Precios del oro sube por comentarios de la FED

[Josesuniaga]

Los mercados del oro continúan mostrándose alcistas a largo plazo, pero tuvimos un pequeño retroceso que, por supuesto, nos da la oportunidad de comprar oro a bajo precio. En general, creo que los mercados del oro siguen muy agitados a medida que intentamos acumular un poco de impulso y luego quizás alcanzaremos el nivel de 1325 dólares nuevamente, un área que ha ofrecido resistencia más de una vez. Sin embargo, creo que finalmente vamos a romper por encima de allí debido a la moderación de la postura de la Reserva Federal y por supuesto las preocupaciones globales cuando se trata de temas geopolíticos.

Con el Brexit, la desaceleración del crecimiento global y la Reserva Federal apartándose de las subidas de tipos, es muy probable que sigamos viendo un movimiento alcista en los metales preciosos, pero no estoy buscando necesariamente un movimiento alcista en el corto plazo, pero sí creo que hay una probabilidad muy alta de veamos al mercado abriéndose camino al alza. Construir la posición lentamente y luego aumentarla a medida que continuemos viendo señales de fortaleza es como elijo jugar en este mercado. No tengo ningún interés en vender este mercado hasta que rompamos por debajo del nivel de 1280 dólares, ya que mostraría una ruptura de un soporte significativo.

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Los futuros del oro se negocian a la baja el jueves, pero están recuperando la mayoría de sus pérdidas anteriores. El oro está siendo presionado por un dólar más fuerte que está reduciendo la demanda extranjera del activo denominado en dólares.

A pesar de la debilidad temprana de la sesión, el mercado sigue estando respaldado por la incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. La desaceleración del crecimiento económico mundial también ofrece cierto apoyo porque reduce las posibilidades de alzas en los tipos del banco central. Los tipos más bajos tienden a servir de soporte para los precios del oro.

A las 13:01 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1313,20 dólares, bajando 1,20 dólares o un -0,08%.

Pronóstico Diario
El oro está pasando por un período difícil. Las crecientes preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico tienden a ser favorables para el oro, sin embargo, en este momento los inversores están moviendo dinero al dólar y esto está ejerciendo presión sobre los precios del oro.

Los rendimientos del Tesoro de EEUU también están cayendo, lo que generalmente apoya al oro, pero ese no es el caso no hoy. Los vendedores de oro simplemente están reaccionando a la relación entre el dólar y el oro.

La semana pasada, la Reserva Federal de Estados Unidos se mostró moderada. El Banco Central Europeo y el Banco de Japón también están advirtiendo sobre la debilidad económica. Desde el miércoles, el mercado ha estado descontando la fuerte posibilidad de recortes en las tasas de interés en Australia y Nueva Zelanda.

Es probable que el oro permanezca bajo presión mientras el dinero continúe saliendo de las monedas extranjeras y hacia la seguridad del dólar. Los traders se ven obligados a hacer ajustes porque parece que, de repente, todos los bancos centrales se han vuelto pesimistas sobre el panorama económico.

Los bancos centrales moderados son generalmente algo bueno para el oro, pero no hasta que el dólar se debilite.

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Los mercados del oro cayeron ligeramente durante la jornada del miércoles, ya que seguimos viendo mucho ruido en este mercado. Sin embargo, creo que este retroceso debería ofrecer una oportunidad de compra, aunque puede llevar algún tiempo acumular el impulso necesario para subir más. Una vez que lo consigamos, creo que tendremos el nivel de 1325 dólares en nuestro espejo retrovisor. Siendo ese el caso, me gusta comprar las caídas, pero también reconozco que hay mucho ruido por ahí que puede continuar dando vueltas a este mercado.

Con la Reserva Federal al margen y pareciendo muy probable que siga siendo un poco más moderada de lo que se anticipó originalmente, deberíamos seguir viendo una pequeña caída del dólar. Siendo ese el caso, creo que el mercado del oro recibirá cierto impulso debido a la contracción del billete verde, pero al mismo tiempo tenemos preocupaciones geopolíticas que también podrían tener a las personas buscando comprar metales preciosos en busca de seguridad

Obviamente estamos en una fuerte tendencia alcista y creo que el nivel de 1300 dólares ofrecerá mucho soporte, ya que la EMA de 20 días se encuentra justo por encima de esa zona. Recientemente, hemos tenido una ruptura de la EMA de 50 días por encima de la de 200 días y eso debería continuar atrayendo dinero a largo plazo a este mercado. Las medias móviles están comenzando a extenderse, apuntan al alza en los tres niveles que he dibujado y parece muy probable que vayamos a subir mucho más.

