Precios del oro sube por comentarios de la FED

[Josesuniaga]

El oro continuó con su tendencia bajista desde la semana pasada, manteniéndose por debajo del nivel de 1.294 dólares

El movimiento bajista del oro se puede explicar por varios factores fundamentales. En primer lugar, los mercados mundiales siguen manteniendo un apetito de riesgo debido a los buenos resultados que se han presentado en las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China. Además, las declaraciones optimistas por parte del portavoz del parlamento chino, Zhang Yesui, el cual afirmó que las negociaciones presentan un progreso sustancial, han generado que las cotizaciones del activo se ubicaran por debajo de los 1.294 dólares por onza.

Por otro lado, es necesario mencionar que una fuente cercana a las negociaciones comerciales aseguró que el presidente del gigante asiático, Xi Jinping, y el líder de la Casa Blanca, Donald Trump, podrían firmar un acuerdo comercial formal en la cumbre que se dará en las próximas semanas en la residencia de Trump en Florida. Esto sin duda alguna impulsó a los participantes de los mercados mundiales en mover sus posiciones de activos seguros como el oro a títulos con un mayor nivel de riesgo.

También, esta tendencia bajista del XAUUSD se ha visto influenciada por los buenos resultados económicos por parte del sector manufacturero chino, junto a la reactivación en los sectores de servicios de varios países pertenecientes a la Unión Europea.


En el gráfico diario, se puede observar el aumento de volatilidad que tuvo el oro durante la sesión del lunes, los movimientos del precio se mantienen oscilando por debajo de la resistencia de los 1.296 dólares. Observando el indicador técnico del ADX podemos ver que la línea bajista del indicador está por encima de su línea alcista, indicando que la tendencia del activo sigue ubicándose en terreno negativo y que aún existe fuerza en su tendencia, ya que la línea del ADX se mantiene por encima del nivel de 20.

Para corroborar esto, se puede observar que la línea del indicador de fuerza relativa (RSI) se encuentra oscilando entre las líneas de 50 y 30, encaminada a tocar la línea inferior del índice. Esto nos indica que el XAUUSD está presentando fuerza vendedora desde la última semana.

Así entonces, es pertinente observar lo que pueda suceder con respecto a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, junto a los resultados de la balanza comercial del gigante asiático, la cual se publicará el jueves. Si los resultados comerciales chinos son optimistas, se debe tener en cuenta el soporte en el nivel de 1.275,95. En caso contrario, en el cual los resultados de la balanza comercial sean negativos, se debe tener en cuenta la resistencia psicológica de 1.300.

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Los precios del oro continúan cayendo, alcanzando el nivel de 1280 dólares durante el lunes, un área que ha sido importante más de una vez. En general, este es un mercado que sigue luchando y quizás necesita caer más para encontrar soporte.

Los mercados del oro registraron un gap bajista para comenzar la sesión del lunes y se dieron la vuelta para alcanzar la EMA de 50 días antes de caer nuevamente. Este es un mercado que ya mostró un movimiento bajista masivo el viernes y parece muy probable que sigamos viendo presión bajista debido a la acción del viernes. En este punto, el nivel de 1300 dólares debería ofrecer resistencia, ya que es un número grande, redondo y psicológicamente importante, pero también fue un área que anteriormente había ofrecido mucho soporte. Debido a eso, ahora debe considerarse como resistencia.

En este punto, probablemente sea mejor vender el oro en pequeños rallies y las primeras señales de agotamiento. En este punto, no tengo ningún interés en comprar oro, pero me gustaría volver a revisar todo el análisis más cerca del nivel de 1275 dólares. La ruptura de la línea de tendencia de hace un par de días ha sido una señal muy bajista, por lo que creo que muchos traders ahora están tratando de salir del oro. Tenga en cuenta que el dólar es un factor clave cuando se trata del precio del oro, por lo tanto, si el billete verde se recupera significativamente, podríamos ver que los precios del oro se desploman. En este punto, espere mucha volatilidad, pero sin duda una inclinación bajista. Si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares y por debajo de la EMA de 200 días que está justo debajo, entonces el precio del oro realmente podría comenzar a caer a más largo plazo en ese momento. A corto plazo, parece bajista, pero es muy probable que encontremos soporte justo debajo.

