La zona euro también es vulnerable al Brexit. La incertidumbre y el riesgo de un Brexit sin acuerdo pesan sobre la moneda común.

El EUR/USD también está preparado para moverse por los desarrollos relacionados con las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El presidente Donald Trump ha expresado optimismo, y su asesor Larry Kudlow dijo que la administración podría abandonar sus planes de aplicar nuevos aranceles a China en diciembre. Sin embargo, otros funcionarios han sido más cautelosos. La claridad sobre cómo van las cosas puede mover los mercados hoy.

[osmati]

A principios de esta semana, el par EUR/USD ha mantenido sus ganancias entre el soporte en 1,1138 y la resistencia en 1,1180, a la espera de cualquier evolución. El par se mantuvo dentro de un rango estrecho y se ubicó en la zona de los 1.1153 en el momento de redactar este informe. El anuncio de las cifras de ventas de viviendas existentes, y a la espera del desarrollo del curso Brexit, la moneda única europea se publicará esta semana con los detalles de la última reunión de política monetaria del BCE bajo la dirección de Mario Draghi. Los mercados financieros están a la espera de nuevos planes de estímulo por parte del banco, que pueden ser llevados a cabo por la nueva líder, Christine Laggard, pero en una forma diferente a la de Draghi a través de un estímulo por parte del banco e instando a los gobiernos europeos a que proporcionen apoyo interno a sus economías para acelerar el ritmo de la recuperación económica en el bloque, frente a las continuas guerras comerciales lideradas por el gobierno de Trump contra el resto de las economías del mundo.

[alex2030]

La moción del programa del PM británico Johnson fue rechazada en el Parlamento.
La caída de la libra en todos los ámbitos pesa sobre el EUR/USD que enfrenta una creciente presión bajista.
El par EUR/USD cayó a 1.1119 después de la segunda votación en el Parlamento del Reino Unido, alcanzando nuevos mínimos diarios. Luego se recuperó por encima de 1.1125 y al momento de escribir opera en 1.1130, enfrentando una presión bajista pero manteniéndose encima de un soporte intradiario relevante.

La volatilidad en el mercado de divisas aumentó en medio de los votos clave del Brexit en el Parlamento del Reino Unido. El acuerdo del gobierno fue aprobado pero el calendario fue rechazado. El PM Boris Johnson dijo que la primera consecuencia fue que el gobierno debe acelerar los preparativos sin acuerdo.

[jaht77]

¿Defiende el estímulo y baja el euro?
En la próxima reunión, Draghi probablemente defenderá la decisión y responderá a los críticos. Además de dar forma a su legado, el presidente saliente puede explicar la necesidad de un estímulo adicional, lo que subraya las preocupaciones de la zona del euro.

Alemania está al borde de una recesión. Los políticos en la economía más grande del continente han pasado de minimizar la simple posibilidad de una recesión a negar una "profunda recesión". Los índices de futuro del Gerente de Compras de Markit, que vencen poco antes de la decisión del BCE, muestran que la desaceleración continúa . La guerra comercial entre Estados Unidos y China y, en menor medida, la incertidumbre del Brexit, son parte de las razones por las que la zona euro también se está enfriando.

Al pintar un cuadro sombrío, Draghi puede arrastrar el euro hacia abajo.

Además, la batalla es por el futuro, bajo Lagarde. El ex Director Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) ha apoyado las políticas de flexibilización del banco, pero también se enfrentará a la oposición de los halcones. Al hacer un convincente caso moderado, Draghi puede envalentonar a las palomas y también dar forma al comienzo del término de Lagarde.

[Luis_Vidal]

Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que probablemente habrá más oportunidades para operaciones largas y rentables en este par de divisas y en el par GBP/USD, ya que las líneas generales de un acuerdo Brexit relativamente suave comienzan a tomar forma, y como el USD parece estar comenzando una nueva tendencia bajista a largo plazo, vi que el punto central del día probablemente sea 1,1135.
Me equivoqué en ambos aspectos, ya que el sabotaje efectivo por parte del Parlamento Británico de la fecha de Brexit de la semana que viene derribó a la libra esterlina, lo que también tuvo un efecto negativo menor pero real sobre el euro, y el nivel de soporte de 1,1135 se invalidó.
En el gráfico de 4 horas y horario, el estocástico lento muestra señales bajistas y en el gráfico diario el RSI apoya un movimiento bajista. La divisa americana avanza con fuerza en todos los frentes, por lo que es posible que el dólar pierda terreno durante el día de hoy. Como no hay puntos clave, parece probable que el nivel de soporte más cercano a 1,1063 se mantenga si se alcanza, pero es posible que no se alcance hoy.