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La demanda de oro como refugio aumentó el martes por la noche después del discurso del Presidente Trump sobre el Estado de la Unión después de que no logró entusiasmar a los inversores sobre temas clave, como poner fin a la disputa comercial entre Estados Unidos y China. Además, Trump no dijo mucho para entusiasmar a los toros en el mercado bursátil, pero pudo haber avivado algunos temores al jurar construir un muro en la frontera con México.

El precio del oro cotiza a la baja el miércoles en respuesta a un aumento en el dólar frente a una cesta de monedas principales. El billete verde está siendo apoyado por una fuerte caída en el dólar australiano y una mayor debilidad en el euro. Sin embargo, las ganancias están siendo limitadas por un aumento en el yen japonés.

A las 10:37 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1317,70 dólares, bajando 1,50 dólares o un -0,11%.

El oro también está publicando un movimiento interno por segunda sesión. Esto generalmente indica indecisión del inversor y volatilidad inminente. La indecisión está siendo alimentada por compradores con miedo a otro cierre del gobierno y vendedores confiando en que la Fed eche otro vistazo a la llamada “economía debilitada”. Algunos están especulando sobre un evento futuro, mientras que otros están mirando números reales.

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Los precios del oro continúan cayendo, alcanzando el nivel de 1280 dólares durante el lunes, un área que ha sido importante más de una vez. En general, este es un mercado que sigue luchando y quizás necesita caer más para encontrar soporte.

Los mercados del oro registraron un gap bajista para comenzar la sesión del lunes y se dieron la vuelta para alcanzar la EMA de 50 días antes de caer nuevamente. Este es un mercado que ya mostró un movimiento bajista masivo el viernes y parece muy probable que sigamos viendo presión bajista debido a la acción del viernes. En este punto, el nivel de 1300 dólares debería ofrecer resistencia, ya que es un número grande, redondo y psicológicamente importante, pero también fue un área que anteriormente había ofrecido mucho soporte. Debido a eso, ahora debe considerarse como resistencia.

En este punto, probablemente sea mejor vender el oro en pequeños rallies y las primeras señales de agotamiento. En este punto, no tengo ningún interés en comprar oro, pero me gustaría volver a revisar todo el análisis más cerca del nivel de 1275 dólares. La ruptura de la línea de tendencia de hace un par de días ha sido una señal muy bajista, por lo que creo que muchos traders ahora están tratando de salir del oro. Tenga en cuenta que el dólar es un factor clave cuando se trata del precio del oro, por lo tanto, si el billete verde se recupera significativamente, podríamos ver que los precios del oro se desploman. En este punto, espere mucha volatilidad, pero sin duda una inclinación bajista. Si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares y por debajo de la EMA de 200 días que está justo debajo, entonces el precio del oro realmente podría comenzar a caer a más largo plazo en ese momento. A corto plazo, parece bajista, pero es muy probable que encontremos soporte justo debajo.

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Es probable que el precio del oro siga bajo presión hasta que encuentre soporte en una zona de valor. Mientras tanto, es probable que el aumento de los rendimientos y el aumento del apetito de riesgo influyan en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro.

Los futuros del oro bajaron bruscamente el lunes. Los inversores continúan liquidando posiciones en reacción al aumento de los rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito de riesgo. Los rendimientos más altos hacen que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto pesa en la demanda de los mercados del oro denominados en dólares. El dólar está aumentando a pesar del intento del presidente Donald Trump de debilitar la moneda durante el fin de semana con un discurso dirigido a la política de la Fed.

A las 10:43 GMT, los futuros del oro para Abril en Comex cotizan a 1288,40 dólares, bajando 10,90 dólares o un -0,84%.