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Es probable que el precio del oro siga bajo presión hasta que encuentre soporte en una zona de valor. Mientras tanto, es probable que el aumento de los rendimientos y el aumento del apetito de riesgo influyan en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro

Los futuros del oro bajaron bruscamente el lunes. Los inversores continúan liquidando posiciones en reacción al aumento de los rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito de riesgo. Los rendimientos más altos hacen que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto pesa en la demanda de los mercados del oro denominados en dólares. El dólar está aumentando a pesar del intento del presidente Donald Trump de debilitar la moneda durante el fin de semana con un discurso dirigido a la política de la Fed.

A las 10:43 GMT, los futuros del oro para Abril en Comex cotizan a 1288,40 dólares, bajando 10,90 dólares o un -0,84%.

Algunos traders creen que la fortaleza del dólar está siendo alimentada por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Este puede ser el caso, ya que un acuerdo comercial aumentará las esperanzas de una recuperación en las economías de los Estados Unidos y del mundo. Si la economía de Estados Unidos se fortalece con las noticias, esto podría animar a la Fed a elevar los tipos al menos una vez en 2019. El aumento de tipos lleva a un dólar más fuerte y esto tiende a ser bajista para los precios del oro.

Los traders del Tesoro parecen creer que un acuerdo comercial será bueno para la economía. Los rendimientos del tesoro han aumentado considerablemente desde el jueves pasado, cuando Estados Unidos publicó un PIB más fuerte de lo esperado. Un acuerdo comercial en este momento probablemente ayudará a la economía de Estados Unidos a expandirse aún más a lo largo del año, ayudando a respaldar el caso para otra subida de tipos.

El lunes temprano, el dólar cotiza al alza frente a la mayoría de las principales monedas. El billete verde se está fortaleciendo, ya que los inversores ignoran los comentarios del presidente Trump durante el fin de semana sobre el impacto de un dólar fuerte en la economía estadounidense.

El sábado, Trump reiteró sus críticas a la política monetaria de la Reserva Federal y dijo que la Fed está promoviendo un dólar fuerte posiblemente a expensas de la economía estadounidense.

“Estados Unidos ahora está en auge como nunca antes”, dijo Trump. “Otros países están lo haciendo muy mal. Eso hace que sea aún más difícil para nosotros tener éxito. Además, tenemos un caballero al que le gusta aumentar los tipos de interés en la Reserva Federal”, dijo refiriéndose al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

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Los mercados del oro retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación del viernes, encontrando soporte cerca del nivel de 1307 dólares. Esta es un área en la que vemos que los compradores volvieron a entrar anteriormente, por lo que el hecho de que nos detuviéramos aquí no es una gran sorpresa

Los mercados del oro se colapsaron significativamente durante el viernes antes de que el dólar se vendiera debido a la decepción en los datos de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y, por supuesto, en el PMI Manufacturero del ISM. A medida que el dólar se vino abajo, tiene sentido que el oro comenzara a recuperarse. Mirando el gráfico, parece que el nivel de 1300 dólares ha demostrado ser bastante importante.

La línea de la tendencia alcista se ha roto, pero la pregunta es si estamos o no entrando en algún tipo de consolidación por un tiempo. Después de todo, el nivel de 1300 dólares tendrá mucho interés, pero la plata podría decirnos algo. La plata y el oro normalmente se mueven juntos, como sabrán, y la plata está haciendo rallies poco profundos en este punto, lo que significa que los máximos no están tan extendidos como antes. Si los metales preciosos están comenzando a cambiar de rumbo, la plata probablemente sea el primer lugar donde lo veamos, ya que de todas formas es más débil.

Sospecho que tendremos un rebote a corto plazo, pero a menos que podamos dar la vuelta y superar el nivel de 1350 dólares, tendríamos que pensar que quizás la fuerza general del oro está empezando a cambiar. Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, creo que hay muchos compradores más cerca del nivel de 1275 dólares después de eso. Ahí tenemos la EMA de 200 días que, por supuesto, también debería atraer mucha atención.

