Futuros GBP: caídas extra en las tarjetas

[Elvis_Cardenas]

El par GBP/USD enfrentó cierta volatilidad intradía, pero está listo para cerrar el día prácticamente sin cambios. El par continuó operando dentro de su rango semanal, con retrocesos que encontraron soporte justo por debajo del nivel de 1.2100. La Libra hizo caso omiso de un informe del Financial Times que decía que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, supuestamente enfrentará un voto de confianza después de que los legisladores regresen del receso. Además, el informe dice que si se ven obligados a celebrar elecciones generales, tendrán lugar días después de la fecha límite del Brexit del 31 de octubre. El viernes, el Reino Unido publicará las cifras preliminares del PIB para el segundo trimestre, los datos de producción industrial y las cifras de la balanza comercial de junio.

Desde una perspectiva técnica, la imagen a corto plazo permanece de neutral a ligeramente negativa, con el GBP/USD cotizando apenas por encima de 1.2100 y muy cerca de los mínimos de 2 años y medio alcanzados la semana pasada. En los plazos diarios, el sesgo negativo es más fuerte, aunque el RSI aún no ha corregido de los niveles de sobreventa. Un quiebre por debajo de 1.2079 (mínimo de 2019) apuntaría a 1.2000 y 1.1985. Por otro lado, la resistencia inmediata podría encontrarse en 1.2250, aunque la libra necesita recuperar el nivel de 1.2330 (SMA de 20 días) para aliviar la presión bajista a corto plazo.

Niveles de soporte: 1.2095 1.2079 1.2000

Niveles de resistencia: 1.2190 1.2250 1.2330

[Elvis_Cardenas]

GBP/USD Gráfico de 30 minutos
El par desafía la zona de 1.2100 y la media móvil de 50 en modo de recuperación. A la baja, ahora el nivel a quebrar es el soporte de 1.2082 seguido de los niveles 1.2060 y 1.2036.

[Petrikamartynes]

Parafraseando a Dickens: Es el mejor de los tiempos, y es el peor de los tiempos para los países productores de petróleo.

Para la OPEP, las cosas no pintan bien. Pese a los recortes en su producción, el precio del Brent se mantiene por debajo de los 70 dólares por barril. Su producción es la más baja desde 2015 debido no solo a los recortes voluntarios, sino también a factores estructurales y geopolíticos que han mermado la oferta de varios de sus miembros.

Para Estados Unidos, la situación sigue siendo favorable. Con un umbral de rentabilidad que oscila entre 35 y 50 dólares por barril, la industria estadounidense del petróleo no convencional puede adaptarse cómodamente a los precios actuales, de ahí que su producción siga en ascenso y esté por alcanzar la cifra récord de 9 millones de barriles diarios. Las exportaciones estadounidenses de petróleo crudo están cerca de los 3 millones de barriles diarios gracias a los 119.000 millones de dólares invertidos en infraestructura de transporte y oleoductos durante un lustro.


Mientras tanto, la demanda de petróleo atraviesa por un periodo de desaceleración provocado por la ralentización de la economía global y la incertidumbre en torno a la guerra comercial que Estados Unidos libra con China y otros países. Esperamos un crecimiento de 1,18 millones de barriles diarios en 2019, esto es, 360.000 barriles diarios menos que en 2018.

En este contexto, la capacidad de la OPEP+ para favorecer un aumento de precios es limitada. En la reunión del 2 de julio se decidió extender el recorte de su producción por nueve meses. Frente a la posibilidad de perder cuota de mercado o desencadenar un desplome de los precios, la organización optó por la opción aparentemente menos costosa.

Considerando lo anterior, la desaceleración de la demanda seguirá siendo el principal determinante de los precios del petróleo en el corto y mediano plazo. Nuestras previsiones apuntan a una caída gradual en 2019 y 2020.

[Elvis_Cardenas]

Un Brexit con acuerdo sigue siendo el resultado más probable a largo plazo. A corto plazo, incluso aunque la UE conceda cambios modestos al acuerdo antes del 31 de octubre y el acuerdo se apruebe, con optimismo, en el Parlamento británico a finales de octubre, puede ser necesaria otra prórroga del artículo 50 para finalizar los procesos legislativos obligatorios antes de que el Reino Unido complete una salida ordenada de la UE", comenta Shen.

La ausencia total de Brexit, es decir, la interrupción del proceso a medio plazo sigue siendo el segundo escenario final más probable según Scope. Unas elecciones anticipadas -convocadas por el gobierno o forzadas por una moción de censura del Parlamento- podrían acelerar el calendario hacia una salida ordenada si aportan una mayoría más significativa a favor de un Brexit con acuerdo, o hacia la ausencia de Brexit si resultan en una coalición a favor de un referéndum.

La controversia en torno a la suspensión del Parlamento llega en un momento delicado, tras contraerse la economía del Reino Unido un 0,2% intertrimestral en el segundo trimestre de 2019. "Scope prevé un crecimiento de sólo el 1,3% en 2019, seguido de un 1,1% en 2020, en ambos casos muy por debajo de nuestra estimación de la tasa de crecimiento potencial del Reino Unido de alrededor del 1,5%", indica Shen. "El aumento de la incertidumbre económica debido al Brexit está obstaculizando la economía y es una de las razones principales de nuestra perspectiva Negativa para el rating AA de Reino Unido".