Algunos traders creen que la fortaleza del dólar está siendo alimentada por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Este puede ser el caso, ya que un acuerdo comercial aumentará las esperanzas de una recuperación en las economías de los Estados Unidos y del mundo. Si la economía de Estados Unidos se fortalece con las noticias, esto podría animar a la Fed a elevar los tipos al menos una vez en 2019. El aumento de tipos lleva a un dólar más fuerte y esto tiende a ser bajista para los precios del oro.

Los traders del Tesoro parecen creer que un acuerdo comercial será bueno para la economía. Los rendimientos del tesoro han aumentado considerablemente desde el jueves pasado, cuando Estados Unidos publicó un PIB más fuerte de lo esperado. Un acuerdo comercial en este momento probablemente ayudará a la economía de Estados Unidos a expandirse aún más a lo largo del año, ayudando a respaldar el caso para otra subida de tipos.

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Los mercados del oro retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación del viernes, encontrando soporte cerca del nivel de 1307 dólares. Esta es un área en la que vemos que los compradores volvieron a entrar anteriormente, por lo que el hecho de que nos detuviéramos aquí no es una gran sorpresa.

Los mercados del oro se colapsaron significativamente durante el viernes antes de que el dólar se vendiera debido a la decepción en los datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y, por supuesto, en el PMI Manufacturero del ISM. A medida que el dólar se vino abajo, tiene sentido que el oro comenzara a recuperarse. Mirando el gráfico, parece que el nivel de 1300 dólares ha demostrado ser bastante importante.

La línea de la tendencia alcista se ha roto, pero la pregunta es si estamos o no entrando en algún tipo de consolidación por un tiempo. Después de todo, el nivel de 1300 dólares tendrá mucho interés, pero la plata podría decirnos algo. La plata y el oro normalmente se mueven juntos, como sabrán, y la plata está haciendo rallies poco profundos en este punto, lo que significa que los máximos no están tan extendidos como antes. Si los metales preciosos están comenzando a cambiar de rumbo, la plata probablemente sea el primer lugar donde lo veamos, ya que de todas formas es más débil.

Sospecho que tendremos un rebote a corto plazo, pero a menos que podamos dar la vuelta y superar el nivel de 1350 dólares, tendríamos que pensar que quizás la fuerza general del oro está empezando a cambiar. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, creo que hay muchos compradores más cerca del nivel de 1275 dólares después de eso. Ahí tenemos la EMA de 200 días que, por supuesto, también debería atraer mucha atención.

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La acción del precio del oro de esta semana indica que el oro no recibió apoyo del testimonio del presidente de la Fed, Powell, ni de los datos económicos más débiles de lo esperado de China y Japón. Los datos de Estados Unidos más fuertes de lo esperado sí que pesaron en los precios del oro. El informe más importante es el PMI Manufacturero del ISM. Un número mucho más débil de lo esperado podría compensar el informe optimista del PIB de ayer. Esto podría servir de apoyo para los precios del oro.

Los futuros del oro se están negociando a la baja el viernes, alcanzando un mínimo de 2 semanas a medida que los datos económicos de Estados Unidos más fuertes de lo esperado llevaron a un aumento de los rendimientos del Tesoro, lo que ayudó a que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva. Un dólar más fuerte tiende a hacer que el oro denominado en dólares sea un activo menos deseable. Los toros del oro están diciendo que el mercado está siendo apoyado por la compra de refugio debido a las preocupaciones por una desaceleración económica mundial.

La acción del precio sigue siendo impulsada por el informe del Departamento de Comercio de los EEUU del jueves que mostró un rendimiento mejor que el esperado en el producto interior bruto (PIB) del cuarto trimestre. El PIB anticipado aumentó un 2,9%, superando el pronóstico del 2,2%, pero por debajo del 3,4% anterior. El número puso al PIB en un 2,9 por ciento para el año, justo por debajo del objetivo de crecimiento anual del 3 por ciento de 2018.

El jueves, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó 3,1 puntos después de la publicación de los datos del PIB. Esto ayudó al dólar, que había alcanzado un mínimo de más de 3 semanas al inicio de la sesión. El oro es un activo que no rinde intereses, por lo que, cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentan, los inversores tienden a deshacerse del oro en beneficio del dólar.