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Los futuros del oro se negocian ligeramente al alza el miércoles, pero están retrocediendo desde el máximo anterior de hoy. El mínimo de ayer en 1282,00 y el rally de hoy sugiere que los inversores están entrando para defender el mínimo principal del 24 de enero en 1281,50. Los catalizadores detrás de la fortaleza inicial pueden ser los rendimientos del Tesoro a la baja, el debilitamiento de los precios de las acciones y las condiciones técnicas de sobreventa.

A las 11:48 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1286,60 dólares, subiendo 1,90 dólares o un +0,15%. A principios de la sesión, el mercado alcanzó un máximo de 1291,80.

La acción del precio de hoy también sugiere que los inversores pueden haber encontrado una zona de valor temporal después de una caída de una semana. Sin embargo, la reacción apagada a encontrar apoyo también sugiere que los inversores pueden estar esperando un nuevo catalizador para desencadenar el próximo rally.

La reciente subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro combinada con la fuerte subida del dólar estadounidense y del mercado de valores, pesó en los precios del oro. Estos tres factores le dieron a los inversores una excusa para recoger ganancias, mientras asustaron a algunos de los más largos débiles para cubrir por miedo a un cambio en la confianza de los inversores.

Los fundamentos mixtos y el temor de que la economía pueda ser lo suficientemente fuerte como para llevar al menos a un aumento de tipos por parte de la Reserva Federal antes de que finalice el año puede estar frenando los precios del oro en este momento. Además, la fortaleza inesperada en el dólar puede estar causando que los inversores se mantengan al margen mientras evalúan la política futura de la Fed.

Los gráficos muestran que los inversores han estado vendiendo agresivamente desde que el informe del jueves pasado mostró un crecimiento inesperado del Producto Interior Bruto. Esto, junto con los informes entre estables y sólidos como el informe de ventas de casas nuevas de ayer y el PMI de Servicios del ISM, junto con el testimonio de la semana pasada del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sugieren una economía estadounidense resistente. Esto no es lo que esperaban los inversores de oro alcistas, lo que los lleva a liquidar sus posiciones largas, mientras reevalúan la situación.

Además, los traders de oro están un poco nerviosos por el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos de este viernes, ya que la Fed cree que un mercado laboral fuerte es un factor que ofrece fortaleza a la economía.

Si hay un rally hoy, es probable que se vea impulsado por ajuste de posiciones antes del informe de empleos. La incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China podría proporcionar apoyo adicional. Además, es posible que no veamos otro rally prolongado en el oro a menos que el acuerdo comercial se rompa y ambas partes se alejen de la mesa de negociaciones.

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Los mercados del oro bajaron un poco más durante la sesión de negociación del martes, mientras seguimos viendo una tendencia bajista en el metal amarillo. Sin embargo, nos estamos acercando a un nivel de soporte, por lo que será interesante ver cómo se comporta.

Los mercados del oro inicialmente intentaron subir durante el martes, pero luego cayeron un poco para alcanzar niveles más bajos. Este es un mercado que parece tener mucho soporte cerca del nivel de 1275 dólares y, por supuesto, la EMA de 200 días que se encuentra justo debajo de allí. En este punto, hemos roto el soporte principal en un par de niveles diferentes, incluido el nivel de 1300 dólares, la EMA de 50 días que se encuentra justo debajo, y como resultado parece muy bajista. Creo que, en este punto, si rompemos por debajo de la EMA de 200 días, probablemente continuaremos bajando, tal vez hasta el fondo de la consolidación general en el nivel de 1200 dólares.

Creo que los traders seguirán observando este mercado y esto podría ofrecer muchas oportunidades de trading en ambas direcciones. Sin embargo, el dinero real será para aquellos que puedan mantenerse en la posición más tiempo. En este punto, creo que deberemos prestar atención a la EMA de 200 días y ver si tenemos algún tipo de rebote o martillo mostrando señales de estabilidad. Sin embargo, creo que puede llevar un tiempo, porque vender aquí no tiene mucho sentido ya que el movimiento grande ya pasó. Estaremos prestando atención tanto a la EMA de 200 días como al nivel de 1300 dólares como resistencia. En igualdad de condiciones, esto tendrá mucho que ver con el dólar, así que preste atención al índice del dólar estadounidense. Si cae, eso podría ayudar un poco al oro.

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Se espera que el mercado del oro permanezca bajo presión el martes, con la liquidación prolongada viéndose impulsada por los fuertes rendimientos del Tesoro. El aumento de los rendimientos probablemente apuntalará al dólar estadounidense, lo que debería reducir la demanda extranjera de oro denominado en dólares.