La puesta en marcha del nuevo programa de gobierno de Boris Johnson, incluidos los gastos presupuestarios adicionales, debe considerarse en el contexto de los mayores déficits fiscales ya registrados durante los primeros cuatro meses del ejercicio fiscal 2019-2020. Los datos de Reino Unido están por debajo de las últimas previsiones de la OBR (Oficina de Responsabilidad Presupuestaria) que apuntaban a un déficit del 1,3% del PIB este año fiscal lo que, a su vez, ya representaba un aumento desde el 1,1% del déficit en 2018-2019. "Si bien el déficit presupuestario del Reino Unido sigue siendo bajo comparativamente, el empeoramiento de la trayectoria - exacerbado por el populismo fiscal con el Brexit está como telón de fondo-, es preocupante", concluye Shen.

[Elvis_Cardenas]

El GBP/USD hizo caso omiso de la victoria del diputado británico en una votación para evitar el Brexit sin acuerdo.
El primer ministro del Reino Unido presentará una moción para activar elecciones anticipadas.
A pesar de presenciar una victoria de los que odian el Brexit en el parlamento del Reino Unido, el GBP/USD no registra muchos movimientos mientras cotiza en 1.2100 al comienzo de la sesión asiática del miércoles.

Los parlamentarios británicos (MP) presentaron una moción para bloquear el Brexit sin acuerdo y extender el plazo hasta el 31 de enero. La característica adicional del proyecto de ley, según lo transmitido por The Independent, sugiere que el Primer Ministro del Reino Unido, Boris Johnson, debe buscar otra fecha de Brexit de la UE en un caso en que el bloque rechace el plazo del 31 de enero a menos que los Comunes lo rechacen.


La moción obtiene 328 votos a favor contra 301 que se oponen a la misma en la Cámara de los Comunes británica. Esto les da a los legisladores del Brexit anti-no-acuerdo el poder de bloquear una salida "dura" de la UE. Los parlamentarios votarán mañana para detener las actuales negociaciones del Brexit con la UE. Entre los 328 partidarios, 21 rebeldes tory votaron a favor.

Todos los ojos están puestos en la amenaza del primer ministro británico Johnson de presentar otra moción que convoque elecciones generales anticipadas a mediados de octubre. La moción, si se presenta, se votará mañana.

Análisis técnico
El nivel de la media móvil simple (DMA) de 21 días en 1.2143 se convierte en una resistencia cercana a la ruptura, mientras que el nivel de 1.2000 y el mínimo reciente cercano a 1.1958 parecen fuertes soportes a la baja.

[Petrikamartynes]

Reino Unido: Los legisladores rechazan la enmienda Graham a la ley de demora del Brexit

Como se esperaba, los legisladores británicos rechazaron la enmienda Graham al proyecto de ley de demora Brexit con una mayoría de 430.

Aunque los legisladores votaron sobre la enmienda Kinnock, que le dará al parlamento la oportunidad de votar sobre el Acuerdo de Retirada existente negociado por la ex Primera Ministra Theresa May, el Presidente acaba de anunciar que la enmienda fue aprobada sin votación.

Mientras tanto, el par GBP/USD se mueve lateralmente por encima de 1.22, agregando más del 1% a diario, mientras que el par EUR/GBP está borrando un 0.5% alrededor de 0.9030.

[Elvis_Cardenas]

En su segunda derrota en dos días, el primer ministro británico Boris Johnson no logró imponer su criterio de celebrar elecciones anticipadas el día 15 de octubre, luego de que el Parlamento local impidiera su otra intención, que era la de retirarse de la Unión Europeo con o sin acuerdo el 31 de ese mes.

Este rechazo provocó un alza importante de la libra Esterlina, que de este modo se aleja de sus mínimos de casi tres años que tocó el lunes, al quebrar la zona de 1.2000. Sin embargo, no es momento de cantar victoria para la tradicional moneda británica: la definición del conflicto está lejos de llegar, aunque es verdad que al menos se impidió lo peor, que era una salida a los portazos.

Esta situación generó además un fuerte movimiento alcista en Wall Street, impulsado también por noticias macro de China en el área de servicios (no es el sector más fuerte pero tiene su peso en la economía del gigante asiático), y por la probabilidad de que el conflicto político en Italia se vaya destrabando. En la península, y con el ex líder Matteo Salvini ya casi fuera de juego, todo se encamina a que haya un nuevo gobierno en los próximos días.

Esta dosis de optimismo, inusual en las últimas sesiones, también llevó a las materias primas a máximos de varios años en algunos casos. Así, la plata se acomodó por encima de los 19 dólares, en tanto el platino extiende sus ganancias cerca de los 1000 dólares. luego de una explosiva apertura de mes, que dejó un enorme gap en la zona de 1200 dólares. Desde allí ganó casi 200 más, pero ya comienza a dar señales de fatiga su rally.

El oro, por su parte, quebró su propio máximo anual (y de los últimos seis años y medio), al superar los 1554 dólares anteriores; un camino similar, aunque más modesto, sigue el petróleo, que luego de varios días de dudas vuelve a apuntar alto, lejos igualmente de los 60 dólares que enfurecerían a Donald Trump.

[Juan_Mendoza]

Análisis técnico
El GBP/USD ahora está en camino hacia el área de 1.2308 / 10, incluido el máximo del mes de agosto y la media móvil simple (SMA) de 50 días, una ruptura de la cual puede impulsar aún más el par al mínimo de principios de julio que rodea a la zona de 1.2382. Alternativamente, el nivel la SMA de 21 días en 1.2155 y la cifra redonda de 1.2100 puede entretener a los vendedores durante el retroceso.

[Luis_Vidal]

Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.

[Elvis_Cardenas]

GBP/USD Gráfico de 4 horas
El GBP/USD está desafiando el nivel de 1.2348, con el par sobre las principales medias móviles. De afirmarse sobre 1.2350, el mercado parece listo para avanzar hacia los niveles de resistencia de 1.2384 y 1.2422, según el Indicador de Confluencias Técnicas.