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Los mercados de oro inicialmente intentaron subir durante la sesión de negociación del jueves, pero se encontraron con una cantidad significativa de resistencia en los máximos de la sesión anterior. Al hacerlo, también luchamos para seguir subiendo, lo que es una señal un tanto bajista. Dicho esto, hay un poco de esperanza

Los mercados del oro inicialmente intentaron subir durante la jornada del jueves, pero se dieron la vuelta cuando alcanzamos los máximos de la sesión anterior. Al hacerlo, nos topamos con la línea de tendencia alcista de la que hablaba ayer. Ahora parece que nos estamos estabilizando en esta zona general, pero el panorama ciertamente no tiene buen aspecto, ya que el gráfico diario muestra una vela muy bajista.

El dólar estadounidense tuvo una sesión de negociación razonablemente fuerte y eso puede haber sido parte del problema para el sector de metales preciosos. En última instancia, si podemos romper por debajo de la línea de tendencia alcista, creo que el siguiente nivel de soporte importante se encuentra justo por encima del nivel de 1300 dólares, ya que coincidirá con la última subida y, por supuesto, la EMA de 50 días. Si rompemos por debajo de ahí, podríamos caer al nivel de 1275.

En lo que respecta a la compra, debemos recuperar los máximos de la sesión del miércoles para tener una confirmación, pero debe tenerse en cuenta que si usted es un trader a corto plazo, es posible que pueda negociar en un rebote en esta área. Espere muchas operaciones agitadas y preste atención al índice del dólar. Si el dólar estadounidense sube, eso podría ser lo que envíe el oro a la baja. Sin embargo, como están las cosas en este momento, parece que estamos tratando de estabilizarnos aquí.

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Se espera que el mercado del oro permanezca bajo presión el martes, con la liquidación prolongada viéndose impulsada por los fuertes rendimientos del Tesoro. El aumento de los rendimientos probablemente apuntalará al dólar estadounidense, lo que debería reducir la demanda extranjera de oro denominado en dólares.

Los precios del oro continúan debilitándose el martes, viéndose presionados por un dólar más fuerte y la reducción de la demanda de refugio. La fortaleza del dólar está siendo generada por el aumento de los rendimientos del Tesoro. El optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China también está ofreciendo apoyo, ya que es probable que reavive la economía global enferma. El alivio de los temores de una pérdida en el impulso económico en Estados Unidos también está pesando en los precios del oro.

A las 11:34 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1255,80 dólares, bajando 1,70 dólares o un -0,13%.

Los precios del oro también están viéndose influenciados por el contraste en la política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos y otros bancos centrales importantes, especialmente el Banco Central Europeo. Hoy más temprano, el Banco de la Reserva de Australia tampoco logró impresionar a los traders del oro. Mientras tanto, la Fed continúa mostrándose “paciente” sobre el momento de su próxima subida de tipos, pero según el aumento de los rendimientos, parece que los inversores del Tesoro creen que el banco central de los Estados Unidos podría aumentar los tipos al menos una vez en 2019.

Este aumento en los tipos de interés ha estado apoyando al dólar, mientras que contiene y pesa en los precios del oro. A pesar de la caída de los rendimientos del lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses más altos han mantenido la demanda del dólar en los últimos días. Esto ha ayudado a hacer del dólar un activo más atractivo en relación con sus pares. Esencialmente, ha sido la ampliación del diferencial de tipos de interés lo que tiene a los inversores moviendo su dinero hacia el dólar.

El dólar ha sido apoyado desde la publicación del último informe del Producto Interior Bruto de EEUU del jueves pasado, que mostró un crecimiento del producto interior bruto más fuerte de lo esperado para el cuarto trimestre. Esta noticia ha aliviado los temores de una pérdida en el impulso económico, al tiempo que aumenta las probabilidades de al menos un aumento de tipos por la Fed en 2019. Si bien los datos del PIB han impulsado la fortaleza del dólar, también han pesado en los precios del oro.

El dólar también se ve respaldado por la debilidad del euro y del dólar australiano. Es probable que el dólar australiano continúe bajo presión a medida que los inversores comienzan a descontar una subida de tipos potencial. El jueves, el euro se convertirá en el centro de atención ya que se espera que el Banco Central Europeo aborde la creciente presión sobre cómo proteger la economía de la zona euro de una desaceleración prolongada.