Los precios del oro continúan debilitándose el martes, viéndose presionados por un dólar más fuerte y la reducción de la demanda de refugio. La fortaleza del dólar está siendo generada por el aumento de los rendimientos del Tesoro. El optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y China también está ofreciendo apoyo, ya que es probable que reavive la economía global enferma. El alivio de los temores de una pérdida en el impulso económico en Estados Unidos también está pesando en los precios del oro.

Los precios del oro también están viéndose influenciados por el contraste en la política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos y otros bancos centrales importantes, especialmente el Banco Central Europeo. Hoy más temprano, el Banco de la Reserva de Australia tampoco logró impresionar a los traders del oro. Mientras tanto, la Fed continúa mostrándose “paciente” sobre el momento de su próxima subida de tipos, pero según el aumento de los rendimientos, parece que los inversores del Tesoro creen que el banco central de los Estados Unidos podría aumentar los tipos al menos una vez en 2019.

Este aumento en los tipos de interés ha estado apoyando al dólar, mientras que contiene y pesa en los precios del oro. A pesar de la caída de los rendimientos del lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses más altos han mantenido la demanda del dólar en los últimos días. Esto ha ayudado a hacer del dólar un activo más atractivo en relación con sus pares. Esencialmente, ha sido la ampliación del diferencial de tipos de interés lo que tiene a los inversores moviendo su dinero hacia el dólar.

El dólar ha sido apoyado desde la publicación del último informe del Producto Interior Bruto de EEUU del jueves pasado, que mostró un crecimiento del producto interior bruto más fuerte de lo esperado para el cuarto trimestre. Esta noticia ha aliviado los temores de una pérdida en el impulso económico, al tiempo que aumenta las probabilidades de al menos un aumento de tipos por la Fed en 2019. Si bien los datos del PIB han impulsado la fortaleza del dólar, también han pesado en los precios del oro.

El dólar también se ve respaldado por la debilidad del euro y del dólar australiano. Es probable que el dólar australiano continúe bajo presión a medida que los inversores comienzan a descontar una subida de tipos potencial. El jueves, el euro se convertirá en el centro de atención ya que se espera que el Banco Central Europeo aborde la creciente presión sobre cómo proteger la economía de la zona euro de una desaceleración prolongada.

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El oro continuó con su tendencia bajista desde la semana pasada, manteniéndose por debajo del nivel de 1.294 dólares

El movimiento bajista del oro se puede explicar por varios factores fundamentales. En primer lugar, los mercados mundiales siguen manteniendo un apetito de riesgo debido a los buenos resultados que se han presentado en las negociaciones comerciales entre los Estados Unidos y China. Además, las declaraciones optimistas por parte del portavoz del parlamento chino, Zhang Yesui, el cual afirmó que las negociaciones presentan un progreso sustancial, han generado que las cotizaciones del activo se ubicaran por debajo de los 1.294 dólares por onza.

Por otro lado, es necesario mencionar que una fuente cercana a las negociaciones comerciales aseguró que el presidente del gigante asiático, Xi Jinping, y el líder de la Casa Blanca, Donald Trump, podrían firmar un acuerdo comercial formal en la cumbre que se dará en las próximas semanas en la residencia de Trump en Florida. Esto sin duda alguna impulsó a los participantes de los mercados mundiales en mover sus posiciones de activos seguros como el oro a títulos con un mayor nivel de riesgo.

También, esta tendencia bajista del XAUUSD se ha visto influenciada por los buenos resultados económicos por parte del sector manufacturero chino, junto a la reactivación en los sectores de servicios de varios países pertenecientes a la Unión Europea.

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Los precios del oro continúan cayendo, alcanzando el nivel de 1280 dólares durante el lunes, un área que ha sido importante más de una vez. En general, este es un mercado que sigue luchando y quizás necesita caer más para encontrar soporte.

Los mercados del oro registraron un gap bajista para comenzar la sesión del lunes y se dieron la vuelta para alcanzar la EMA de 50 días antes de caer nuevamente. Este es un mercado que ya mostró un movimiento bajista masivo el viernes y parece muy probable que sigamos viendo presión bajista debido a la acción del viernes. En este punto, el nivel de 1300 dólares debería ofrecer resistencia, ya que es un número grande, redondo y psicológicamente importante, pero también fue un área que anteriormente había ofrecido mucho soporte. Debido a eso, ahora debe considerarse como resistencia.

En este punto, probablemente sea mejor vender el oro en pequeños rallies y las primeras señales de agotamiento. En este punto, no tengo ningún interés en comprar oro, pero me gustaría volver a revisar todo el análisis más cerca del nivel de 1275 dólares. La ruptura de la línea de tendencia de hace un par de días ha sido una señal muy bajista, por lo que creo que muchos traders ahora están tratando de salir del oro. Tenga en cuenta que el dólar es un factor clave cuando se trata del precio del oro, por lo tanto, si el billete verde se recupera significativamente, podríamos ver que los precios del oro se desploman. En este punto, espere mucha volatilidad, pero sin duda una inclinación bajista. Si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares y por debajo de la EMA de 200 días que está justo debajo, entonces el precio del oro realmente podría comenzar a caer a más largo plazo en ese momento. A corto plazo, parece bajista, pero es muy probable que encontremos soporte justo debajo.

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Es probable que el precio del oro siga bajo presión hasta que encuentre soporte en una zona de valor. Mientras tanto, es probable que el aumento de los rendimientos y el aumento del apetito de riesgo influyan en el atractivo del oro como un activo de refugio seguro.

Los futuros del oro bajaron bruscamente el lunes. Los inversores continúan liquidando posiciones en reacción al aumento de los rendimientos del Tesoro y al aumento del apetito de riesgo. Los rendimientos más altos hacen que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto pesa en la demanda de los mercados del oro denominados en dólares. El dólar está aumentando a pesar del intento del presidente Donald Trump de debilitar la moneda durante el fin de semana con un discurso dirigido a la política de la Fed.

A las 10:43 GMT, los futuros del oro para Abril en Comex cotizan a 1288,40 dólares, bajando 10,90 dólares o un -0,84%.

Algunos traders creen que la fortaleza del dólar está siendo alimentada por el optimismo sobre un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. Este puede ser el caso, ya que un acuerdo comercial aumentará las esperanzas de una recuperación en las economías de los Estados Unidos y del mundo. Si la economía de Estados Unidos se fortalece con las noticias, esto podría animar a la Fed a elevar los tipos al menos una vez en 2019. El aumento de tipos lleva a un dólar más fuerte y esto tiende a ser bajista para los precios del oro.

Los traders del Tesoro parecen creer que un acuerdo comercial será bueno para la economía. Los rendimientos del tesoro han aumentado considerablemente desde el jueves pasado, cuando Estados Unidos publicó un PIB más fuerte de lo esperado. Un acuerdo comercial en este momento probablemente ayudará a la economía de Estados Unidos a expandirse aún más a lo largo del año, ayudando a respaldar el caso para otra subida de tipos.

El lunes temprano, el dólar cotiza al alza frente a la mayoría de las principales monedas. El billete verde se está fortaleciendo, ya que los inversores ignoran los comentarios del presidente Trump durante el fin de semana sobre el impacto de un dólar fuerte en la economía estadounidense.

El sábado, Trump reiteró sus críticas a la política monetaria de la Reserva Federal y dijo que la Fed está promoviendo un dólar fuerte posiblemente a expensas de la economía estadounidense.

“Estados Unidos ahora está en auge como nunca antes”, dijo Trump. “Otros países están lo haciendo muy mal. Eso hace que sea aún más difícil para nosotros tener éxito. Además, tenemos un caballero al que le gusta aumentar los tipos de interés en la Reserva Federal”, dijo refiriéndose al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

“Tenemos un caballero que ama el ajuste cuantitativo en la Reserva Federal. Tenemos un caballero al que le gusta un dólar muy fuerte en la Reserva Federal. Así que con todas esas cosas, queremos un dólar fuerte, pero seamos razonables con todo lo que estamos haciendo bien. ¿Se imagina si dejáramos los tipos de interés donde estaban? ¿Si no hiciéramos un ajuste cuantitativo? Quiero un dólar que sea bueno para nuestro país, pero no un dólar que nos prohíba hacer negocios con otros países